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認(rèn)證類(lèi)型：個(gè)人認(rèn)證

認(rèn)證主體：肖**（實(shí)名認(rèn)證）

IP屬地：湖北

IP屬地：湖北 上傳時(shí)間：2023-07-28 格式：PPT 頁(yè)數(shù)：13 大小：126.50KB 積分：20 舉報(bào) 版權(quán)申訴

vs達(dá)能并購(gòu)?fù)薰咐治龊贾萃薰瘓F(tuán)成立于1987年，前身為杭州市上城區(qū)校辦企業(yè)經(jīng)銷(xiāo)部，公司從3個(gè)人、14萬(wàn)元借款起家，現(xiàn)已開(kāi)展成為中國(guó)規(guī)模最大、效益最好的飲料企業(yè)。目前在全國(guó)29省市建有58個(gè)基地150余家分公司，擁有總資產(chǎn)300億元，員工30000人。主要生產(chǎn)含乳飲料、飲用水、碳酸飲料、果汁飲料、茶飲料、保健食品、罐頭食品、休閑食品等8大類(lèi)100多個(gè)品種的產(chǎn)品。2021年集團(tuán)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入550億元，利稅112億元，上交稅金46億元。23年勵(lì)精圖治，自強(qiáng)不息，締造了娃哈哈在飲料行業(yè)難以撼動(dòng)的霸主地位。集團(tuán)飲料產(chǎn)量、銷(xiāo)售收入、利稅、利潤(rùn)等各項(xiàng)指標(biāo)已連續(xù)13年位居中國(guó)飲料行業(yè)首位。公司位列2021中國(guó)企業(yè)500強(qiáng)141位，中國(guó)制造業(yè)企業(yè)500強(qiáng)64位，中國(guó)企業(yè)效益200佳第25位，飲料加工業(yè)第1位。在中國(guó)民營(yíng)企業(yè)500強(qiáng)中，娃哈哈營(yíng)業(yè)收入居第八位、利潤(rùn)第一位、納稅第二位。達(dá)能集團(tuán)，總部設(shè)立于法國(guó)巴黎，全球擁有近9萬(wàn)員工，是世界著名的食品和飲料集團(tuán)之一。達(dá)能集團(tuán)歷史悠久，規(guī)模強(qiáng)大，位列世界500強(qiáng)，業(yè)務(wù)普及全世界120多個(gè)國(guó)家。鮮乳制品、餅干和飲料作為達(dá)能的三大主要產(chǎn)品，在全球市場(chǎng)銷(xiāo)量排名均名列前茅。在法國(guó)、意大利及西班牙，達(dá)能集團(tuán)都是最大的食品集團(tuán)，達(dá)能亦是當(dāng)今歐洲第三大食品集團(tuán)，并列全球同類(lèi)行業(yè)前六名之一，其它重要的排名包括有：世界最大、歐洲最大的鮮乳制品生產(chǎn)商，世界最大、歐洲最大的餅干生產(chǎn)商，世界第二、歐洲第二礦泉水生產(chǎn)商，歐洲最大的醬料及調(diào)味品生產(chǎn)商歐，洲第二的啤酒生產(chǎn)商，歐洲第二的面條生產(chǎn)商，歐洲第二的玻璃容器生產(chǎn)商，歐洲第三的方便食品生產(chǎn)商，法國(guó)最大的嬰兒食品生產(chǎn)商。達(dá)能集團(tuán)在中國(guó)二十年的開(kāi)展歷程1987年成立廣州達(dá)能酸奶公司1994年與光明先后合資建立上海酸奶及保鮮乳工程，達(dá)能占45.2%的股份。1996年收購(gòu)武漢東西湖啤酒54.2%的股份；與娃哈哈成立5家合資公司，獲得41%的股權(quán)，亞洲金融風(fēng)暴后，拿到51%的股權(quán)；收購(gòu)深圳益力食品公司54.2%的股權(quán)。