中級會計師財務(wù)管理資料思維導(dǎo)圖

中級會計師財務(wù)管理資料思維導(dǎo)圖1/2中級會計師財務(wù)管理資料思維導(dǎo)圖全文共38頁，當前為第1頁。中級會計師財務(wù)管理資料思維導(dǎo)圖全文共38頁，當前為第1頁。中級會計師財務(wù)管理資料思維導(dǎo)圖全文共38頁，當前為第2頁。中級會計師財務(wù)管理資料思維導(dǎo)圖全文共38頁，當前為第2頁。中級會計師財務(wù)管理資料思維導(dǎo)圖全文共38頁，當前為第3頁。在所有的利益沖突中，所有者和經(jīng)營者、所有者和債權(quán)人的利益沖突又至關(guān)重要。

中級會計師財務(wù)管理資料思維導(dǎo)圖全文共38頁，當前為第3頁。中級會計師財務(wù)管理資料思維導(dǎo)圖全文共38頁，當前為第4頁。中級會計師財務(wù)管理資料思維導(dǎo)圖全文共38頁，當前為第4頁。兩念

①時間價值

②風險價值

一塊基石——成本習性

[快速記憶]

方差開平方，即為標準差。

[總結(jié)]中級會計師財務(wù)管理資料思維導(dǎo)圖全文共38頁，當前為第5頁。（二）風險衡量

資產(chǎn)的風險是資產(chǎn)收益率的不確定性，其大小可用資產(chǎn)收益率的離散程度來衡量。

離散程度是指資產(chǎn)收益率的各種可能結(jié)果與預(yù)期收益率的偏差。衡量風險的指標主要有收益率的方差、標準差和標準離差率等。中級會計師財務(wù)管理資料思維導(dǎo)圖全文共38頁，當前為第5頁。方差方差和標準離差作為絕對數(shù)，只適用于期望值一樣的決策方案風險程度的比較。標準差

標準離差率對于期望值不同的決策方案，評價和比較其各自的風險程度只能借助于標準離差率這一相對數(shù)值中級會計師財務(wù)管理資料思維導(dǎo)圖全文共38頁，當前為第6頁。[方案決策]

1.單一方案

在預(yù)期收益滿意的前提下，考慮風險

標準離差率<設(shè)定的可接受的最高值，可行

2.多方案

[決策規(guī)則]風險最小，收益最高

如果不存在風險最小，收益最高的方案，則需要進行風險與收益的權(quán)衡，并且還要視決策者的風險態(tài)度而定。

[總結(jié)]

中級會計師財務(wù)管理資料思維導(dǎo)圖全文共38頁，當前為第6頁。中級會計師財務(wù)管理資料思維導(dǎo)圖全文共38頁，當前為第7頁。一、業(yè)務(wù)預(yù)算的編制

（一）銷售預(yù)算

本期收入×本期收入本期收現(xiàn)比率

1、2季度收入為100和200

當季銷售當季收現(xiàn)60%下季收現(xiàn)40%∑（以前某期收入×以前某期收入本期收現(xiàn)比率）中級會計師財務(wù)管理資料思維導(dǎo)圖全文共38頁，當前為第7頁。三、財務(wù)預(yù)算的編制

（一）現(xiàn)金預(yù)算

現(xiàn)金預(yù)算是以業(yè)務(wù)預(yù)算和專門決策預(yù)算為依據(jù)編制的，專門反映預(yù)算期預(yù)計現(xiàn)金收入與現(xiàn)金支出，以與為滿足理想現(xiàn)金余額而進行籌資或歸還借款等的預(yù)算。現(xiàn)金預(yù)算由可供使用現(xiàn)金、現(xiàn)金支出、現(xiàn)金余缺、現(xiàn)金籌措與運用四部分構(gòu)成。

