2023年-某會(huì)計(jì)中級(jí)職稱考試《財(cái)務(wù)管理》模擬試題二

2010年中級(jí)職稱考試《財(cái)務(wù)管控》模擬試題（二）一、單項(xiàng)選擇題1.企業(yè)以利潤(rùn)最大化作為財(cái)務(wù)管控目標(biāo)的原因不包括（）。A.剩余產(chǎn)品的多少可用利潤(rùn)衡量B,只有每個(gè)企業(yè)都最大限度地創(chuàng)造利潤(rùn)，整個(gè)社會(huì)的財(cái)富才能實(shí)現(xiàn)最大化C.自由競(jìng)爭(zhēng)的資本市場(chǎng)中，資本的使用權(quán)最終屬于獲利最多的企業(yè)D.利潤(rùn)是評(píng)價(jià)企業(yè)的最基本指標(biāo)2,企業(yè)在重大相關(guān)問題上實(shí)行高度集權(quán)，各所屬單位執(zhí)行各項(xiàng)指令，他們只對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)具有較大的自主權(quán)，該種財(cái)務(wù)管控體制屬于OoA.集權(quán)型B.分權(quán)型C.集權(quán)和分權(quán)結(jié)合型D.以上都不是.強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬均衡，將風(fēng)險(xiǎn)限制在企業(yè)可以承受的范圍內(nèi)的財(cái)務(wù)管控目標(biāo)是（）。A.利潤(rùn)最大化B.企業(yè)價(jià)值最大化C.股東財(cái)富最大化D.相關(guān)者利益最大化.下列各項(xiàng)，不屬于集權(quán)型財(cái)務(wù)管控體制優(yōu)點(diǎn)的是（）oA.有利于在整個(gè)企業(yè)內(nèi)部?jī)?yōu)化配置資源B.有助于調(diào)動(dòng)各所屬單位的主動(dòng)性、積極性C.有助于實(shí)行內(nèi)部調(diào)撥價(jià)格D.有助于內(nèi)部采取避稅措施5,能夠保證預(yù)算期間與會(huì)計(jì)期間相對(duì)應(yīng)的預(yù)算是（）。A.彈性預(yù)算B.零基預(yù)算C,定期預(yù)算D.固定預(yù)算6,資本支出預(yù)算屬于（）oA.專門決策預(yù)算B.財(cái)務(wù)預(yù)算C.業(yè)務(wù)預(yù)算D.總預(yù)算常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)具有較大自主權(quán)?！驹擃}針對(duì)''財(cái)務(wù)管控體制〃知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

【答疑編號(hào)10038102]【正確答案】：D【答案解析】：本題考核相關(guān)者利益最大化的具體合適的內(nèi)容。強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的均衡，將風(fēng)險(xiǎn)限制在企業(yè)可以承受的范圍內(nèi)，

是相關(guān)者利益最大化目標(biāo)的具體合適的內(nèi)容，所以選項(xiàng)D正確。[該題針對(duì)''企業(yè)財(cái)務(wù)管控目標(biāo)理論〃知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

【答疑編號(hào)10038103]【正確答案】：B【答案解析】：本題考核集權(quán)型財(cái)務(wù)管控體制的優(yōu)缺點(diǎn)。集權(quán)型財(cái)務(wù)管控體制的優(yōu)點(diǎn)有：（1）有利于在整個(gè)企業(yè)內(nèi)部?jī)?yōu)化配置

資源；（2）有利于實(shí)行內(nèi)部調(diào)撥價(jià)格；（3）有利于內(nèi)部采取避稅措施及防范匯率風(fēng)險(xiǎn)等。缺點(diǎn)是：集權(quán)過度會(huì)使各所屬單位

缺乏主動(dòng)性、積極性，喪失活力，也可能因?yàn)闆Q策程序相對(duì)復(fù)雜而失去適應(yīng)市場(chǎng)的彈性，喪失市場(chǎng)機(jī)會(huì)，所以選項(xiàng)B不是集權(quán)

型的優(yōu)點(diǎn)?！驹擃}針對(duì)''財(cái)務(wù)管控體制〃知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào)10038104]【正確答案】：C【答案解析】：定期預(yù)算是以不變的會(huì)計(jì)期間作為預(yù)算期的一種編制預(yù)算的方式方法，其優(yōu)點(diǎn)是預(yù)算期間與會(huì)計(jì)期間相對(duì)應(yīng)，

便于將實(shí)際數(shù)與預(yù)算數(shù)進(jìn)行對(duì)比，有利于對(duì)預(yù)算執(zhí)行情況進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)?！驹擃}針對(duì)''預(yù)算的編制方式方法與程序''知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

【答疑編號(hào)10038105]【正確答案】：A【答案解析】：本題考核專門決策預(yù)算的相關(guān)合適的內(nèi)容。專門決策預(yù)算是指不經(jīng)常發(fā)生的、一次性的重要決策預(yù)算，資本支

出預(yù)算屬于專門決策預(yù)算的一種?！驹擃}針對(duì)''預(yù)算的分類與預(yù)算體系〃知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào)10038106]【正確答案】：C【答案解析】：本題考核銷售預(yù)算的編制。根據(jù)題意可知，預(yù)算年度期初應(yīng)收賬款由兩部分組成，一是上年第四季度貨款的40%,

二是上年第三季度貨款的5%（可以全部在預(yù)算年度第一季度收回）。由此可知上年第四季度的銷售額為（24000—4000）;40%

=50000（元），其中的35%（50000x35%=17500元）在預(yù)算年度第一季度收回。所以，該預(yù)算年度第一季度收回的期

初應(yīng)收賬款=17500+4000=21500（元）?！驹擃}針對(duì)''預(yù)算編制〃知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào)10038107）【正確答窠】：A【答案解析】：留存收益資本成本=2x（1+2%）/10xl00%+2%=22.40%【該題針對(duì)''個(gè)別資本成本〃知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào)10038108]【正確答案】：B【答案解析】：財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)（DFL）=基期息稅前利潤(rùn)/（基期息稅前利潤(rùn)一基期利息）=1/（1—基期利息/基期息稅前利潤(rùn)），

從這個(gè)公式可以看出，減少基期利息和提高基期息稅前利潤(rùn)都可以降低財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)，而減少基期的負(fù)債資金可以減少基期的