2000年3月收購(gòu)樂(lè)百氏92%的股權(quán)。2001年，達(dá)能亞洲參股光明，比例為5%。2004年收購(gòu)梅林正廣和飲用水50%的股份。2005年4月達(dá)能亞洲成為光明乳業(yè)第三大股東。2006年4月，增持光明股權(quán)至20.01%。2006年7月達(dá)能集團(tuán)以持股22.18%的比例成為中國(guó)匯源集團(tuán)的第二大股東。2006年12月與蒙牛組建合資公司，達(dá)能持股49%。達(dá)能在中國(guó)市場(chǎng)的持股情況達(dá)能集團(tuán)進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)所采取的戰(zhàn)略①瞄準(zhǔn)業(yè)內(nèi)“領(lǐng)頭羊〞。與其全球戰(zhàn)略一致，達(dá)能集團(tuán)進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)實(shí)施兼并擴(kuò)張的過(guò)程中，瞄準(zhǔn)的都是行業(yè)內(nèi)的“領(lǐng)頭羊〞，選擇的是一些非常優(yōu)秀的企業(yè)作為兼并對(duì)象和合作伙伴，如匯源、蒙牛、光明、樂(lè)百氏等，這些企業(yè)在中國(guó)市場(chǎng)一般都占有比較大的市場(chǎng)份額，知名度也比較高，達(dá)能依托這些品牌進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，防止了為提升品牌知名度、建立企業(yè)形象的高本錢(qián)。②快速推進(jìn)合資合作。1998年，達(dá)能集團(tuán)首先與娃哈哈集團(tuán)進(jìn)行合資合作。在娃哈哈集團(tuán)42家企業(yè)、35億元注冊(cè)資本中，達(dá)能集團(tuán)的投資約占32﹪，品牌的控制權(quán)由娃哈哈集團(tuán)掌握全權(quán)經(jīng)營(yíng)，合資公司使用娃哈哈品牌須有償付費(fèi)。達(dá)能集團(tuán)采取合資合作的方式，與多家中國(guó)知名企業(yè)建立合作關(guān)系，為以后的兼并與擴(kuò)張打下根底。③逐步控股，直到完全吞并。達(dá)能集團(tuán)在與中國(guó)知名企業(yè)建立良好的合作關(guān)系后，就試圖增大其持股份額，爭(zhēng)取企業(yè)的控制權(quán)，從而到達(dá)其兼并擴(kuò)張的目的。達(dá)能集團(tuán)僅用了不到10年的時(shí)間，就在中國(guó)飲料食品市場(chǎng)上占據(jù)了相當(dāng)大的市場(chǎng)份額。達(dá)娃之爭(zhēng)歷程1996年，金加投資(由達(dá)能亞洲與香港百富勤在新加坡成立，達(dá)能為控股股東)與杭州娃哈哈集團(tuán)、浙江娃哈哈實(shí)業(yè)股份三方共同出資，共同組建五家合資公司，持股比例分別為51%、39%和10%。1997年，娃哈哈與達(dá)能簽署?商標(biāo)轉(zhuǎn)讓協(xié)議?，欲將“娃哈哈〞商標(biāo)轉(zhuǎn)讓給合資公司，由于當(dāng)時(shí)有上海美加凈的商標(biāo)問(wèn)題，國(guó)家商標(biāo)局對(duì)此未予核準(zhǔn)。雙方于1999年再次簽訂?商標(biāo)使用許可合同?，產(chǎn)品沿用“娃哈哈〞商標(biāo)。1998年，香港百富勤由于亞洲金融風(fēng)暴的影響，將其在金加投資中的股權(quán)出售給達(dá)能，達(dá)能成為金加公司唯一的股東，從而獲得娃哈哈合資公司51%的控股地位。