酒業(yè)公司改制重組上市方案

#2020年4月19日新天酒業(yè)重組上市方案（第二稿）北京新華信企業(yè)管理咨詢有限公司2020年6月22日北京目錄第一章發(fā)行上市的有關(guān)政策錯(cuò)誤!未定義書簽第二章本次公開發(fā)行上市的可行性分析錯(cuò)誤!未定義書簽一、公司自身?xiàng)l件錯(cuò)誤!未定義書簽二、申請(qǐng)發(fā)行上市的理由錯(cuò)誤!未定義書簽三、募集資金投向錯(cuò)誤!未定義書簽第三章改制重組的總體方案錯(cuò)誤!未定義書簽一、改制方案錯(cuò)誤!未定義書簽二、發(fā)行規(guī)模錯(cuò)誤!未定義書簽三、定價(jià)錯(cuò)誤!未定義書簽四、籌資規(guī)模測(cè)算錯(cuò)誤!未定義書簽第四章中介機(jī)構(gòu)選擇與費(fèi)用估算錯(cuò)誤!未定義書簽第五章發(fā)行上市總體工作安排錯(cuò)誤!未定義書簽第一章發(fā)行上市的有關(guān)政策＜公司法＞、＜證券法＞及＜股票發(fā)行與交易管理暫行條例＞等文件,是當(dāng)前發(fā)起人面向社會(huì)公開發(fā)行A股,募集設(shè)立股份有限公司并上市適用的主要法律法規(guī)。其中核心精神如下:（一）股票發(fā)行人必須是具有股票發(fā)行資格的股份有限公司;（二）股票發(fā)行人的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策;（三）股票發(fā)行人近三年連續(xù)盈利,且凈資產(chǎn)收益率最好高于20%;（四）本次發(fā)行募集資金用途符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的規(guī)定;（五）發(fā)行的普通股限于一種,同股同權(quán);（六）注冊(cè)資本不少于人民幣5000萬元,一般都在7500萬元以上;（七）發(fā)起人認(rèn)購(gòu)的股本數(shù)額不少于公司擬發(fā)行的股本總額的35%,且不低于3000萬元;（八）向社會(huì)公眾發(fā)行的部分不少于公司擬發(fā)行的股本總額的25%,一般應(yīng)大于40%,但不多于65%;（九）股票發(fā)行人在最近三年內(nèi)無重大違法行為,財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告無虛假記載;（十）股票發(fā)行人申請(qǐng)發(fā)行前已經(jīng)有資格券商輔導(dǎo)滿一年;（十一）資產(chǎn)負(fù)債率低于70%,無形資產(chǎn)在凈資產(chǎn)中所占比例不高于20%;（十二）公司改制重組所涉及的資產(chǎn)、利潤(rùn)變動(dòng)原則上不超過30%,超過30%不超過70%,需要經(jīng)歷一個(gè)完整的會(huì)計(jì)年度,超過70%需要經(jīng)歷三個(gè)完整的會(huì)計(jì)年度,才能提出上市申請(qǐng);（十三）人員、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)獨(dú)立第二章本次公開發(fā)行上市的可行性分析一、公司自身?xiàng)l件1、公司98年8月注冊(cè)成立,99年、連續(xù)兩年盈利,凈資產(chǎn)收益率分別為12%和23%。至公開發(fā)行時(shí),滿足連續(xù)三年盈利的要求;2、6月底,酒業(yè)公司凈資產(chǎn)為6760萬元,符合上市的基本要求;3、公司可于近期變更為股份有限公司并進(jìn)入輔導(dǎo)期,至申請(qǐng)發(fā)行時(shí)可達(dá)到輔導(dǎo)期滿一年的要求,在選擇良好的改制重組的前提下可不破壞公司連續(xù)經(jīng)營(yíng)記錄;4、根據(jù)公司的戰(zhàn)略規(guī)劃，-,公司有三個(gè)酒廠的投資建設(shè)、建設(shè)葡萄莊并開展特色旅游、建立連鎖酒吧、組建物流公司等潛在投資項(xiàng)目。（此處待與江燕溝通）|、申請(qǐng)發(fā)行上市的理由1、公司符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于發(fā)行上市的有關(guān)規(guī)定。2、發(fā)行上市能夠推動(dòng)公司建立完善、規(guī)范的經(jīng)營(yíng)管理機(jī)制,完善公司治理結(jié)構(gòu),不斷提高運(yùn)作質(zhì)量。3、上市后股票價(jià)格的變動(dòng),會(huì)形成對(duì)公司業(yè)績(jī)的一種市場(chǎng)評(píng)價(jià)機(jī)制,業(yè)績(jī)優(yōu)良、成長(zhǎng)性好的公司能夠不斷以較低成本籌集大量資本,進(jìn)入資本快速、連續(xù)擴(kuò)張之路,不斷擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模,進(jìn)一步培育和發(fā)展公司的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力,增強(qiáng)公司的發(fā)展?jié)摿桶l(fā)展后勁。4、公司各酒廠相繼建成,產(chǎn)品開始規(guī)?；a(chǎn),從而進(jìn)入快速成長(zhǎng)的通道,市場(chǎng)前景看好,需要大量資金助推企業(yè)發(fā)展。三、募集資金投向本次發(fā)行募集資金約8億元,1、建設(shè)三個(gè)酒廠，需要資金:（此處待補(bǔ)充數(shù)據(jù)）2、葡萄莊與特色旅游，需要資金:（此處待補(bǔ)充數(shù)據(jù)）3、連鎖酒吧，需要資金:（此處待補(bǔ)充數(shù)據(jù)）4、物流公司，需要資金:（此處待補(bǔ)充數(shù)據(jù)）第三章改制重組的總體方案根據(jù)＜公司法＞、＜證券法＞等法律法規(guī)的規(guī)定，企業(yè)改組為股份有限公司發(fā)行新股并上市大致要經(jīng)過五個(gè)階段:即準(zhǔn)備、改制、輔導(dǎo)、發(fā)行、上市。一、改制方案改制是發(fā)行上市的開始,重組是改制階段的主要工作。針對(duì)新天酒業(yè)當(dāng)前的狀況,改制重組應(yīng)采用原續(xù)整體重組模式,即以當(dāng)前的酒業(yè)公司為上市主體,適當(dāng)進(jìn)行業(yè)務(wù)、資產(chǎn)與負(fù)債、股權(quán)、人員和機(jī)構(gòu)重組。1、業(yè)務(wù)重組:注銷銷售公司,設(shè)立銷售分公司,不成立具有獨(dú)立法人資格的基地公司（能夠是基地分公司）。待上市之后,再?gòu)谋芏惖慕嵌茸们樵O(shè)立具有獨(dú)立法人資格的銷售公司和基地公司。（1）當(dāng)前的發(fā)行上市已從以前的審批制改為核準(zhǔn)制,不再是誰擁有指標(biāo),誰就能上市。符合條件的公司眾多,競(jìng)爭(zhēng)激烈,而且券商要對(duì)推薦上市的公司承擔(dān)更大的責(zé)任。因此,公司健全的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售、服務(wù)運(yùn)營(yíng)體系和良好的發(fā)展前景就非常重要;（2）上市的主體是酒業(yè)公司。如果銷售公司獨(dú)立于酒業(yè)公司之外,酒業(yè)公司就成為一個(gè)生產(chǎn)性企業(yè)。在當(dāng)前多變的市場(chǎng)上,一個(gè)企業(yè)生產(chǎn)與銷售脫節(jié),缺乏營(yíng)銷功能,缺乏開拓市場(chǎng)和控