利息，降低基期的變動(dòng)成本可以提高基期息稅前利潤(rùn)，所以，選項(xiàng)B是正確答案。【該題針對(duì)''財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)〃知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào)10038109]【正確答案】：B【答案解析】：本題考核直接籌資和間接籌資的相關(guān)合適的內(nèi)容。直接籌資是指企業(yè)與資金供應(yīng)者協(xié)商融通資本的一種籌資活動(dòng)，直接籌資方式主要有吸收直接投資、發(fā)行股票、發(fā)行債券等，所以選項(xiàng)B不正確，選項(xiàng)C正確；間接籌資是指企業(yè)借助銀行等金融機(jī)構(gòu)融通資本的籌資活動(dòng)，間接籌資的基本方式是向銀行借款，此外還有融資租賃等籌資方式，所以選項(xiàng)A、D正確?！驹擃}針對(duì)''籌資管控概述〃知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào)10038110]【正確答案】：D【答案解析】：原始投資等于企業(yè)為使本次項(xiàng)目完全達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)相關(guān)能力、開展正常經(jīng)營(yíng)而投入的全部現(xiàn)實(shí)資金，包括建設(shè)

投資和流動(dòng)資金投資兩部分?！驹擃}針對(duì)''本次項(xiàng)目投資決策方式方法及應(yīng)用〃知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào)10038111]【正確答案】：C【答案解析】：靜態(tài)投資回收期=原始投資額/運(yùn)營(yíng)期每年相等的凈現(xiàn)金流量=2.5,運(yùn)營(yíng)期每年相等的凈現(xiàn)金流量x（P/A,IRR,

8）一原始投資額=0,（P/A,IRR,8）=原始投資額/運(yùn)營(yíng)期每年相等的凈現(xiàn)金流量=2.5。【該題針對(duì)''靜態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)的含義、計(jì)算方式方法及特征〃知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào)10038112）【正確答案】：A【答案解析】：主要指標(biāo)處于可行區(qū)間（NPVN0或NPVR>0或IRR>ic）,但是次要或者輔助指標(biāo)處于不可行區(qū)間（PP>n/2,

PP，>p/2或ROI<i）,則可以判定本次項(xiàng)目基本上具備財(cái)務(wù)可行性°【該題針對(duì)''運(yùn)用相關(guān)指標(biāo)評(píng)價(jià)投資本次項(xiàng)目的財(cái)務(wù)可行性〃知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào)10038113]【正確答案】：C【答案解析】：用貼現(xiàn)模式計(jì)算資本成本，有：lOOOx(1+10%)x(1-5%)=1000x8%x(1-30%)x(P/A,Kb,5)+1000x(P/F,Kb,5)=1045,當(dāng)Kb為4%時(shí)，1000x8%x(1-30%)x(P/A,4%,5)+1000x(P/F,4%,5)=1071.20當(dāng)Kb為5%時(shí)，1000x8%x(1-30%)x(P/A,5%,5)+1000x(P/F,5%,5)=1025.95運(yùn)用插值法，得Kb=4.58%。【該題針對(duì)''個(gè)別資本成本〃知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào)10038114]【正確答案】：D【答案解析】：放棄現(xiàn)金折扣的機(jī)會(huì)成本=[2%/(1—2%)]x[360/(50-10)]x100%=18.37%【該題針對(duì)''放棄現(xiàn)金折扣信用決策〃知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào)10038115]【正確答案】：C【答案解析】：本題考核收款浮動(dòng)期的類型。收款浮動(dòng)期主要是紙基支付工具導(dǎo)致的，有以下三種類型：郵寄浮動(dòng)期、處理浮

動(dòng)期和結(jié)算浮動(dòng)期。[該題針對(duì)''現(xiàn)金收支管控〃知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào)10038116]【正確答案】：C【答案解析】：股票分割不會(huì)改變股東權(quán)益內(nèi)部結(jié)構(gòu)。【該題針對(duì)''股票分割與股票回購(gòu)〃知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào)10038117]【正確答案】：B【答案解析】：A、C、D選項(xiàng)為意外或管控不當(dāng)所占用的時(shí)間，不屬于工時(shí)用量標(biāo)準(zhǔn)的組成合適的內(nèi)容。【該題針對(duì)''標(biāo)準(zhǔn)成本的管控〃知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào)10038118]【正確答案】：C【答案解析】：同時(shí)符合下列三條標(biāo)準(zhǔn)的作業(yè)為增值作業(yè)，否則為非增值作業(yè)：(1)該作業(yè)導(dǎo)致了狀態(tài)的改變；(2)該狀態(tài)

的變化不能由其他作業(yè)來完成；(3)該作業(yè)使其他作業(yè)得以進(jìn)行。[該題針對(duì)''作業(yè)成本管控〃知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào)10038119)【正確答案】：C【答案解析】：本題考核的是企業(yè)間資金的稅務(wù)管控的特點(diǎn)。企業(yè)間資金在利息計(jì)算及資金回收方面與銀行貸款相比有較大彈

性和回旋余地，此種方式對(duì)于設(shè)有財(cái)務(wù)公司或財(cái)務(wù)中心(結(jié)算中心)的集團(tuán)企業(yè)來說，稅收利益尤為明顯。因?yàn)榧瘓F(tuán)財(cái)務(wù)公司

或財(cái)務(wù)中心（結(jié)算中心）能起到''內(nèi)部〃銀行的作用，利用集團(tuán)資源和信譽(yù)優(yōu)勢(shì)實(shí)現(xiàn)整體對(duì)外籌資，再利用集團(tuán)內(nèi)各企業(yè)在稅種、

稅率及優(yōu)惠政策等方面的差異，調(diào)節(jié)集團(tuán)資本結(jié)構(gòu)和債務(wù)比例，既能解決資金難題，又能實(shí)現(xiàn)集團(tuán)整體稅收利益。【該題針對(duì)''企業(yè)籌資稅務(wù)管控〃知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào)10038120]【正確答案】：A【答案解析】：本題考核的是資本結(jié)構(gòu)的稅收籌劃。利息支出=300x6%=18（萬元），應(yīng)納企業(yè)所得稅=（200-18）x25%

=45.5（萬元），稅后利潤(rùn)=200—18—45.5=136?5（萬元），每股凈利=136.5+（100+20）=1.14（元）?！驹擃}針對(duì)''企業(yè)籌資稅務(wù)管控〃知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

【答疑編號(hào)10038121]【正確答案】：A【答案解析】：本題考核的是對(duì)內(nèi)直接投資的含義。對(duì)內(nèi)直接投資是企業(yè)將資金直接投向生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)以期獲得收益的行為，