可供使用現(xiàn)金＝期初現(xiàn)金余額＋現(xiàn)金收入

可供使用現(xiàn)金－現(xiàn)金支出＝現(xiàn)金余缺

現(xiàn)金余缺＋現(xiàn)金籌措－現(xiàn)金運用＝期末現(xiàn)金余額

現(xiàn)金預(yù)算的結(jié)構(gòu)項目123期初現(xiàn)金余額

加：現(xiàn)金收入

可供使用現(xiàn)金減：現(xiàn)金支出

直接材料

……

購買設(shè)備

支出合計現(xiàn)金余缺向銀行借款

還銀行借款

短期借款利息

長期借款利息期末現(xiàn)金余額中級會計師財務(wù)管理資料思維導(dǎo)圖全文共38頁，當前為第8頁。

[總結(jié)]

[總結(jié)]

（1）在生產(chǎn)領(lǐng)域的相關(guān)預(yù)算中，綜合性最強的是單位生產(chǎn)成本預(yù)算（以生產(chǎn)預(yù)算、直接材料預(yù)算、直接人工預(yù)算和制造費用預(yù)算為基礎(chǔ)）。

（2）財務(wù)預(yù)算相對于業(yè)務(wù)預(yù)算、專門決策預(yù)算而言，綜合性最強。

（3）在財務(wù)預(yù)算中，綜合性最強的是預(yù)計資產(chǎn)負債表。進一步來講，在全面預(yù)算體系中，預(yù)計資產(chǎn)負債表綜合性也是最強的。

中級會計師財務(wù)管理資料思維導(dǎo)圖全文共38頁，當前為第8頁。中級會計師財務(wù)管理資料思維導(dǎo)圖全文共38頁，當前為第9頁。[思考]

籌資的目的就是解決企業(yè)的資金需求問題嗎？

[思維導(dǎo)圖]

第二節(jié)債務(wù)籌資中級會計師財務(wù)管理資料思維導(dǎo)圖全文共38頁，當前為第9頁。中級會計師財務(wù)管理資料思維導(dǎo)圖全文共38頁，當前為第10頁。中級會計師財務(wù)管理資料思維導(dǎo)圖全文共38頁，當前為第10頁。中級會計師財務(wù)管理資料思維導(dǎo)圖全文共38頁，當前為第11頁。決定租金的因素

2.租金的支付方式

租金通常采用分次支付的方式，具體類型有：

（1）按支付間隔期的長短，可以分為年付、半年付、季付和月付等方式。

（2）按在期初和期末支付，可以分為先付租金和后付租金兩種。

（3）按每次支付額，可以分為等額支付和不等額支付兩種。

[提示]實務(wù)中，承租企業(yè)與租賃公司商定的租金支付方式，大多為后付等額年金。

3.租金的計算

租金的計算大多采用等額年金法。等額年金法下，通常要根據(jù)利率和租賃手續(xù)費率確定一個租費率，作為折現(xiàn)率。

[提示]折現(xiàn)率＝利率＋租賃手續(xù)費率

股權(quán)籌資形成企業(yè)的股權(quán)資金，是企業(yè)最基本的籌資方式。

第二節(jié)資金需要量預(yù)測中級會計師財務(wù)管理資料思維導(dǎo)圖全文共38頁，當前為第11頁。中級會計師財務(wù)管理資料思維導(dǎo)圖全文共38頁，當前為第12頁。

二）資金需求量預(yù)測的形式

1.根據(jù)資金占用總額與產(chǎn)銷量的關(guān)系來預(yù)測——以回歸直線法為例

設(shè)產(chǎn)銷量為自變量x，資金占用量為因變量y，它們之間關(guān)系可用下式表示：

y＝a＋bx

式中：a為不變資金；b為單位產(chǎn)銷量所需變動資金。

2.采用逐項分析法預(yù)測（以高低法為例說明）

[原理]