1999年開(kāi)始，宗慶后等設(shè)立非合資企業(yè)生產(chǎn)娃哈哈系列產(chǎn)品，但通過(guò)合資企業(yè)銷(xiāo)售渠道銷(xiāo)售。在達(dá)娃合作過(guò)程中，隨著市場(chǎng)的擴(kuò)張，合資公司產(chǎn)能缺乏、供需緊張的矛盾日益凸顯。雖然娃哈哈屢次要求達(dá)能加大資金投入，增加生產(chǎn)線，而達(dá)能以“找代工工廠〞為理由回絕。而無(wú)奈之下的娃哈哈也只能自己開(kāi)展非合資公司來(lái)給合資公司代生產(chǎn)，兩者的產(chǎn)品都統(tǒng)一使用“娃哈哈〞商標(biāo)，通過(guò)合資公司統(tǒng)一的銷(xiāo)售渠道對(duì)外銷(xiāo)售，其市場(chǎng)均納入“娃哈哈〞品牌份額。2000年至2006年達(dá)能相繼持有樂(lè)百氏92%股權(quán)、梅林正廣和50%股權(quán)、光明20.1%股權(quán)、匯源22.18%股權(quán)。2006年，達(dá)能派駐合資公司的新任董事長(zhǎng)范易謀發(fā)現(xiàn)，宗慶后在合資公司之外建立一系列由國(guó)有企業(yè)和職工持股的非合資公司，這些非合資公司每年也為娃哈哈帶來(lái)豐厚的利潤(rùn)。范易謀認(rèn)為這些非合資公司的存在拿走了本應(yīng)由合資公司享有的市場(chǎng)和利潤(rùn)。同年4月達(dá)能要求以40億元的凈資產(chǎn)價(jià)格低價(jià)并購(gòu)杭州娃哈哈集團(tuán)總資產(chǎn)達(dá)56億元、2006年利潤(rùn)達(dá)10.4億元的非合資公司51%的股權(quán)，遭遇娃哈哈的強(qiáng)烈抵抗，達(dá)娃糾紛爆發(fā)。2007年5月9日，達(dá)能亞洲及其全資子公司正式向瑞典斯德哥爾摩商會(huì)仲裁院提出8項(xiàng)仲裁申請(qǐng)。為了這一程序，達(dá)能聘請(qǐng)了擅長(zhǎng)仲裁業(yè)務(wù)的英國(guó)富而德律師事務(wù)所具體負(fù)責(zé)該次仲裁事務(wù)。上述仲裁由達(dá)能亞洲作為外方股東的直接持股人提起，共包括8項(xiàng)仲裁申請(qǐng)。其中，7項(xiàng)仲裁都是合資公司的外方股東針對(duì)中方股東違反合資協(xié)議的“非競(jìng)爭(zhēng)性〞條款〞，以及違反條引起的侵權(quán)行為。另外一項(xiàng)那么是針對(duì)宗慶后本人違反了非競(jìng)爭(zhēng)條款和保密條款。此后，雙方進(jìn)行了數(shù)十起國(guó)內(nèi)外官司戰(zhàn)，英屬維爾京群島(BVI)案件和美國(guó)案件是其中的典型。BVI案：2007年11月，達(dá)能在BVI和薩摩亞誤導(dǎo)兩地法院在被告不在場(chǎng)、未作抗辯的情況下公布對(duì)娃哈哈非合資公司外方股東資產(chǎn)的凍結(jié)令和接管令。2021年12月，法官識(shí)破達(dá)能的誤導(dǎo)和隱瞞行為，撤銷(xiāo)了凍結(jié)令和接管令。此前，即2021年11月，江蘇宿遷中院判決達(dá)能指定的畢馬威在中國(guó)境內(nèi)發(fā)送接管性質(zhì)的信函違法，對(duì)娃哈哈公司構(gòu)成侵權(quán)。美國(guó)案：達(dá)能在美國(guó)對(duì)宗慶后妻女以及毫不相干的另外兩家公司提起訴訟，加州法院以不方便審理原那么駁回了達(dá)能的訴訟，要求其向中國(guó)法院提起訴訟。

