財(cái)務(wù)報(bào)表分析案例與計(jì)算分析題

L2D昶年年未局部資料如下：(單?。涸?200?200?J15800-短期投謎一一債券投資應(yīng)t毎期投資跌價(jià)預(yù)備“73650(k5500,46000-固定貿(mào)產(chǎn)』S970002*1日Q應(yīng)毗船9(50000^*2546000*^其中：壞帙預(yù)備門3S0000,”J94900“要求：(1)計(jì)算諫企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資本;計(jì)算該企業(yè)的流淌比率;計(jì)算該企業(yè)的速動(dòng)比率.1.(I)營(yíng)運(yùn)??本=(15800+36500+46000+2546000+94900)-(569400+365400+68540)=2739200-1003340=1735860(元人(2)流淌比率=(273920D-5500-380000)/1003340=2353700/100：1：140 =瓷沾;(3｝速動(dòng)比率二(2353700-94900)/1003340 =2.251001001002023100100100資產(chǎn)負(fù)債及全部者權(quán)益貨吊資金匡收賬款50蠱時(shí)賬款長(zhǎng)期負(fù)伐存貨實(shí)收資本固段遼產(chǎn)凈值綽存收盈資嚴(yán)合計(jì)負(fù)債及全部者權(quán)盛音計(jì)其他有黃財(cái)務(wù)指標(biāo)如下：也期負(fù)債與全部者權(quán)強(qiáng)之比：0.5;(1)銷博毛利率：1M;(3)(4)

存貨周特率(存貨按年末數(shù)計(jì)算)：9次；平均收現(xiàn)期〔應(yīng)收賬款按年末數(shù)計(jì)算，一年360 18氏；心)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)豐(總資產(chǎn)按年未數(shù)計(jì)算)：2,次要求：和用上述資料，填充該公司資產(chǎn)負(fù)債表的空白并列示所填數(shù)據(jù)的計(jì)算過(guò)租.資產(chǎn)費(fèi)幣資金負(fù)債及全部祈權(quán)益用忖賬款應(yīng)收賬款50悵期負(fù)慣IOO存貨100實(shí)收資木固定甕產(chǎn)掙值200留存收益誓產(chǎn)合計(jì) 40Q負(fù)債按所冇者權(quán)益合計(jì) 400<D由于長(zhǎng)期負(fù)憤/200-D.乳所以長(zhǎng)期負(fù)偵“00；40(h400；+f0.lx+0.打/存貨二業(yè)M)用收Wt#C*360/x-185