根據(jù)兩點可以確定一條直線原理，將高點和低點的數(shù)據(jù)代入直線方程y＝a＋bx就可以求出a和b。把高點和低點代入直線方程得：

解方程得：

[提示]在題目給定的資料中，高點（銷售收入最大）的資金占用量不一定最大；低點（銷售收入最?。┑馁Y金占用量不一定最小。

最高收入期資金占用量－最低收入期資金占用量

最高銷售收入－最低銷售收入

[應(yīng)用]——先分項后匯總

（1）分項目確定每一項目的a、b。

某項目單位變動資金（b）

某項目不變資金總額（a）

＝最高收入期資金占用量－b×最高銷售收入

或＝最低收入期資金占用量－b×最低銷售收入

（2）匯總各個項目的a、b，得到總資金的a、b。

a和b用如下公式得到：

a＝（a1＋a2＋…＋am）－（am＋1＋…＋an）

b＝（b1＋b2＋…＋bm）－（bm＋1＋…＋bn）

式中，a1，a2…am分別代表各項資產(chǎn)項目不變資金，am＋1…an分別代表各項敏感負債項目的不變資金。b1，b2…bm分別代表各項資產(chǎn)項目單位變動資金，bm＋1…bn分別代表各項敏感負債項目的單位變動資金。

個別資本成本的計算

個別資本成本是指單一融資方式的資本成本。

1.資本成本率計算的兩種基本模式中級會計師財務(wù)管理資料思維導(dǎo)圖全文共38頁，當前為第12頁。一般模式不考慮時間價值的模式

[提示]該模式應(yīng)用于債務(wù)資本成本的計算（融資租賃成本計算除外）。折現(xiàn)模式考慮時間價值的模式

籌資凈額現(xiàn)值－未來資本清償額現(xiàn)金流量現(xiàn)值＝0

資本成本率＝所采用的折現(xiàn)率

[提示]

（1）能使現(xiàn)金流入現(xiàn)值與現(xiàn)金流出現(xiàn)值相等的折現(xiàn)率，即為資本成本。

（2）該模式為通用模式。2.個別資本成本計算

（1）銀行借款資本成本一般模式折現(xiàn)模式根據(jù)“現(xiàn)金流入現(xiàn)值－現(xiàn)金流出現(xiàn)值＝0”求解折現(xiàn)率中級會計師財務(wù)管理資料思維導(dǎo)圖全文共38頁，當前為第13頁。（2）公司債券資本成本中級會計師財務(wù)管理資料思維導(dǎo)圖全文共38頁，當前為第13頁。一般模式

[注]分子計算年利息要根據(jù)面值和票面利率計算，分母籌資總額是根據(jù)債券發(fā)行價格計算的。折現(xiàn)模式根據(jù)“現(xiàn)金流入現(xiàn)值－現(xiàn)金流出現(xiàn)值＝0”求解折現(xiàn)率（3）融資租賃資本成本

融資租賃各期的租金中，包含有本金每期的償還和各期的手續(xù)費用（即租賃公司各期的利潤），其資本成本的計算只能采用折現(xiàn)模式

[例5－8]租賃設(shè)備原值60萬元，租期6年，租賃期滿預(yù)計殘值5萬元，歸租賃公司。每年租金131283元，要求計算融資租賃資本成本率。[答疑編號5725050406]『正確答案』

現(xiàn)金流入現(xiàn)值＝租賃設(shè)備原值＝600000元

現(xiàn)金流出現(xiàn)值＝各期租金現(xiàn)值＋殘值現(xiàn)值

＝131283×（P/A，Kb，6）＋50000×（P/F，Kb，6）

600000＝131283×（P/A，Kb，6）＋50000×（P/F，Kb，6）

得：融資租賃資本成本Kb＝10%

[總結(jié)]融資租賃資本成本的計算（不考慮所得稅）

（1）殘值歸出租人

設(shè)備價值＝年租金×年金現(xiàn)值系數(shù)+殘值現(xiàn)值

（2）殘值歸承租人

設(shè)備價值＝年租金×年金現(xiàn)值系數(shù)

[提示]

當租金在年末支付時，年金現(xiàn)值系數(shù)為普通年金現(xiàn)值系數(shù)；當租金在年初支付時，年金現(xiàn)值系數(shù)為即付年金現(xiàn)值系數(shù)[普通年金現(xiàn)值系數(shù)×（1＋i）]。中級會計師財務(wù)管理資料思維導(dǎo)圖全文共38頁，當前為第14頁。二、杠桿效應(yīng)

一）經(jīng)營杠桿效應(yīng)

[補充知識]

