四大國有資產(chǎn)管理公司課件

國有四大資產(chǎn)管理公司—AMC中國華融資產(chǎn)管理公司中國華融資產(chǎn)管理公司是經(jīng)國務院批準設立的國有獨資金融機構，于1999年10月19日正式掛牌成立，注冊資本金100億元人民幣。公司總部設在北京，全國設有32家辦事處和營業(yè)部，擁有9家平臺公司，服務網(wǎng)絡遍及30個省、市、自治區(qū)。2012年，經(jīng)國務院批準，中國華融資產(chǎn)管理股份有限公司正式掛牌成立，標志著中國華融由政策性金融機構轉變?yōu)槭袌龌慕鹑跈C構。公司部分章程第一條公司中文名稱：中國華融資產(chǎn)管理公司（以下簡稱"公司"）。公司英文名稱：ChinaHuarongAssetManagementCorporation(簡稱"CHAMC")第三條公司為具有獨立法人資格的國有獨資金融企業(yè)，獨立承擔民事責任。公司的主要任務是收購、管理、經(jīng)營、處置、回收中國工商銀行剝離的不良資產(chǎn)，最大限度減少資產(chǎn)損失。第五條公司營運資金來源包括注冊資本、財政撥入的營運資金、發(fā)行公司債券、商業(yè)借款、向金融機構借款、人民銀行再貸款、營業(yè)收入。第六條公司接受中國人民銀行監(jiān)管和財政部的財務監(jiān)管，公司的證券業(yè)務接受中國證監(jiān)會的監(jiān)管。公司經(jīng)營范圍第七條公司經(jīng)營和辦理下列業(yè)務：1、收購并經(jīng)營工商銀行剝離的不良資產(chǎn)；2、債務追償，資產(chǎn)置換、轉讓與銷售；3、債務重組及企業(yè)重組；4、債權轉股權及階段性持股，資產(chǎn)證券化；5、資產(chǎn)管理范圍內的上市推薦及債券、股票承銷；6、資產(chǎn)管理范圍內的擔保；7、直接投資；8、發(fā)行債券，商業(yè)借款；9、向金融機構借款和向中國人民銀行申請再貸款；10、投資、財務及法律咨詢與顧問；11、資產(chǎn)及項目評估；12、企業(yè)審計與破產(chǎn)清算；13、經(jīng)金融監(jiān)管部門批準的其他業(yè)務。第八條公司收購工商銀行不良資產(chǎn)的范圍，根據(jù)國家有關規(guī)定和剝離計劃確定。公司接收不良資產(chǎn)時，應有工商銀行提供的有關專家和中介機構進行評估、審核的文件，以及財政部認定的文件。第九條對已被公司收購的工商銀行不良貸款，其所涉及債務人由對工商銀行的負債轉為對公司的負債，由公司承繼債權、行使債權主體的權利，并依法辦理有關手續(xù)。公司在處置不良貸款過程中，按照有關政策法規(guī)和本章程確定的經(jīng)營范圍和方式對承接的不良貸款實施重組。公司經(jīng)營業(yè)務資產(chǎn)管理業(yè)務

投資銀行業(yè)務其他金融服務業(yè)務資產(chǎn)收購和處置業(yè)務：目前，中國華融資產(chǎn)收購和處置業(yè)務主要分為債權資產(chǎn)收購及處置業(yè)務、實物資產(chǎn)收購及處置業(yè)務、買斷剩余政策性資產(chǎn)業(yè)務以及與上述業(yè)務相關的咨詢顧問業(yè)務。股權管理業(yè)務：目前，中國華融股權管理業(yè)務主要是對國家政策性債轉股資產(chǎn)實施管理、經(jīng)營、投資與處置。委托代理業(yè)務：目前中國華融開展的委托代理業(yè)務主要有三類：資產(chǎn)受托管理、處置業(yè)務、受托資產(chǎn)收購業(yè)務、托管、清算、破產(chǎn)、重組業(yè)務以及與上述業(yè)務相關的咨詢顧問業(yè)務。信托業(yè)務

旗下公司融德資產(chǎn)管理有限公司：融德資產(chǎn)管理有限公司是由中國華融資產(chǎn)管理公司、德意志銀行等國際金融機構共同組建的中外合資資產(chǎn)管理公司，2006年8月29日在北京正式掛牌成立。注冊資本金17.88億元，其中中國華融持股59.3%。融德公司是目前中國國內惟一一家中外合資且可以持續(xù)經(jīng)營的從事類似資產(chǎn)收購、管理和處置等相關業(yè)務的資產(chǎn)管理公司，融合了中國華融和德意志銀行等國際金融機構的品牌、技術、網(wǎng)絡和客戶優(yōu)勢，建立了與國際接軌的管理體制、治理結構。

