商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)new

第十一章商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理策略第一節(jié)資產(chǎn)負(fù)債管理理論的發(fā)展廣義的資產(chǎn)負(fù)債管理指商業(yè)銀行按一定的策略進(jìn)行資金配置,來實(shí)現(xiàn)銀行流動(dòng)性、安全性和盈利性的目標(biāo)組合。一、資產(chǎn)管理思想該理論認(rèn)為，資金來源的水平和結(jié)構(gòu)是銀行中不可控的外生變量，銀行應(yīng)主要通過資產(chǎn)方面項(xiàng)目調(diào)整和組合來實(shí)現(xiàn)流動(dòng)性、安全性和盈利性原則和經(jīng)營目標(biāo)。第勞一韻節(jié)絞資格產(chǎn)碼負(fù)生債增管女理滲理爆論勞的獨(dú)發(fā)葡展1貢.商只業(yè)揉性互貸蝦款印理述論這墻一除理勒論飽認(rèn)處為惠，駝銀搏行泰資蛇金尸來壟源梨主抱要芒是領(lǐng)吸柿收臭流接動(dòng)衛(wèi)性取很聲強(qiáng)千的壁活涼期豎存罩款賴，父因蟻此隱它猛的周資野產(chǎn)榴業(yè)晃務(wù)意應(yīng)仗主鞠要辮集曬中徒于剃以翁真歇實(shí)戒票幻玉據(jù)匆為首基飽礎(chǔ)聽的謹(jǐn)短喇期頸自比償掘性襖貸啦款惕。背劉景:商昆業(yè)冊銀構(gòu)行仔發(fā)腎展校的渣初弟期評謙價(jià):優(yōu)世點(diǎn)劍：狠流獎(jiǎng)動(dòng)兇性壁、嫩安莫全鳳性門強(qiáng)局坡限摔性卸：沒右有臉認(rèn)照識(shí)族到振活醋期霧存焰款強(qiáng)余渴額質(zhì)的媽相兄對輪穩(wěn)剩定督性忽新視己了編貸局款陶需惜求饒的聰多犁樣泄性忽晚視默了共貸野款院自俊償改性谷的賤相杰對妹性2腰.資摩產(chǎn)摟可周轉(zhuǎn)園換伙理滾論這攏一示理偶論品認(rèn)慮為蟲，境銀墓行致保小持泳資間產(chǎn)私流奴動(dòng)叛性污的徐關(guān)呼鍵飽在坐于前資設(shè)產(chǎn)歲的際變誕現(xiàn)蓮能再力邪，低因槐而著不濫必目將竄資纏產(chǎn)惰業(yè)茅務(wù)復(fù)局委限胳于昨短貧期頑自塑償乖性嗎貸凍款原上既，卷也覽可閘以黨將離資蒙金耳的摘一誕部書分習(xí)投子資期于眠具館有?？擅}轉(zhuǎn)約換學(xué)性歡的掠資肆產(chǎn)壓上贏，繩在輩銀早行般需別要遮流狂動(dòng)附性津時(shí)配，墓可廟隨刺時(shí)阿轉(zhuǎn)項(xiàng)讓辯兌棉換蜘成聚現(xiàn)紹金賢，秘保票持棵銀溫行逢資鵲產(chǎn)嫩的蒙流忽動(dòng)想性既。背哥景:第夠一感次愧世墨界棗大狂戰(zhàn)險(xiǎn)以悶后優(yōu)頓點(diǎn)饞：受擴(kuò)它大容了摸銀仰行叫資見產(chǎn)槐組民合拳的技范鼠圍虎，齡增瞞強(qiáng)賓了鞠商良業(yè)頂銀俯行崖的光盈鴉利疲性尚。不藝足泉：街對丟短賀期檢證租券筒變忽現(xiàn)窯的紐奉外寶部市環(huán)避境匪考滔慮圾得旬少爽。第侵一進(jìn)節(jié)灰資壺產(chǎn)幅負(fù)衫債倍管痕理躍理影論紀(jì)的孩發(fā)脆展3級.預(yù)易期食收致入咳理趣論商幅業(yè)泉銀送行貝的嘉流恭動(dòng)坡性鴉狀士態(tài)樓從遷根普本佳上巖取脖決殲于錘貸哨款鄭的受按著期艘還框本之付甲息培，艱而償這屯又產(chǎn)取潮決塞于久借稼款搖人斤將糞來眨的掀收灘入倦即竿預(yù)制期臟收奶入啞。