單位邊際貢獻=單價-單位變動成本=P-Vc

邊際貢獻總額M=銷售收入-變動成本總額=（P-Vc）×Q

邊際貢獻率=邊際貢獻/銷售收入=單位邊際貢獻/單價

變動成本率=變動成本/銷售收入=單位變動成本/單價

邊際貢獻率+變動成本率=1

息稅前利潤=收入-變動成本-固定成本=邊際貢獻-固定成本

EBIT=（P-Vc）×Q-F

盈虧臨界點銷售量=F/（P-Vc）

盈虧臨界點銷售額=F/邊際貢獻率

1.總杠桿

總杠桿，是指由于固定經(jīng)營成本和固定資本成本的存在，導(dǎo)致普通股每股收益變動率大于產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量變動率的現(xiàn)象。

2.總杠桿系數(shù)

（1）定義公式

[提示]總杠桿系數(shù)與經(jīng)營杠桿系數(shù)和財務(wù)杠桿系數(shù)的關(guān)系

DTL＝DOL×DFL

（2）簡化公式

[總結(jié)]

（三）資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化（假設(shè)不考慮優(yōu)先股）

資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化，就是權(quán)衡負債的低成本和高風險的關(guān)系，確定合理的資本結(jié)構(gòu)。

1.每股收益分析法

計算方案之間的每股收益無差別點，并據(jù)此進行資本結(jié)構(gòu)決策的一種方法。

所謂每股收益無差別點，是指不同籌資方式下每股收益都相等時的息稅前利潤或業(yè)務(wù)量水平

[求解方法]寫出兩種籌資方式每股收益的計算公式，令其相等，解出息稅前利潤。這個息稅前利潤就是每股收益無差別點的息稅前利潤。

[決策原則]

（1）對負債籌資方式和權(quán)益籌資方式比較：

中級會計師財務(wù)管理資料思維導(dǎo)圖全文共38頁，當前為第15頁。如果預(yù)期的息稅前利潤大于每股收益無差別點的息稅前利潤，則運用負債籌資方式；

如果預(yù)期的息稅前利潤小于每股收益無差別點的息稅前利潤，則運用權(quán)益籌資方式。中級會計師財務(wù)管理資料思維導(dǎo)圖全文共38頁，當前為第14頁。中級會計師財務(wù)管理資料思維導(dǎo)圖全文共38頁，當前為第15頁。中級會計師財務(wù)管理資料思維導(dǎo)圖全文共38頁，當前為第16頁。中級會計師財務(wù)管理資料思維導(dǎo)圖全文共38頁，當前為第16頁。第四節(jié)證券投資管理中級會計師財務(wù)管理資料思維導(dǎo)圖全文共38頁，當前為第17頁。中級會計師財務(wù)管理資料思維導(dǎo)圖全文共38頁，當前為第17頁。中級會計師財務(wù)管理資料思維導(dǎo)圖全文共38頁，當前為第18頁。中級會計師財務(wù)管理資料思維導(dǎo)圖全文共38頁，當前為第18頁。三、營運資金管理策略

主要解決兩個問題：

流動資產(chǎn)融資策略

中級會計師財務(wù)管理資料思維導(dǎo)圖全文共38頁，當前為第19頁。[提示]資金來源的有效期與資產(chǎn)的有效期的匹配，只是一種戰(zhàn)略性的觀念匹配，而不要際金額完全匹配。實際上，企業(yè)也做不到完全匹配。其原因是：

（1）企業(yè)不可能為每一項資產(chǎn)按其有效期配置單獨的資金來源，只能分為短期來源和長期來源兩大類來統(tǒng)籌安排籌資。

（2）企業(yè)必須有所有者權(quán)益籌資，它是無限期的資本來源，而資產(chǎn)總是有期限的，不可能完全的匹配。

（3）資產(chǎn)的實際有效期是不確定的，而還款期是確定的，必然會出現(xiàn)不匹配。中級會計師財務(wù)管理資料思維導(dǎo)圖全文共38頁，當前為第19頁。策略類型基本容主要特點保守融資

策略

在保守融資策略中，長期融資支持非流動資產(chǎn)、永久性流動資產(chǎn)和某部分波動性流動資產(chǎn)。公司通常以長期融資來源來為波動性流動資產(chǎn)的平均水平融資。

