股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)股權(quán)激勵(lì)設(shè)計(jì)和執(zhí)行八步

股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)、股權(quán)激勵(lì)設(shè)計(jì)和執(zhí)行八步【股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)】在進(jìn)行股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)之前，應(yīng)該清楚認(rèn)識(shí)到股權(quán)結(jié)構(gòu)不是簡(jiǎn)單的股權(quán)比例或投資比例，應(yīng)該以股東股權(quán)比例為基礎(chǔ)，通過(guò)對(duì)股東權(quán)利、股東會(huì)及董事會(huì)職權(quán)與表決程序等進(jìn)行一系列調(diào)整后的股東權(quán)利結(jié)構(gòu)體一、股權(quán)比例、責(zé)任公司管控、責(zé)任公司決策股權(quán)是一種基于投資而產(chǎn)生的所有權(quán)。責(zé)任公司管控權(quán)來(lái)源于股權(quán)或基于股權(quán)的授權(quán)。責(zé)任公司決策來(lái)源于股權(quán)，同時(shí)又影響責(zé)任公司管控的方向與規(guī)模。股東只要有投資，就會(huì)產(chǎn)生一定的決策權(quán)利，差別在于決策參與程度和影響力。二、控股股東取得決策權(quán)的股東是法律上的控股股東。取得控股股東的方法方式有兩種：一是直接實(shí)際出資達(dá)百分之五十以上；二是直接實(shí)際出資沒(méi)有達(dá)到百分之五十，但股權(quán)比例最大，再通過(guò)吸收關(guān)聯(lián)責(zé)任公司股東、密切朋友股東、近親屬股東等形式，以聯(lián)盟形式在責(zé)任公司形成控股局勢(shì)。三、表決權(quán)的取得沒(méi)能通過(guò)以上兩種方法方式成為責(zé)任公司的控股股東，如何對(duì)責(zé)任公司進(jìn)行控股呢?這種情況下，需要在責(zé)任公司成立之初時(shí)，在責(zé)任公司章程的起草方面下功夫，以此擴(kuò)大己方的表決權(quán)數(shù)。要實(shí)現(xiàn)這個(gè)股權(quán)設(shè)計(jì)的目的，一般情況下是己方有一定的市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)或技術(shù)優(yōu)勢(shì)或管控優(yōu)勢(shì)，通過(guò)這些優(yōu)勢(shì)彌補(bǔ)投資資金上的不足，來(lái)?yè)Q取換取表決權(quán)。四、股權(quán)的弱化或強(qiáng)化股權(quán)的弱化或強(qiáng)化是出于對(duì)實(shí)際投資人的利益的保護(hù)，以及對(duì)吸引優(yōu)秀人才的考慮。常規(guī)的股權(quán)設(shè)計(jì)遵循的是同等出資同等權(quán)利，但遇有隱名股東，干股等情況下，一旦有人訴求其完整股東權(quán)利或相關(guān)要求解散責(zé)任公司并相關(guān)要求分配剩余資產(chǎn)時(shí)，就會(huì)將責(zé)任公司推向危險(xiǎn)的境地。因此，在實(shí)踐中運(yùn)用章程、股東合約等形式予以約束'明確相關(guān)股東之間的權(quán)利取舍，才可以有效的避免今后產(chǎn)生糾紛。五、表決程序股東會(huì)與董事會(huì)是常見(jiàn)的責(zé)任公司重大事宜表決機(jī)構(gòu)部門(mén)或科室，但如何設(shè)計(jì)表決的形式及程序需要依據(jù)責(zé)任公司的實(shí)際情況而定。有些封閉式的責(zé)任公司規(guī)定股東對(duì)外轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)，相關(guān)要求全體股東2/3的表決權(quán)通過(guò)才可以；有些責(zé)任公司對(duì)股東死亡后其繼承人進(jìn)入責(zé)任公司決策層及管控層的表決比例或時(shí)限作出特別限制?？傊?，投資者應(yīng)充分考慮自己的投資目的、投資額、投資所占責(zé)任公司比例，結(jié)各項(xiàng)優(yōu)勢(shì)對(duì)股權(quán)結(jié)構(gòu)進(jìn)行深入的分析考慮，才能更好地維護(hù)自身利益，為責(zé)任公司穩(wěn)健發(fā)展奠定基礎(chǔ)。【股權(quán)激勵(lì)設(shè)計(jì)】股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)主要是針對(duì)企事業(yè)機(jī)構(gòu)的投資人而言的，這自然也是他們應(yīng)有的權(quán)利。在責(zé)任公司步入正軌，并一天天發(fā)展壯大的時(shí)候，人才是最迫切需要的資源。如何穩(wěn)定責(zé)任公司有關(guān)員工、吸引優(yōu)秀人才？導(dǎo)入股權(quán)激勵(lì)方案是常用方法。（一）、設(shè)計(jì)要素成功的股權(quán)激勵(lì)方案首先考慮企事業(yè)機(jī)構(gòu)的發(fā)展周期，選擇適合企事業(yè)機(jī)構(gòu)的方法，然后才開(kāi)始設(shè)計(jì)方案，而方案的設(shè)計(jì)主要著眼于六個(gè)關(guān)鍵因素。1、激勵(lì)對(duì)象激勵(lì)對(duì)象也就是股權(quán)的受益者，一般有三種方法方式。