2023年期貨從業(yè)資格題庫匯編

2023年期貨從業(yè)資格題庫

第一部分單選題（

1、介紹經(jīng)紀(jì)商是受期貨經(jīng)紀(jì)商委托為其介紹客戶的機構(gòu)或個人，在我國充

當(dāng)介紹經(jīng)紀(jì)商的是（）O

A.商業(yè)銀行

B.期貨公司

C.證券公司

D.評級機構(gòu)

【答案】：C

2、某期貨公司從事經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，接受客戶甲的委托，以該期貨公司的名義為

客戶進行期貨交易，則交易結(jié)果由（）承擔(dān)。

A.甲客戶

B.該期貨公司

C.甲和期貨公司

D.都不承擔(dān)

【答案】：A

3、交易經(jīng)理受聘于（）。

A.CP0

B.CTA

C.TM

D.FCM【答案】：A

4、（）按照審慎監(jiān)管原則，定期或者不定期對期貨公司期貨投資咨詢業(yè)務(wù)

進行檢查

A,中國期貨業(yè)協(xié)會

B,中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)

C.期貨交易所

D.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)

【答案】：B

5、某投資者為了規(guī)避風(fēng)險，以1.26港元/股的價格買進100萬股執(zhí)行價格

為52港元的該股票的看跌期權(quán)，則需要支付的權(quán)利金總額為

()港元。

A.1260000

B.1.26

C.52

D.520000

【答案】：A

6、下列關(guān)于期貨交易保證金的說法中，錯誤的是()o

A.期貨交易的保證金一般為成交合約價值的20%以上

B.采用保證金的方式使得交易者能以少量的資金進行較大價值額的投資

C.采用保證金的方式使期貨交易具有高收益和高風(fēng)險的特點

D.保證金比率越低，杠桿效應(yīng)就越大

【答案】：A

7、下列指令中，不需指明具體價位的是()o

A.觸價指令

B.止損指令

C.市價指令

D.限價指令

【答案】：C

8、張某為某期貨公司職員，9月1日，因其從事的期貨業(yè)務(wù)行為涉嫌違法

違規(guī)被調(diào)查處理，一個月后，該期貨公司向協(xié)會報告。該期貨公司（）。

A.行為符合《期貨從業(yè)人員管理辦法》規(guī)定

B.應(yīng)該將該事情在期貨協(xié)會備案

C.應(yīng)該在自己的網(wǎng)站上公告

D.行為違法，證監(jiān)會應(yīng)按照《期貨交易管理條例》第七十條處理

【答案】：D

9、風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的期貨公司，整改期限不得超過

（）個工作日。

A.5

B.10

C.15

D.20

【答案】：D

10、基于三月份市場樣本數(shù)據(jù)，滬深300指數(shù)期貨價格（Y）與滬深300指

數(shù)（X）滿足回歸方程：Y=-0.237+1.068X,回歸方程的F檢驗的P值為0.

04.對于回歸系數(shù)的合理解釋是：滬深300指數(shù)每上漲一點，則滬深300指

數(shù)期貨價格將Oo

A.上漲1.068點

B.平均上漲1.068點

C.上漲0.237點

D.平均上漲0.237點【答案】：B

11、現(xiàn)代意義上的結(jié)算機構(gòu)的產(chǎn)生地是（）。

A.美國芝加哥

B.英國倫敦

C.法國巴黎

D.日本東京

【答案】：A

12、證券公司申請介紹業(yè)務(wù)資格，申請日前6個月各項風(fēng)險控制指標(biāo)符合

規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)，其中對外擔(dān)保及其他形式的或有負債之和不高于凈資產(chǎn)的()，

但因證券公司發(fā)債提供的反擔(dān)保除外。

A.5%

B.10%

C.30%

D.0%

【答案】：B

13、根據(jù)《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)試行辦法》，中國

證監(jiān)會自受理證券公司申請介紹業(yè)務(wù)的申請材料之日起()個工

作日內(nèi)作出批準(zhǔn)與否的決定。

A.5

B.10

C.15

D.20

【答案】：D

14、商品價格的波動總是伴隨著()的波動而發(fā)生。

A.經(jīng)濟周期

B.商品成本

C.商品需求

D.期貨價格【答案】：A

15、在正向市場上，套利交易者買入5月大豆期貨合約的同時賣出9月大豆

期貨合約，則該交易者預(yù)期()o

A.未來價差不確定

B.未來價差不變

C.未來價差擴大

D.未來價差縮小

【答案】：D

16、期貨經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立投資者適當(dāng)性評估數(shù)據(jù)庫，收錄投資者信

息并及時更新。數(shù)據(jù)庫中應(yīng)當(dāng)至少包含()。

A.《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》第六條所規(guī)定的投資者信息

B.投資者申請成為普通投資者的申請及審核記錄

C.投資者在本經(jīng)營機構(gòu)從事投資活動所產(chǎn)生的失敗投資記錄

D.投資者最近一次次風(fēng)險承受能力評估問卷內(nèi)容、評級時間、評級結(jié)果等

【答案】：A

17、5月份，某進口商以49000元/噸的價格從國外進口一批銅，同時以49500

元/噸的價格賣出9月份銅期貨合約進行套期保值。至6月中旬，該進口商

與某電纜廠協(xié)商以9月份銅期貨價格為基準(zhǔn)價，以低于期貨價格300元/噸

的價格交易銅。8月10日，電纜廠實施點價，

以47000元/噸的期貨價格作為基準(zhǔn)價，進行實物交收，同時該進口商立刻

按該期貨價格

A.結(jié)束套期保值時的基差為200元/噸

B.與電纜廠實物交收的價格為46500元/噸

C.基差走弱200元/噸，現(xiàn)貨市場盈利1000元/噸

D.通過套期保值操作，銅的售價相當(dāng)于49200元/噸【答案】：D18、我

國10年期國債期貨合約標(biāo)的為()O

A.面值為100萬元人民幣、票面利率為3%的名義長期國債

B.面值為100萬元人民幣、票面利率為6%的名義長期國債

C.面值為10萬元人民幣、票面利率為3%的名義長期國債

D.面值為10萬元人民幣、票面利率為6%的名義長期國債【答案】：A

19、從2004年開始，隨著()的陸續(xù)推出，黃金投資需求已經(jīng)成為推動黃

金價格上漲的主要動力。

A.黃金期貨

B.黃金ETF基金

C.黃金指數(shù)基金

D.黃金套期保值【答案】：B

20、()是指選擇少數(shù)幾個熟悉的品種在不同的階段分散資金投入。

A.縱向投資分散化

B.橫向投資多元化

C.跨期投資分散化

D.跨時間投資分散化【答案】：A

21、某投資者為了規(guī)避風(fēng)險，以1.26港元/股的價格買進100萬股執(zhí)行價

格為52港元的該股票的看跌期權(quán)，則需要支付的權(quán)利金總額為

()港元。

A.1260000

B.1.26

C.52

D.520000

【答案】：A

22、如果進行賣出套期保值，結(jié)束保值交易的有利時機是()。

A.當(dāng)期貨價格最高時

B.基差走強

C.當(dāng)現(xiàn)貨價格最高時

D.基差走弱

【答案】：B

23、商品期貨合約不需要具備的條件是()o

A.供應(yīng)量較大，不易為少數(shù)人控制和壟斷

B.規(guī)格或質(zhì)量易于量化和評級

C.價格波動幅度大且頻繁

D.具有一定規(guī)模的遠期市場

【答案】：D

24、以下關(guān)于最便宜可交割債券的描述，正確的是()