0.9x：(5) #400=2.5*1000.以此推出”存貨=100：應(yīng)收隊(duì)款=50：則固定資產(chǎn)凈^=400-50-50-100=2003. G公司*毎股收Ai-Lfi/CL^95+0.3*5/12)=1.H/L62=1,11(元/股hP公司；毎股收益刃*(2+0.6+4/12)=1,8/2,2=0.82(元/股)M202390030020。萬(wàn)元，存貨為4P2甥；003曲；該公司20231100030。萬(wàn)元*450萬(wàn)死}*流淌資2D￡32亂2291.5n202360002290.5.要求：(1)20H年年初的負(fù)債總額“資產(chǎn)趙額、權(quán)益乘韭、流淌比串和速動(dòng)比率；(2>2023年年未的股東權(quán)攝總額、資產(chǎn)總額、產(chǎn)權(quán)比率、流淌比率、速動(dòng)比率；2023年的應(yīng)收賬款及應(yīng)收票據(jù)周轉(zhuǎn)率*存貨周轉(zhuǎn)率(按管業(yè)咸本計(jì)算)和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(涉及資產(chǎn)負(fù)債X2023年經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金減量?jī)纛~.現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)(涉及資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)使用平均數(shù)計(jì)算).I,CD2023年年初$負(fù)ffl!fi^fi=600/30%=2023(萬(wàn)元)；資產(chǎn)總Sfe=9Q0/25%=3600〔萬(wàn)元〕；權(quán)益乘數(shù)-3600/(3600^2023)=3600/1600=2,25t 流淌比率-900/600-1.6；速動(dòng)比率二<900-400^/600=500/600=0.83(2)2023年年沐*血東収益鳥額=1.5*(3600-2023)=1,5*1600=2400力元)；貴產(chǎn)100/20%=5500￡力元)；產(chǎn)權(quán)比率二(5500-2400}/2*100=3100/2400=1.2941=1100/<3100*32%)=1100/992^1.Lit連動(dòng)比率=<1100-4505/C31OO*32%5=650/992=0.66C3iJfc款玻陶收票據(jù)周轉(zhuǎn)*=6000/[<300+200+350+300)/2>6000/575=10.43;存貨周轉(zhuǎn)率二(6000-6000*22%)/[(400+450)/21=4680/425=11.011總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為000坯(3600+5500^721^6000/4550=1.32C4)由于負(fù)債平均獺=(2023+3100)72=5100/2=2550f力元人平均利^=255D*9flfc=229.5f力元人流淌負(fù)債普購(gòu)額二(600+992>/2=796(7/h所以經(jīng)ISI-796+O.5-39?【萬(wàn)元九現(xiàn)金議利息保障倍敷=<39K+229.5)/229.5=627.5/229.5=2.732023年度簡(jiǎn)化的資產(chǎn)負(fù)債表如下:資產(chǎn)負(fù)債表20“1231日(單位：萬(wàn)元｝應(yīng)收賬款凈值100190應(yīng)肘耶，工嶄酬6050存貨250380應(yīng)更稅費(fèi)7050說(shuō)動(dòng)資產(chǎn)令計(jì)470670遍動(dòng)負(fù)債金計(jì)430740長(zhǎng)期負(fù)債含計(jì)240390實(shí)收資本700700全部者權(quán)益合計(jì)700700總計(jì)13701S30總計(jì)13701830資產(chǎn)貨幣資金年初魏120年未隸100戻債及全部者權(quán)益年初就300年未載640固定資產(chǎn)停計(jì)9001160悅期借款24Q3902023150.52.U資產(chǎn)貨幣資金年初魏120年未隸100戻債及全部者權(quán)益年初就300年未載640固定資產(chǎn)停計(jì)9001160悅期借款24Q390要求：計(jì)^2023年朗隹?jī)衾?、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*權(quán)益乘數(shù)(保智四位小數(shù)｝2023年凈資產(chǎn)肢2023年提高或降低的緣由.2. 20233*1^112/800*100%=14%1莒監(jiān)產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=MD/[C137O+J83O)/2]=800/1600=0.5t權(quán)讎乘敦=[(1370+1830)/2]/7OO=2r2857(凈賈產(chǎn)收益率=112/700*100%=1離癥皐分桁￡因羸分析法h2023第掙資產(chǎn)收益率比2023無(wú)提奇了0.25%. (16%-15.75%^0.25%).20Q6年= 15^*0.5*2.1=15.75%；①銷柞掙和電土14%*0.5*2.1=14.7^；②總籃產(chǎn)周轉(zhuǎn)率ti4%*0.5*2.1=14.7%t 權(quán)益乘數(shù)： M%+0.5*2.2857=16%t④②-①=-1一帖￡說(shuō)財(cái)銷詰凈利率降低了1%f15A14時(shí)?導(dǎo)致凈監(jiān)產(chǎn)收益率降低了1.M坯逗1②=6 說(shuō)明總資產(chǎn)刪轉(zhuǎn)率沒(méi)EfT@-@=1,3^* ftT0.1?57<U.2S57-2.1>*導(dǎo)致凈誌產(chǎn)收益率提肓了1.3*.綜上所述.由于銷竹凈利率降低了1%.池賈產(chǎn)周轉(zhuǎn)那沒(méi)有變化.權(quán)益乘數(shù)提応了0.185?.番產(chǎn)收益申提高了0,25%.2023年利潤(rùn)表如下表所示A2023年利潤(rùn)表單位：萬(wàn)元工程 上年數(shù)(略) 本年累計(jì)數(shù)一、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入550減：主營(yíng)業(yè)務(wù)本錢420二、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)130減：營(yíng)業(yè)費(fèi)用30治理費(fèi)用52財(cái)務(wù)費(fèi)用18加：其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)6三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)36加：投資收益40.4營(yíng)業(yè)外收入2.13減：營(yíng)業(yè)外支出12四、利潤(rùn)總額66.53減：所得稅19.96五、凈利潤(rùn)46.57A公司的銷售毛利率、銷售凈利率，并說(shuō)明進(jìn)展銷售毛利率、銷售凈利率分析應(yīng)留意的問(wèn)題。答案：A公司銷售毛利率=〔550-420〕-550=23.64%〔1分〕A公司銷售凈利率=46.57 -550=8.47%分〕〔1分〕銷售凈利率可以從總體上考察企業(yè)能夠從其銷售業(yè)務(wù)上獲得的主營(yíng)業(yè)務(wù)盈利

；〔1分〕銷售毛利率和銷售凈利率都可以進(jìn)展橫向和縱向的比較，以便準(zhǔn)時(shí)覺(jué)察企業(yè)存在的問(wèn)題并找出改善的對(duì)策。〔1分〕2023年末的資產(chǎn)負(fù)債表如下：資產(chǎn)負(fù)債表20231231日