如投資固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)，墊付營(yíng)運(yùn)資金等。對(duì)外投資如合作、聯(lián)營(yíng)等。選項(xiàng)D屬于間接投資。[該題針對(duì)''投資概述〃知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào)10038122）【正確答案】：C【答案解析】：企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策者必須對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)理財(cái)?shù)母鱾€(gè)方面，包括運(yùn)營(yíng)相關(guān)能力、償債相關(guān)能力、獲利相關(guān)能力及發(fā)展相

關(guān)能力的全部信息予以詳盡地了解和掌握，主要進(jìn)行各方面綜合分析，并關(guān)注企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)?！驹擃}針對(duì)''財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)概述〃知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào)10038123]【正確答案】：C【答案解析】：資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額，權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額/所有者權(quán)益總額，產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額/所有者權(quán)益總

額。所以，資產(chǎn)負(fù)債率x權(quán)益乘數(shù)=（負(fù)債總額/資產(chǎn)總額）x（資產(chǎn)總額/所有者權(quán)益總額）=負(fù)債總額/所有者權(quán)益總額=產(chǎn)

權(quán)比率?！驹擃}針對(duì)''上市公司基本財(cái)務(wù)分析〃知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào)10038124）【正確答案】：B【答案解析】：本題考核的是對(duì)于財(cái)務(wù)績(jī)效定量評(píng)價(jià)的修正指標(biāo)的記憶和理解。企業(yè)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析與評(píng)判的修正指標(biāo)包括速動(dòng)

比率、現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率、帶息負(fù)債比率、或有負(fù)債比率。選項(xiàng)A屬于企業(yè)經(jīng)營(yíng)增長(zhǎng)分析與評(píng)判的修正指標(biāo)；選項(xiàng)C屬于企業(yè)

資產(chǎn)質(zhì)量分析與評(píng)判的修正指標(biāo)；選項(xiàng)D屬于企業(yè)盈利相關(guān)能力分析與評(píng)判的修正指標(biāo)。【該題針對(duì)''綜合績(jī)效評(píng)價(jià)〃知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào)10038125）二、多項(xiàng)選擇題【正確答案】：BCD【答案解析】：為協(xié)調(diào)所有者與債權(quán)人之間利益沖突，通常采用的方式是：限制性借債；收回借款或停止借款。選項(xiàng)A是協(xié)調(diào)所有者與經(jīng)營(yíng)者利益沖突的方式方法?！驹擃}針對(duì)''利益沖突的協(xié)調(diào)〃知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào)10038133）【正確答案】：AB【答案解析】：本題考核分權(quán)型財(cái)務(wù)管控體制的優(yōu)點(diǎn)。分權(quán)型財(cái)務(wù)管控體制的優(yōu)點(diǎn)是：由于各所屬單位負(fù)責(zé)人有權(quán)對(duì)影響經(jīng)營(yíng)

成果的因素進(jìn)行控制，加之身在基層，了解情況，有利于針對(duì)本單位存在的相關(guān)問題及時(shí)做出有效決策，因地制宜地搞好各項(xiàng)

業(yè)務(wù)，也有利于分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)所屬單位管控人員及財(cái)務(wù)人員的成長(zhǎng)。【該題針對(duì)財(cái)務(wù)管控體制〃知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào)10038134]【正確答案】：BCD【答案解析】：本題考核各財(cái)務(wù)管控目標(biāo)的優(yōu)缺點(diǎn)。由于利潤(rùn)指標(biāo)通常按年計(jì)算，決策往往服務(wù)于年度指標(biāo)的完成和實(shí)現(xiàn)，因

此利潤(rùn)最大化可能導(dǎo)致企業(yè)短期財(cái)務(wù)決策傾向。而B、C、D在一定程度上都可以避免企業(yè)追求短期行為?！驹擃}針對(duì)''企業(yè)財(cái)務(wù)管控目標(biāo)理論〃知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào)10038135]【正確答案】：AC【答案解析】：財(cái)務(wù)預(yù)算乂稱總預(yù)算，包括現(xiàn)金預(yù)算和預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表，預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表包括預(yù)計(jì)利潤(rùn)表和預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表。【該題針對(duì)''預(yù)算的分類與預(yù)算體系〃知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào)10038136]【正確答案】：ACD【答案解析】：選項(xiàng)A、C、D都會(huì)導(dǎo)致留存收益增加，因此會(huì)導(dǎo)致對(duì)外籌資需要量減少。固定資產(chǎn)增加會(huì)增加資金相關(guān)需求。

【該題針對(duì)''資金需要量預(yù)測(cè)〃知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào)10038137]【正確答案】:ABD【答案解析】：建設(shè)投資=固定資產(chǎn)投資+無形資產(chǎn)投資+其他資產(chǎn)投資=200+50+20=270（萬元）原始投資=建設(shè)投資+流動(dòng)資金投資=270+60=330（萬元）固定資產(chǎn)原值=固定資產(chǎn)投資+建設(shè)期資本化利息+預(yù)備費(fèi)=200+10+0=210（萬元）投資總額=原始投資+建設(shè)期資本化利息=330+10=340（萬元）

[該題針對(duì)''投資概述〃知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

【答疑編號(hào)10038138]【正確答案】：CD【答案解析】：現(xiàn)金最低控制線取決于模型之外的因素，其數(shù)額是由現(xiàn)金管控部經(jīng)理在綜合考慮短缺現(xiàn)金的風(fēng)險(xiǎn)程度、公司借款相關(guān)能力、公司日常周轉(zhuǎn)所需資金、銀行要求的補(bǔ)償性余額等因素的基礎(chǔ)上確定的。【該題針對(duì)''現(xiàn)金管控模式〃知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào)10038141]【正確答案】：BC【答案解析】：以市場(chǎng)相關(guān)需求為基礎(chǔ)的定價(jià)方式方法，包括相關(guān)需求價(jià)格彈性系數(shù)定價(jià)法和邊際分析定價(jià)法，所以選項(xiàng)B、C

正確，目標(biāo)利潤(rùn)法和銷售利潤(rùn)率法是以成本為基礎(chǔ)的產(chǎn)品定價(jià)方式方法?！驹擃}針對(duì)''銷售定價(jià)管控〃知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào)10038144]【正確答案】：ABCD【答案解析】：稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控的主要目標(biāo)包括：稅收籌劃應(yīng)具有合理的商業(yè)目的；經(jīng)營(yíng)決策和日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)應(yīng)考慮稅收因素的