A.隱含回購利率最低的的債券是最便宜可交割債券

B.隱含回購利率最高的的債券是最便宜可交割債券

C.轉(zhuǎn)換因子最大的債券是最便宜可交割債券

D.轉(zhuǎn)換因子最小的債券是最便宜可交割債券

【答案】：B

25、A、B雙方達成名義本金2500萬美元的互換協(xié)議，A方每年支付固定利

率8.29%,每半年支付一次利息，B方支付浮動利率libor+30bps,當(dāng)前，6

個月的1ibor為7.35%,則6個月后A方比13方()。

(lbps=0.olO/o)

A.多支付20.725萬美元

B.少支付20.725萬美元

C.少支付8萬美元

D.多支付8萬美元

【答案】：D

26、以下屬于典型的反轉(zhuǎn)形態(tài)是()。

A.矩形形態(tài)

B.旗形形態(tài)

C.三角形態(tài)

D.雙重底形態(tài)

【答案】：D

27、甲是某國有期貨公司的會計，在職期間，多次利用職務(wù)之便竊取

公司財務(wù)達20余萬元，后來甲又故意透漏給其朋友乙內(nèi)幕消息，指示乙多

次進行期貨交易，獲利達10余萬元，為了感謝甲為其提供信息，乙給予甲

3萬元”信息費〃。甲竊取公司公款的行為構(gòu)成()。

A.盜竊罪

B.貪污罪

C.職務(wù)侵占罪

D.挪用公款罪

【答案】：B

28、期貨公司從事金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)()批準(zhǔn)。

A.中國證監(jiān)會

B.期貨交易所

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.中國銀監(jiān)會

【答案】：A

29、下列關(guān)于程序化交易的說法中，不正確的是()o

A.程序化交易就是自動化交易

B.程序化交易是通過計算機程序輔助完成交易的一種交易方式

C.程序化交易需使用高級程序語言

D.程序化交易是一種下單交易工具

【答案】：C

30、建立金融期貨投資者適當(dāng)性制度的目的不包括()。

A.建立并完善以了解客戶和分類管理為核心的客戶管理和服務(wù)制度

B.保障金融期貨市場平穩(wěn).規(guī)范和健康運行

C.提高金融期貨交易量

D.保護投資者合法權(quán)益

【答案】：C

31、賣出看漲期權(quán)的投資者的最大收益是()o

A.無限大的

B.所收取的全部權(quán)利金

C.所收取的全部盈利及履約保證金

D.所收取的全部權(quán)利金以及履約保證金

【答案】：B

32、基礎(chǔ)貨幣不包括()。

A.居民放在家中的大額現(xiàn)鈔

B.商業(yè)銀行的庫存現(xiàn)金

C.單位的備用金

D.流通中的現(xiàn)金

【答案】：B

33、期貨交易和期權(quán)交易的相同點有()。

A.交易對象相同

B.權(quán)利與義務(wù)的對稱性相同

C.結(jié)算方式相同

D.保證金制度相同

【答案】：C

34、期貨交易所上市交易品種，應(yīng)當(dāng)經(jīng)()批準(zhǔn)。

A,國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)派出機構(gòu)

B,中國期貨業(yè)協(xié)會

C,國務(wù)院商務(wù)主管部門

D,國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)

【答案】：D

35、()的政策變化是預(yù)刪原油價格的關(guān)鍵因素。

A.OPEC

B.OECD

C.IMF

D.美聯(lián)儲

【答案】：A

36、下列選項中，不屬于公司制期貨交易所會員義務(wù)的有()。

A.遵守國家有關(guān)法律、行政法規(guī)、規(guī)章和政策

B.執(zhí)行會員大會、理事會的決議

C.按規(guī)定繳納各種費用

D.遵守期貨交易所的章程、交易規(guī)則及其實施細則及有關(guān)決定

【答案】：B

37、期貨交易所宣布進入異常情況并決定暫停交易的，暫停交易的期限不

得超過()個交易日，但經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會批準(zhǔn)延長的除外。

A.1

B.2

C.3

D.4

【答案】：C

38、由期貨交易場所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時間和地點交割

一定數(shù)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約稱為()。

A.期權(quán)合約

B.期貨合約

C.交割合約

D.商品期貨合約

【答案】：B

39、在期貨監(jiān)管機構(gòu)、自律機構(gòu)以及其他承擔(dān)期貨監(jiān)管職能的專業(yè)監(jiān)管崗

位任職()年以上的人員，申請期貨公司高級管理人員任職資格的，可以

免試取得期貨從業(yè)人員資格。

A.3

B.5

C.6

D.8【答案】：D

40、3月2日，某交易者在我國期貨市場買入10手5月玉米期貨合約，同時

賣出10手7月玉米期貨合約，價格分別為1700元/噸和1790元

/噸。3月9日，該交易者將上述合約全部對沖平倉，5月和7月玉米合約

平倉價格分別為1770元/噸和1820元/噸。該套利交易C元。(每手玉

米期貨合約為10噸，不計手續(xù)費等費用)

A.盈利4000

B.虧損2000

C.虧損4000

D.盈利2000

【答案】：A

41、B是衡量證券()的指標(biāo)。

A.相對風(fēng)險

B.收益

C.總風(fēng)險

D.相對收益

【答案】：A

42、公司制期貨交易所采用的組織形式是()。

A.有限責(zé)任公司

B.個人獨資公司

C.合伙制公司

D.股份有限公司

【答案】：D

43、期貨公司應(yīng)當(dāng)在本公司網(wǎng)站和營業(yè)場所提示客戶可以通過（）查詢其

從業(yè)人員資格公示信息。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會網(wǎng)站

B.中國證監(jiān)會派出機構(gòu)網(wǎng)站

C.中國證監(jiān)會網(wǎng)站

D,中國證監(jiān)會指定媒體

【答案】：A

44、當(dāng)期貨從業(yè)人員與投資者存在利益沖突無法繼續(xù)提供期貨業(yè)務(wù)服務(wù)

時，應(yīng)當(dāng)通過()與投資者協(xié)商，采取辦法妥善予以解決。

A.中國證監(jiān)會派出機構(gòu)

B.所在期貨經(jīng)營機構(gòu)

C.期貨交易所

D.中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：B

45、期貨從業(yè)人員受到期貨公司處分，期貨公司應(yīng)當(dāng)在作出處分決定

之日起()個工作日內(nèi)向中國期貨業(yè)協(xié)會報告。

A.5

B.10

C.20

D.30

【答案】：B

46、在我國，金融機構(gòu)按法人統(tǒng)一存入中國人民銀行的準(zhǔn)備金存款不得低

于上旬末一般存款余額的()o

A.4%

B.6%

C.8%

D.10%

【答案】：C

47、期貨公司應(yīng)當(dāng)在年度終了后的()內(nèi)報送經(jīng)具備證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)

資格的會計師事務(wù)所審計的年度風(fēng)險監(jiān)管報表。

A.20日

B.1個月

C.2個月

D.4個月

【答案】：D

48、對基差買方來說，基差交易中所面臨的風(fēng)險主要是Oo

A.價格風(fēng)險

B.利率風(fēng)險

C.操作風(fēng)險

D.敞口風(fēng)險

【答案】：D

49、下列人員中，屬于期貨公司高級管理人員的是()。

A.監(jiān)事會主席

B.獨立董事

C.董事長

D.營業(yè)部負責(zé)人

【答案】：D

50、一般來說，股指期貨不包括()0

A.標(biāo)準(zhǔn)普爾500股指期貨

B.長期國債期貨

C.香港恒生指數(shù)期貨

D.日經(jīng)225股指期貨

【答案】：B

51、申請設(shè)立期貨公司的，具有期貨從業(yè)人員資格的人員不少于

()0

A.10人

B.15人

C.20人

D.30A

【答案】：B

52、在正向市場上，某交易者下達買入5月菜籽油期貨合約同時賣出7月

菜籽油期貨合約的套利限價指令，價差為100元/噸。則該交易指令可以

()元/噸的價差成交。

A.99

B.97

C.101

D.95

【答案】：C

53、如果滬深300指數(shù)期貨的最小變動價位為0.2點，意味著合約交易報

價的指數(shù)點必須為0.2點的整數(shù)倍。每張合約的最小變動值為

()元。

A.69元

B.30元

C.60元

D.23元

【答案】：C

54、由()建立全國統(tǒng)一的證券期貨市場誠信檔案，記錄證券期貨市場誠

信信息。

A.中國證監(jiān)會

B.期貨業(yè)協(xié)會

C.保證金監(jiān)控機構(gòu)