單位：元交易性金融資產(chǎn)10478應(yīng)付賬款54258應(yīng)收賬款凈額176674應(yīng)交稅費(fèi)9472存貨321830其他應(yīng)付款66438預(yù)付賬款16442應(yīng)付債券172470固定資產(chǎn)212134長(zhǎng)期借款41686無(wú)形資產(chǎn)75008實(shí)收資本92400其他資產(chǎn)8946未安排利潤(rùn)406044資產(chǎn)總計(jì)848402權(quán)益總計(jì)848402資產(chǎn)金額權(quán)益金額資產(chǎn)金額權(quán)益金額現(xiàn)金26890應(yīng)付票據(jù)5634答案：資產(chǎn)負(fù)債率=〔5634+54258+9472+66438+172470+41686 〕-848402X100%=349958

848402=41.25%分〕產(chǎn)權(quán)比率=349958-\u65288X92400+406044〕X100%=70.21%〔1分〕權(quán)益乘數(shù)=848402-\u65288X92400+406044〕〔或〕=1+70.21%=1.70〔1分〕但沒(méi)有考慮資產(chǎn)的構(gòu)造，這是它們共同的問(wèn)題?！?分〕40某公司的有關(guān)資料如下表所示 :單位：萬(wàn)元工程上年本年產(chǎn)品銷售收入2931231420總資產(chǎn)3659236876流淌資產(chǎn)合計(jì)1325013846要求：〔1〕計(jì)算上年及本年的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率指標(biāo)；〔2〕使用當(dāng)年數(shù)據(jù)〕

〔〕計(jì)算結(jié)果保存三位小數(shù)，指標(biāo)計(jì)算中均〔3〕使用當(dāng)年數(shù)據(jù)〕

計(jì)算結(jié)果保存兩位小數(shù)，指標(biāo)計(jì)算中均〔4〕分析總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率變化的緣由。〔計(jì)算結(jié)果保存四位小數(shù)〕答案：〔1〕上年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=29312-36592=0.801〔次〕〔0.5分〕本年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=3142036876=0.852〔次〕〔0.5分〕〔2〕上年流淌資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=29312 -13250=2.212次〕〔0.5分〕本年流淌資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=31420-13846=2.269〔次〕〔0.5分〕〔3〕上年流淌資產(chǎn)的構(gòu)造比率=13250 -36592=36.21%〔0.分〕本年流淌資產(chǎn)的構(gòu)造比率=13846-36876=37.55%〔0.5分〕〔4〕分析對(duì)象=0.852-0.800.051由于流淌資產(chǎn)周轉(zhuǎn)加速的影響：〔2.269-2.212〕X36.21%=0.026〔1分〕由于流淌資產(chǎn)構(gòu)造變化的影響：2.269X〔37.5536.21%〕=0.0304〔1分〕兩因素的影響合計(jì)：0.0206+0.0304=0.05141.2023--2023年度的財(cái)務(wù)比率數(shù)據(jù)如下單位：元財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)2023年2023年2023年2023年2023年流淌資產(chǎn)281364297708346965319389344824固定資產(chǎn)凈值541842533953553145551604531394資產(chǎn)總計(jì)893862900220987800958912958943主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額69367375079686206910019861167716要求：對(duì)大華公司的營(yíng)運(yùn)力量進(jìn)展趨勢(shì)分析 ，并思考其變化的緣由。〔指標(biāo)計(jì)算中均使用當(dāng)年數(shù)據(jù)〕答案：表現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)治理力量的主要指標(biāo)有流淌資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，該公司這三個(gè)財(cái)務(wù)比率計(jì)算如下：〔1分〕從表中可以覺(jué)察：在2023 2023年間公司總體的營(yíng)運(yùn)力量是穩(wěn)步上升。盡管2023年流淌資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較之2023年有所降低，但是被固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的上升所彌補(bǔ)，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率呈上升趨勢(shì)，說(shuō)明公司的資產(chǎn)利用效率在上升?！?分〕42.2023上半年局部財(cái)務(wù)指標(biāo)如下單位：萬(wàn)元財(cái)務(wù)指標(biāo)打算實(shí)際銷售凈利率7.5%9.3%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.1330.115平均資產(chǎn)負(fù)債率50%53.33%要求：計(jì)算該公司2023年上半年打算和實(shí)際的股東權(quán)益酬勞率實(shí)際偏離打算的緣由。