浩銀垂行竭按塊照劣貸矛款創(chuàng)各雄種礙期慌限遭合怨理題組芹合,使夾資心金搶回化流瞞呈硬現(xiàn)媽出測可翼控雞制漲的未規(guī)講律弦性,同夜樣淺可鼠保牢障病銀蟻行膚的帶流憐動(dòng)微性.背鼠景:預(yù)席期僅收談入汪理賢論出產(chǎn)冠生攝于脫第蠻二簽次蘆大蛾戰(zhàn)缸以誦后巧。積綁極璃的詠意迫義棄：克飯服謝了株商再業(yè)仆性繪貸汽款臺(tái)理休論拒的娃缺滅陷拓冤寬叉了根銀買行皇的粘業(yè)和務(wù)遠(yuǎn)范劣圍不喘足絞之蔬處途：銀熟行齡對怖借有款粉人錯(cuò)未歸來蹤蝶收擔(dān)入值的諒預(yù)掙測蠅若綱方把法晴不繪當(dāng)悟，喘可恩能封會(huì)椒給效銀屋行對帶秧來寬更雨大絹的駐經(jīng)銳營浸風(fēng)籠險(xiǎn)顛。資械產(chǎn)含管膏理葵理居論綢的貨局普限丈性不蕩能嗓最菌大哥限曠度婆地扇利猴用角金寨融鋸市恢場頓為叼銀崗行跑服薄務(wù)福；銀科行繞對凍負(fù)梢債耐穩(wěn)療定鉗性更的狂計(jì)忘算型可祖能茅會(huì)換有嬌很同大得的眠偏孔差格；在遷進(jìn)報(bào)行承資穩(wěn)產(chǎn)敢和川負(fù)挨債滅搭促配茂的必時(shí)烤候鋪，狡只咳從捷存上款矮負(fù)觀債骨考賓慮損，礙不貨僅扮搭掠配巷困卡難則，車而樣且孝會(huì)湖增春加互成彈本名。第迷一止節(jié)培資少產(chǎn)蜘負(fù)虹債倉管吹理時(shí)理雙論茶的鄭發(fā)場展二嘩、頌負(fù)越債汗管什理睡理是論負(fù)院債羊管句理槍理且論煙盛慚行炕于2圍0世禿紀(jì)覆五茄六勤十虹年迅代援的杏西脹方窮商勒業(yè)染銀快行嘗。負(fù)董債嶼管船理照理劑論勢認(rèn)蒼為吐：宜銀桃行咱資被金男的那流華動(dòng)看性贏不系僅跑可廁以瓶通紗過收強(qiáng)城化附資言產(chǎn)安管安理耍獲闊得阻，涉還冰可守以狡通勢過瓦靈聚活礦地調(diào)劑鈔負(fù)片債使達(dá)深到廁目護(hù)的擋。優(yōu)透點(diǎn)臘：負(fù)萄債貝管創(chuàng)理棉理也論卸意捆味旁著皆商患業(yè)湊銀銅行椅經(jīng)飾營社管放理煉思共想龍的害創(chuàng)排新臥，判它甲變健被防動(dòng)決的聚存脆款劣觀糞念銅為長主炊動(dòng)役的喝借種款注觀芳念采，野為超銀恨行酒找賄到伙了糞保駝持畝流義動(dòng)輛性雅的柔新差方昂法—絕—特槍別抓是挺債律券暗發(fā)矩行倚。不懷足騾：在車一昆定取程膏度得上苦帶孕有儀主礦觀啊色野彩沫。通狡過悠借槍款活融禮資暗保鑄持但銀蜘行似的旅流幅動(dòng)賢性饒，慎不朱僅清提長高序了押銀備行誼的憶融鋤資居成狗本榆，砌而改且吳不吃利圣于舍銀極行糞穩(wěn)稠健侍經(jīng)雹營嚇。第陜一窮節(jié)鈴資決產(chǎn)僵負(fù)斑債臂管坊理竄理蛋論駕的葬發(fā)列展三甩、遺資碎產(chǎn)洗負(fù)飽債沸聯(lián)齒合咸管昌理萌理跌論背廊景服：2岔0世辛紀(jì)7填0年呢代紅后交期該而理麻論毒認(rèn)銅為詳通跌過播協(xié)測調(diào)理資黎產(chǎn)畫與慶負(fù)崗債硬的土關(guān)獎(jiǎng)系機(jī)來悔保喘持彼凈補(bǔ)利壩息詳正嫌差衛(wèi)額叼和械正頓的期自遭有東資澤本噸凈污值父。第糟二伍節(jié)長資糕產(chǎn)墳負(fù)懇債前管查理甜方盛法一螞、資秋產(chǎn)涼管距理產(chǎn)方甘法（客一闖）歷資拘金瓦分叢配出法資訪產(chǎn)妥的鹿流腰動(dòng)鄰性辨和折分夏配虎的射數(shù)跳量復(fù)與窮獲社得純的做資孕金素來洋源誰有憶關(guān)乳。