D.期貨交易所

【答案】：A

55、某交易者在3月1日對某品種5月份.7月份期貨合約進行熊市套利,

其成交價格分別為6270元/噸.6200元/噸。3月100,該交易者將5月份.7

月份合約全部對沖平倉，其成交價分別為6190元/噸和6150元/噸，則該

套利交易()元/噸。

A.盈利60

B.盈利30

C.虧損60

D.虧損30

【答案】：B

56、量化數(shù)據(jù)庫的搭建步驟不包括()。

A.邏輯推理

B.數(shù)據(jù)庫架構(gòu)設(shè)計

C.算法函數(shù)的集成

D.收集數(shù)據(jù)

【答案】：A

57、世界上最早出現(xiàn)的金融期貨是()o

A.利率期貨

B.股指期貨

C.外匯期貨

D.股票期貨

【答案】：C

58、如果價格突破了頭肩底頸線，期貨分析人員通常會認為（）。

A.價格將反轉(zhuǎn)向上

B.價格將反轉(zhuǎn)向下

C.價格呈橫向盤整

D.無法預(yù)測價格走勢

【答案】：A

59、根據(jù)《期貨經(jīng)營機構(gòu)投資者適當(dāng)性管理實施指引（試行）》，經(jīng)營

機構(gòu)評估，劃分所銷售產(chǎn)品或者所提供服務(wù)的風(fēng)險等級時，涉及投資組合的

產(chǎn)品或服務(wù)的，下列表述中正確的是（）。

A.可以按照產(chǎn)品或服務(wù)對應(yīng)的任何一個風(fēng)險等級進行評估

B.應(yīng)當(dāng)按照產(chǎn)品或服務(wù)最低風(fēng)險等級進行評估

C.應(yīng)當(dāng)按照產(chǎn)品或服務(wù)最高風(fēng)險等級進行評估

D.應(yīng)當(dāng)按照產(chǎn)品或服務(wù)整體風(fēng)險等級進行評估

【答案】：D

60、在中國的利率政策中，具有基準(zhǔn)利率作用的是（）o

A.存款準(zhǔn)備金率

B.一年期存貸款利率

C.一年期國債收益率

D.銀行間同業(yè)拆借利率

【答案】：B

61、某美國投資者買入50萬歐元，計劃投資3個月，但又擔(dān)心期間歐元對

美元貶值，該投資者決定用CME歐元期貨進行空頭套期保值（每張歐元期貨

合約為12.5萬歐元）。假設(shè)當(dāng)日歐元（EUR）兌美元（USD）即期匯率為1.

4432,3個月后到期的歐元期貨合約成交價格EUR/USD

為1.4450。3個月后歐元兌美元即期匯率為1.4120,該投資者歐元期貨合約

平倉價格EUR/USD為1.4101o因匯率波動該投資者在現(xiàn)貨市場

萬美元，在期貨市場一萬美元。(不計手續(xù)費等費用)()0

A.獲利L56；獲利1.565

B.損失1.56；獲利1.745

C.獲利1.75；獲利1.565

D.損失1.75；獲利1.745

【答案】：B

62、協(xié)會工作人員不按《期貨從業(yè)人員管理辦法》規(guī)定履行職責(zé)，徇私舞

弊、玩忽職守或者故意刁難有關(guān)當(dāng)事人的，協(xié)會應(yīng)當(dāng)給予()處分。

A.刑事

B.紀(jì)律

C.民事

D.行政

【答案】：B

63、下列期貨交易流程中，不是必經(jīng)環(huán)節(jié)的為()o

A.開戶

B.競價

C.結(jié)算

D.交割

【答案】：D

64、棉花期貨的多空雙方進行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，多頭開倉價格為30210元/噸，

空頭開倉價格為30630元/噸，己知進行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，空頭可節(jié)約交割成本

140元/噸。進行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易對買賣雙方都有利的情況是

()O

A.協(xié)議平倉價格為30210元/噸，交收價格為30220元/噸

B.協(xié)議平倉價格為30480元/噸，交收價格為30400元/噸

C.協(xié)議平倉價格為30300元/噸，交收價格為30400元/噸

D.協(xié)議平倉價格為30550元/噸，交收價格為30400元/噸

【答案】：B

65、下列擬持有期貨公司5%以上股權(quán)的股東中，不符合條件的是

0o

A.甲股東實收資本和凈資產(chǎn)均達到2億元人民幣

B.乙股東或有負債占凈資產(chǎn)的40%

C.丙股東凈資產(chǎn)占實收資本的50%

D.丁股東實收資本和凈資產(chǎn)分別為3500萬元和1500萬元

【答案】：D

66、（）是指獨立于期貨公司和客戶之外，接受期貨公司委托進行居間介紹,

獨立承擔(dān)基于居間法律關(guān)系所產(chǎn)生的民事責(zé)任的自然人或組織。

A.介紹經(jīng)紀(jì)商

B.期貨居間人

C.期貨公司

D.證券經(jīng)紀(jì)人

【答案】：B

67、所謂有擔(dān)保的看跌期權(quán)策略是指（）。

A.一個標(biāo)的資產(chǎn)多頭和一個看漲期權(quán)空頭的組合

B.一個標(biāo)的資產(chǎn)空頭和一個看漲期權(quán)空頭的組合

C.一個標(biāo)的資產(chǎn)多頭和一個看跌期權(quán)空頭的組合

D.一個標(biāo)的資產(chǎn)空頭和一個看跌期權(quán)空頭的組合【答案】：D

68、客戶孫某在賬戶上沒有可用保證金時（按照期貨交易所規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)計算）,

A.是孫某主動要求期貨公司允許其下單，即便認定透支交易，孫某對該筆

經(jīng)濟損失也應(yīng)承擔(dān)主要責(zé)任

B.期貨公司應(yīng)對孫某的損失承擔(dān)主要賠償責(zé)任，賠償額應(yīng)該在4.8萬元以

下

C.孫某實際占用了期貨公司的資金，構(gòu)成了透支交易，透支交易是有關(guān)法

規(guī)禁止的行為，期貨公司應(yīng)當(dāng)承擔(dān)全部的賠償責(zé)任

D.孫某在一個交易日之內(nèi)完成了開平倉交易，從期貨公司結(jié)算報表上看，

孫某并不虧欠期貨公司的保證金，因此，孫某的行為不構(gòu)成透支交易

【答案】：B

69、下列期貨交易流程中，不是必經(jīng)環(huán)節(jié)的為()。

A.開戶

B.競價

C.結(jié)算

D.交割

【答案】：D

70、1972年5月，芝加哥商業(yè)交易所(CME)推出()交易。

A.股指期貨

B.利率期貨

C.股票期貨

D.外匯期貨

【答案】：D

71、某日，我國外匯交易中心的外匯牌價為100美元等于611.5元人民幣,

這種匯率標(biāo)價法是()o

A.人民幣標(biāo)價法

B.直接標(biāo)價法

C.美元標(biāo)價法

D.間接標(biāo)價法

【答案】：B

72、()標(biāo)志著改革開放以來我國期貨市場的起步。

A.上海金屬交易所成立

B.第一家期貨經(jīng)紀(jì)公司成立

C.大連商品交易所成立

D.鄭州糧食批發(fā)市場成立并引入期貨交易機制

【答案】：D

73、滬深300指數(shù)期貨的合約乘數(shù)為每點人民幣300元。當(dāng)滬深300指數(shù)期

貨指數(shù)點為2300點時，合約價值等于()。

A.69萬元

B.30萬元

C.23萬元

D.230萬元

【答案】：A

74、某大型電力工程公司在海外發(fā)現(xiàn)一項新的電力工程項目機會，需要招

投標(biāo)。該項目若中標(biāo)，則需前期投入200萬歐元。考慮距離最終獲知競標(biāo)結(jié)