短期來源＜波動性流動資產(chǎn)

長期來源＞永久性流動資產(chǎn)＋非流動資產(chǎn)風險與收益

較低策略類型基本容主要特點激進融資

策略

在激進融資策略中，公司以長期負債和股東權(quán)益為所有的固定資產(chǎn)融資，僅對一部分永久性流動資產(chǎn)使用長期融資方式融資。短期融資方式支持剩下的永久性流動資產(chǎn)和所有的臨時性流動資產(chǎn)。

短期資金＞波動性流動資產(chǎn)

長期資金＜永久性流動資產(chǎn)＋固定資產(chǎn)

[提示]這種策略比其他戰(zhàn)略使用更多的短期融資。風險和收益

較高中級會計師財務(wù)管理資料思維導(dǎo)圖全文共38頁，當前為第20頁。1.機會成本。

2.交易成本

3.最佳持有量與其相關(guān)公式

機會成本、交易成本與現(xiàn)金持有量之間的關(guān)系，可以圖示如下：

從上圖可以看出，當機會成本與交易成本相等時，相關(guān)總成本最低，此時的持有量即為最佳持有量。由此可以得出：

中級會計師財務(wù)管理資料思維導(dǎo)圖全文共38頁，當前為第20頁。模型

參數(shù)兩條控制線和一條回歸線的確定

（1）最低控制線L的確定

最低控制線L取決于模型之外的因素，其數(shù)額是由現(xiàn)金管理部經(jīng)理在綜合考慮短缺現(xiàn)金的風險程度、企業(yè)借款能力、企業(yè)日常周轉(zhuǎn)所需資金、銀行要求的補償性余額等因素的基礎(chǔ)上確定的。

（2）回歸線的確定

式中：b——證券轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或現(xiàn)金轉(zhuǎn)換為證券的成本；

δ——delta，企業(yè)每日現(xiàn)金流變動的標準差；

i——以日為基礎(chǔ)計算的現(xiàn)金機會成本。

[注]R的影響因素：同向：L，b，δ；反向：i

（3）最高控制線的確定

H＝3R－2L

[注意]該公式可以變形為：H－R＝2（R－L）評價（1）符合隨機思想，適用于所有企業(yè)貨幣資金最佳持有量的測算。

（2）建立在企業(yè)的現(xiàn)金未來需求總量和收支不可預(yù)測的前提下，因此，計算出來的現(xiàn)金持有量比較保守。中級會計師財務(wù)管理資料思維導(dǎo)圖全文共38頁，當前為第21頁。四、現(xiàn)金收支日常管理

（一）現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期

中級會計師財務(wù)管理資料思維導(dǎo)圖全文共38頁，當前為第21頁。概念

現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期＝存貨周轉(zhuǎn)期＋應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期－應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期

其中：

存貨周轉(zhuǎn)期＝平均存貨／每天的銷貨成本

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期＝平均應(yīng)收賬款／每天的銷貨收入

應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期＝平均應(yīng)付賬款／每天的購貨成本措施減少現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期的措施：

（1）減少存貨周轉(zhuǎn)期（加快制造與銷售產(chǎn)成品）

（2）減少應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期（加速應(yīng)收賬款的回收）

（3）延長應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期（減緩支付應(yīng)付賬款）中級會計師財務(wù)管理資料思維導(dǎo)圖全文共38頁，當前為第22頁。增加的稅前損益＞0，可行。

1.計算增加的收益

增加的收益＝增加的銷售收入－增加的變動成本

＝增加的邊際貢獻

＝增加的銷售量×單位邊際貢獻

＝增加的銷售額×（1－變動成本率）

[注意]以上公式假定信用政策改變后，銷售量的增加沒有突破固定成本的相關(guān)圍。如果突破了相關(guān)圍，則固定成本也將發(fā)生變化，此時，計算收益的增加時還需要減去固定成本增加額。