隙按稅照錘不漏同下資喇金捧來協(xié)源鉆的帖周制轉(zhuǎn)資速共度慎和鎖法牢定婚準(zhǔn)廁備筋金追的婚要危求叉，喘把滑各卡種紹負(fù)菜債絲式按層不擁同茅的鍬比短重詢分蜻配個(gè)到抬不籃同誕的璃資殼產(chǎn)已形哀式再中浙去朵，爐建墻立釋資鋪產(chǎn)尋項(xiàng)魂目除與息負(fù)桑債掌項(xiàng)電目寫的僚對圖應(yīng)穗關(guān)門系駁。1顧)一民級災(zāi)儲(chǔ)謎備:包美括榜庫港存疊現(xiàn)災(zāi)金途、飄在惰中繪央厘銀瓦行潤的勢存熄款咱、素同題業(yè)雄存?？顖?zhí)及妻托帆收埋中蘿的臟現(xiàn)烏金竿等皂方養(yǎng)面諷。2么)二埋級經(jīng)儲(chǔ)棒備:由短籃期賢公燭開哨債早券譯組逼成廳，巨主魔要屢包講括斤短員期色國不庫我券著、挨地吼方朗政裙府蠟債閘券尋、釀金使融黨債匠券賊安弓全幼性虧較斜高較、田流而動(dòng)猴性重和哄市寫場配性稈較壇強(qiáng)墊的豪證油券3同)各燙類梨貸社款4則)各結(jié)類蘇長彼期澆證看券第含二絡(luò)節(jié)討資丘產(chǎn)訓(xùn)負(fù)嶺債偷管冤理顧方羊法活籮期湊存肥款儲(chǔ)堤蓄捉存弊款定抹期球存甜款借燃款資濾本青性挖債索券股持本一出級邁儲(chǔ)突備二驅(qū)級鍬儲(chǔ)斃備貸李款長憑期岡證趟券固斥定愈資柏產(chǎn)如:活郊期晚存鑼款蛋主罷要腹分妨配圾于壩一逃級治儲(chǔ)洲備煩和合二血級面儲(chǔ)糖備香，捏少址量叼用食于打短龜期頃貸黎款稠。定旅期乞存瘡款憤主忠要齒用遮于涂二石級哄儲(chǔ)凝備傻、卸貸容款袖及兼長溜期伸證惜券恥投異資徒。股荒本狡主逢要解用貝于均購開置賤固炒定棄資始產(chǎn)押。第接二茅節(jié)涂資負(fù)產(chǎn)兼負(fù)鼻債想管全理怪方瓶法(二)線冠性紋規(guī)味劃霉法線厚性核規(guī)飾劃哈法虛（L北i斥n讓e脖a磚r摔P鑰r陪o慢g糧r相a易m劈燕m毅i胡n諸g掙A鑄p寇p啞r伙o必a認(rèn)c孩h）計(jì)：是貍在泛管礙理嗎理犧論砍和籃數(shù)館學(xué)最方界法搜、綢計(jì)句算鵲機(jī)促技崗術(shù)浪在嘗銀努行水管掏理濃中玩的懂應(yīng)繡用承的園基招礎(chǔ)追上紀(jì)產(chǎn)慢生喪的室，侵該身方基法從是附求贈(zèng)得植在換一滑定橫約怕束去條賢件趨下腰，怠目鐘標(biāo)玩函素?cái)?shù)嗚值讓最美大句（餐小煎）豎化忙的坊一酒種杜方原法洋。線嘩性丑規(guī)開劃鹿法饅的妨具羅體殖步阻驟悟如涼下舌：建撒立鳳目剩標(biāo)禁函螞數(shù)趁。確攝定頑約妨束澡條攜件弊。設(shè)約知束將條矩件慢是頓約堵束睡目僑標(biāo)翅變艱量混取戒值鋸范交圍摧的腥一禁組妨線奮形男不印等買式表，筍它聚代追表稱了恥銀敏行淡開獸展仔業(yè)臣務(wù)倡的修內(nèi)躺、應(yīng)外摘制周約坦因政素盲。想這蝦些田制里約爸因押素漏主娛要括包預(yù)括怨：能（1）扶可雙貸健資握金宵總題量坦限公制司（2）危流肯動(dòng)舉性佩要完求銷（3）戴資僅本臭要慨求椒（4）眾其命他貨法娘律士限叨制求帶解云線患性福規(guī)愉劃誕模見型例祥如趟：愉一爽家勁銀愉行熊的蜘負(fù)副債枝總舊額習(xí)為2際5燥0泳0萬新元科，述可燦用緊于弦貸帥款淚（X1）種和尸購沾買經(jīng)短省期才證摟券夠（X2）替。飽設(shè)怨貸賴款布收嘗益膚率旬為1畢2傳%，港證景券它收謠益疾率價(jià)為8潑%，遮不爹考還慮尾成涼本閣。蘭又榴設(shè)數(shù)銀余行悶管霜理獵人鑄員穗確均定歡的僑流賄動(dòng)厲性濱標(biāo)給準(zhǔn)箭是昆短源期暫證庸券蝴須遣占損貸捉款英的2贊5社%以灣上捆。付利腳用洲線勝性軋規(guī)柏劃春法凍測曉算恒此輪銀化行轎資速產(chǎn)差負(fù)傍債姨的猜優(yōu)孝化頑配奔置憑。首葬先溫確龜定桿目梨標(biāo)積函們數(shù)駛及棋約應(yīng)束渣條悄件永。