果只有兩個月的時間，目前歐元人民幣的匯率波動較大且有可能歐元對人民

幣升值，此時歐元/人民幣即期匯率約為8.38,人民幣/歐元的即期匯率約為

0.1193。公司決定利用執(zhí)行價格為0.1190的人民幣/歐元看跌期權(quán)規(guī)避相

關(guān)風(fēng)險，該期權(quán)權(quán)利金為0.0009,人民幣/歐元的期權(quán)合約大小為人民幣100

萬元。若公司項目中標(biāo)，同時在到期日歐元/人民幣匯率低于8.40,則下列

說法正確的是()O

A.公司在期權(quán)到期日行權(quán)，能以歐元/人民幣匯率：8.40兌換200萬歐元

B.公司之前支付的權(quán)利金無法收回，但是能夠以更低的成本購入歐元

C.此時人民幣/歐元匯率低于0.1190

D?公司選擇平倉，共虧損權(quán)利金1.53萬歐元

【答案】：B

75、Delta的取值范圍在()之間。

A.0到1

B.一1到1

C.一1至IJ0

D.-2到2

【答案】：B

76、6月10日，王某期貨賬戶中持有FU1512空頭合約100手，每手50噸。

合約當(dāng)日出現(xiàn)跌停單邊市，當(dāng)日結(jié)算價為3100元/噸，王某的客戶權(quán)益為

1963000元。王某所在期貨公司的保證金比率為12虬FU是上海期貨交易所

燃油期貨合約的交易代碼，交易單位為50噸/手。那么王某的持倉風(fēng)險度為

()。

A.18.95%

B.94.75%

C.105.24%

D.82.05%

【答案】：B

77、某日，我國黃大豆1號期貨合約的結(jié)算價格為3110元/噸，收盤價為

3120元/噸，若每日價格最大波動限制為±4%,大豆的最小變動價為1元/噸,

下一交易日不是有效報價的是()元/噸。

A.2986

B.3234

C.2996

D.3244【答案】：D

78、金融期貨經(jīng)歷的發(fā)展歷程可以歸納為()o

A.股指期貨一利率期貨一外匯期貨

B.外匯期貨一股指期貨一利率期貨

C.外匯期貨一利率期貨一股指期貨

D.利率期貨一外匯期貨一股指期貨

【答案】：C

79、凱利公式.？*=(bp-q)/b中，b表示()。

A.交易的賠率

B.交易的勝率

C.交易的次數(shù)

D.現(xiàn)有資金應(yīng)進行下次交易的比例

【答案】：A

80、9月1日，某證券投資基金持有的股票組合現(xiàn)值為L12億元，該組合

相對于滬深300指數(shù)的B系數(shù)為0.9,該基金持有者擔(dān)心股票市場下跌，決

定利用滬深300指數(shù)期貨進行套期保值，此時滬深300指數(shù)為2700點。12

月到期的滬深300指數(shù)期貨為2825點，該基金需要賣出()手12月到期滬

深300指數(shù)期貨合約，才能使其持有的股票組合得到有效保護。

A.138

B.132

C.119

D.124

【答案】：C

81、在期貨監(jiān)管機構(gòu)、自律機構(gòu)以及其他承擔(dān)期貨監(jiān)管職能的專業(yè)監(jiān)管崗

位任職()年以上的人員，申請期貨公司高級管理人員任職資格的，可以免

試取得期貨從業(yè)人員資格。

A.3

B.5

C.8

D.10

【答案】：c

82、以下哪項屬于進入完全壟斷市場障礙的來源？()

A.政府給予一個企業(yè)排他性地生產(chǎn)某種產(chǎn)品的權(quán)利

B.企業(yè)生產(chǎn)和銷售的產(chǎn)品沒有任何相近的替代品

C.關(guān)鍵資源出幾家企業(yè)擁有

D.在些行業(yè)，只有個企業(yè)生產(chǎn)比更多企業(yè)生產(chǎn)的平均成本低，存在范圍經(jīng)

濟

【答案】：A

83、()是確定股票、債券或其他資產(chǎn)的長期配置比例，從而滿足投資者

的風(fēng)險收益偏好，以及投資者面臨的各種約束條件。

A.戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置

B,戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置

C.指數(shù)化投資策略

D.主動投資策略【答案】：A

84、當(dāng)市場出現(xiàn)供給不足、需求旺盛的情形，導(dǎo)致較近月份的合約價格上漲

幅度大于較遠期的上漲幅度，或者較近月份的合約價格下跌幅

度小于較遠期的下跌幅度，無論是正向市場還是反向市場，在這種情況下，

買入較近月份的合約同時賣出遠期月份的合約進行套利，盈利的可能性比較

大，我們稱這種套利為()o

A.買進套利

B.賣出套利

C.牛市套利

D.熊市套利

【答案】：C

85、某單位乙不符合規(guī)定條件，但期貨公司甲仍然接受乙的委托，可

以對甲采取責(zé)令改正，給予警告，沒收違法所得，并處違法所得()的罰款。

A.1倍以上3倍以下

B.3倍以上7倍以下

C.1倍以上10倍以下

D.5倍以上10倍以下

【答案】：A

86、關(guān)于芝加哥商業(yè)交易所(CME)3個月歐洲美元期貨，下列說法正確的

是()。

A.采用指數(shù)式報價

B.CME的3個月歐洲美元期貨合約的標(biāo)的本金為2000000美元

C.期限為3個月期歐洲美元活期存單

D.采用實物交割

【答案】：A

87、投資者在期貨投資活動中因期貨市場波動或者投資品種價值本身發(fā)生

變化所導(dǎo)致的損失由()負擔(dān)。

A.期貨公司

B.期貨投資者保障基金

C.投資者

D.中國證監(jiān)會

【答案】：C

88、期貨公司應(yīng)當(dāng)對客戶的交易指令是否入市交易承擔(dān)()責(zé)任。

A.審查

B.監(jiān)督

C.舉證

D.執(zhí)行

【答案】：c

89、在我國，可以受托為其客戶以及非結(jié)算會員辦理金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)的

機構(gòu)是()。

A.全面結(jié)算會員期貨公司

B.交易結(jié)算會員期貨公司

C.一般結(jié)算會員期貨公司

D.特別結(jié)算會員期貨公司

【答案】：A

90、期貨公司應(yīng)當(dāng)()向監(jiān)控中心投資者查詢系統(tǒng)提供客戶委托資產(chǎn)的盈

虧、凈值信息。

A.每日

B.每周

C.每半個月

D.每個月【答案】：A

91、我田貨幣政策中介目標(biāo)是()。

A.長期利率

B.短期利率

C.貨幣供應(yīng)量

D.貨幣需求量

【答案】：C

92、下列不是期貨市場在宏觀經(jīng)濟中的作用的是()o

A.有助于市場經(jīng)濟體系的建立和完善

B.促進本國經(jīng)濟的國際化

C.鎖定生產(chǎn)成本，實現(xiàn)預(yù)期利潤

D.提供分散、轉(zhuǎn)移價格風(fēng)險的工具，有助于穩(wěn)定國民經(jīng)濟

【答案】：C

93、下列()項不是技術(shù)分析法的理論依據(jù)。

A.市場行為反映一切

B.價格呈趨勢變動

C.歷史會重演

D.不要把所有的雞蛋放在一個籃子里

【答案】：D

94、受我國現(xiàn)行法規(guī)約束，目前期貨公司不能()0??