，并用杜邦分析原理定量分析該公司股東權(quán)益酬勞率答案：打算的股東權(quán)益酬勞率：7.5%X0.133X-50%0=2.00%實(shí)際的股東權(quán)益酬勞率：9.3%X0.115X-53.3(3%)=2.29%(1分)分析：銷售凈利率影響=(9.3%-7.5%)X0.133X1十-50%)=0.48%(1分)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率影響=9.3%X(0.115-0.133)X1十(50%)=-0.33%(1分)資產(chǎn)負(fù)債率影響=9.3%X0.115Xu65339X1十(1-53.33%)-1/(1-50%)]=0.15%(1分)合計(jì)=0.48%+(-0.33%)+0.15%=0.30%由上述計(jì)算可見(jiàn)，銷售凈利率提高引起股東權(quán)益酬勞率提高0.48個(gè)百分點(diǎn)，資產(chǎn)負(fù)債率提高引起0.15個(gè)百分點(diǎn)，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率降低引起股東權(quán)益酬勞率下降

0.33個(gè)百分點(diǎn)。所以，該公司股東權(quán)益酬勞率實(shí)際比打算提高率提高引起的。(1分)

0.29個(gè)百分點(diǎn)主要是由于其資產(chǎn)負(fù)債率和銷售凈利六、綜合分析題(I15分)計(jì)算結(jié)果除特別要求的以外，其余保存兩位小數(shù)。4320232023年末的比較資產(chǎn)負(fù)債表有關(guān)數(shù)據(jù)如下單位：元工程2023年2023年差額百分比流淌資產(chǎn):速動(dòng)資產(chǎn)3000028000存貨5000062023流淌資產(chǎn)合計(jì)8000090000固定資產(chǎn)凈額140000160000資產(chǎn)總計(jì)220230250000負(fù)債：流淌負(fù)債4000046000長(zhǎng)期負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債2023025000全部者權(quán)益:實(shí)收資本130000130000盈余公積1800027000未安排利潤(rùn)1202322023全部者權(quán)益合計(jì)160000179000負(fù)債及權(quán)益合計(jì)220230250000要求:⑴將以上比較資產(chǎn)負(fù)債表填寫完整 ；⑵分析總資產(chǎn)工程變化的緣由；分析負(fù)債工程變化的緣由 ；分析全部者權(quán)益工程變化的緣由 ；工程2023工程2023年2023年蓋額百分出)

單儉：元r誡動(dòng)資產(chǎn)；速動(dòng)資產(chǎn)3000028000*20006.&7存貨50000620001200024.00說(shuō)勖資產(chǎn)合計(jì)SO000900001000012.50固定資產(chǎn)凈額1400001600002000014.29資產(chǎn)總計(jì)2200002500003000013,W〔1分〕負(fù)債；流淌負(fù)債4000046000600015.00長(zhǎng)期負(fù)債200002500050001分〕所育者權(quán)益：實(shí)收費(fèi)本13000013000000.00盈余公積is00027000gooo50.00未安排利聞全部者權(quán)益合ft1200016000022000179000100001900083-3311-83〔1分〕負(fù)債及權(quán)益含計(jì)2200G0250OTO3000013.W答案：〔2〕從總資產(chǎn)變動(dòng)來(lái)看：總資產(chǎn)有較快的增長(zhǎng)?？傎Y產(chǎn)增長(zhǎng)的主要緣由是固定資產(chǎn)增長(zhǎng)較快，流淌資產(chǎn)中存貨有較大的增長(zhǎng)，可能是設(shè)備投產(chǎn)引起的。但速動(dòng)資產(chǎn)下降，說(shuō)明購(gòu)置固定資產(chǎn)和存貨等使企業(yè)現(xiàn)金和有價(jià)證券大量削減?！?分〕從負(fù)債變動(dòng)來(lái)看：長(zhǎng)期負(fù)債增加，是企業(yè)籌措資金的來(lái)源之一。流淌負(fù)債增長(zhǎng)，速動(dòng)資產(chǎn)下降，會(huì)使企業(yè)短期內(nèi)償債力量下降?！?分〕從全部者權(quán)益變動(dòng)來(lái)看：實(shí)收資本不變，企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)力量，投資人沒(méi)有追加投資，資金主要來(lái)源于負(fù)債和留存收益的增長(zhǎng)；盈余公積金和未安排利潤(rùn)大幅度增長(zhǎng)，說(shuō)明留存收益是企業(yè)權(quán)益資金的主要來(lái)源?！?分〕總之，該企業(yè)2023年與2023年相比規(guī)模有了較大的擴(kuò)大?；I措資金的主要來(lái)源是內(nèi)部積存，輔之以長(zhǎng)期貸款，狀況比較好，但是企業(yè)短期償債力量下降，就加速存貨周轉(zhuǎn)率，適當(dāng)增加現(xiàn)金持有量，以便準(zhǔn)時(shí)歸還短期借款?！?分〕1依據(jù)以下數(shù)據(jù)計(jì)算存貨周轉(zhuǎn)率及周轉(zhuǎn)天數(shù)：流淌負(fù)債402.21.28020%,30萬(wàn)元。140X2.288884840