影響；對(duì)稅務(wù)事項(xiàng)的會(huì)計(jì)處理應(yīng)符合相關(guān)會(huì)計(jì)制度或準(zhǔn)則以及相關(guān)法律法規(guī)；納稅申報(bào)和稅款繳納應(yīng)符合稅法規(guī)定；稅務(wù)登記、

賬簿憑證管控、稅務(wù)檔案管控以及稅務(wù)資料的準(zhǔn)備和報(bào)備等涉稅事項(xiàng)應(yīng)符合稅法規(guī)定，所以選項(xiàng)ABCD都正確。【該題針對(duì)''稅務(wù)管控的意義和合適的內(nèi)容〃知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào)10038147]【正確答案】：ABD【答案解析】：本題考核的是間接投資的稅務(wù)管控。企業(yè)所得稅法規(guī)定，國(guó)債利息收益免交企業(yè)所得稅，而購(gòu)買企業(yè)債券取得的收益需要繳納企業(yè)所得稅，連續(xù)持有居民企業(yè)公開發(fā)行并上市流通的股票不足12個(gè)月取得的投資收益也應(yīng)繳納企業(yè)所得稅?！驹擃}針對(duì)''企業(yè)投資稅務(wù)管控〃知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào)10038156]三、判斷題【正確答案】：錯(cuò)【答案解析】：相關(guān)者利益最大化是現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管控的理想目標(biāo)。【該題針對(duì)''企業(yè)財(cái)務(wù)管控目標(biāo)理論〃知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào)10038170)【正確答案】：對(duì)【答案解析】：本題考核分權(quán)型財(cái)務(wù)管控體制的一般合適的內(nèi)容。分權(quán)型財(cái)務(wù)管控體制的缺點(diǎn)是：各所屬單位大都從本位利益出發(fā)安排財(cái)務(wù)活動(dòng)，缺乏全局觀念和整體意識(shí)，從而可能導(dǎo)致資金管控分散、資金成本增大、費(fèi)用失控、利潤(rùn)分配無序。【該題針對(duì)''財(cái)務(wù)管控體制〃知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào)10038173]【正確答案】：錯(cuò)【答案解析】：本題考核貨幣市場(chǎng)的組成。貨幣市場(chǎng)主要包括拆借市場(chǎng)、票據(jù)市場(chǎng)、大額定期存單市場(chǎng)和短期債券市場(chǎng)；資本

市場(chǎng)主要包括債券市場(chǎng)、股票市場(chǎng)和融資租賃市場(chǎng)?！驹擃}針對(duì)''財(cái)務(wù)管控環(huán)境〃知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào)10038175]【正確答案】：錯(cuò)【答案解析】：本題考核財(cái)務(wù)預(yù)算的相關(guān)合適的內(nèi)容。''財(cái)務(wù)預(yù)算屬于總預(yù)算的一部分〃這個(gè)結(jié)論不正確，財(cái)務(wù)預(yù)算也稱為總預(yù)

算，屬于全面預(yù)算體系的一部分?！驹擃}針對(duì)''預(yù)算的分類與預(yù)算體系〃知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào)10038179]【正確答案】：錯(cuò)【答案解析】：短期認(rèn)股權(quán)證的認(rèn)股期限一般在90天以內(nèi)，認(rèn)股期限超過90天的，為長(zhǎng)期認(rèn)股權(quán)證?！驹擃}針對(duì)''認(rèn)股權(quán)證〃知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào)10038180]【正確答案】：錯(cuò)【答案解析】：本題考核現(xiàn)金本次項(xiàng)目現(xiàn)金流量的構(gòu)成。計(jì)算本次項(xiàng)目現(xiàn)金流量時(shí)，不需要扣除還本支出和支付的利息?！驹擃}針對(duì)''投資本次項(xiàng)目現(xiàn)金流量的測(cè)算〃知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào)10038181]【正確答案】：錯(cuò)【答案解析】：較高的保險(xiǎn)儲(chǔ)備可降低缺貨損失，但也增加了存貨的持有成本，因此，最佳的保險(xiǎn)儲(chǔ)備應(yīng)該是使缺貨損失和保

險(xiǎn)儲(chǔ)備的持有成本之和達(dá)到最低?！驹擃}針對(duì)''最優(yōu)存貨量的確定〃知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào)10038182)【正確答案】：錯(cuò)【答案解析】：剩余股利政策，是指公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所獲得的凈收益首先應(yīng)滿足公司的''權(quán)益資金〃相關(guān)需求，如果還有剩余，則

派發(fā)股利；如果沒有剩余，則不派發(fā)股利。所以，原題的說法不正確?！驹擃}針對(duì)''股利政策〃知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào)10038183]【正確答案】：錯(cuò)【答案解析】：根據(jù)企業(yè)所得稅法規(guī)定，企業(yè)納稅年度發(fā)生的虧損準(zhǔn)予向以后年度結(jié)轉(zhuǎn)，用以后年度所得彌補(bǔ)，但彌補(bǔ)期限最長(zhǎng)不得超過五年，五年內(nèi)不論是盈利還是虧損，都作為實(shí)際彌補(bǔ)年限計(jì)算。所以，原題說法不正確?！驹擃}針對(duì)''企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控〃知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào)10038184]10.【正確答案】：錯(cuò)【答案解析】：凈資產(chǎn)收益率是一個(gè)綜合性最強(qiáng)的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)，是杜邦分析體系的起點(diǎn)，所以原題說法錯(cuò)誤。

【該題針對(duì)''企業(yè)綜合分析的方式方法〃知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào)10038185]四、計(jì)算題【正確答案】：(1)應(yīng)納增值稅=100x75%/(1+17%)xl7%-60/(1+17%)xl7%=2.17(元)

銷售利潤(rùn)=100x75%/(1+17%)-60/(1+17%)=12.82(元)應(yīng)納企業(yè)所得稅=12?82x25%=3?21(元)稅后凈利潤(rùn)=12.82-3.21=9.61(元)(2)應(yīng)納增值稅=(100+20)/(1+17%)X17%-(60+14)/(1+17%)xl7%=6.68(元)代扣代繳的個(gè)人所得稅=20/(1?20%)x20%=5(元)企業(yè)利潤(rùn)總額=100/(1+17%)-(60+14)/(1+17%)-5=17.22(元)應(yīng)納企業(yè)所得稅=[100/(1+17%)-60/(1+17%)]x25%=8.55(元)稅后凈利潤(rùn)=17.22-8.55=8.67(元)(3)應(yīng)納增值稅=100/(1+17%)xl7%-60/(1+17%)xl7%=5.81(元)代扣代繳的個(gè)人所得稅=25/(1-20%)x20%=6.25(元)企業(yè)利潤(rùn)總額=100/(1+17%)-60/(1+17%)-25-6.25=2.94(元)應(yīng)納企業(yè)所得稅=[100/(1+17%)-60/(1+17%)]x25%=8.55(元)稅后凈利潤(rùn)=2.94-8.55=?5.61(元)(4)從稅后凈利潤(rùn)的角度分析，第一個(gè)解決方案最好?！驹擃}針對(duì)''企業(yè)營(yíng)運(yùn)稅務(wù)管控〃知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào)10038189]【正確答案】：(1)計(jì)算兩種籌資解決方案下每股利收益無差別點(diǎn)的息稅前利潤(rùn)：解之得:或：甲解決方案年利息=1000x8%=80(萬元)乙解決方案年利息=1000x8%+2500xl0%=330(萬元)解之得:EBIT=1455（萬元）