華融證券股份有限公司華融國際信托有限責任公司華融置業(yè)有限責任公司中國東方資產(chǎn)管理公司經(jīng)國務院及中國人民銀行批準，中國東方資產(chǎn)管理公司于1999年10月在北京成立，是具有獨立法人資格的國有獨資金融企業(yè)。公司注冊資本100億元人民幣，由財政部全額撥入。

公司目前由主營收購、管理和處置金融機構不良資產(chǎn)，向經(jīng)營不良資產(chǎn)和發(fā)展其他金融服務并重過渡。公司在全國26個中心城市設有25家辦事處和1家經(jīng)營部，負責所轄區(qū)域的資產(chǎn)管理、經(jīng)營、處置等工作。公司擁有東銀發(fā)展（控股）有限公司、上海東興投資控股發(fā)展公司、邦信資產(chǎn)管理有限公司、東方酒店控股有限公司四家直屬公司，以及東興證券股份有限公司、中國外貿(mào)金融租賃有限公司、東方金誠國際信用評估有限公司等其他金融服務平臺。

公司自成立以來，始終以最大限度保全國有資產(chǎn)、防范和化解金融風險，促進國企改革為使命，在不良資產(chǎn)管理與處置、債權轉股權和風險金融機構托管方面發(fā)揮了積極作用。通過接收和商業(yè)化收購不良貸款，有力地支持了中行、建行和工行的改制工作；通過債權轉股權，為數(shù)百戶國有企業(yè)減輕了財務負擔，促進了國有企業(yè)的扭虧增盈；通過債權處置，圓滿完成了歷年國家下達的收現(xiàn)指標，百元收現(xiàn)成本低于財政部核定的指標，較好地實現(xiàn)了回收最大化和成本最小化。

經(jīng)營業(yè)績中國東方資產(chǎn)管理公司自成立以來，通過接收中國銀行政策性不良資產(chǎn)、受托處置中行損失類資產(chǎn)，成功支持了中國銀行的股份制改革。也通過這一過程，形成了自身處置金融不良資產(chǎn)的專業(yè)能力。在此基礎上，公司進一步抓住市場機遇，擴大資產(chǎn)來源，通過商業(yè)化收購不良資產(chǎn)，有力支持了建、工、華夏、光大等銀行的改革和改制等工作，在化解銀行業(yè)金融風險的改革中發(fā)揮了重要作用。與此同時，公司發(fā)揮經(jīng)營、管理和處置不良資產(chǎn)的優(yōu)勢，以資產(chǎn)經(jīng)營和證券等金融服務業(yè)為戰(zhàn)略重點，轉換機制，推進轉型，堅定信心，振奮精神，穩(wěn)健經(jīng)營，規(guī)范發(fā)展。中國信達資產(chǎn)管理股份有限公司經(jīng)國務院批準，中國信達資產(chǎn)管理公司整體變更為中國信達資產(chǎn)管理股份有限公司(以下簡稱"股份公司")。股份公司于2010年6月29日在北京依法成立。股份公司自成立之日起，依國家有關法律、法規(guī)和要求，承繼中國信達資產(chǎn)管理公司的資產(chǎn)、負債、機構、業(yè)務、人員和相關政策。中國信達資產(chǎn)管理公司已有的商標、互聯(lián)網(wǎng)域名保持不變，由股份公司繼續(xù)使用，各項業(yè)務照常進行。中國信達資產(chǎn)管理股份有限公司基本情況如下：注冊名稱：中國信達資產(chǎn)管理股份有限公司中文簡稱：中國信達英文名稱：ChinaCindaAssetManagementCo.,Ltd.英文簡稱：ChinaCinda注冊資本：人民幣25,155,096,932元注冊地址：北京市西城區(qū)鬧市口大街9號院1號樓經(jīng)營范圍收購、受托經(jīng)營金融機構和非金融機構不良資產(chǎn)，對不良資產(chǎn)進行管理、投資和處置；債權轉股權，對股權資產(chǎn)進行管理、投資和處置；破產(chǎn)管理；對外投資；買賣有價證券；發(fā)行金融債券、同業(yè)拆借和向其他金融機構進行商業(yè)融資；經(jīng)批準的資產(chǎn)證券化業(yè)務、金融機構托管和關閉清算業(yè)務；財務、投資、法律及風險管理咨詢和顧問；資產(chǎn)及項目評估；國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構批準的其他業(yè)務。經(jīng)營業(yè)績資產(chǎn)收購資產(chǎn)處置截至2008年末，信達公司累計處置不良資產(chǎn)7642億元，回收現(xiàn)金2036億元，人均回收現(xiàn)金超過1億元，資產(chǎn)回收率達到27%。債轉股截至2008年末，信達公司先后對358戶國有企業(yè)實施債轉股，轉股1336億元。涉及石油，化工，煤炭，冶金，鋼鐵，建材，交通運輸，電力，汽車、船舶制造，機械電子等34個基礎行業(yè)。目前，其中的中國石化、中海油、中國鋁業(yè)、中化集團、中冶集團、寶鋼、上汽集團、國家電網(wǎng)等企業(yè)集團，已經(jīng)進入世界500強行列。債轉股支持了國有企業(yè)體制改革和國民經(jīng)濟結構調整。托管.并購.創(chuàng)立信達公司自成立以來，接受中央和地方政府委托，先后對中農(nóng)信、大連信托、中經(jīng)開、漢唐證券、遼寧證券、華夏證券、北京證券、京華信托等金融機構進行托管清算。信達公司在托管清算中，通過機構重組和收購兼并，成立了信達證券、信達澳銀基金、幸福人壽、信達資本、信達期貨、信達國際（香港聯(lián)交所上市），逐步形成業(yè)務多元化的金融集團架構。資產(chǎn)重組與上市信達公司在處置不良資產(chǎn)中，充分發(fā)掘資產(chǎn)價值，運用多種手段推動企業(yè)重組、改制、上市。—引入境外戰(zhàn)略投資者，重組蚌埠熱電、重慶水泥；—通過資本運作，重組PT鄭百文，并推薦恢復上市；—通過債轉股和重組，實現(xiàn)新疆啤酒花、中材股份H股上市；—參與甘肅酒鋼宏興上市發(fā)行承銷；—擔任延邊石峴紙業(yè)重組上市的主承銷商；—擔任山西國陽新能、陜西建設機械上市副主承銷商；—擔任建行A股IPO發(fā)行聯(lián)席保薦人（主承銷商）；—以戰(zhàn)略投資者、主承銷商等六種身份，完成連云港項目上市。中國長城資產(chǎn)管理公司中國長城資產(chǎn)管理公司是經(jīng)中國政府批準成立的，具有獨立法人資格的國有獨資金融企業(yè)，公司注冊資本金100億元人民幣，由中華人民共和國財政部全額撥入。1999年10月18日在北京正式掛牌成立。