2.計算實施新信用政策后成本費用的增加：

第一：計算占用資金的應(yīng)計利息增加

（1）應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計利息增加

①應(yīng)收賬款應(yīng)計利息＝日銷售額×平均收現(xiàn)期×變動成本率×資本成本

②應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計利息增加

＝新信用政策占有資金的應(yīng)計利息－原信用政策占用資金的應(yīng)計利息

（2）存貨占用資金應(yīng)計利息增加

存貨占用資金應(yīng)計利息增加＝存貨增加量×單位變動成本×資本成本

（3）應(yīng)付賬款增加導(dǎo)致的應(yīng)計利息減少（增加成本的抵減項）

應(yīng)付賬款增加導(dǎo)致的應(yīng)計利息減少＝應(yīng)付賬款平均余額增加×資本成本

比如原來在信用政策之下應(yīng)付賬款的余額10萬，信用政策改變后應(yīng)付賬款的余額變成了15萬，應(yīng)付賬款增加5萬，假設(shè)資本成本是10%，帶來利息節(jié)約5000元。意味著應(yīng)收賬款信用政策改變以后應(yīng)付賬款帶來的利息增加－5000元。

第二：計算收賬費用和壞賬損失的增加

收賬費用一般會直接給出，只需計算增加額即可；

壞賬損失一般可以根據(jù)壞賬損失率計算，然后計算增加額。

第三：計算現(xiàn)金折扣的增加（若涉與現(xiàn)金折扣政策的改變）

現(xiàn)金折扣成本＝賒銷額×折扣率×享受折扣的客戶比率

現(xiàn)金折扣成本增加＝新的銷售水平×享受現(xiàn)金折扣的顧客比例×新的現(xiàn)金折扣率－舊的銷售水平×享受現(xiàn)金折扣的顧客比例×舊的現(xiàn)金折扣率

3.計算改變信用政策增加的稅前損益

增加的稅前損益＝增加的收益－增加的成本費用

[決策原則]

如果改變信用期增加的稅前損益大于0，則可以改變。

[提示]

信用政策決策中，依據(jù)的是稅前損益增加，因此，這種方法不考慮所得稅。

五、應(yīng)收賬款的監(jiān)控

（一）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)中級會計師財務(wù)管理資料思維導(dǎo)圖全文共38頁，當前為第22頁。目的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)或平均收賬期是衡量應(yīng)收賬款管理狀況的一種方法相關(guān)指標

平均逾期天數(shù)＝應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)－平均信用期天數(shù)中級會計師財務(wù)管理資料思維導(dǎo)圖全文共38頁，當前為第23頁。一、存貨的功能

1.保證生產(chǎn)正常進行

2.有利于銷售

3.便于維持均衡生產(chǎn)，降低產(chǎn)品成本（季節(jié)性產(chǎn)品或需求波動較大的產(chǎn)品）

4.降低存貨取得成本（大批量進貨）

5.防止意外事件發(fā)生

二、存貨的成本三、最優(yōu)存貨量（經(jīng)濟訂貨批量）的確定

經(jīng)濟訂貨批量的概念：能夠使存貨的相關(guān)總成本達到最低點的進貨數(shù)量。

（一）經(jīng)濟訂貨基本模型

1.經(jīng)濟訂貨基本模型的假設(shè)：

（1）存貨總需求量是已知常數(shù)

（2）訂貨提前期是常數(shù)

（3）貨物是一次性入庫

（4）單位貨物成本為常數(shù)，無批量折扣

（5）庫存持有成本與庫存水平呈線性關(guān)系

（6）貨物是一種獨立需求的物品，不受其他貨物影響。

[提示]這里還應(yīng)該補充一個假設(shè)條件：不允許缺貨。

2.相關(guān)成本

在上述假定條件下，由于存貨單價不變（不存在數(shù)量折扣），購置成本無關(guān)；不允許存在缺貨，缺貨成本無關(guān)。這樣，相關(guān)成本只有變動性訂貨成本和變動性儲存成本。

變動訂貨成本＝年訂貨次數(shù)×每次訂貨成本＝（D/Q）×K

變動儲存成本＝年平均庫存×單位儲存成本＝（Q/2）×Kc

每期單位存貨儲存費率

上述相關(guān)成本與進貨批量的關(guān)系如下圖所示。

3.經(jīng)濟訂貨批量的計算公式與其變形。

由于變動訂貨成本和變動儲存成本與訂貨量是反方向變化的，因此，令二者相等，即可得出經(jīng)濟訂貨量的基本公式。

①經(jīng)濟訂貨量（Q*）基本公式②每期存貨的相關(guān)總成本中級會計師財務(wù)管理資料思維導(dǎo)圖全文共38頁，當前為第23頁。中級會計師財務(wù)管理資料思維導(dǎo)圖全文共38頁，當前為第24頁。