如裝設(shè)抬定痕目丘標(biāo)惹為聯(lián)利慮息欠收甚入庭最蘭大背化蹤蝶，推則勾目健標(biāo)教函痰數(shù)低為粥：m無a龍x嗽R絕=善0雞.度1吧2霸X1+貪0等.泛0糞8攜X2約刷束巷條參件浙：（1）按總嘆量稈約守束疾條鑒件X1+啟X2≤滾2課5央0軌0萬涂元（2）本流名動(dòng)祥性嗽限侄制X2≥坑0浸.考2第5頂X1（3）乒非織負(fù)焰限領(lǐng)制鞭條途件X1≥惑0與X2≥很0第慘二飾節(jié)澆資瘦產(chǎn)證負(fù)欺債棕管頌理鋤方魚法第繳二怨節(jié)系資苗產(chǎn)溪負(fù)櫻債崗管疊理狡方衰法第啊一純個(gè)惕約羞束六條顫件X1+訂X2≤唐2竭5黎0掀0萬啊元挖，雹表輪明酬銀執(zhí)行懶的拋貸賢款棵與芳短怠期躲證鄙券攔的諷組鐵合紫受鼻資胞金答來跟源野總享量捉的央制玻約洽，導(dǎo)可春行蹦的拋資煮產(chǎn)再選惑擇粒必醫(yī)須蔬在A矛B線浴或書其工下??；第累二束個(gè)護(hù)約種束嫩條禿件才表倍明源用成來污作牌為苗二肌級起儲(chǔ)袋備療的叼短節(jié)期廁證勤券禮必廳須框等陰于響或叉大搖于京總忠貸拋款階的2職5撫%，替以每符準(zhǔn)合訪流麻動(dòng)應(yīng)性詳標(biāo)膊準(zhǔn)殿，除如傾果改貸陵款霧為1永0鄙0片0萬特元膛，衛(wèi)證臥券扔投琴資乖應(yīng)件為2控5風(fēng)0萬白元馬；第苗三抱個(gè)神約棟束召條已件X1≥許0與X2≥時(shí)0表吐明段，永貸末款滴與液短和期晶證偵券求不揭可鎮(zhèn)能烘為薄負(fù)米數(shù)菌。辯在滔第灶一左約物束炎條尺件最下恐，撫按駁此杏比鍬例幟擴(kuò)嘉大檔資踏產(chǎn)構(gòu)組悼合鎖數(shù)地量愚，犧經(jīng)武多略次籍驗(yàn)?zāi)C續(xù)，葵可蝕以拋得纏出孔符店合梯第扔二演、胳第喝三粘兩垮個(gè)武條鐘件猛的持最軌佳齡資夕產(chǎn)擁組宇合寸為驢貸志款2汁0岔0劫0萬丹元灣，西短胃期陷證古券5眨0槳0萬吵元宿，島即何可米行棟的怠最躲佳侍組符合瞞在O葡E線懲上扛。第耀二扔節(jié)副資業(yè)產(chǎn)切負(fù)綿債稍管隙理笑方悅法E點(diǎn)慢位森于O萄E線男與A股B線速的作交武點(diǎn)重，做即E點(diǎn)介完淋全驚滿殃足銷了判三框個(gè)中約謎束鏡條館件朝，紀(jì)并革使它得厘利猜潤圈最斷大補(bǔ)化扁。E點(diǎn)矮被藝稱綢為幟最要佳已資榆產(chǎn)橋組膜合字點(diǎn)臟，蔽在沿這迫一習(xí)點(diǎn)筍上慚，你資霉產(chǎn)錫總廳額勁為2迎5議0括0萬敵元蕉，別其奏中侮貸情款2戀0栗0雕0萬暑元解，樣短武期屢證氣券錯(cuò)投中資5橡0聯(lián)0萬兇元吧。珍目集標(biāo)嫩函么數(shù)菜為蟻：R梅=排2運(yùn)0見0窗0幼×扒0兔.析1仁2笛+披5容0犬0卸×雖0屬.只0幣8盛=小2亞8領(lǐng)0（萬瞎元）第燃二因節(jié)東資模產(chǎn)騰負(fù)舞債賓管薄理胃方態(tài)法第冊二項(xiàng)節(jié)歌資節(jié)產(chǎn)忠負(fù)區(qū)債鑰管熊理河方伸法評勺價(jià)糧：優(yōu)晶點(diǎn)卸：添線灘性動(dòng)規(guī)擔(dān)劃豬方司法拉是齊一擾種脆規(guī)肢范頭化真定美量懸分燙析閃方黎法蓬，據(jù)它貿(mào)使狐銀阻行叔資厭產(chǎn)齊負(fù)還債晃管誕理簽得守到控了罪量突化庫，燒較垂前沿兩竿種雕管另理滲方坦法夾更徐具敞有脫科關(guān)學(xué)主性燈和坊可管操永作司性鏡。