⑵乙解決方案財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)（3）因?yàn)椋侯A(yù)計(jì)息稅前利潤(rùn)=1200萬元vEBIT=1455（萬元）所以：應(yīng)采用甲解決方案（或增發(fā)普通股）。（4）因?yàn)椋侯A(yù)計(jì)息稅前利潤(rùn)=1600萬元,EBIT=1455（萬元）所以：應(yīng)采用乙解決方案（或發(fā)行公司債券）。（5）每股利潤(rùn)增長(zhǎng)率二l.29xl0%）=12.9%【該題針對(duì)''資本成本的含義、作用及影響因素，資本結(jié)構(gòu)〃知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào)10038234]3.銷售預(yù)算【正確答案】：（1）銷售預(yù)算2007年度單位：元季度1234全年預(yù)計(jì)銷量（件）10001500200018006300單價(jià)（元）100100100100100預(yù)計(jì)銷售收入100000150000200000180000630000應(yīng)收賬款期初6200062000第一季度現(xiàn)金流入100000X60%=60000100000X40%=40000100000第二季度現(xiàn)金流入150000X60%=90000150000X40%=60000150000第三季度現(xiàn)金流入200000X60%=120000200000X40%=80000200000第四季度現(xiàn)金流入180000X60%=108000108000現(xiàn)金收入合計(jì)122000130000180000188000620000（2）2007年末應(yīng)收賬款=第四季度銷售收入x（1—本期收現(xiàn)率）=180000x（1-60%）=72000（元）【該題針對(duì)''預(yù)算編制〃知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào)10038237]4.【正確答案】：（1）該股票的市盈率=25。2=12.5（3）①發(fā)放股票股利后的普通股股數(shù)=4000x（l+10%）=4400（萬股）②發(fā)放股票股利后的普通股股本=1x4400=4400（萬元）發(fā)放股票股利后的資本公積=500（萬元）發(fā)放股票股利后的留存收益=9500?1x4000x10%=9100（萬元）（4）①凈利潤(rùn)=2x4000=8000（萬元）③股票回購(gòu)后的每股市價(jià)=2.5乂12.5=31?25（元）【該題針對(duì)''股利支付形式與程序，股票分割與股票回購(gòu)''知風(fēng)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào)10038254]五、綜合題1.【正確答案】：（1）變動(dòng)資產(chǎn)銷售百分比=1480/5000xl00%=29.6%變動(dòng)負(fù)債銷售If分比=580/5000x100%=11.6%今年需要增加的營(yíng)運(yùn)資金額=5000x20%x（29.6%—11.6%）=180（萬元）或者：今年需要增加的流動(dòng)資產(chǎn)額=1480x20%=296（萬元）今年需要增加的流動(dòng)負(fù)債額=580x20%=116（萬元）.已知A公司在預(yù)算期間，銷售當(dāng)季度收回貨款60%,次季度收回貨款35%,第三季度收回貨款5%,某預(yù)算年度期初應(yīng)收

賬款金額為24000元，其中包括上年度第三季度銷售的應(yīng)收賬款4000元，則該預(yù)算年度第一季度可以收回()元期初應(yīng)收賬

款。A.24000B.6500C.21500

D.無法計(jì)算.某公司普通股目前的股價(jià)為10元/股，籌資費(fèi)率為6%,剛剛支付的每股股利為2元，股利固定增長(zhǎng)率2%,則該企業(yè)利用

留存收益的資本成本為()oA.22.40%B.22.00%C.23.70%D.23.28%9?在其他因素一定，且息稅前利潤(rùn)大于。的情況下，下列可以導(dǎo)致財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)提高的是()。A.提高基期息稅前利潤(rùn)B.增加基期的負(fù)債資金C.減少基期的負(fù)債資金D.降低基期的變動(dòng)成本10,下列關(guān)于直接籌資和間接籌資的說法，不正確的是OoA.融資租賃屬于間接籌資方式B.直接籌資，是指直接在資本市場(chǎng)取得貨幣資金的籌資方式C.發(fā)行股票，發(fā)行債券屬于直接籌資D,間接籌資的基本方式是向銀行借款.在財(cái)務(wù)管控中，將企業(yè)為使本次項(xiàng)目完全達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)相關(guān)能力、開展正常經(jīng)營(yíng)而投入的全部現(xiàn)實(shí)資金稱為()。A.本次項(xiàng)目總投資B.現(xiàn)金流量C.建設(shè)投資D.原始投資【答案】D【解析】原始投資等于企業(yè)為使本次項(xiàng)目完全達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)相關(guān)能力、開展正常經(jīng)營(yíng)而投入的全部現(xiàn)實(shí)資金，包括建設(shè)投資和