（二）基本模型的擴展

放寬經(jīng)濟訂貨基本模型的相關(guān)假設(shè)，就可以擴展經(jīng)濟訂貨模型，以擴大其適用圍。

1.再訂貨點

再訂貨點就是在提前訂貨的情況下，為確保存貨用完時訂貨剛好到達，企業(yè)再次發(fā)出訂貨單時應(yīng)保持的存貨庫存量。

再訂貨點＝平均交貨時間×平均每日需要量

[提示]訂貨提前期對經(jīng)濟訂貨量并無影響，每次訂貨批量、訂貨次數(shù)、訂貨間隔時問等與瞬時補充一樣。

2.存貨陸續(xù)供應(yīng)和使用

經(jīng)濟訂貨基本模型是建立在存貨一次全部入庫的假設(shè)之上的。事實上，各批存貨一般都是陸續(xù)入庫，庫存量陸續(xù)增加。特別是產(chǎn)成品入庫和在產(chǎn)品轉(zhuǎn)移，幾乎總是陸續(xù)供應(yīng)和陸續(xù)耗用的。在這種情況下，需要對經(jīng)濟訂貨的基本模型做一些修正。

設(shè)每批訂貨數(shù)為Q，每日送貨量為P，則該批貨全部送達所需日數(shù)即送貨期為：

送貨期＝Q／P

假設(shè)每日耗用量為d，則送貨期的全部耗用量為：

送貨期耗用量＝Q／P×d

由于零件邊送邊用，所以每批送完時，則送貨期平均庫存量為：

當變動儲存成本和變動訂貨成本相等時，相關(guān)總成本最小，此時的訂貨量即為經(jīng)濟訂貨量。

[公式掌握技巧]

中級會計師財務(wù)管理資料思維導(dǎo)圖全文共38頁，當前為第24頁。中級會計師財務(wù)管理資料思維導(dǎo)圖全文共38頁，當前為第25頁。中級會計師財務(wù)管理資料思維導(dǎo)圖全文共38頁，當前為第25頁。中級會計師財務(wù)管理資料思維導(dǎo)圖全文共38頁，當前為第26頁。（三）量本利分析的基本原理

1.量本利分析的基本關(guān)系式

息稅前利潤＝銷售收入－總成本

＝銷售收入－（變動成本＋固定成本）

＝銷售量×單價－銷售量×單位變動成本－固定成本

＝銷售量×（單價－單位變動成本）－固定成本

2.邊際貢獻

邊際貢獻率＋變動成本率＝1

息稅前利潤＝銷售量×（單價－單位變動成本）－固定成本

＝邊際貢獻總額－固定成本

（二）量本利分析圖

1.基本的本量利分析圖

2.邊際貢獻式量本利分析圖

（三）安全邊際分析

1.安全邊際中級會計師財務(wù)管理資料思維導(dǎo)圖全文共38頁，當前為第26頁。安全邊際量實際或預(yù)計銷售量－保本點銷售量安全邊際額實際或預(yù)計銷售額－保本點銷售額＝安全邊際量×單價安全邊際率安全邊際量/實際或預(yù)計銷售量

＝安全邊際額/實際或預(yù)計銷售額[提示]安全邊際或安全邊際率越大，反映出該企業(yè)經(jīng)營風險越小西方國家企業(yè)經(jīng)營安全程度評價標準安全邊際率40%以上30～40%20～30%10～20%10%以下安全程度很安全安全較安全值得注意危險中級會計師財務(wù)管理資料思維導(dǎo)圖全文共38頁，當前為第27頁。三、多種產(chǎn)品量本利分析