不送足悄：從顯實(shí)姜踐握看呆，摟情甲況嘗更跌為替復(fù)緒雜刑，柿比礦如至目景標(biāo)腎函谷數(shù)旺的畜多秘樣姨性供、愧資宋產(chǎn)邁配耐置析在將結(jié)鋪構(gòu)鞏上貢的筆復(fù)內(nèi)雜好性計(jì)，歉目蕩標(biāo)皂變挎量歡系躺數(shù)呀以叨及礦約聾束琴條米件疤等乳的超變燈動(dòng)鞏性繡，店都貞使半得掏線貼性它規(guī)紛劃淹模暴型翻變旅得誘更俊為孟復(fù)早雜叨。問克題邪在巧于布確始定市證炸券污占識(shí)總康資雨產(chǎn)留的壘比踏重—愁—這查是柱規(guī)綿劃遼的羅求頸解胃關(guān)悶鍵旦，副但楊在弦例厘子茫中晶是棟作兆為蓮前起提獵的紋。第治二仙節(jié)育資裝產(chǎn)膝負(fù)宏債掘管佩理貴方鈔法二棟、負(fù)位債朗管忠理桐方晨法負(fù)悼債詢管撥理盛方江法盲的馬核貧心窯內(nèi)辣容飄是疤銀獨(dú)行磚通充過鹽從膛市牙場陳借刊入舞資皺金坊，貴調(diào)快整籮負(fù)版?zhèn)熈髟亜?dòng)刺性躁并萄不揪斷顆滿葉足儀資蟻產(chǎn)毯擴(kuò)角張怒的呆需棄要罷。負(fù)愛債育管之理爛方俊法兵主論要唱包選括抄兩妨種儲(chǔ)妹備本頭井寸繭管刪理屆方好法全狂面賴負(fù)輩債皇管恒理競方國法第城二艦節(jié)賤資或產(chǎn)捎負(fù)吼債琴管腰理潮方科法1、梯儲(chǔ)辱備狠頭臟寸旺管照理為方妙法儲(chǔ)糾備懂頭魯寸角管嚷理諒方堡法之是辨指慶銀冠行過借傾入噴資序金夠補(bǔ)箱足冶一菊級練儲(chǔ)很備匠，舞以奏滿果足匆存悟款避提逝取肺和譜貸歲款握要?jiǎng)┣髸x，候通培過咐營昌運(yùn)進(jìn)頭兩寸究調(diào)帽度按來踢保咬持脫高皇收爐益元、呀低緞流舍動(dòng)結(jié)性荒的激資反產(chǎn)飾。優(yōu)劃點(diǎn)況：值這央個(gè)滲方向法顯在窮提掌高岸資鞏金妥使慕用剪效蓬率睬的灣同逝時(shí)信減傘緩歇了騙銀啦行撒因之儲(chǔ)命備京減榨少雨而吃帶顏來宿的龍流竭動(dòng)翼性杠不課足賓，杠從虹而茫緩哭解起了跟對灑銀詞行魔經(jīng)妨營陪帶糕來詢的紡震瞞蕩薯。缺尚點(diǎn)霜：排這紙種夏方磁法商也載存用在晴借月不薯到撫資檔金咳和攏借奧入健資呼金歐成財(cái)本笑不凱能洽確戲定桃等峽風(fēng)著險(xiǎn)感。第點(diǎn)二奔節(jié)鉗資窮產(chǎn)求負(fù)繪債典管緊理悟方鉗法2、騎全成面伐負(fù)井債包管抽理跪方拌法銀焰行勵(lì)通即過澆借猛入慨外味來定資謎金敘持輩續(xù)漠?dāng)U塔大謝資大產(chǎn)零負(fù)記債酷規(guī)須模其的鍬方址法怒。這節(jié)種司管獎(jiǎng)理逆方俯法掩的濃前鋒提臥是戰(zhàn)借格入悅資低金封具慨有兇較若大慕的漢供久給倡彈除性太，賠即也市趁場綿上近有番足稅夠丘的憂參敘與臭者蠢和遍足臥夠璃的駁資投金拉。這皂種刮方咬法嬸的脆風(fēng)鬧險(xiǎn)查是局有鳳時(shí)械得追不膠到競足匆夠神的暮資家金歲來尊源綿，種一盈旦現(xiàn)中翻央世銀謝行漸采肝取狹緊被縮飛的僵貨案幣肢政腹策狂，瞎就殲會(huì)歸導(dǎo)叉致剛一格些衰小郵銀元行肢負(fù)卻債剝管升理秋結(jié)撕構(gòu)奧的館崩醉潰該。觀嘩測驅(qū)指何標(biāo)究：馬銀隊(duì)行科間跪市葛場帶利酒率第增二濃節(jié)西資森產(chǎn)上負(fù)鄉(xiāng)豐債配管付理亦方價(jià)法三看、究資殘產(chǎn)少負(fù)攀債鼠聯(lián)灣合倘管然理扁方棗法它紫主候要剩是獎(jiǎng)應(yīng)脫用揚(yáng)經(jīng)認(rèn)濟(jì)并模條型愉來闊綜路合段協(xié)努調(diào)擁與幅管仇理附銀水行龍的袋資疼產(chǎn)濁和稅負(fù)欲債屢，誓所嬌用肉的進(jìn)經(jīng)葡濟(jì)析模叮型艦主墾要巨是擺融百資垂缺踏口典模再型港（F搞u碼n峽d淡i搖n冬g越G旦a滑p仗M申o拜d樓e乎l）腎和斥持盞續(xù)南期英缺鵲口秒模長型規(guī)（D飽u侮r紀(jì)a窯t慶i岔o反n姓G梳a逢p亞M蝕o士d行e嶺l）題。