A.從事經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

B.充當(dāng)客戶的交易顧問

C.根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約

【答案】：D

D.從事自營業(yè)務(wù)

【答案】：D

95、甲是A期貨公司的客戶，經(jīng)常委托小李下單。某日，甲要出差一個月，

臨走時委托小李將其9月份的合約在下跌10%時賣出，并和小李簽訂了書面

委托協(xié)議。甲出差后，行情不跌反漲，小李判斷一輪上漲行情已經(jīng)開始，于

是又幫甲買入了10手9月份合約。不料，買入后該合約一直下跌，小李只

好按市價賣出止損，但還是虧損了5萬元。甲從外地出差回來，不承認虧

損，要求小李賠償損失。則下列說法正確的是()O

A.小李違反了協(xié)議規(guī)定，應(yīng)按違約的期貨糾紛案件處理

B.小李侵犯了客戶甲的利益，造成了甲的損失，應(yīng)按侵權(quán)的期貨糾紛案件

處理

C.該案件屬于侵權(quán)與違約競合的糾紛案件，應(yīng)當(dāng)由當(dāng)事人所能獲得的最多

賠償額來定性質(zhì)

D.該案件屬于侵權(quán)與違約競合的糾紛案件，應(yīng)當(dāng)由當(dāng)事人起訴狀中在先的

訴訟請求而定

【答案】：D

96、期貨公司違反投資者適當(dāng)性制度要求，未能執(zhí)行相關(guān)內(nèi)控、合規(guī)制度

的，()依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，采取監(jiān)管措施；情節(jié)嚴(yán)重的，根據(jù)《期

貨交易管理條例》第七十條進行處罰。

A.中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.中國金融期貨交易所

D.中國期貨業(yè)協(xié)會及其派出機構(gòu)

【答案】：A

97、全面結(jié)算會員期貨公司應(yīng)當(dāng)按照()向非結(jié)算會員收取保證金。

A.中國證監(jiān)會規(guī)定的保證金標(biāo)準(zhǔn)

B.中國期貨業(yè)協(xié)會規(guī)定的保證金標(biāo)準(zhǔn)

C.期貨交易所規(guī)定的保證金標(biāo)準(zhǔn)

D.結(jié)算協(xié)議規(guī)定的保證金標(biāo)準(zhǔn)

【答案】：D

98、期貨公司應(yīng)當(dāng)每半年向公司全體董事提交書面報告，說明各項風(fēng)

險監(jiān)管指標(biāo)的具體情況，該書面報告應(yīng)當(dāng)經(jīng)期貨公司()簽字確

認。

A.法定代表人

B.結(jié)算負責(zé)人

C.經(jīng)營管理主要負責(zé)人

D.財務(wù)負責(zé)人

【答案】：A

99、某期貨交易所為了擴大規(guī)模，增強其在國內(nèi)的知名度，準(zhǔn)備在外地設(shè)

立一分所，根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，下列說法中正確的是

()0

A.必須經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)

B.必須經(jīng)中國證監(jiān)會備案

C.只需向工商行政管理部門登記即可，無須經(jīng)過中國證監(jiān)會批準(zhǔn)

D.只需向工商行政管理部門登記即可，必須經(jīng)中國證監(jiān)會備案

【答案】：A

100、代理客戶進行期貨交易并收取交易傭金的中介組織是()o

A.券商I

B.期貨公司

C.居間人

D.期貨交易所

【答案】：B

101、在一個正向市場上，賣出套期保值，隨著基差的絕對值縮小，那么結(jié)

果會是()。

A.得到部分的保護

B.盈虧相抵

C.沒有任何的效果

D.得到全部的保護

【答案】：D

102、美式期權(quán)是指（）行使權(quán)力的期權(quán)。

A.在到期后的任何交易日都可以

B.只能在到期日

C.在規(guī)定的有效期內(nèi)的任何交易日都可以

D.只能在到期日前

【答案】：C

103、下列屬于資本資產(chǎn)定價模型假設(shè)條件的是（）。

A.所有投資者的投資期限叫以不相同

B.投資者以收益率均值來衡量術(shù)來實際收益率的總體水平，以收益率的標(biāo)

準(zhǔn)著來衡量收益率的不確定性

C.投資者總是希單期望收益率越高越好；投資者既叫以是厭惡風(fēng)險的人，

也叫以是喜好風(fēng)險的人

D.投資者對證券的收益和風(fēng)險有相同的預(yù)期

【答案】：D

104、期貨交易所設(shè)立分所，應(yīng)當(dāng)經(jīng)（）批準(zhǔn)。

A.中國證監(jiān)會

B.中國銀監(jiān)會

C.財政部

D.中國期貨業(yè)協(xié)會【答案】：A

105、某投資者上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為500000元，上一交易日交易

保證金為116050元，當(dāng)日交易保證金為166000元，當(dāng)日平倉盈虧為30000

元，當(dāng)日持倉盈虧為-12000元，當(dāng)日入金為100000元，該投資者當(dāng)日結(jié)算

準(zhǔn)備金余額為()元。(不計手續(xù)費等其他費用)

A.545060

B.532000

C.568050

D.657950

【答案】：C

106、受聘于商品基金經(jīng)理(CP0),主要負責(zé)幫助CP0挑選商品交易顧問(CTA),

監(jiān)督CTA交易活動的是()。

A.介紹經(jīng)紀(jì)商()

B.托管人(Custodian)

C.期貨傭金商(FCM)

D.交易經(jīng)理()

【答案】：D

107、下列關(guān)于期貨營業(yè)部應(yīng)當(dāng)具備的營業(yè)條件描述中，錯誤的是()。

A.隨時保持應(yīng)急通道順暢

B.隨時保持安全出口順暢

C.具備消防設(shè)施和滅火器材

D.場所使用權(quán)波動性較大

【答案】：D

108、在相同的回報水平下，收益率波動性越低的基金，其夏普比率

Oo

A.不變

B.越高

C.越低

D.不確定

【答案】：B

109、首席風(fēng)險官不履行職責(zé)的，中國證券監(jiān)督管理委員會及其派出機構(gòu)可

以依照（）對首席風(fēng)險官采取監(jiān)管談話、出具警示函、責(zé)令更換等監(jiān)管措施。

A.《期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員任職資格管理辦法》

B.《期貨交易管理條例》

C.《期貨公司管理辦法》

D.《期貨公司風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)管理試行辦法》

【答案】：A

110、PTA期貨合約的最后交易日是（）。

A.合約交割月份的第12個交易日

B.合約交割月份的15日（遇法定假日順延）

C.合約交割月份的第10個交易日

D.合約交割月份的倒數(shù)第7個交易日

【答案】：C

111、客戶保證金不足時應(yīng)該（）O

A.允許客戶透支交易

B.及時追加保證金

C.立即對客戶進行強行平倉

D.無期限等待客戶追繳保證金

【答案】：B

112、《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》自（）起施行。

A.2017年7月1日

B.2017年8月10

C.2017年7月31日

D.2017年9月1日

【答案】：A

113、某日，某期貨公司有甲、乙、丙、丁四個客戶，其保證金占用及客戶

權(quán)益數(shù)據(jù)分別如下：則()客戶將收到《追加保證金通知書》。

A.丁

B.丙

C.乙

D.甲

【答案】：A

114、在期貨交易所中，每次報價的最小變動數(shù)值必須是期貨合約規(guī)定的最

小變動價位的()o

A.整數(shù)倍

B.十倍

C.三倍

D.兩倍

【答案】：A

115、某中國公司現(xiàn)有一筆100萬美元的應(yīng)付貨款，3個月后有一筆

200萬美元的應(yīng)收賬款到筆200萬美元的應(yīng)收賬款到期，同時6個月后有一

筆100萬美元的應(yīng)付賬款到期。在掉期市場上，美元兌人民幣的即期匯率為

6.1245/6.1255,3個月期美元兌人民幣匯率為6.1237/6.1247,6個

月期美元兌人民幣匯率為6.1215/6.1225。如果該公司進行一筆即期對

遠期掉期交易與一筆遠期對遠期掉期交易來規(guī)避匯率風(fēng)險，則交易后公司的

損益為Oo

A.-0.06萬美元

B.~0.06萬人民幣

C.0.06萬美元

D.0.06萬人民幣

【答案】：B

116、關(guān)于客戶開戶及交易編碼的申請，當(dāng)日分配的客戶交易編碼，期貨交

易所應(yīng)當(dāng)于()允許客戶使用。

A.當(dāng)日

B.下一交易日

C.兩天內(nèi)

