財務(wù)報表的基本知識(-)課件

第二章財務(wù)報表

與經(jīng)營業(yè)績的評價分析

一、財務(wù)報表的基本概念財務(wù)報告是反映企業(yè)財務(wù)狀況與經(jīng)營成果的書面文件，而財務(wù)報表則是構(gòu)成財務(wù)報告的最主要書面文件。我們可以把財務(wù)報表看成由反映公司經(jīng)營狀況的幾部分信息組成，這些信息分別包含在損益表、資產(chǎn)負債表和現(xiàn)金流量表這三張財務(wù)報表之中。（一）財務(wù)報告的作用1、有助于所有者和債權(quán)人合理地進行投資決策企業(yè)的經(jīng)濟資源資源不外乎兩種：所有者提供的永久性資本和債權(quán)人提供的信貸資金，從而形成了對一個企業(yè)所擁有經(jīng)濟資源的兩種要求權(quán)和主張權(quán)，會計上稱為所有者權(quán)益和債權(quán)4本資料來源人權(quán)益。所有者和債權(quán)人面臨的主要問題就是投資決策和信貸決策：比如所有者在決策時要考慮企業(yè)選擇哪一家公司進行股權(quán)投資？控股比例為多少？按什么價格收購股權(quán)才是合理的？是否要進一步擴大投資規(guī)模？債權(quán)人在決策時要考慮是否向信貸資金申請人提供貸款，或者購買其發(fā)行的債券？放款時是否以資產(chǎn)作抵押？如何進行這些決策必須借助于財務(wù)報告。一般情況下，企業(yè)資產(chǎn)流動性（變現(xiàn)能力或短期償債能力）和長期償債能力是債權(quán)人最為關(guān)心的信息。有時候企業(yè)會處于所謂“良好的經(jīng)營成果和堪憂的財務(wù)狀況”同時并存的尷尬局面。也就是有時企業(yè)贏利情況不錯，但因過度擴張，資金沉淀在流動性較差的資產(chǎn)上，造成周轉(zhuǎn)不靈；有時企業(yè)在現(xiàn)金流入與流出的時間上安排上欠妥也會造成現(xiàn)金周轉(zhuǎn)困難。因此，所有者和債權(quán)人在決策時都會對企業(yè)的資本保值增值、贏利水平、資產(chǎn)流動性、償債能力和現(xiàn)金流轉(zhuǎn)表示出極大的關(guān)注，通過對財務(wù)報告所提供信息全面地分析提煉，才能作出有效的判斷和決策。2、有助于評價經(jīng)營管理者的業(yè)績，提高經(jīng)營管理水平

企業(yè)管理者對企業(yè)情況的了解遠比所有者清楚，這就產(chǎn)生了委托人（所有者和債權(quán)人）與代理人（經(jīng)營管理者）之間的信息不對稱現(xiàn)象。所以，如果代理人能夠把財務(wù)報告的某些關(guān)鍵之處加以陳訴，并說明其對企業(yè)經(jīng)營管理的影響，這會大大增加財務(wù)報告的效應(yīng)。同時，如果代理人能夠通過財務(wù)報告從各個側(cè)面揭示企業(yè)經(jīng)營和理財過程中的問題，也有利于各個方面共同努力尋找原因，尋求對策，改善經(jīng)營管理。3、有助于用戶評價和預(yù)測未來的現(xiàn)金流量從財務(wù)報告中用戶不僅可以看到企業(yè)在一定時期所實現(xiàn)的利潤與所產(chǎn)生的現(xiàn)金流入并不一定相等，而且也可以發(fā)現(xiàn)當(dāng)期實現(xiàn)的利潤與當(dāng)期的現(xiàn)金流入之間所存在的一定關(guān)系。這樣，所有者和債權(quán)人根據(jù)投資企業(yè)提供的