公司通過收購、管理和處置國有商業(yè)銀行剝離的不良資產(chǎn)，對防范和化解金融風險，深化金融體制改革和增強國有商業(yè)銀行的國際競爭力具有十分重要的意義。公司將利用其特殊的法律地位和專業(yè)化優(yōu)勢，綜合運用債務追償，資產(chǎn)置換、租賃、轉讓與銷售，債務重組及企業(yè)重組，債權轉股權，資產(chǎn)證券化等手段，實現(xiàn)不良資產(chǎn)的價值回收的最大化，最大限度地保全國有資產(chǎn)。同時，公司的專業(yè)化運作，將有力地促進中國資本市場的發(fā)育和現(xiàn)代化金融工具的創(chuàng)新，有利于確立正常的社會信用關系，推進社會主義市場經(jīng)濟新秩序的建立。公司章程部分內容第一條公司中文名稱：中國長城資產(chǎn)管理公司（以下簡稱“公司”）。公司英文名稱：ChinaGreatWallAssetManagementCorporation(簡稱“CGWAMC”)。第二條公司住所：中國北京西城區(qū)月壇北街2號。第三條公司為具有獨立法人資格的國有獨資金融企業(yè)，獨立承擔民事責任。公司的主要任務是收購、管理、經(jīng)營、處置、回收中國農(nóng)業(yè)銀行剝離的不良資產(chǎn)，最大限度減少資產(chǎn)損失。第四條公司注冊資本為100億元人民幣。第五條公司營運資金來源包括注冊資本、財政撥入的營運資金、發(fā)行公司債券、商業(yè)借款、向金融機構借款、人民銀行再貸款、營業(yè)收入。第六條公司應利用所予的特殊法律地位和專業(yè)優(yōu)勢，最大限度減少損失。第七條公司接受中國人民銀行監(jiān)管和財政部的財務監(jiān)管，公司的證券業(yè)務接受中國證監(jiān)會的監(jiān)管。公司經(jīng)營范圍