2007年12月至2021年4月在兩國(guó)政府協(xié)調(diào)下，雙方中止了法律程序進(jìn)行和談。達(dá)能要求以約200億的價(jià)格將其投資在合資公司的不到14億元人民幣股權(quán)售給娃哈哈，價(jià)格按上市公司平均市盈率計(jì)算，被娃哈哈拒絕。2021年5月21日浙江省杭州市中級(jí)人民法院做出終審裁定，駁回達(dá)能關(guān)于撤銷(xiāo)杭州仲裁委員會(huì)裁決書(shū)的申請(qǐng)。至此，達(dá)娃之爭(zhēng)中關(guān)于“娃哈哈〞商標(biāo)所有權(quán)的問(wèn)題塵埃落定，“娃哈哈〞商標(biāo)歸杭州娃哈哈集團(tuán)所有。截止此時(shí)，達(dá)能29宗訴訟無(wú)一勝訴。2021年9月30日達(dá)能和娃哈哈集團(tuán)宣布，雙方已達(dá)成友好和解，達(dá)能同意將其在各家達(dá)能-娃哈哈合資公司中的51%的股權(quán)以30億元人民幣的價(jià)格出售給中方合資伙伴。和解協(xié)議執(zhí)行完畢后，雙方將終止與雙方之間糾紛有關(guān)的所有法律程序。截止此時(shí)，達(dá)能29宗訴訟無(wú)一勝訴。達(dá)能并購(gòu)?fù)薰〉脑颌匐S著商戰(zhàn)的持續(xù)，達(dá)能29宗訴訟無(wú)一勝訴、商標(biāo)“娃哈哈〞也被裁定為娃哈哈所有、合資公司的股權(quán)面臨查封。在雙方合資近13年中，娃哈哈的控制權(quán)、管理權(quán)、營(yíng)銷(xiāo)權(quán)始終控制在宗慶后手中。娃哈哈逐漸掌握了談判的主動(dòng)權(quán)。兩年下來(lái)，達(dá)能最初制定的爭(zhēng)戰(zhàn)策略，沒(méi)有收到成效，反而深陷糾紛的泥潭。

②巨額訴訟費(fèi)拖垮達(dá)能。達(dá)能2021年上半年公布的財(cái)報(bào)中，法律訴訟費(fèi)用已高達(dá)約5.7億元人民幣。與此同時(shí)，久拖不決的爭(zhēng)戰(zhàn)，已經(jīng)影響到了達(dá)能在中國(guó)市場(chǎng)的新投資布局。③斯德哥爾摩仲裁久拖未決。達(dá)能原本對(duì)斯德哥爾摩仲裁寄予厚望，然而，隨著達(dá)能在全球各地的29場(chǎng)訴訟全部敗訴，斯德哥爾摩仲裁結(jié)果也被一拖再拖、前景顯得越來(lái)越暗淡。④娃哈哈內(nèi)部的眾志成城、同仇敵愾。⑤宗慶后的殺手锏。2021年2月，宗慶后放話，如果達(dá)能再漫天要價(jià)，就解散所有39家合資公司。一旦39家合資公司解散，商標(biāo)已判為歸娃哈哈所有，達(dá)能所剩的僅是合資十多年留下的廠房設(shè)備。更緊迫的是，如果斯德哥爾摩仲裁結(jié)果是達(dá)能敗訴，達(dá)能在價(jià)格談判上那么更為不利。而對(duì)于宗慶后來(lái)說(shuō)，商標(biāo)已經(jīng)重新奪回，市場(chǎng)、人員可以由非合資公司接管，即使合資公司解散，損失要比達(dá)能小。⑥達(dá)能旗下樂(lè)百氏巨額虧損及老員工被大面積清洗事件被媒體廣泛報(bào)道，達(dá)能不善經(jīng)營(yíng)的負(fù)面形象深入人心。⑦中國(guó)政府的特定支持。政府出臺(tái)的兩稅合并、反壟斷規(guī)定已經(jīng)間接表態(tài)支持娃哈哈，四川、河南、湖北等十多家娃哈哈外地子公司所在地的地方政府的聲明，已經(jīng)發(fā)出明確支持的信號(hào)。⑧中國(guó)多數(shù)媒體輿論的支持。⑨中國(guó)民眾鼎力支持娃哈哈。達(dá)能并購(gòu)?fù)薰录o中國(guó)企業(yè)的啟示①外鄉(xiāng)企業(yè)與外資的合作應(yīng)以相互尊重、平等互利、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)為原