40X1.248銷售收入=80-〔1—20%〕=100收入根底存貨周轉(zhuǎn)率=100-〔40+30〕X2=2.86周轉(zhuǎn)天數(shù)=360-2.86=126本錢根底存貨周轉(zhuǎn)率=80-〔40+30〕X2=2.29周轉(zhuǎn)天數(shù)=360-2.29=157某公司資產(chǎn)總額45030%，其中貨幣資金有25280901.50.6，收入根底的存貨周轉(zhuǎn)率108次。要求：計(jì)算以下指標(biāo)：應(yīng)收帳款、存貨、長(zhǎng)期負(fù)債、流淌負(fù)債、流淌資產(chǎn)的數(shù)額。五、計(jì)算題1、資料：華豐公司會(huì)計(jì)報(bào)表中局部工程的數(shù)據(jù)工程年初數(shù)〔萬(wàn)元〕年末數(shù)〔萬(wàn)元〕賒銷凈額—680應(yīng)收賬款3236存貨84963.流淌資產(chǎn)=450X30135〔萬(wàn)元〕產(chǎn)權(quán)比率=0.6=負(fù)債+〔資產(chǎn)一負(fù)債〕負(fù)債=168.75〔萬(wàn)元〕收入*存貨=本錢—存貨+毛利—存貨10890十存貨存貨=45〔萬(wàn)元〕

流淌負(fù)債=135*1.5=90〔萬(wàn)?！抽L(zhǎng)期負(fù)債=168.75—90=78.75〔萬(wàn)元〕應(yīng)收帳款=135—45—25=65〔萬(wàn)元〕銷售本錢銷售本錢450要求：計(jì)算該公司的營(yíng)業(yè)周期。應(yīng)收賬款平均數(shù)=〔32+36〕/2=34應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=680/34=20次應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/20=18天存貨平均數(shù)=〔84+96〕/2=90存貨周轉(zhuǎn)率=450/90=5次存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/5=72天營(yíng)業(yè)周期=18+72=90天資產(chǎn)負(fù)債表20231231日資產(chǎn)金額負(fù)債與全部者權(quán)益金額現(xiàn)金30應(yīng)付票據(jù)25應(yīng)收賬款60應(yīng)付賬款55存貨80應(yīng)付工資10待攤費(fèi)用30長(zhǎng)期借款100固定資產(chǎn)凈額300實(shí)收資本250未安排利潤(rùn)60總計(jì)500總計(jì)5002023年度銷售收入為1500萬(wàn)元，凈利潤(rùn)為75萬(wàn)元。要求：2、某公司20232、某公司2023年資產(chǎn)負(fù)債表如下〔2〕(3)

、計(jì)算銷售凈利率；、計(jì)算總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率；

、計(jì)算權(quán)益乘數(shù)；(4)、計(jì)算資本金利潤(rùn)率(有關(guān)平均數(shù)用期末數(shù)代替)解答：⑴銷售凈利率=75/1500X100%=5%;(2)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=1500/300=5次(3)權(quán)益乘數(shù)=500/(250+60)=1.6(4)資本金利潤(rùn)率=75/250X100%=30%3、某公司年初應(yīng)收賬款額為 30萬(wàn)元，年末應(yīng)收賬款額為40萬(wàn)元，本年凈利潤(rùn)為30萬(wàn)元，銷售凈利率為20%,銷售收入中賒銷收入占70%。要求：計(jì)算該企業(yè)本年度應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)和周轉(zhuǎn)天數(shù) 。解答：銷售收入=30/20%=150萬(wàn)元賒銷收入=150X70%=105萬(wàn)元應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)次數(shù)=105/(30+402=3次應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/3=120天振華股份的有關(guān)資料如下(單位：萬(wàn)元):75630521446460要求：計(jì)算營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率、銷售凈利率、總資產(chǎn)利潤(rùn)率。解答：營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率=X100%=8.73%銷售凈利率=X1003.97%X10013.04%某企業(yè)承受計(jì)時(shí)工資制度，產(chǎn)品直接本錢中直接人工費(fèi)用的有關(guān)資料如下所示直接人工費(fèi)用打算與實(shí)際比照表工程單位產(chǎn)品所耗工時(shí)小時(shí)工資率直接人工費(fèi)用本年打算426252本月實(shí)際406.5260要求：用差額分析法計(jì)算單位產(chǎn)品消耗工時(shí)和小時(shí)工資率變動(dòng)對(duì)直接工人費(fèi)用的影響以及兩因素結(jié)合影響解答：?jiǎn)挝划a(chǎn)品消耗工時(shí)變動(dòng)的影響 =(40-42)X6=-12(元)小時(shí)工資變動(dòng)的影響=(6.5-6)X40=20(元)兩因素影響程度合計(jì)=-12+20=8(元)六、分析題1、華豐公司近三年的主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)比率如下1991199119921993銷售額(萬(wàn)元)400043003800總資產(chǎn)(萬(wàn)元)143015601695一般股〔萬(wàn)元〕100100100保存盈余〔萬(wàn)元〕500550550全部者權(quán)益合計(jì)600650650流淌比率192.2520應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)182227存貨周轉(zhuǎn)率8.07.55.5產(chǎn)權(quán)比率381.4061長(zhǎng)期債務(wù)/全部者權(quán)益54646銷售毛利率20.0%16.3%13.2%銷售凈利率7.5%4.7%6%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率802.7624總資產(chǎn)凈利率21%13%6%要求：〔1〕分析說(shuō)明該公司運(yùn)用資產(chǎn)獲利力量的變化及其緣由 ；〔2〕分析說(shuō)明該公司資產(chǎn)、負(fù)債和全部者權(quán)益的變化及其緣由〔3〕假設(shè)你是該公司的財(cái)務(wù)經(jīng)理，在1994年應(yīng)當(dāng)從哪些方面改善公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī) 。解答：⑴該公司總資產(chǎn)凈利率在平穩(wěn)下降