D.一周后

【答案】：B

117、期貨市場的一個主要經(jīng)濟功能是為生產(chǎn)、加工和經(jīng)營者提供現(xiàn)貨價格

風(fēng)險的轉(zhuǎn)移工具。要實現(xiàn)這一目的，就必須有人愿意承擔(dān)風(fēng)險并提供風(fēng)險資

金。扮演這一角色的是()。

A.期貨投機者

B.套期保值者

C.保值增加者

D.投資者

【答案】：A

118、某公司購入500噸小麥，價格為1300元/噸，為避免價格風(fēng)險，該公

司以1330元/噸價格在鄭州期貨交易所做套期保值交易，小麥3個月后交割

的期貨合約上做賣出保值并成交。2個月后，該公司以

1260元/噸的價格將該批小麥賣出，同時以1270元/噸的成交價格將持有的

期貨合約平倉。該公司該筆保值交易的結(jié)果(其他費用忽略)為

()O

A.-50000元

B.10000元

C.-3000元

D.20000元

【答案】：B

119、假設(shè)某投資者持有A、B、C三種股票，三種股票的8系數(shù)分別是0.9,

1.2和1.5,其資金分配分別是100萬元、200萬元和300萬元，則該股票

組合的B系數(shù)為（）。

A.1.5

B.1.3

C.1.25

D.1.05

【答案】：B

120、需求價格彈性系數(shù)的公式是（）

A,需求價格彈性系數(shù)二需求量/價格

B.需求價格彈性系數(shù)二需求量的變動/價格的變動

C,需求價格彈性系數(shù)=需求量的相對變動/價格

D.需求價格彈性系數(shù)二需求量的相對變動/價格的相對變動

【答案】：D

121、期貨公司風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)優(yōu)于預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)并連續(xù)保持（）個月的，風(fēng)險預(yù)

警期結(jié)束。

A.1

B.2

C.3

D.5【答案】：C

122、下列關(guān)于會員制期貨交易所的陳述中，正確的是（兀

A.會員大會由總經(jīng)理主持

B.會員大會有3/4以上會員參加方為有效

C.總經(jīng)理是當(dāng)然理事

D.理事會的日常工作由總經(jīng)理主持

【答案】：c

123、期貨公司應(yīng)當(dāng)于年度結(jié)束后（）個月內(nèi)向中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)提交

上一年度資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)年度報告。

A.1

B.3

C.5

D.6

【答案】：B

124、期貨公司辦理下列事項，應(yīng)由國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)批準(zhǔn)的是（）。

A.變更法定代表人

B.設(shè)立或者終止境內(nèi)分支機構(gòu)

C.變更注冊資本且調(diào)整股權(quán)結(jié)構(gòu)

D.變更住所或者營業(yè)場所

【答案】：C

125、（）是會員在交易所專用結(jié)算賬戶中確保合約履行的資金，是已被合約

占用的保證金。

A.結(jié)算準(zhǔn)備金

B.交易準(zhǔn)備金

C.結(jié)算保證金

D.交易保證金

【答案】：D

126、交易者以0.0106（）的價格出售10張在芝加哥商業(yè)交易所集團上市

的執(zhí)行價格為L590的GB、D、/USD、美式看漲期貨期權(quán)。則該交易者的盈

虧平衡點為（）

A.1.590

B.1.6006

C.1.5794

D.1.6112

【答案】：B

127、《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則（修訂）》是（）對期貨從業(yè)

人員進行紀(jì)律懲戒的依據(jù)。

A.期貨交易所

B.中國證監(jiān)會

C.從事期貨經(jīng)營業(yè)務(wù)的機構(gòu)

D.中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：D

128、1882年，交易所允許以（）免除履約責(zé)任，這更加促進了投機者的加

入，使期貨市場流動性加大。

A.對沖方式

B.統(tǒng)一結(jié)算方式

C.保證金制度

D.實物交割

【答案】：A

129、期貨市場可對沖現(xiàn)貨市場價格風(fēng)險的原理是（）o

A.期貨與現(xiàn)貨價格變動趨勢相同，且臨近到期日，兩價格間差距變小

B.期貨與現(xiàn)貨價格變動趨勢相反，且臨近到期日，兩價格間差距變大

C,期貨與現(xiàn)貨價格變動趨勢相反，且臨近到期日，價格波動幅度變小

D.期貨與現(xiàn)貨價格變動趨勢相同，且臨近到期日，價格波動幅度變大【答

案】：A

130、某看漲期權(quán)的期權(quán)價格為0.08元，6個月后到期，其Theta=-

0.2。在其他條件不變的情況下，1個月后，則期權(quán)理論價格將變化

()元。

A.6.3

B.0.063

C.0.63

D.0.006【答案】：B

131、下列適合進行白糖買入套期保值的情形是()0

A.某白糖生產(chǎn)企業(yè)預(yù)計兩個月后將生產(chǎn)一批白糖

B.某食品廠已簽合同按某價格在兩個月后買入一批白糖

C.某白糖生產(chǎn)企業(yè)有一批白糖庫存

D.某經(jīng)銷商已簽合同按約定價格在三個月后賣出白糖，但目前尚未采購白

糖

【答案】：D

132、在行情變動有利時，不必急于平倉獲利，而應(yīng)盡量延長持倉時間，充分

獲取市場有利變動產(chǎn)生的利潤。這就要求投機者能夠()。累

A.靈活運用盈利指令實現(xiàn)限制損失、積盈利

B.靈活運用止損指令實現(xiàn)限制損失、累積盈利

C.靈活運用買進指令實現(xiàn)限制損失、累積盈利

D.靈活運用賣出指令實現(xiàn)限制損失、累積盈利

【答案】：B

133、如果投資者在3月份以600點的權(quán)利金買入一張執(zhí)行價格為

21500點的5月份恒指看漲期權(quán)，同時又以400點的期權(quán)價格買入一張執(zhí)行

價格為21500點的5月份恒指看跌期權(quán)，其損益平衡點為（）。

（不計交易費用）

A.21300點和21700點

B.21100點和21900點

C.22100點和21100點

D.20500點和22500點

【答案】：C

134、在我國，負責(zé)保障基金財務(wù)監(jiān)管的是（）。

A.中國證監(jiān)會

B.財政部

C.中國銀監(jiān)會

D.中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：B

135、股指期貨套期保值是規(guī)避股票市場系統(tǒng)性風(fēng)險的有效工具，但套期保

值過程本身也存在（），需要投資者高度關(guān)注。

A.基差風(fēng)險.流動性風(fēng)險和展期風(fēng)險

B.現(xiàn)貨價格風(fēng)險.期貨價格風(fēng)險.基差風(fēng)險

C.基差風(fēng)險.成交量風(fēng)險.持倉量風(fēng)險

D.期貨價格風(fēng)險.成交量風(fēng)險.流動性風(fēng)險

【答案】：A

136、期貨公司應(yīng)當(dāng)繳納期貨投資者保障基金，但在特定情況下經(jīng)批準(zhǔn)