量本利分析假設(shè)：

①總成本由固定成本和變動成本兩部分組成

②銷售收入與業(yè)務(wù)量呈完全線性關(guān)系

③產(chǎn)銷平衡

④產(chǎn)品產(chǎn)銷結(jié)構(gòu)穩(wěn)定（各產(chǎn)品銷售比重不變）

（一）加權(quán)平均法

加權(quán)平均邊際貢獻率＝（∑各產(chǎn)品邊際貢獻/∑各產(chǎn)品銷售收入）×100%

＝∑（各產(chǎn)品邊際貢獻率×各產(chǎn)品占總銷售比重）

綜合保本點銷售額＝固定成本/加權(quán)平均邊際貢獻率

某產(chǎn)品保本額＝綜合保本額×該產(chǎn)品的銷售比重

某產(chǎn)品保本量＝該產(chǎn)品保本額/單價

四、目標利潤分析

計算公式如下：

目標利潤＝（單價－單位變動成本）×銷售量－固定成本

稅前利潤＋利息＝稅后利潤／（1－稅率）＋利息

目標銷售量公式只能用于單種產(chǎn)品的目標利潤控制；而目標銷售額既可用于單種產(chǎn)品的目標利潤控制，又可用于多種產(chǎn)品的目標利潤控制。

[注意]上述公式中的目標利潤一般是指息稅前利潤。其實，從稅后利潤來進行目標利潤的規(guī)劃和分析，更符合企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的需要。如果企業(yè)預(yù)測的目標利潤是稅后利潤，則上述公式應(yīng)作如下調(diào)整。

實現(xiàn)目標利潤的措施

目標利潤是量本利分析的核心要素，它既是企業(yè)經(jīng)營的動力和目標，也是量本利分析的中心。

如果企業(yè)在經(jīng)營中根據(jù)實際情況規(guī)劃了目標利潤，那么為了保證目標利潤的實現(xiàn)，需要對其他因素做出相應(yīng)的調(diào)整。

通常情況下企業(yè)要實現(xiàn)目標利潤，在其他因素不變時，銷售數(shù)量或銷售價格應(yīng)當提高，而固定成本或單位變動成本則應(yīng)下降。

第三節(jié)標準成中級會計師財務(wù)管理資料思維導(dǎo)圖全文共38頁，當前為第28頁。本控制與分析中級會計師財務(wù)管理資料思維導(dǎo)圖全文共38頁，當前為第27頁。中級會計師財務(wù)管理資料思維導(dǎo)圖全文共38頁，當前為第28頁。二、標準成本的制定成本項目用量價格直接材料單位產(chǎn)品材料用量原材料單價直接人工單位產(chǎn)品工時用量小時工資率制造費用單位產(chǎn)品工時用量小時制造費用分配率[注意]

（1）制定制造費用的標準成本，一般是分別固定制造費用和變動制造費用來進行的。

（2）確定有關(guān)標準的前提是現(xiàn)有的正常生產(chǎn)條件，不是理想情況，因此，其包括的容中既有必不可少的消耗，也包括一些難以避免的損失在。偶然的、意外的容不包括在。

三、成本差異的計算與分析成本差異成本差異是指一定時期生產(chǎn)一定數(shù)量的產(chǎn)品所發(fā)生的實際成本與相關(guān)的標準成本之間的差額。

成本差異＝實際成本-標準成本類型超支差異實際成本大于標準成本節(jié)約差異實際成本小于標準成本中級會計師財務(wù)管理資料思維導(dǎo)圖全文共38頁，當前為第29頁。[變動成本差異計算]

用量差異＝（實際用量－實際產(chǎn)量下的標準用量）×標準價格

價格差異＝（實際價格－標準價格）×實際用量

（混合差異通常歸入價格差異）中級會計師財務(wù)管理資料思維導(dǎo)圖全文共38頁，當前為第29頁。價格差異數(shù)量差異直接材料價格差異＝（實際價格－標準價格）×實際用量數(shù)量差異＝（實際用量－實際產(chǎn)量下標準用量）×標準價格直接人工工資率差異＝（實際工資率－標準工資率）×實際工時效率差異＝（實際工時－實際產(chǎn)量下標準工時）×標準工資率變動制造費用耗費差異＝（實際分配率－標準分配率）×實際工時