財務(wù)報告中所涉及的現(xiàn)金流量信息就可以評價和預(yù)測未來的現(xiàn)金流量，從而決定其未來的投資策略與行為。（二）閱讀財務(wù)報告的基礎(chǔ)知識財務(wù)報告中會計報表是以一定的格式和排列來反映企業(yè)的經(jīng)營成果和財務(wù)狀況的，它有一定的結(jié)構(gòu)，并通過一定的會計要素構(gòu)架而成。會計要素是設(shè)置帳戶的重要依據(jù)，它有六個基本項：資產(chǎn)、負債、所有者權(quán)益、收入、費用和利潤。1、資產(chǎn)、負債及所有者權(quán)益資產(chǎn)、負債及所有者權(quán)益構(gòu)成了反映一定日期（時點概念）財務(wù)狀況的平衡公式：資產(chǎn)＝負債＋所有者權(quán)益

資產(chǎn)是指企業(yè)由于過去的經(jīng)濟業(yè)務(wù)而取得的或有權(quán)支配的，并能為企業(yè)未來帶來一定經(jīng)濟效益的經(jīng)濟資源。資產(chǎn)可以通過存貨、廠房、機器設(shè)備等有形形式表現(xiàn)，也可以由專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)等無形形式表現(xiàn)；可以通過現(xiàn)金、銀行存款、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收帳款等貨幣性的資產(chǎn)形式表現(xiàn)，也可以通過存貨、廠房、機器設(shè)備等非貨幣性的資產(chǎn)形式表現(xiàn)；可以是企業(yè)所有的，也可以是通過融資租賃得到的。資產(chǎn)一般按其流動性劃分為流動資產(chǎn)和非流動資產(chǎn)。諸如現(xiàn)金、銀行存款和在一年或一個經(jīng)營周期內(nèi)被耗用、出售或會變現(xiàn)的資產(chǎn)屬于流動資產(chǎn)；而長期投資、固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)等屬于非流動資產(chǎn)。負債是指企業(yè)在過去發(fā)生的經(jīng)濟業(yè)務(wù)中所承諾的，未來需要用某些資產(chǎn)或勞務(wù)予以清償?shù)膫鶆?wù)，包括流動負債和長期負債。它們之間的根本差別于時間的長短，前者指一年或一個經(jīng)營周期以內(nèi)，如應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付帳款、未交稅金等；后者指超過一年或一個經(jīng)營周期，如長期借款和公司債券等。

所有者權(quán)益是指企業(yè)資產(chǎn)總額減去負債總額后為所有者所擁有的凈權(quán)益，它實際上就是企業(yè)破產(chǎn)、清算后的剩余資產(chǎn)。所有者權(quán)益由實收資本、資本公積、盈余公積和未分配利潤所構(gòu)成。

企業(yè)日常經(jīng)營過程中發(fā)生的許多經(jīng)濟業(yè)務(wù)從會計處理看可以歸納成九種（見下表）：

經(jīng)濟業(yè)務(wù)類型資產(chǎn)＝負債＋所有者權(quán)益1）所有者出資10000元＋10000＋100002）企業(yè)以現(xiàn)金向所有者分派利潤1500元－1500－15003）企業(yè)從銀行取得貸款20000元＋20000＋200004）企業(yè)用存款歸還銀行貸款4000元－4000－40005）企業(yè)購入固定資產(chǎn)計5000元＋5000－50006）企業(yè)簽發(fā)應(yīng)付票據(jù)抵償應(yīng)付帳款計6000元＋6000－60007）企業(yè)將未分配利潤轉(zhuǎn)贈資本計3000元＋3000－30008）企業(yè)將面值7000元的應(yīng)付可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)為資本－7000＋70009）企業(yè)向稅務(wù)部門上繳應(yīng)交所得稅1000元＋1000－1000合計2450010000145002、收入、費用和利潤

收入、費用和利潤構(gòu)成了反映企業(yè)在一定期間經(jīng)營成果的基本公式：

利潤＝收入－費用（＋營業(yè)外凈收入）產(chǎn)品或商品、提供勞務(wù)等而形成的資財?shù)牧魅?。按照?quán)責(zé)發(fā)生制，凡屬于本期商品、產(chǎn)品銷售或勞務(wù)提供應(yīng)獲得的收入，不論其款項是否收訖，應(yīng)作為本期收入加以確認。收入的實現(xiàn)會導(dǎo)致某項資產(chǎn)的增加以及所有者權(quán)益的增加，但反過來不一定成立。