融認(rèn)資汗缺為口開模習(xí)型諒：是迎指恩銀拋行敲根惕據(jù)壤對鋒利泊率別波糠動(dòng)泊趨甜勢瓣的黑預(yù)宣測訊，燒主吐動(dòng)戴利驢用屋利愁率壤敏邀感錄資黨金縮慧的真配吳置庫組燃合途技沈術(shù)酸，斤在兆不訂同沈的妙階字段呀運(yùn)秩用塔不球同赴的詠缺腎口籌策陽略彈以禽獲烏取壟更總高高的周收錢益時(shí)。持被續(xù)雄期永缺稍口盯模根型掘：是售指湊銀尾行格通膚過刪對尼綜攔合呀資嗎產(chǎn)冰負(fù)替?zhèn)党质饫m(xù)價(jià)期谷缺鈔口己的么調(diào)耍整暗，閣來腥控波制拒和縮慧降競低饞在抱利旗率計(jì)波這動(dòng)滾的逆情易況越下乖由麥于盒總覺體厭資伴產(chǎn)指負(fù)獨(dú)債暖配盤置勻不憶當(dāng)?shù)诙艚o罰銀弊行孩帶規(guī)來母的如風(fēng)割險(xiǎn)傻，僑以垮實(shí)胸現(xiàn)悶銀土行紗的令績糧效禁目深標(biāo)還。第縮慧二添節(jié)霧資通產(chǎn)售負(fù)辛債柳管短理校方膛法（幣一鈴）欄融姿資諒缺始口幣管嚷理1踢.衡顛量范資接產(chǎn)賞負(fù)蚊債沉利理率屑敏蠢感完程暮度惱的梳一蒸些吵指告標(biāo)(背1們)利或率擊敏患感步性胖資阿金又宗稱漠浮固動(dòng)霧利度率游或灶可掛變滿利族率偽資珠金差，嘩包索括斥兩楊部新分閘：僑利跪率舊敏付感匠資始產(chǎn)道（I劫R拴S教A，I各n撐t業(yè)e戰(zhàn)r養(yǎng)e雹s惕t乞R恒a凝t潛e謊S吩e刪n死s謎i窯t深i語v聯(lián)e夾A織s御s嶄e晨t誦s）購和綢利默率龍敏間感狂負(fù)刷債純（I夏R姻S敬L，I忘n泥t沿e灣r抽e戒s倍t歌r色a壞t決e驚S懲e辱n先s思i捕t膀i摟v壇e陽L戰(zhàn)i愁a感b漏i慕l疼i覺t肥i盆e甜s）娛是描指界在姓一極定憶期忽間狀內(nèi)析展毛期票或站根擾據(jù)態(tài)協(xié)飄議雀按炎市統(tǒng)場貸利巷率跪定巨期句重網(wǎng)新獅定趙價(jià)星的筒資攝產(chǎn)蘋或繩負(fù)萌債鎮(zhèn)。這屬類騙資茅產(chǎn)佩或秀負(fù)串債抽的招定犧價(jià)謎基定礎(chǔ)媽是昨可歡供涌選黃擇嚇的浪貨帳幣該市水場效基愿準(zhǔn)橋利俘率好，惹主追要牌有拋同蘇業(yè)敵拆祥借手利判率亂、課國擋庫裕券放利含率士、純銀內(nèi)行后優(yōu)依惠撤貸幅款值利押率恰、蛙大收額爛可驅(qū)轉(zhuǎn)形讓膜存滲單歇利尺率削等箏。第雪二憲節(jié)襯資所產(chǎn)以負(fù)閑債率管儀理展方巡壽法2薪.融箭資話缺預(yù)口猛（F悅u揀n戀d崗i疲n踐g餃G頂A今P）利轟率境敏區(qū)感伯資排產(chǎn)析和惜負(fù)流債筑的險(xiǎn)差爐額板用絹于金衡榜量鍬銀段行娛凈圍利菠息并收席入有（咐即得利雁息欲總闖收容入費(fèi)和叛總觸支關(guān)出迅之蹄間有的輕差顆額僑）遣對殼市駝場王利膚率畜的紅敏槍感維程繞度夠。融也資懼缺成口繭（G陳A姻P）=利絮率諸敏凳感得資秀產(chǎn)短（S子R優(yōu)A）-利忠率道敏想感兄負(fù)績債慰（R劉S備L）正桃缺造口霞：印銀慰行先在卡利案率噸上批升殖時(shí)么獲網(wǎng)利載，帝利豈率舒下巴降鋤時(shí)兩受窄損煩；負(fù)政缺幼口敵：朗銀哥行舉在端利犬率煩上騙升膊時(shí)待受傘損香，抄利敢率挑下子降捆時(shí)捷獲開利戒；零扁缺禽口代：節(jié)銀篇行準(zhǔn)對更利特率危風(fēng)免險(xiǎn)夏處備于貫“添免耽疫圈狀灑態(tài)俗”釀。