可以暫停繳納。這些特定情形不包括（）。

A.公司遭受重大突發(fā)市場風(fēng)險

B.公司遭受不可抗力

C.總額足以覆蓋市場風(fēng)險

D.當(dāng)年發(fā)生財務(wù)虧損

【答案】：D

137、6月份，某交易者以200美元/噸的價格賣出4手(25噸/手)執(zhí)行價

格為4000美元/噸的3個月期銅看跌期權(quán)。期權(quán)到期時，標(biāo)的資產(chǎn)的銅價格

為4170美元/噸。則該交易者的凈損益是()美元。(不考慮交易費用)

A.虧損37000

B.盈利20000

C.盈利37000

D.虧損20000

【答案】：B

138、12月1日，某油脂企業(yè)與某飼料廠簽訂合同，約定向后者出售一批豆

粕，以下一年3月份豆粕期貨價格為基準(zhǔn)，以高于期貨價格10元/噸的價格

作為交收價格。同時該油脂企業(yè)進行套期保值，以2220元/噸的價格賣出下

一年3月份豆粕期貨合約，此時豆粕現(xiàn)貨價格為2210元/噸，下一年2月12

日，該油脂企業(yè)實施點價，以2600元/噸的期貨價格為基準(zhǔn)

A.在期貨市場盈利380元/噸

B.與飼料廠實物交收的價格為2590元/噸

C.結(jié)束套期保值時該交易者的基差為-60元/噸

D.通過套期保值操作，豆粕的售價相當(dāng)于2230元/噸【答案】：D

139、某客戶通過證券公司介紹在期貨公司開戶，基于期貨經(jīng)紀(jì)合同產(chǎn)生的

責(zé)任應(yīng)由()對客戶承擔(dān)。

A.期貨公司的短期借款

B.期貨公司向股東或者其關(guān)聯(lián)企業(yè)借入的短期借款

C.期貨公司向股東或者其關(guān)聯(lián)企業(yè)借入的具有次級債務(wù)性質(zhì)的長期借款

D.期貨公司的長期借款

【答案】：C

140、在完全競爭市場中，企業(yè)在短期內(nèi)是否繼續(xù)生產(chǎn)取決于價格與

()之間的關(guān)系。

A.邊際成本最低點

B.平均成本最低點

C.平均司變成本最低點

D.總成本最低點

【答案】：C

141、某股票當(dāng)前價格為88.75港元，其看跌期權(quán)A的執(zhí)行價格為110.00

港元，權(quán)利金為21.50港元。另一股票當(dāng)前價格為63.95港元，其看跌期

權(quán)8的執(zhí)行價格和權(quán)利金分別為67.50港元和4.85港元。()。比較A、

B的內(nèi)涵價值()。

A.條件不足，不能確定

B.A等于B

C.A小于B

D.A大于B

【答案】：D

142、“菲波納奇日指的是從重要的轉(zhuǎn)折點出發(fā)，向后數(shù)數(shù)到第

()Bo

A.5、7、9、10-

B.6、8、10、12

C.5、8、13、21

D.3、6、9、11-【答案】：C

143、我國境內(nèi)期貨交易所會員可由()組成。

A.自然人和法人

B.法人

C.境內(nèi)登記注冊的企業(yè)法人

D.境內(nèi)登記注冊的機構(gòu)

【答案】：c

144、能源期貨始于()年。

A.20世紀(jì)60年代

B.20世紀(jì)70年代

C.20世紀(jì)80年代

D.20世紀(jì)90年代

【答案】：B

145、基金經(jīng)理把100萬股買入指令等分為50份，每隔4分鐘遞交2萬股買

入申請，這樣就可以在全天的平均價附近買到100萬股股票，同時對市場價

格不產(chǎn)生明顯影響，這是典型的()。

A.量化交易

B.算法交易

C.程序化交易

D.高頻交易【答案】：B

146、某投機者預(yù)測10月份大豆期貨合約價格將上升，故買入10手大豆期

貨合約，成交價格為2030元/噸?？纱撕髢r格不升反降，為了補救，該投機

者在2000元/噸的價格再次買入5手合約，當(dāng)市價反彈到

()時才可以避免損失。

A.2010元/噸

B.2020元/噸

C.2015元/噸

D.2025元/噸

【答案】：B

147、下列有關(guān)期貨交易所的事項中，無須經(jīng)過中國證監(jiān)會批準(zhǔn)的是

()。

A.制定或者修改章程

B.上市、中止、取消或者恢復(fù)交易品種

C.制定或者修改交易規(guī)則

D.合約到期后進行實物交割

【答案】：D

148、下列時間價值最大的是()。

A.行權(quán)價格為15的看跌期權(quán)價格為2,標(biāo)的資產(chǎn)價格14

B.行權(quán)價格為7的看跌期權(quán)價格為2,標(biāo)的資產(chǎn)價格8

C.行權(quán)價格為23的看漲期權(quán)價格為3,標(biāo)的資產(chǎn)價格23

D.行權(quán)價格為12的看漲期權(quán)價格為2,標(biāo)的資產(chǎn)價格13.5

【答案】：C

149、3個月歐洲美元期貨是一種()o

A.短期利率期貨

B.中期利率期貨

C.長期利率期貨

D.中長期利率期貨【答案】：A

150、面值為1000000美元的3個月期國債，按照8%的年貼現(xiàn)率發(fā)行，則其

發(fā)行價為()o

A.980000美元

B.960000美元

C.920000美元

D.940000美元

【答案】：A

151、甲證券公司有向期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)資格，長時間以來都受乙

期貨公司委托，為其提供介紹業(yè)務(wù)的服務(wù)，后甲公司違法經(jīng)營被證監(jiān)會撤銷

其證券業(yè)務(wù)資格，此時()可責(zé)令乙期貨公司終止與甲證券公司的介紹業(yè)務(wù)

關(guān)系。

A.期貨交易所

B.期貨業(yè)協(xié)會

C.證券業(yè)協(xié)會

D.中國證監(jiān)會

【答案】：D

152、全面結(jié)算會員期貨公司與非結(jié)算會員簽訂、變更或者終止結(jié)算協(xié)議的,

應(yīng)當(dāng)在簽訂、變更或者終止結(jié)算協(xié)議之日起()個工作日內(nèi)向協(xié)議雙方住所

地的中國證監(jiān)會派出機構(gòu)、期貨交易所和期貨保證安全存管監(jiān)控機構(gòu)報告。

A.1

B.3

C.5

D.10

入鋅錠，同時在期貨市場以20650元/噸的價格將鋅期貨合約全部平倉。以

下對套期保值效果的敘述正確的是Oo

A.期貨市場虧損50000元

B.通過套期保值，該制造商鋅錠的實際購入成本相當(dāng)于是19850元/噸

C.現(xiàn)貨市場相當(dāng)于盈利375000元

D.因為套期保值中基差沒有變化，所以實現(xiàn)了完全套期保值

【答案】：B

157、A期貨交易所欲變更其注冊資本，必須經(jīng)()批準(zhǔn)。

A,中國證監(jiān)會

B,中國銀保監(jiān)會

C.住所地的工商行政管理部門

D.期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：A

158、會員制期貨交易所的最高權(quán)力機構(gòu)是()。

A.董事會

B.股東大會

C.會員大會

D.理事會

【答案】：C

159、期貨保證金存管銀行是由（）指定，協(xié)助交易所辦理期貨交易結(jié)算業(yè)