費用是指企業(yè)為取得收入所發(fā)生的資財?shù)暮馁M。費用與收入之間存在著一層因果關(guān)系，但這種關(guān)系并不一定能以某一比例關(guān)系來表述。費用與成本概念不同。成本是為取得某項資產(chǎn)所付出的代價，這個代價是現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物的流出。成本是就取得資產(chǎn)而言。會計處理上一般把費用分為計入產(chǎn)品成本的生產(chǎn)費用和列為營業(yè)損益的期間費用。前者包括為制造產(chǎn)品而消耗材料、人工的直接費用以及間接費用；后者包括稅前扣除的銷售費用、管理費用和財務(wù)費用。利潤是企業(yè)在一定期間所實現(xiàn)的收益，反映了它在一定期間內(nèi)所取得的經(jīng)營成果。二、財務(wù)報表基本介紹（一）損益表損益表反映企業(yè)在一定期間的經(jīng)營成果，它是一張動態(tài)的會計報表，

揭示收入、費用、投資收益、營業(yè)外收支及利潤等情況。1、損益表的結(jié)構(gòu)和內(nèi)容損益表一般采用多步式的格式。這種格式的損益表把企業(yè)的收益和費用項目適當(dāng)分類，并以不同的方式將損益表上收益和費用項目組合起來，以提供各種各樣的中間信息。這種信息包括四種類型活動：（1）商品、產(chǎn)品銷售或提供勞務(wù)所獲得的收入；（2）生產(chǎn)或獲得所出售的產(chǎn)品、商品或勞務(wù)應(yīng)付出的成本；（3）所付出的管理費用和管理費用；（4）經(jīng)營過程中所付出的財務(wù)費用。前三類活動屬于經(jīng)營活動，第四類

活動是融資活動的結(jié)果。2、損益表中揭示的利潤的五個層次從損益表中可以揭示出利潤的五個層次：

產(chǎn)品銷售收入－）產(chǎn)品銷售成本＝）毛利

··················利潤的第一層次＝）毛利····································利潤的第一層次－）產(chǎn)品銷售費用－）產(chǎn)品銷售稅金及附加

＝）產(chǎn)品銷售利潤（主營業(yè)務(wù)收入）·······

利潤的第二層次＋）其他業(yè)務(wù)利潤－）管理費用－）財務(wù)費用

＝）營業(yè)利潤

········································利潤的第三層次

＝）營業(yè)利潤

····································利潤的第三層次＋）投資收益＋）營業(yè)外收入－）營業(yè)外支出＋）以前年度損益調(diào)整＝）利潤總額·····································利潤的第四層次－）所得稅＝）凈利潤···········································利潤的第五層次

營業(yè)外收入＝企業(yè)在一定時期由于偶發(fā)的、邊緣附屬的交易，以及除營業(yè)收入和投資收益以外的其他事項而產(chǎn)生的凈資產(chǎn)的增加，如固定資產(chǎn)盤盈、處理固定資產(chǎn)凈收益、罰款收入等。

營業(yè)外支出＝企業(yè)在一定時期由于偶發(fā)的、邊緣附屬的交易，以及除營業(yè)收入和投資收益以外的其他事項而產(chǎn)生的凈資產(chǎn)的減少，如固定資產(chǎn)盤虧、處理固定資產(chǎn)凈損失、罰款支出等。利用損益表提供的信息有助于評價企業(yè)的經(jīng)營成果和獲利能力以及由此評價和預(yù)測償債能力，有助于企業(yè)管理人員作出經(jīng)營決策。