第怖二集節(jié)烤資庭產(chǎn)餡負(fù)籠債慘管乓理治方回法3上.利攀率敏防感究性緊比石率利劉率旋敏兵感艙比乓率貪為海利領(lǐng)率膚敏白感瞎資醋產(chǎn)竄與壤利離率飼敏鏟感菠負(fù)煩債王之狀比掃，凍即傍：利硬率困敏訂感砍比掛率=利吊率咸敏宅感紛資東產(chǎn)÷利岸率瘋敏溫感作負(fù)挽債利苦率辦敏淹感昏資伯產(chǎn)武大坡于查利乎率拳敏絡(luò)感惹負(fù)詞債挺時(shí)瘋，照該破比楚率多大盛于1；頂反括之縱小發(fā)于1。利劇率襪敏素感鑼比抹率償和挺融識(shí)資注缺睜口響之券間毒的鍵關(guān)窮系蛾是童：資究金且缺照口揚(yáng)表架示瀉了慰利英率貼敏田感似資叮產(chǎn)據(jù)和納利阿率要敏輛感遙負(fù)享債狡之覽間平絕股對襖量熊的斧差壁額鄰，趕而足利褲率術(shù)敏川感濃比穗率鋤則盯反強(qiáng)映坊了綿它單們哀之仿間嘴相根對膚量席的許大羨小泊。當(dāng)由利簽率棕敏紅感飽比雞率庫大側(cè)于1時(shí)糟，能融背資聽缺你口嗽為頭正器值蘆；當(dāng)勻利端率叛敏拖感踏比照率解小你于1時(shí)欺，此融凡資哥缺鏡口反為魔負(fù)愈值視；當(dāng)挪利顫率刪敏澆感懷比兩率昨等計(jì)于1時(shí)治，紅融決資姥缺演口張為嗎零厘。第鼠二鴉節(jié)籌資查產(chǎn)痛負(fù)迷債貞管倘理己方傻法從鈴理引論神上蛛來幻玉說痕，宋銀逆行殖經(jīng)美營盜管補(bǔ)理處人加員握可川以裕運(yùn)墾用匙缺巷口膽管暫理曾來懇實(shí)念現(xiàn)驕計(jì)叮劃氧的乏凈沒利好息朱收摟入集，抖即省根較據(jù)堡預(yù)飄測偉的膝利思率協(xié)變尾動(dòng)洲，晉通梨過妄調(diào)奔整騾資巷產(chǎn)塵和造負(fù)宰債有的傅結(jié)卻構(gòu)暖、視數(shù)追量浮和堵期咱限待，拌保桃持親一應(yīng)定腥的努資怕金廳正頓缺屋口炭或匹負(fù)窄缺洗口列。假糕設(shè)石銀吉行匠有架能睡力困預(yù)曲測污市稍場帳利寇率耕波蟻動(dòng)乞的盯趨食勢圈，愧而非且妨預(yù)擇測寶是北較絮準(zhǔn)言確他的班，鵝那帳么猜在透不奴同戰(zhàn)的蔬階急段協(xié)運(yùn)錄用降不截同既的晃缺培口鋪策累略影，妻就爭可滋以繪使眨銀樸行靠獲為取啄更涂高涌的父收沙益棄率棒。如當(dāng)果最銀饅行垮難催以辭準(zhǔn)評確挨地捧預(yù)免測腫利蛛率享走繩勢倍，黑采隨取弟零鏈缺泊口添資掌金希配摔置并策曬略呀顯儀得館更摔為衫安堂全孟。毒否救則來若拆銀艷行耳經(jīng)似營肺管篩理剝?nèi)祟D員撈預(yù)判測頸失符誤羅，葬較壺大撕的湖資倒金進(jìn)缺到口潔也習(xí)會(huì)每導(dǎo)宋致離巨紀(jì)額屬的款利填息掉損征失踏。第絮二逢節(jié)槽資受產(chǎn)怖負(fù)睜債帥管虹理呼方石法缺辰口脖管楊理映在副實(shí)達(dá)際嶺操聯(lián)作礎(chǔ)中猾存退在瘦的嫩問野題邪：選籃擇裙什大么宵樣精的薯計(jì)層劃壟期雖。預(yù)也測映利剃率殿在吐計(jì)顯劃障期芝內(nèi)妻的雕走剃勢份。即舅使胞銀罪行萍對優(yōu)利瞧率興變泊化巧預(yù)傳測睡準(zhǔn)捏確垮，搶銀惱行滋對棟利劑率叛敏草感牧資門金量缺盛口拖的眼控托制塔也窮只去有騾有倚限叔的養(yǎng)靈柿活是性燒。利舞率自敏擋感曬資微產(chǎn)掉和吐利沒率時(shí)敏沉感檔負(fù)隱債覽的用缺線口籌分陳析膊是頌一詞種戰(zhàn)靜雜態(tài)頌的磁分立析走方劑法沒，壘它斧沒聚有鉤考刷慮纖外甚部完利降率御條芹件表和扔內(nèi)遵部澡資愛產(chǎn)莊負(fù)駁債償結(jié)廉構(gòu)生連簡續(xù)陜變忽動(dòng)?jì)鸬姆楠?dú)況禍。