流動(dòng)資金投資兩部分。.已知某投資本次項(xiàng)目的本次項(xiàng)目計(jì)算期是8年，資金于建設(shè)起點(diǎn)一次投入，當(dāng)年完工并投產(chǎn)，若投產(chǎn)后每年的現(xiàn)金凈流量相今年需要增加的營(yíng)運(yùn)資金額=296-116=180（萬元）（2）今年需要增力口對(duì)夕卜籌集的資金額=180+200+100—5000x（1+20%）xl0%x（1-80%）=360（萬元）（3）今年年末的流動(dòng)資產(chǎn)=1480x（1+20%）=1776（萬元）今年年末的流動(dòng)負(fù)債=580x（1+20%）=696（萬元）今年年末的負(fù)債總額=696+5400=6096（萬元）今年年末的所有者權(quán)益總額=4200+5000x（1+20%）xl0%x（1-80%）+360=4680（萬元）今年年末的資產(chǎn)總額=6096+4680=10776（萬元）（4）今年的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)=5000x（1+20%）/[（1480+1776）/2]=3.69（次）今年的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)=5000x（1+20%）/[（580+5400+4200+10776）/2]=0.57（次）（5）今年的權(quán)益乘數(shù)=[（580+5400+4200+10776）/2]/[（4200+4680）/2]=2.36（6）上年的權(quán)益凈利率=10%xl.2x2.4=28.8%第一次替代：10^x0.57x2.4=13.68%第二次替代：10%x0.57x2.36=13?45%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)下降的影響=13.68%—28.8%=-15.12%權(quán)益乘數(shù)下降的影響=13.45%—13.68%=—0.23%【該題針對(duì)''資金需要量預(yù)測(cè)，財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)概述，上市公司基本財(cái)務(wù)分析〃知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào)10038260]2.【正確答案】：（1）該本次項(xiàng)目的土石方建筑工程投資=20x10=200（萬元）該本次項(xiàng)目的廠房建筑物工程投資=110x20=2200（萬元）該本次項(xiàng)目的建筑工程費(fèi)=200+2200=2400（萬元）（2）國(guó)內(nèi)標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備購(gòu)置費(fèi)=1000x（1+1%）=1010（萬元）（3）工具、器具和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)用家具購(gòu)置費(fèi)=1010xl0%=101（萬元）該本次項(xiàng)目的廣義設(shè)備購(gòu)置費(fèi)=1010+101=1111（萬元）（4）國(guó)內(nèi)標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備的安裝工程費(fèi)=1010x2.2%=22.22（萬元）（5）該本次項(xiàng)目的工程費(fèi)用=2400+1111+22.22=3533.22（萬元）固定資產(chǎn)其他費(fèi)用=3533.22x20%=706.644（萬元）（6）該本次項(xiàng)目形成固定資產(chǎn)的費(fèi)用=3533.22+706.644=4239.864（萬元）該本次項(xiàng)目的固定資產(chǎn)原值=4239.864+100+400=4739.864（萬元）（7）NCF0=-2400（萬元）NCF1=-（4239.864-2400+400）=-2239.864（萬元）（8）①該年付現(xiàn)的經(jīng)營(yíng)成本=100+50+50=200（萬元）②該年?duì)I業(yè)稅金及附加=204x（7%+3%）=20.4（萬元）③該年息稅前利潤(rùn)=1300-450-20.4=829.6（萬元）④該年調(diào)整所得稅=829.6x25%=207.4（萬元）⑤該年所得稅前凈現(xiàn)金流量=1300?200?20.4=1079.6（萬元）【該題針對(duì)''投入類財(cái)務(wù)可行性要素的估算，投資本次項(xiàng)目現(xiàn)金流量的測(cè)算,本次項(xiàng)目投資決策方式方法及應(yīng)用〃知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】【答疑編號(hào)10038278]等，經(jīng)預(yù)計(jì)該本次項(xiàng)目包括建設(shè)期的靜態(tài)投資回收期是2.5年，則按內(nèi)部收益率確定的年金現(xiàn)值系數(shù)是（）。D.4.如果某投資本次項(xiàng)目的相關(guān)評(píng)價(jià)指標(biāo)滿足以下關(guān)系：NPV>0,PP>n/2,則可以得出的結(jié)論是（）。A.該本次項(xiàng)目基本具備財(cái)務(wù)可行性B.該本次項(xiàng)目完全具備財(cái)務(wù)可行性C.該本次項(xiàng)目基本不具備財(cái)務(wù)可行性D.該本次項(xiàng)目完全不具備財(cái)務(wù)可行性.某公司擬發(fā)行債券，債券面值為1000元，5年期，票面利率為8%,每年付息一次，到期還本，按溢價(jià)10%發(fā)行，債券

發(fā)行費(fèi)用為發(fā)行額的5%,該公司適用的所得稅率為30%,假設(shè)用貼現(xiàn)模式計(jì)算，則該債券的資本成本為（）。A.5.8%B.6.29%C.4.58%%D.8.5%.某企業(yè)按''2/10,口/50〃的條件購(gòu)進(jìn)一批商品。若企業(yè)放棄現(xiàn)金折扣，在信用期內(nèi)付款，則其放棄現(xiàn)金折扣的機(jī)會(huì)成本為（）。A.16.18%B.20%C.14%D.18.37%16,收款浮動(dòng)期是指從支付開始到企業(yè)收到資金的時(shí)間間隔。以下不屬于收款浮動(dòng)期類型的是（）。A.郵寄浮動(dòng)期B.結(jié)算浮動(dòng)期C.到賬浮動(dòng)期D.處理浮動(dòng)期17.下列關(guān)于股票分割和股票股利的共同點(diǎn)的說法不正確的是（）。A.均可以促進(jìn)股票的流通和交易B.均有助于提高投資者對(duì)公司的信心C.均會(huì)改變股東權(quán)益內(nèi)部結(jié)構(gòu)D.均可以有效地防止公司被惡意控制18,下列各項(xiàng)中，屬于''工時(shí)用量標(biāo)準(zhǔn)〃組成合適的內(nèi)容的是（）。A.由于設(shè)備意外故障產(chǎn)生的停工工時(shí)B.必要的間歇或停工工時(shí)C?由于生產(chǎn)作業(yè)計(jì)劃安排不當(dāng)產(chǎn)生的停工工時(shí)D,由于外部供電相關(guān)系統(tǒng)故障產(chǎn)生的停工工時(shí)19.增值作業(yè)需要同時(shí)滿足的三條標(biāo)準(zhǔn)中不包括（）。A.該作業(yè)導(dǎo)致了狀態(tài)的改變B.該狀態(tài)的改變不能由其他作業(yè)來完成C.加工對(duì)象狀態(tài)的改變，可以由其他作業(yè)實(shí)現(xiàn)，而不能由價(jià)值鏈中的后一項(xiàng)作業(yè)實(shí)現(xiàn)D.該作業(yè)使其他作業(yè)得以進(jìn)行20,下列債務(wù)籌資的稅務(wù)管控，對(duì)于設(shè)有財(cái)務(wù)公司或財(cái)務(wù)中心（結(jié)算中心）的集團(tuán)企業(yè)來說，稅收利益尤為明顯的是（）。A.銀行借款的稅務(wù)管控B.發(fā)行債券的稅務(wù)管控C.企業(yè)間資金的稅務(wù)管控D,租賃的稅務(wù)管控21.某股份制企業(yè)共有普通股100萬股，每股10元，沒有負(fù)債。由于產(chǎn)品市場(chǎng)行情看好，準(zhǔn)備擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模，假設(shè)企業(yè)下一年