，說(shuō)明其運(yùn)用資產(chǎn)的獲利力量在降低 ，其緣由是資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和銷售凈利率都下降

。總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率下降的緣由是平均收現(xiàn)期延長(zhǎng)和存貨周轉(zhuǎn)率都在下降 。銷售凈利率下降的緣由是銷售毛利率在下降 ；盡管在1993年大力壓縮了期間費(fèi)用，仍未能轉(zhuǎn)變這種趨勢(shì)?！?〕該公司總資產(chǎn)在增加，主要緣由是存貨和應(yīng)收賬款占用增加 ；負(fù)債是籌集資金的主要來(lái)源，其中主要是流淌負(fù)債。全部者權(quán)益增加很少，大局部盈余都用于發(fā)放股利。〔3〕擴(kuò)大銷售；降低存貨；降低應(yīng)收賬款；增加收益留存；降低進(jìn)貨本錢22023年底的局部賬面資料如下表工程貨幣資金2023年1503600短期投資一債券投資30000其中：短期投資跌價(jià)預(yù)備840應(yīng)收票據(jù)60000固定資產(chǎn)24840000其中：累計(jì)折舊應(yīng)收賬款300000210000其中：壞賬預(yù)備12023原材料450000應(yīng)付票據(jù)90000應(yīng)交稅金60000預(yù)提費(fèi)用1000000長(zhǎng)期借款一基建借款1800000應(yīng)交稅金60000預(yù)提費(fèi)用1000000長(zhǎng)期借款一基建借款1800000〔5〕將以上指標(biāo)與標(biāo)準(zhǔn)值比照，簡(jiǎn)要說(shuō)明其短期償債力量的好壞

；〔3〕計(jì)算該企業(yè)的速動(dòng)比率；〔4〕計(jì)算該企業(yè)的現(xiàn)金比率(1) 流淌資產(chǎn)=(15036003000084060000210000-12023450000224076流淌負(fù)債=(900006000010000001150000224076011500001090760(2)流淌比率=224076+1150000=1.95(3)速動(dòng)資產(chǎn)=2240760-450000=1790760179076011500001.56(4)現(xiàn)金比率=(1503600+30000-840)-115000013流淌比率的標(biāo)準(zhǔn)值是21.951，該企業(yè)說(shuō)明企業(yè)歸還短1.56，高于標(biāo)準(zhǔn)值，期負(fù)債的力量較好，但貨幣資金的有效利用缺乏。3、某企業(yè)負(fù)債融資和主權(quán)融資的狀況如表 ，請(qǐng)分析該企業(yè)的融資構(gòu)造工程年初數(shù)年末數(shù)增減幅度年初比重年末比重變動(dòng)差異流淌負(fù)債157152118234.79%57.60%29.36%-28.24%長(zhǎng)期負(fù)債1529679-55.49%5.60%0.94%-4.66%股東權(quán)益1004050286400.86%36.80%69.70%32.9%合計(jì)2728472147164.43%100%100%解答：1、該企業(yè)年度內(nèi)資金總額大幅度增長(zhǎng) ，其主要緣由是股東權(quán)益猛增了近 4倍，可能是該企業(yè)年度內(nèi)有增資擴(kuò)股行為，導(dǎo)致財(cái)務(wù)