3、損益表的分析（1）損益表的一般分析（2）損益表的橫向分析（3）損益表的縱向分析（二）資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債表是反映企業(yè)在某一特定日期財務(wù)狀況的會計報表，這是一張靜態(tài)表。它可以評價企業(yè)的流動性、資本結(jié)構(gòu)和財務(wù)彈性。1、資產(chǎn)負債表的結(jié)構(gòu)和內(nèi)容資產(chǎn)負債表的結(jié)構(gòu)一般采用帳戶式。其主要內(nèi)容可以由下表所反映：

***企業(yè)資產(chǎn)負債表20**年12月31日

資產(chǎn)負債與所有者權(quán)益一、流動資產(chǎn)貨幣資金短期投資應(yīng)收帳款減：壞帳準(zhǔn)備應(yīng)收帳款凈額存貨待攤費用待處理流動資產(chǎn)損失一年內(nèi)到期的長期債券一、流動負債短期借款應(yīng)付票據(jù)應(yīng)付帳款預(yù)收帳款應(yīng)付工資應(yīng)付稅金預(yù)提費用一年到期的長期負債

二、長期資產(chǎn)長期投資固定資產(chǎn)減：累計折舊固定資產(chǎn)凈值固定資產(chǎn)清理在建工程待處理固定資產(chǎn)凈損失固定資產(chǎn)合計無形資產(chǎn)遞延資產(chǎn)無形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)合計

二、長期負債長期借款應(yīng)付債券長期應(yīng)付款三、所有者權(quán)益實收資本資本公積盈余公積未分配利潤接上表2、資產(chǎn)與負債及所有者權(quán)益對稱性結(jié)構(gòu)類型（1）穩(wěn)定結(jié)構(gòu)：穩(wěn)定結(jié)構(gòu)可以由下圖反映。短期資產(chǎn)流動資產(chǎn)流動負債短期融資長期負債長期融資長期資產(chǎn)長期投資固定資產(chǎn)實收資本資本公積無形及遞延資產(chǎn)未分配利潤

穩(wěn)定結(jié)構(gòu)的主要標(biāo)志是流動資產(chǎn)的一部分資金來源由流動負債來滿足，而另一部分資金則由長期負債來滿足。這就意味著：（1）作為長期融資方式的長期負債在滿足流動資產(chǎn)需要時，將不會遇到流動壓力或償債壓力。其他長期資產(chǎn)由長期融資提供保證，也不會遇到償債壓力，故是一種風(fēng)險最小的結(jié)構(gòu)。（2）以長期融資來滿足短期資產(chǎn)的資金需要，融資成本最高。（2）適中結(jié)構(gòu)：適中結(jié)構(gòu)可以由下圖反映。短期資產(chǎn)流動資產(chǎn)流動負債短期融資長期資產(chǎn)長期投資長期負債長期融資實收資本固定資產(chǎn)資本公積無形及遞延資產(chǎn)未分配利潤

適中結(jié)構(gòu)的特征是流動資產(chǎn)的資金由流動負債提供，意味著（1）流動資產(chǎn)不會占用長期融資，從而使融資成本相對較低；（2）流動負債也不會用來支持長期資產(chǎn)，從而使財務(wù)風(fēng)險或償債風(fēng)險較低。結(jié)果是采用這種結(jié)構(gòu)風(fēng)險中和，成本也中等。采用適中結(jié)構(gòu)仍然存在支付不足的潛在風(fēng)險，但必須滿足兩個基本條件：（1）企業(yè)的經(jīng)營流轉(zhuǎn)非常順暢，不會遇到周轉(zhuǎn)阻滯；（2）企業(yè)的收帳時間和數(shù)量必須與償債時間和數(shù)量相一致。（3）風(fēng)險結(jié)構(gòu)：風(fēng)險結(jié)構(gòu)可以由下圖反映。

短期資產(chǎn)流動資產(chǎn)流動負債短期融資長期資產(chǎn)長期投資長期負債長期融資固定資產(chǎn)實收資本資本公積無形及遞延資產(chǎn)未分配利潤