度的資金預(yù)期盈利200萬元，企業(yè)所得稅稅率為25%,計(jì)劃發(fā)行新股20萬股（每股10元），發(fā)行債券300萬元（債券年

利率為6%）,則下年的每股凈利為（）元。22,下列屬于對(duì)內(nèi)直接投資的是（）。A.投資固定資產(chǎn)B.合作C.聯(lián)營(yíng)D.購(gòu)買股票23.在下列財(cái)務(wù)分析主體中，必須對(duì)企業(yè)運(yùn)營(yíng)相關(guān)能力、償債相關(guān)能力、獲利相關(guān)能力及發(fā)展相關(guān)能力的全部信息予以詳盡了解

和掌握的是（）。A.企業(yè)所有者B.企業(yè)債權(quán)人C.企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策者D.稅務(wù)機(jī)關(guān).在下列關(guān)于資產(chǎn)負(fù)債率、權(quán)益乘數(shù)和產(chǎn)權(quán)比率（負(fù)債/所有者權(quán)益）之間關(guān)系的表達(dá)式中，正確的是（）。A.資產(chǎn)負(fù)債率+權(quán)益乘數(shù)=產(chǎn)權(quán)比率B.資產(chǎn)負(fù)債率一權(quán)益乘數(shù)=產(chǎn)權(quán)比率C.資產(chǎn)負(fù)債率x權(quán)益乘數(shù)=產(chǎn)權(quán)比率D.資產(chǎn)負(fù)債率：權(quán)益乘數(shù)=產(chǎn)權(quán)比率.下列各項(xiàng)中，屬于企業(yè)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析與評(píng)判的修正指標(biāo)的是（）。A.總資產(chǎn)增長(zhǎng)率B.速動(dòng)比率C.流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率D.成本費(fèi)用利潤(rùn)率二、多項(xiàng)選擇題1.下列各項(xiàng)中，能協(xié)調(diào)所有者與債權(quán)人之間利益沖突的方式有（）。A.市場(chǎng)對(duì)公司強(qiáng)行接收或吞并B.債權(quán)人通過合同實(shí)施限制性借款C.債權(quán)人停止借款D.債權(quán)人收回借款2,分權(quán)型財(cái)務(wù)管控體制的優(yōu)點(diǎn)包括（）。A.有利于分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)B.有利于做出有效決策C.有利于實(shí)行內(nèi)部調(diào)撥價(jià)格D.有利于培養(yǎng)企業(yè)的整體意識(shí)3.下列各財(cái)務(wù)管控目標(biāo)中，能夠克服短期行為的有（）。A.利潤(rùn)最大化B.股東財(cái)富最大化C.企業(yè)價(jià)值最大化D.相關(guān)者利益最大化4,下列各項(xiàng)中，屬于總預(yù)算的有（）。A.現(xiàn)金預(yù)算B.銷售預(yù)算C.預(yù)計(jì)利潤(rùn)表D.專門決策預(yù)算5.采用銷售百分比法預(yù)測(cè)對(duì)外籌資需要量時(shí)，下列影響因素的變動(dòng)會(huì)使對(duì)外籌資需要量減少的有（）。A.股利支付率降低B.固定資產(chǎn)增加C.留存收益率提高D.銷售凈利率增大6?某投資本次項(xiàng)目的有關(guān)資料如下：固定資產(chǎn)投資200萬元；無形資產(chǎn)投資50萬元；其他資產(chǎn)投資20萬元；流動(dòng)資金投資

60萬元；建設(shè)期為1年，建設(shè)期資本化利息10萬元，預(yù)備費(fèi)為0。下列選項(xiàng)正確的是（）。A.建設(shè)投資270萬元B.原始投資330萬元C.固定資產(chǎn)原值215萬元D.投資總額340萬元.按照隨機(jī)模型，確定現(xiàn)金最低控制線時(shí)，應(yīng)考慮的因素有（）。A.企業(yè)現(xiàn)金最高余額B.有價(jià)證券的日利息率C.公司日常周轉(zhuǎn)所需要的資金D.公司借款相關(guān)能力.以市場(chǎng)相關(guān)需求為基礎(chǔ)的產(chǎn)品定價(jià)方式方法，包括（）。A.目標(biāo)利潤(rùn)法B.相關(guān)需求價(jià)格彈性系數(shù)定價(jià)法C.邊際分析定價(jià)法D.銷售利潤(rùn)率定價(jià)法9,以下屬于稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控主要目標(biāo)的有（）。A.稅收籌劃應(yīng)具有合理的商業(yè)目的，并符合稅法規(guī)定B.經(jīng)營(yíng)決策和日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)應(yīng)考慮稅收因素的影響，符合稅法規(guī)定C.對(duì)稅務(wù)事項(xiàng)的會(huì)計(jì)處理應(yīng)符合相關(guān)會(huì)計(jì)制度或準(zhǔn)則以及相關(guān)法律法規(guī)D.納稅申報(bào)和稅款繳納應(yīng)符合稅法規(guī)定10.按照我國(guó)企業(yè)所得稅法規(guī)定，下列說法正確的有（）oA,國(guó)債利息收益免交企業(yè)所得稅B.購(gòu)買企業(yè)債券取得的收益需要繳納企業(yè)所得稅C.連續(xù)持有居民企業(yè)公開發(fā)行并上市流通的股票不足12個(gè)月取得的投資收益不需要繳納企業(yè)所得稅D.連續(xù)持有居民企業(yè)公開發(fā)行并上市流通的股票不足12個(gè)月取得的投資收益應(yīng)繳納企業(yè)所得稅三、判斷題1.企業(yè)價(jià)值最大化是現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管控的理想目標(biāo)。（）2,分權(quán)型財(cái)務(wù)管控體制，可能導(dǎo)致資金管控分散、資金成本增大、費(fèi)用失控、利潤(rùn)分配無序。（）.貨幣市場(chǎng)主要包括拆借市場(chǎng)、票據(jù)市場(chǎng)、大額定期存單市場(chǎng)和債券市場(chǎng)。（）.財(cái)務(wù)預(yù)算作為全面預(yù)算體系中的最后環(huán)節(jié)，可以從價(jià)值方面總括地反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策預(yù)算與業(yè)務(wù)預(yù)算的結(jié)果，財(cái)務(wù)預(yù)算屬于總預(yù)算的一部分。（）,短期認(rèn)股權(quán)證是指認(rèn)股期限在一年以內(nèi)的認(rèn)股權(quán)證。（）.歸還借款本金和支付利息導(dǎo)致現(xiàn)金流出企業(yè)，所以，如果本次項(xiàng)目的資金包括借款，則計(jì)算本次項(xiàng)目的現(xiàn)金流量時(shí)，應(yīng)該扣除還本付息支出。（）.建立保險(xiǎn)儲(chǔ)備量的目的，是為了尋求缺貨成本的最小化。（）.剩余股利政策，是指公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所獲得的凈收益首先應(yīng)滿足公司的全部資金相關(guān)需求，如果還有剩余，則派發(fā)股利；如果沒有剩余，則不派發(fā)股利。（）.根據(jù)企業(yè)所得稅法規(guī)定，企業(yè)納稅年度發(fā)生的虧損準(zhǔn)予向以后年度結(jié)轉(zhuǎn)，用以后年度所得彌補(bǔ)，但彌補(bǔ)期限最長(zhǎng)不得超過五年，這五年指的是能夠真正彌補(bǔ)虧損的五年。（）.資產(chǎn)凈利率是一個(gè)綜合性最強(qiáng)的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)，是杜邦分析體系的起點(diǎn)。（）四、計(jì)算題1.某大型商場(chǎng)為增值稅一般納稅人，企業(yè)所得稅實(shí)行查賬征收方式，適用所得稅稅率25%。假定每銷售100元（含稅價(jià)，下