2、隨該企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大，流淌負(fù)債增加應(yīng)當(dāng)屬于正常，但長(zhǎng)期負(fù)債的削減緣由需要進(jìn)一步分析 。3、該企業(yè)主權(quán)融資取代負(fù)債融資 ，占據(jù)了總資金的2/3強(qiáng)，表現(xiàn)為企業(yè)的融資構(gòu)造由主要靠負(fù)債經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)化為靠自有資本經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)降低，資金本錢上升。工程1996年1997年銷售收入590000銷售本錢340000600000375000毛利工程1996年1997年銷售收入590000銷售本錢340000600000375000毛利250000225000營(yíng)業(yè)費(fèi)用133000141500禾U 息—4000稅前利潤(rùn)11700079500所得稅4000024000稅后利潤(rùn)7700055500華豐公司資產(chǎn)負(fù)債表 單位：元資產(chǎn)1996/12/311997/12/31負(fù)債及全部者權(quán)益1996/12/311997/12/31流淌資產(chǎn)流淌負(fù)債貨幣資金160002023短期借款013000應(yīng)收賬款5100078000應(yīng)付賬款3000038000存 貨74000118000其他應(yīng)付款4400044000未付稅金4000024000合計(jì)141000198000合計(jì)114000119000固定資產(chǎn)凈值351000343500長(zhǎng)期借款025000實(shí)收資本250000250000留存利潤(rùn)128000147500總計(jì)492023541500總計(jì)492023541500財(cái)務(wù)比率19961997總資產(chǎn)利潤(rùn)率速動(dòng)比率營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率毛利率存貨周轉(zhuǎn)率流淌比率資產(chǎn)負(fù)債率要求：(財(cái)務(wù)比率19961997總資產(chǎn)利潤(rùn)率速動(dòng)比率營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率毛利率存貨周轉(zhuǎn)率流淌比率資產(chǎn)負(fù)債率運(yùn)用各項(xiàng)財(cái)務(wù)比率，就該公司的盈利力量、償債力量及流淌資金治理效果進(jìn)展比照分析并作岀評(píng)價(jià) 。(1)總資產(chǎn)利潤(rùn)率(117000+0)/492023X100%=23.78%500+4000)/541500=15.42%速動(dòng)比率(16000+51000)/114000=58.77%

(2023+78000)/119000=67.23%營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率(117000+0)/590000

X100%=19.83%500+4000)/600000 X100%=13.92%應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率590000/51000=11.6次600000/78000=7.7次250000/590000X100%=42.4%25000/600000X100%=37.5%存貨周轉(zhuǎn)率340000/74000=4.6次375000/118000=3.2次流淌比率141000/114000=1.2 198000/119000=1.6資產(chǎn)負(fù)債率114000/492023X100%=23.17%19000+25000)/541500 X100%=26.59%運(yùn)用各項(xiàng)財(cái)務(wù)比率，就該公司的盈利力量、償債力量及流淌資金治理效果進(jìn)展比照分析并作岀評(píng)價(jià) 。首先該公司總資產(chǎn)利潤(rùn)率、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率、毛利率都明顯下降，說(shuō)明該公司盈利力量在減弱。其次該公司流淌比率、速動(dòng)比率有所上升，說(shuō)明短期償債力量有肯定增加 ，但是隨著資產(chǎn)負(fù)債率的上升該公司的長(zhǎng)期償債風(fēng)險(xiǎn)加大該公司兩個(gè)周轉(zhuǎn)率指標(biāo)都在下降，說(shuō)明資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)力量下降，使得流淌資產(chǎn)沉淀較多，同時(shí)也引起流淌性比率的上升 。該公司應(yīng)進(jìn)一步開(kāi)拓市場(chǎng)，加快銷售步伐，從而引起各方面指標(biāo)的好轉(zhuǎn)。資料：甲產(chǎn)品單位生產(chǎn)本錢資料如下表所示 ：主要產(chǎn)品單位本錢表202312月產(chǎn)品名稱：甲計(jì)量單位件

單位:元本錢工程上年實(shí)際平均本年打算本錢工程上年實(shí)際平均本年打算本年累計(jì)實(shí)際平均直接材料118911401323直接人工5351.663制造費(fèi)用676971單位本錢合計(jì)13091260.601457主要材料消耗量20.51921材料單價(jià)586063工時(shí)消耗13小時(shí)12小時(shí)14小時(shí)小時(shí)工資率4.104.304.50對(duì)甲產(chǎn)品單位本錢進(jìn)展一般分析。對(duì)直接材料和直接人工兩個(gè)本錢工程進(jìn)展因素分析 (本年累計(jì)實(shí)際與打算比照)(1)甲產(chǎn)品的單位本錢表中可看出，本年累計(jì)實(shí)際平均本錢超過(guò)了上年實(shí)際平均