第八條公司經(jīng)營和辦理下列業(yè)務：

（一）收購并經(jīng)營中國農(nóng)業(yè)銀行剝離的不良資產(chǎn)；（二）債務追償，資產(chǎn)置換、轉讓與銷售；

（三）債務重組及企業(yè)重組；

（四）債權轉股權及階段性持股，資產(chǎn)證券化；

（五）資產(chǎn)管理范圍內的上市推薦及債券、股票承銷；（六）直接投資；

（七）發(fā)行債券，商業(yè)借款；

（八）向金融機構借款和向中國人民銀行申請再貸款；

（九）投資、財務及法律咨詢與顧問；

（十）資產(chǎn)及項目評估；

（十一）企業(yè)審計與破產(chǎn)清算；

（十二）經(jīng)金融監(jiān)管部門批準的其他業(yè)務。

第九條根據(jù)國家有關規(guī)定，通過向境內外投資者出售債權、股權，最大限度回收資產(chǎn)、減少損失

第十條公司收購不良資產(chǎn)的范圍，根據(jù)國務院批復的《國務院辦公廳轉發(fā)人民銀行、財政部、證監(jiān)會關于組建中國華融資產(chǎn)管理公司、中國長城資產(chǎn)管理公司和中國東方資產(chǎn)管理公司意見的通知》（國辦發(fā)[1999]66號）的有關規(guī)定確定。中國農(nóng)業(yè)銀行要組織有關專家和中介機構對剝離的不良資產(chǎn)進行評估和審核，并按規(guī)定報財政部認定。第十一條對已被長城資產(chǎn)管理公司收購的中國農(nóng)業(yè)銀行不良貸款，其所涉及債務人由對中國農(nóng)業(yè)銀行的負債轉為對長城公司的負債，由長城公司承繼債權、行使債權主體的權利，并依法辦理有關手續(xù)。長城公司在處置不良貸款過程中，有權按照有關法律法規(guī)和本章程確定的經(jīng)營范圍和方式對承接的不良貸款實施重組。

經(jīng)營產(chǎn)品資產(chǎn)經(jīng)營類金融服務類投資類▲累計收購和管理運作各類不良資產(chǎn)7000多億元，通過并購重組拯救數(shù)百家瀕危企業(yè)重煥生機，并使部分重組企業(yè)成功上市

▲首創(chuàng)國內金融不良資產(chǎn)估值定價系統(tǒng)并已上線使用

▲擁有全國性的金融資產(chǎn)公開交易平臺（天津金融資產(chǎn)交易所），2011年被中國電子商務協(xié)會授予“中國金融資產(chǎn)電子交易創(chuàng)新獎”

▲“不良資產(chǎn)管理與處置信息化解決方案”在2011年中國國際金融展上被授予“優(yōu)秀金融服務解決方案獎”思考四大國有資產(chǎn)管理公司如何管理資產(chǎn)？由于四大國有商業(yè)銀行的不良貸款主要來源于國有企業(yè)，設立初衷是收購國有銀行不良貸款，管理和處置因收購國有銀行不良貸款形成的資產(chǎn)，收購范圍和額度均由國務院批準，資本金由財政部統(tǒng)一劃撥，其運營目標則是最大限度保全資產(chǎn)、減少損失。如何管理資產(chǎn)處置不良資產(chǎn)的方式包括：收購并經(jīng)營國有銀行剝離的不良資產(chǎn)；債務追償，資產(chǎn)置換、轉讓與銷售；債務重組及企業(yè)重組；債權轉股權及階段性持股，資產(chǎn)證券化；資產(chǎn)管理范圍內的上市推薦及債券、股票承銷；資產(chǎn)管理范圍內的擔保；直接投資；發(fā)行債券，商業(yè)借款；向金融機構借款和向中國人民銀行申請再貸款；投資、財務及法律咨詢與顧問；資產(chǎn)及項目評估；企業(yè)審計與破產(chǎn)清算；經(jīng)金融監(jiān)管部門批準的其他業(yè)務?？偨Y主要包括資產(chǎn)收購、管理和處置，資產(chǎn)重組，接受委托管理和處置資產(chǎn)的服務，追加投資以及經(jīng)批準的其他業(yè)務管理運用自有資金；受托或委托資產(chǎn)管理業(yè)務；與資產(chǎn)管理業(yè)務相關的咨詢業(yè)務；國家法律法規(guī)允許的其他資產(chǎn)管理業(yè)務四大國有資產(chǎn)管理公司存在的問題㈠違規(guī)剝離和收購不良資產(chǎn)