第辦二粱節(jié)絮資乖產(chǎn)嫁負(fù)損債飄管肢理怠方延法(二)持詞續(xù)駱期碌缺棍口潔管自理1及.持竊續(xù)雄期斤的耍內(nèi)電涵持動(dòng)續(xù)需期疑（D其u底r拿a街t繁i省o劑n）啄也掛稱宰久輔期潮，抵是靠固她定痕收宜入篩金栽融柜工紛具銀的帝所騾有拉預(yù)竭期負(fù)現(xiàn)骨金君流熔入藏量趕的嚼加剖權(quán)住平籃均避時(shí)魂間致，盯也再可某以膊理扇解械為涌金俗融友工免具賓各扎期駕現(xiàn)旬金惠流懂抵影補(bǔ)西最盾初慌投收入鵝的甩平沸均俗時(shí)絹間百。薄有理效戚持聲續(xù)惕期耗實(shí)墳際其上弄是獻(xiàn)加森權(quán)攜的崗現(xiàn)袖金型流蟲量折現(xiàn)席值聚與壘該放金擾融弱工妨具粥現(xiàn)咱值尸之鬧比練。D表投示間持紙續(xù)兆期袖，Ct為晨第t期衰的依現(xiàn)允金排流卻或班利頃息棉，n為兩該崗項(xiàng)軌資汽產(chǎn)史或置負(fù)壞債售的束期卻限尖，r為差市沙場英利句率第殼二攻節(jié)霞資污產(chǎn)厘負(fù)估債鴉管資理兵方爭法2鋸.持赤續(xù)瓦期竄缺姥口當(dāng)擁市淡場夜利稅率桌變秘動(dòng)船時(shí)內(nèi)，茫不缺僅搶僅摘是峽各慎項(xiàng)恥利委率處敏則感恥資醬產(chǎn)欄與絨負(fù)雷債斧的頸收球益孫與返支剪出想會(huì)蘿發(fā)商生軍變御化囑，夾利秋率盈不醬敏巧感賀資伍產(chǎn)綢與弦負(fù)艙債效的息市獄場遭價(jià)聽值緩也謀會(huì)著不孝斷塊變維化跟，尸銀火行榴所該要樹考良慮栗的榜是品整盒個(gè)宰銀騾行擋的跨資室產(chǎn)兵和蝕負(fù)或債陸所晴面挖對謎的執(zhí)風(fēng)心險(xiǎn)掀。轟持復(fù)續(xù)義期端缺欠口顛管曬理收可作以品用很來贊分拳析處銀榆行沖的劍總吊體聚利稻率蠶風(fēng)蟻險(xiǎn)版。具銹體火方虎法命事遼先其計(jì)卡算慣出排每栽筆抹資展產(chǎn)炮和赴每攔筆攀負(fù)買債許的涼持天續(xù)蚊期借，牌再案根跡據(jù)激每證筆封資率產(chǎn)恢和掘負(fù)上債漿在軟總躬資合產(chǎn)抄或占總叨負(fù)除債你中御的舟權(quán)蔥數(shù)膨，節(jié)計(jì)蓄算沒出潤銀伙行陳總者資潤產(chǎn)榨和防總諷負(fù)麗債據(jù)的想加臣權(quán)見平脊均之持曲續(xù)嗓期紡。第燦二收節(jié)辦資竹產(chǎn)植負(fù)絨債毫管菜理廊方差法持警續(xù)元期拼缺綱口總產(chǎn)資續(xù)產(chǎn)靈持夢續(xù)牲期總輩負(fù)胡債丸持丙續(xù)晶期資奸產(chǎn)而負(fù)低債屯率第浮二屬節(jié)贏資紙產(chǎn)弱負(fù)啟債握管仇理繪方朵法銀惠行謊凈撓值正變勞動(dòng)通，消持塊續(xù)罩缺錘口擋與店利釣率賴變食動(dòng)鈴三橡者癥之箱間進(jìn)的婚關(guān)死系悉為礦：當(dāng)攝持墨續(xù)濤期牙缺務(wù)口穗為你正昨值然時(shí)壯，扔銀凈行末凈耍值擱隨凝利糊率島上鏡升努而戰(zhàn)下黑降崇，拿隨念利裁率件下度降睡而義上憤升陪；當(dāng)劣持淋續(xù)咸期手缺繁口束為某零杜時(shí)慌，燈銀垮行妥凈眼值慨在美利爺率滔變獅動(dòng)腳時(shí)游保巨持肺不批變蒸；當(dāng)尚持固續(xù)敢期濁缺黨口共為善負(fù)群值車時(shí)豎，陸銀頁行熄凈蕉值疾隨妖市歌場椅利工率枝上痕升吵而批上默升例，涂隨搏利內(nèi)率孟下雨降糾而蘭下降魄。第念二淘節(jié)既資脾產(chǎn)羊負(fù)利債被管倡理蛙方