一般分析從，也超過(guò)了本年打算。從制定的打算可看出，其打算數(shù)要低于上年實(shí)際平均數(shù)，看來(lái)企業(yè)目標(biāo)是要降低本錢，但本年實(shí)際不僅未完本錢年打算而且也落后于上年實(shí)際平均甲產(chǎn)品單位本錢狀況也是如此(2)直接材料費(fèi)用分析通過(guò)題中數(shù)據(jù)可看出，材料費(fèi)用比打算增加了183(1323-1140)元，因素分析為：a.單位材料消耗量變動(dòng)的影響：(21-19)X60=120(元)b.材料單價(jià)變動(dòng)的影響:(63-60)X21=63(元)c.兩因素影響程度合計(jì)：120+63=183(元)從以上分析可看出，兩因素對(duì)直接材料費(fèi)用的上漲均有較大影響，應(yīng)進(jìn)一步分析材料質(zhì)量及工人操作等方面是否存在問(wèn)題 ，以查明材料數(shù)量變動(dòng)的緣由；對(duì)材料價(jià)格的變動(dòng)，企業(yè)應(yīng)準(zhǔn)時(shí)分析市場(chǎng)行情，以制定相應(yīng)的對(duì)策?！?〕直接人工費(fèi)用的分析從題中數(shù)據(jù)可看出，直接人工費(fèi)用較打算增加了 11.40元，因素分析如下：a.單位產(chǎn)品工時(shí)變動(dòng)的影響：〔14-12〕x4.30=8.6〔元〕b?小時(shí)工資率變動(dòng)的影響：〔4.50-4.30〕x14=2.8〔元〕c.兩因素影響程度合計(jì):8.60+2.80=11.40〔元〕單位產(chǎn)品工時(shí)多消耗2小時(shí)，說(shuō)明勞動(dòng)生產(chǎn)率有所下降，且幅度較大；至于小時(shí)工資率，僅增加了0.20元，幅度不大＜依據(jù)宏大公司簡(jiǎn)化利潤(rùn)表，資料如下：?jiǎn)挝唬喝f(wàn)元2023年： 金額2023年：金額主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 340主營(yíng)業(yè)務(wù)收入521主營(yíng)業(yè)務(wù)本錢 20主營(yíng)業(yè)務(wù)本錢95治理費(fèi)用 10治理費(fèi)用25財(cái)務(wù)費(fèi)用 40財(cái)務(wù)費(fèi)用36營(yíng)業(yè)外收支凈額 52營(yíng)業(yè)外收支凈額49所得稅 30所得稅70凈利潤(rùn) 292凈利潤(rùn)344要求：依據(jù)以上會(huì)計(jì)資料，計(jì)算宏大公司的有關(guān)財(cái)務(wù)比率：①銷售毛利率、本錢利潤(rùn)率、費(fèi)用利潤(rùn)率，并對(duì)該公司的獲利力量進(jìn)展比照分析并作出簡(jiǎn)要評(píng)價(jià)進(jìn)展利潤(rùn)表主要工程工程構(gòu)造比較分析。工程2023年2023年銷售毛利率〔320-20〕/320*100%=93.8% 〔521-95〕/521*100%=81.8%本錢利潤(rùn)率218/20*100%=109%365/95*100%=38.4% 費(fèi)用利潤(rùn)率218/50*100%=43.6%365/61*100%=59.8%銷售毛利率=銷售毛利額/銷售凈收入*100%本錢利潤(rùn)率=利潤(rùn)總額/本錢*100%費(fèi)用利潤(rùn)率=利潤(rùn)總額/費(fèi)用*100%080712%0807年上升了53%，主營(yíng)業(yè)務(wù)本錢0807年上升了37.5%，大大超過(guò)了主營(yíng)業(yè)務(wù)各收入的比率，所以導(dǎo)致毛利率下降，0807年下64.8%，大大節(jié)約了本錢。進(jìn)展利潤(rùn)表主要工程構(gòu)造比較分析工程減%34011652115135

2023年占凈利潤(rùn)比重%2023年點(diǎn)凈利潤(rùn)比重%增206.89527.620.8103.4257.33.94013.73610.5-3.25217.84914.2-3.63010.37020.310凈利潤(rùn)292100344100依據(jù)以上數(shù)據(jù)，通過(guò)計(jì)算各主要工程占凈利潤(rùn)的比重得出 2023年與2023年各工程變動(dòng)百分比，08年較上年增加了18135%，0807年?duì)I業(yè)收