一些商業(yè)銀行和資產(chǎn)管理公司在剝離和收購不良貸款過程中，審核把關不嚴，致使一些不符合剝離條件的貸款被剝離到資產(chǎn)管理公司，不僅造成相當一部分金融債權難以落實，而且由于對不良貸款形成的原因、責任未予追究，掩蓋了貸款過程中的一些違規(guī)問題和金融犯罪案件。4家商業(yè)銀行借剝離不良貸款之機，掩蓋以前年度違規(guī)經(jīng)營問題，轉嫁經(jīng)營損失。如2000年6月中國工商銀行要求廣東省分行等發(fā)放3.28億元貸款，用于置換其銀城、銀海、萬利、北疆等4家投資基金形成的損失，然后將貸款本息作為不良資產(chǎn)剝離給華融資產(chǎn)管理公司廣州、沈陽和哈爾濱辦事處。違規(guī)剝離還造成國有資產(chǎn)流失，有關人員借機弄虛作假，牟取私利。2000年6月，中國建設銀行湖北省棗陽支行在時任行長、副行長的操縱下，與當?shù)卣?、法院?lián)手，編制虛假的貸款資料，將不符合剝離條件的29戶企業(yè)貸款本息1844萬元作為呆賬違規(guī)剝離。對其中的18戶企業(yè)，棗陽市法院出具了虛假的終結執(zhí)行民事裁定書，這些裁定書全部由建行棗陽支行制作，法院蓋章，案號、時間、內容均系偽造；對另11戶企業(yè)，棗陽市政府出具了虛假關閉批復等，建行棗陽支行的債權確認書也均系偽造。在這29戶企業(yè)貸款剝離前后，建行棗陽支行從中收回現(xiàn)金及實物資產(chǎn)720多萬元，其中690萬元隱匿賬外，有502萬元被轉至個人名下。

㈡違規(guī)低價處置不良資產(chǎn)一些資產(chǎn)管理公司在不良資產(chǎn)處置過程中，存在違反程序、弄虛作假、暗箱操作的現(xiàn)象，致使部分資產(chǎn)被低價處置，造成國有資產(chǎn)不同程度的流失。主要表現(xiàn)在，評估、拍賣環(huán)節(jié)管理不嚴，走過場，有的甚至虛假操作，故意低價處置。如2001年12月，信達資產(chǎn)管理公司長沙辦事處在處置位于廣東省南海市的130畝土地資產(chǎn)時，先收取南海裕東龍有限公司的價款，然后才進行評估、發(fā)布處置公告和舉行拍賣會，而南海裕東龍有限公司是唯一的競拍人。該土地基準價為每畝34萬元，拍賣評估價為每畝11.63萬元，而實際成交價每畝僅5萬元。南海裕東龍有限公司購買上述土地后，為取得抵押貸款重新委托評估，評估價為6523萬元，是拍賣評估價的4倍多、拍賣成交價的10倍多。㈢財務管理混亂違規(guī)挪用資產(chǎn)處置回收資金為職工謀利或公款私存，造成回收資金損失；對抵債資產(chǎn)管理不嚴，大量賬外存放或違規(guī)自用。如長城資產(chǎn)管理公司西安辦事處2001年以來，截留處置回收資金2093萬元，并違規(guī)占用抵債土地，修建辦公樓和職工住宅。審計發(fā)現(xiàn)，東方資產(chǎn)管理公司2000年至2003年共向財政部虛報職工人數(shù)3983人，造成財政部多撥付人員費用1.98億元，其中僅工資就多撥1.33億元四大資產(chǎn)管理：變則通AMC在完成財政部政策性收現(xiàn)任務后，將逐步轉入商業(yè)化運作，其最大改變就是要從簡單的政策性收現(xiàn)，轉化為在市場競爭條件下以股東利益最大化為唯一目標的盈利模式，并建立起與之相匹配的公司治理。轉型五道檻

第一道檻：

AMC成立之初，濃郁的政策性決定了其不是真正意義上的公司，文化、理念、意識及效率均不能滿足競爭條件下的市場化運作。

第二道檻：

現(xiàn)行的經(jīng)營模式，沒有形成有效的公司治理與財務基本面（盈利模式、現(xiàn)金流和發(fā)展預期），由內及外的修煉不夠，企業(yè)化程度低，難以直接進行股份制改造及資本運作。第三道檻：

現(xiàn)行行政區(qū)域主導下的機構布局，攤子大，負擔重，難以適應按經(jīng)濟區(qū)域有進、有退的市場化戰(zhàn)略布局。

第四道檻：

考核體系不健全，激勵約束機制不到位，難以形成市場條件下所必備的競爭意識、開拓意識及成本效益意識，有關人員結構和素質難以滿足轉型需要。

第五道檻：

自主創(chuàng)新能力差，處置不良資產(chǎn)仍局限于傳統(tǒng)方式，缺乏提升不良資產(chǎn)價值的