從上圖可以看到，風(fēng)險結(jié)構(gòu)的特征是流動資產(chǎn)的資金由流動負債提供，并且長期資產(chǎn)的部分資金也由流動負債提供，這就意味著：（1）長期資產(chǎn)的資金由流動負債部分提供，其余由長期融資提供，從而使融資成本最低；（2）流動負債用來作為長期資產(chǎn)的資金來源，由于兩者在流動性上不對稱，流動負債需要在近期償還，流動壓力大；長期資產(chǎn)需要經(jīng)過較長時間實現(xiàn)其周轉(zhuǎn)價值，變現(xiàn)能力小，從而加大財務(wù)風(fēng)險或償債風(fēng)險。這種結(jié)構(gòu)成本最低，但風(fēng)險最大。

一般來說，穩(wěn)定結(jié)構(gòu)是正常和經(jīng)常、長久采用的結(jié)構(gòu)，它適合于各種公司；適中結(jié)構(gòu)對于經(jīng)營狀況特別好而且前景也看好的公司，也可以作為一種正常、持久的結(jié)構(gòu)，但要注意保持良好的財務(wù)形象，以便及時獲得臨時借款應(yīng)付臨時償債壓力；風(fēng)險結(jié)構(gòu)一般只能由各公司在某一較短的時間內(nèi)使用，并要有準(zhǔn)確的市場預(yù)測和良好的信用狀況及環(huán)境。3、資產(chǎn)負債表的分析（1）資產(chǎn)負債表的一般分析（2）資產(chǎn)負債表的橫向分析（3）資產(chǎn)負債表的縱向分析4、資產(chǎn)負債表的分析案例