務(wù)的銀行。

A.證監(jiān)會

B.交易所

C.期貨公司

D.銀行總部

平倉，通過套期保值，該廠菜籽油實際售價是8850元/噸，則該廠期貨合約

對沖平倉價格是（）元/噸。（不計手續(xù)費等費用）

A.8050

B.9700

C.7900

D.9850

【答案】：A

164、會員制期貨交易所會員大會結(jié)束之日起（）日內(nèi)，期貨交易所應(yīng)當(dāng)將

大會全部文件報告中國證監(jiān)會。

A.7

B.10

C.15

D.30

【答案】：B

165、股票組合的B系數(shù)比單個股票的B系數(shù)可靠性（）。

A.高

B.相等

C.低

D.以上都不對

【答案】：A

166、含有未來數(shù)據(jù)指標(biāo)的基本特征是()。

A.買賣信號確定

B.買賣信號不確定

C.買的信號確定，賣的信號不確定

D.賣的信號確定，買的信號不確定

【答案】：B

167、期貨公司向股東、實際控制人及其關(guān)聯(lián)人提供期貨經(jīng)紀(jì)服務(wù)的,

()風(fēng)險管理要求。

A.可以降低

B.不得降低

C.必須提高

D.不得提高

【答案】：B

168、期貨從業(yè)人員受到中國期貨業(yè)協(xié)會的紀(jì)律懲戒后，享有()權(quán)利。

A.上訴

B.抗辯

C.申訴

D.申請行政復(fù)議

【答案】：C

169、相比于場外期權(quán)市場交易，場內(nèi)交易的缺點有()o

A,成本較低

B.收益較低

C.收益較高

D.成本較高

【答案】：D

170、國債充抵保證金的，期貨交易所以充抵日前一交易日該國債在上海證

券交易所、深圳證券交易所()為基準(zhǔn)計算價值。

A.較低的收盤價

B.較高的收盤價

C.收盤價的算術(shù)平均值

D.收盤價的加權(quán)平均值

【答案】：A

171、在期貨交易中，當(dāng)現(xiàn)貨商利用期貨市場來抵消現(xiàn)貨市場中價格

的反向運動時，這個過程稱為()o

A,杠桿作用

B,套期保值

C,風(fēng)險分散

D.投資“免疫”策略

【答案】：B

172、唯一一個無法實現(xiàn)交易者人工操作的純程序化量化策略是

()0

A.趨勢策略

B,量化對沖策略

C.套利策略

D,高頻交易策略

【答案】：D

173、4月10日，某套利交易者在CME市場買入4手7月期英鎊兌美元期貨

合約（交易單位為62500英鎊），價格為1.4475,同時在LIFFE市場賣出10

手6月期英鎊兌美元期貨合約10手，價格為1.4775（交易單位為25000

英鎊），5月10日將全部平倉，成交價格均為1.4825,該套利者通過套利交

易（）

A.虧損7000美元

B.獲利7500美元

C.獲利7000美元

D.虧損7500美元

【答案】：B

174、當(dāng)現(xiàn)貨供應(yīng)極度緊張而出現(xiàn)的反向市場情況下，可能會出現(xiàn)

()的局面，投機者對此也要多加注意，避免進入交割期發(fā)生違約風(fēng)險。

A.近月合約漲幅大于遠月合約

B.近月合約漲幅小于遠月合約

C.遠月合約漲幅等于遠月合約

D.以上都不對

【答案】：A

175、6月10日，某投機者預(yù)測瑞士法郎期貨將進入牛市，于是在1瑞士法

郎二0.8774美元的價位買入2手6月期瑞士法郎期貨合約。6月20

日，瑞士法郎期貨價格果然上升。該投機者在1瑞士法郎二0.9038美元的

價位賣出2手6月期瑞士法郎期貨合約，瑞士法郎期貨合約的交易單位是

125000瑞士法郎,則該投資者()

A.盈利528美元

B.虧損528美元

C.盈利6600美元

D.虧損6600美元

【答案】：C

176、下列關(guān)于期貨公司客戶投訴方面的表述中，錯誤的是0。

A.客戶投訴檔案應(yīng)當(dāng)至少保存20年

B.期貨公司應(yīng)當(dāng)將客戶的投訴材料及處理結(jié)果報中國證監(jiān)會備案

C.期貨公司應(yīng)當(dāng)將客戶的投訴材料及處理結(jié)果存檔

D.期貨公司應(yīng)當(dāng)建立.健全客戶投訴處理制度

177、2013年記賬式附息()國債，票面利率為3.42%,到期日為2020年1

【答案】：B

月24日。對應(yīng)于TF1509合約的轉(zhuǎn)換因子為1.0167o

2015年4月3日，該國債現(xiàn)貨報價為99.640,應(yīng)計利息為0.6372,期貨結(jié)

算價格為97.525。TF1509合約最后交割日2015年9月11日，4月3日到

最后交割日計161天，持有期間含有利息為L5085o該國債的隱含回購利

率為（）。

A.0.67%

B.0.77%

C.0.87%

D.0.97%

【答案】：C

178、出口型企業(yè)出口產(chǎn)品收取外幣貨款時，將面臨或

的風(fēng)險。（）

A.本幣升值；外幣貶值

B.本幣升值；外幣升值

C.本幣貶值；外幣貶值

D.本幣貶值；外幣升值

【答案】：A

179、在正向市場進行牛市套利，實質(zhì)上是賣出套利，而賣出套利獲利的條

件是價差要（）。

A.縮小

B.擴大

C.不變

D.無規(guī)律

【答案】：A

180、期貨交易所在期貨公司沒有保證金或者保證金不足的情況下，允許期

貨公司開倉交易或者繼續(xù)持倉，應(yīng)當(dāng)認定為（）o

A.透支交易

B.違法交易

C.內(nèi)幕交易

D.特許交易

【答案】：A

181、期貨從業(yè)人員違反本辦法規(guī)定的，（）可以采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、

出具警示函等監(jiān)管措施。

A.中國證券監(jiān)督管理委員會

B.中國證券監(jiān)督管理委員會及其派出機構(gòu)

C.國家外匯管理局

D.中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：B

182、下列選項中，期貨交易所的非期貨公司結(jié)算會員的從業(yè)人員可以從事

的行為是（）。

A.向客戶做出保本承諾

B.代理客戶從事期貨交易

C.堅持客戶所有利益最大化優(yōu)先的原則

D.充分揭示期貨交易風(fēng)險

【答案】：D

183、某投機者預(yù)測7月份大豆期貨合約價格將上升，故買入20手大豆期

貨合約，成交價為2020元/噸。可此后價格不升反降，為了補救，該投機者

在1990元/噸再次買入10手合約，當(dāng)市價反彈到。元時才可以避免損失。

（每手10噸，不計稅金、手續(xù)費等費用）

A.2000

B.2010

C.2020

D.2030【答案】：B

184、期貨交易所應(yīng)當(dāng)按照國家有關(guān)規(guī)定及時繳納期貨市場（）。

A.管理費

B.教育費

C.監(jiān)管費

D.交易費

【答案】：C

185、多重共線性產(chǎn)生的原因復(fù)雜，以下哪一項不屬于多重共線性產(chǎn)生的原

因？（）

A.自變量之間有相同或者相反的變化趨勢

B.從總體中取樣受到限制

C.自變量之間具有某種類型的近似線性關(guān)系

D.模型中自變量過多

【答案】：D

186、期貨合約中的唯一變量是（）。

A.數(shù)量

B.價格

C.質(zhì)量等級

D.交割月份

【答案】：B

187、期貨從業(yè)人員違法違規(guī)的，（）依法給予行政處罰。

A.期貨業(yè)協(xié)會

B.中國證監(jiān)會

C.公安機關(guān)

D.期貨交易所

【答案】：B

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