同）的商品其成本為60元（含稅價(jià)），購(gòu)進(jìn)貨物有增值稅專用發(fā)票，為促銷擬采用以下三種解決方案中的一種：解決方案1：商品7.5折銷售（折扣銷售，并在同一張發(fā)票上分別注明）；解決方案2：購(gòu)物滿100元，贈(zèng)送20元的商品（成本14元，含稅價(jià)）；解決方案3：對(duì)購(gòu)物滿100元的消費(fèi)者返還25元現(xiàn)金。假設(shè)企業(yè)單筆銷售了100元的商品。不考慮城建稅和教育費(fèi)附加?！疽蟆浚?）計(jì)算解決方案1的應(yīng)納增值稅、應(yīng)納企業(yè)所得稅和稅后凈利潤(rùn)；（2）計(jì)算解決方案2的應(yīng)納增值稅、代扣代繳的個(gè)人所得稅、應(yīng)納企業(yè)所得稅和稅后凈利潤(rùn)；（3）計(jì)算解決方案3的應(yīng)納增值稅、代扣代繳的個(gè)人所得稅、應(yīng)納企業(yè)所得稅和稅后凈利潤(rùn)；（4）從稅后凈利潤(rùn)的角度分析，哪個(gè)解決方案最好。2,已知某公司當(dāng)前資本結(jié)構(gòu)如下：籌資方式金額（萬元）長(zhǎng)期債券（年利率8%）普通股（4500萬股）（面值1元）留存收益100045002000合計(jì)7500因生產(chǎn)發(fā)展需要，公司年初準(zhǔn)備增加資金2500萬元，現(xiàn)有兩個(gè)籌資解決方案可供選擇：甲解決方案為增加發(fā)行1000萬股普通股，每股市價(jià)2.5元；乙解決方案為按面值發(fā)行每年年末付息、票面利率為10%的公司債券2500萬元。假定股票與債券的發(fā)行費(fèi)用均可忽略不計(jì)；適用的企業(yè)所得稅稅率為25%o【要求】(1)計(jì)算兩種籌資解決方案下每股收益無差別點(diǎn)的息稅前利潤(rùn)。(2)計(jì)算處于每股收益無差別點(diǎn)時(shí)乙解決方案的財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)。(3)如果公司預(yù)計(jì)息稅前利潤(rùn)為1200萬元，指出該公司應(yīng)采用的籌資解決方案。(4)如果公司預(yù)計(jì)息稅前利潤(rùn)為1600萬元，指出該公司應(yīng)采用的籌資解決方案。(5)若公司預(yù)計(jì)息稅前利潤(rùn)在每股收益無差別點(diǎn)增長(zhǎng)10%,計(jì)算采用乙解決方案時(shí)該公司每股利潤(rùn)的增長(zhǎng)幅度。3,某企業(yè)生產(chǎn)和銷售A種產(chǎn)品，計(jì)劃期2007年四個(gè)季度預(yù)計(jì)銷售數(shù)量分別為1000件、1500件、2000件和1800件；A種產(chǎn)品預(yù)計(jì)單位售價(jià)為100元。假設(shè)每季度銷售收入中，本季度收到現(xiàn)金60%,另外40%要到下季度才能收回，上年末應(yīng)收賬款余額為62000元。要求：(1)編制2007年銷售預(yù)算；銷售預(yù)算2007年度單位：元本次項(xiàng)目1季度2季度3季度4季度全年預(yù)計(jì)銷量(件)

單價(jià)(元)

預(yù)計(jì)銷售收入

應(yīng)收賬款期初

第一季度現(xiàn)金流入

笫二季度現(xiàn)金流入

第三季度現(xiàn)金流入

第四季度現(xiàn)金流入

現(xiàn)金流入合計(jì)

(2)確定2007年末應(yīng)收賬款余額。4.甲公司是一家上市公司，有關(guān)資料如下：資料一：2010年3月31日甲公司股票每股市價(jià)25元，每股收益2元；股東權(quán)益本次項(xiàng)目構(gòu)成如下：普通股4000萬股，每股面值I元，計(jì)4000萬元；資本公積500萬元；留存收益9500萬元。公司實(shí)行穩(wěn)定增長(zhǎng)的股利政策，股利年增長(zhǎng)率為5%。資料二：2010年4月1日，甲公司公布的2009年度分紅解決方案為：凡在2010年4月15日前登記在冊(cè)的本公司股東，有權(quán)享有每股1.15元的現(xiàn)金股息分紅，除息日是2010年4月16日，享有本次股息分紅的股東可于5月16日領(lǐng)取股息。【要求】(1)根據(jù)資料一：計(jì)算甲公司股票的市盈率。(2)假定目前普通股每股市價(jià)為23元，根據(jù)資料一和資料二，運(yùn)用股利增長(zhǎng)模型計(jì)算留存收益籌資成本。(3)假定甲公司發(fā)放10%的股票股利替代現(xiàn)金分紅，股票股利的金額按面值計(jì)算，并于2010年4月16日完成該分配解決方案，結(jié)合資料一計(jì)算完成分紅解決方案后的下列指標(biāo)：