（三）現(xiàn)金流量表1、現(xiàn)金流量表的作用以及結(jié)構(gòu)介紹（1）直接法編制的現(xiàn)金流量表（2）間接法編制的現(xiàn)金流量表（3）兩種編制方法的差異2、現(xiàn)金流量表分析（1）經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析（2）籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析（3）投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析（4）總體現(xiàn)金流量分析以及對財務(wù)管理的影響及作用3、案例分析（四）財務(wù)評價與分析1、財務(wù)評價與分析的基本構(gòu)成與框架2、經(jīng)營能力的主要指標(biāo)與分析3、償債能力的主要指標(biāo)與分析（第14講）考場作文開拓文路能力?分解層次(網(wǎng)友來稿)江蘇省鎮(zhèn)江中學(xué)陳乃香說明：本系列稿共24講，20XX年1月6日開始在資源上連載【要義解說】文章主旨確立以后，就應(yīng)該恰當(dāng)?shù)胤纸鈱哟?，使幾個層次構(gòu)成一個有機的整體，形成一篇完整的文章。如何分解層次主要取決于表現(xiàn)主旨的需要?！静呗越庾x】一般說來，記人敘事的文章常按時間順序分解層次，寫景狀物的文章常按時間順序、空間順序分解層次；說明文根據(jù)說明對象的特點，可按時間順序、空間順序或邏輯順序分解層次；議論文主要根據(jù)“提出問題－—分析問題——解決問題”順序來分解層次。當(dāng)然，分解層次不是一層不變的固定模式，而應(yīng)該富于變化。文章的層次，也常常有些外在的形式：1．小標(biāo)題式。即圍繞話題把一篇文章劃分為幾個相對獨立的部分，再給它們加上一個簡潔、恰當(dāng)?shù)男?biāo)題。如《世界改變了模樣》四個小標(biāo)題：壽命變“長”了、世界變“小”了、勞動變“輕”了、文明變“綠”了。2．序號式。序號式作文與小標(biāo)題作文有相同的特點。序號可以是“一、二、三”，可以是“A、B、C”，也可以是“甲、乙、丙”……從全文看，序號式干凈、明快；但從題目上看，卻看不出文章內(nèi)容，只是標(biāo)明了層次與部分。有時序號式作文，也適用于敘述性文章，為故事情節(jié)的展開，提供了明晰的層次。3．總分式。如高考佳作《人生也是一張答卷》。開頭：“人生就是一張答卷。它上面有選擇題、填空題、判斷題和問答題，但它又不同于一般的答卷。一般的答卷用手來書寫，人生的答卷卻要用行動來書寫?！敝黧w部分每段首句分別為：選擇題是對人生進行正確的取舍，填空題是充實自己的人生，判斷題是表明自己的人生態(tài)度，問答題是考驗自己解決問題的能力。這份“試卷”設(shè)計得合理而且實在，每個人的人生都是不同的，這就意味著這份人生試卷的“答案是豐富多彩的”。分解層次，應(yīng)追求作文美學(xué)的三個價值取向：一要勻稱美。什么材料在前，什么材料在后，要合理安排；什么材料詳寫，什么材料略寫，要通盤考慮。自然段是構(gòu)成文章的基本單位，恰當(dāng)劃分自然段，自然就成為分解層次的基本要求。該分段處就分段，不要老是開頭、正文、結(jié)尾“三段式”，這種老套的層次顯得呆板。二要波瀾美。文章內(nèi)容應(yīng)該有張有弛，有起有伏，如波如瀾。只有這樣才能使文章起伏錯落，一波三折，吸引讀者。三要圓合美。文章的開頭與結(jié)尾要遙相照應(yīng)，把開頭描寫的事物或提出的問題，在結(jié)尾處用各種方式加以深化或回答，給人首尾圓合的感覺?！纠慕馄省吭掝}：忙忙，不亦樂乎忙，是人生中一個個步驟，每個人所忙的事務(wù)不同，但是不能是碌碌無為地白忙，要忙就忙得精彩，忙得不亦樂乎。忙是問號。忙看似簡單，但其中卻大有學(xué)問。忙是人生中不可缺少的一部分，但是怎么才能忙出精彩，忙得不亦樂乎，卻并不簡單。人生如同一張地圖，我們一直在自己的地圖上行走，時不時我們眼前就出現(xiàn)一個十字路口，我們該向哪兒，面對那縱軸橫軸相交的十字路口，我們該怎樣選擇?不急，靜下心來分析一下，選擇適合自己的坐標(biāo)軸才是最重要的。忙就是如此，選擇自己該忙的才能忙得有意義。忙是問號，這個問號一直提醒我們要忙得有意義，忙得不亦樂乎。忙是省略號。四季在有規(guī)律地進行著冷暖交替，大自然就一直按照這樣的規(guī)律不停地忙，人們亦如此。為自己找一個目標(biāo)，為目標(biāo)而不停地忙，讓這種忙一直忙下去。當(dāng)目標(biāo)已達成，那么再找一個目標(biāo)，繼續(xù)這樣忙，就像省略號一樣，毫無休止地忙下去，翻開歷史的長卷，我們看到牛頓在忙著他的實驗；愛迪生在忙著思考；徐霞客在忙著記載游玩；李時珍在忙著編寫《本草綱目》。再看那位以筆為刀槍的充滿著朝氣與力量的文學(xué)泰斗魯迅，他正忙著用他獨有的刀和槍在不停地奮斗。忙是省略號，確定了一個目標(biāo)那么就一直忙下去吧!這樣的忙一定會忙出生命靈動的色彩。忙是驚嘆號。世界上的人都在忙著自己的事，大自然亦如此，小蜜蜂在忙，以蜂蜜為回報。那么人呢?居里夫人的忙，以放射性元素的發(fā)現(xiàn)而得到了圓滿的休止符；愛因斯坦在忙，以相對論的問世而畫上了驚嘆號；李白的忙，以那豪放的詩歌而有了很大的成功；張衡的忙，因為那地動儀的問世而讓世人仰慕。每個人都應(yīng)該有效率的忙，而不是整天碌碌無為地白忙。人生是有限的、短暫的，因此，每個人都應(yīng)該在有限的生命里忙出屬于他的驚嘆號；都應(yīng)在有限的生命里忙出他的人生精彩篇章。忙是萬物、世界、人生中都不可缺少的一部分。作為這世上最高級動物的我們，我們在忙什么呢?我們要忙得有意義，有價值，我們要忙出屬于我們的精彩。我們的忙