一種是全員參與，這主要在初創(chuàng)期；第二種是大多數(shù)責(zé)任公司有關(guān)員工持有股份，這主要適用于高速成長(zhǎng)期，留住更多的人才支持企事業(yè)機(jī)構(gòu)的發(fā)展；第三種是關(guān)鍵責(zé)任公司有關(guān)員工持有股份，受益者主要是管控有關(guān)員工和關(guān)鍵技術(shù)有關(guān)員工。對(duì)于激勵(lì)對(duì)象的選擇要有一定的原則，對(duì)于不符合條件的寧缺毋濫，不要把股權(quán)激勵(lì)變成股權(quán)福利、股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)。2、激勵(lì)方法方式常用的中長(zhǎng)期激勵(lì)方法方式有三類(lèi)：股權(quán)類(lèi)、期權(quán)類(lèi)和利益分享類(lèi)。每一種方法都有優(yōu)缺點(diǎn)，以及具體適用的前提條件。無(wú)論采取哪一種方法，都要考慮到激勵(lì)機(jī)制和約束機(jī)制的有機(jī)結(jié)合起來(lái)，真正發(fā)揮責(zé)任公司有關(guān)員工的積極性。3、責(zé)任公司有關(guān)員工持股總額及分配這主要解決的是股權(quán)激勵(lì)的總量、每位收益人的股權(quán)激勵(lì)數(shù)量、用于后期激勵(lì)的預(yù)留股票數(shù)量。如何確定，可以根據(jù)責(zé)任公司的實(shí)際情況來(lái)確定，大體上每位收益人的股權(quán)數(shù)量基本上是按照職位以及個(gè)人的價(jià)值能力來(lái)確定的。4、股票來(lái)源股票的分配上，上市責(zé)任公司的股票來(lái)源比較麻煩，要證監(jiān)會(huì)審批核準(zhǔn)，股東大會(huì)審批。股票來(lái)源一般為定向發(fā)行、股市回購(gòu)、大股東出讓、庫(kù)存股票等。其中庫(kù)存股票是指一個(gè)責(zé)任公司將自己發(fā)行的股票從市場(chǎng)購(gòu)回的部分，根據(jù)股票期權(quán)或其它長(zhǎng)期激勵(lì)機(jī)制的需要，留存股票將在未來(lái)某時(shí)再次出售。5、資金來(lái)源購(gòu)股方法方式也就是購(gòu)買(mǎi)股票的資金來(lái)源，一般有責(zé)任公司有關(guān)員工現(xiàn)金出資、責(zé)任公司歷年累計(jì)公益金、福利基金、責(zé)任公司或大股東提供融資、責(zé)任公司有關(guān)員工用股權(quán)向銀行抵押貸款。這幾種方法方式都好操作，有些方法方式會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)支出，要重復(fù)交稅。責(zé)任公司更多會(huì)采用責(zé)任公司有關(guān)員工出資購(gòu)買(mǎi)的方法方式，直接從工資中按比例扣錢(qián)，有利于對(duì)責(zé)任公司有關(guān)員工的控制。6、退出機(jī)制退出機(jī)制對(duì)責(zé)任公司有關(guān)員工退出激勵(lì)方案的一些約定，包括以下三種情況下：第一種是正常離職，企事業(yè)機(jī)構(gòu)往往會(huì)按照合約繼續(xù)讓這些責(zé)任公司有關(guān)員工享受股權(quán)或者期權(quán)；第二種是非正常離職，如果責(zé)任公司有關(guān)員工的離職沒(méi)有給責(zé)任公司造成損失，不違反保密協(xié)議等，大部分責(zé)任公司還是能允許已經(jīng)被授予的股權(quán)收益；第三種是開(kāi)除，這種情況都是按照相關(guān)規(guī)定取消享受股權(quán)收益的權(quán)力的?！緢?zhí)行八步曲】一般而言，責(zé)任公司更愿意在行業(yè)低迷期推出股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，因?yàn)檫@時(shí)候推出的考察指標(biāo)更容易完成，效應(yīng)也更加理想。股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的執(zhí)行包括以下八個(gè)步驟：第一步，確定股權(quán)合作的有關(guān)內(nèi)容：包含做什么、責(zé)任公司的經(jīng)營(yíng)范圍等。第二步，了解股權(quán)結(jié)構(gòu)，股樹(shù)權(quán)分為三種含義：期權(quán)（只有分紅權(quán)、沒(méi)有注冊(cè)，民營(yíng)企事業(yè)機(jī)構(gòu)亦稱之為分紅權(quán)）；虛擬股（在完成一定的目標(biāo)或時(shí)間的前提下有注冊(cè)，需以合約形式提前約定）；注冊(cè)股（擁有法律章程保護(hù)的注冊(cè)權(quán)）。第三步，科學(xué)規(guī)劃財(cái)務(wù)管控。第四步，不斷吸納全體優(yōu)秀責(zé)任公司有關(guān)員工的文化，構(gòu)建良好的統(tǒng)一文化體系。第五步，規(guī)定股份的贈(zèng)予要點(diǎn)，例如兩年內(nèi)為期權(quán)或虛擬股，兩年內(nèi)離開(kāi)無(wú)股份，兩年以上可以轉(zhuǎn)為注冊(cè)股，但離開(kāi)按注冊(cè)資本的百分比進(jìn)行賠償?shù)?。第六步，?quán)力規(guī)定，如財(cái)務(wù)權(quán)和戰(zhàn)略權(quán)歸集團(tuán)董事會(huì)，核心相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)任免歸集團(tuán)總裁辦，有關(guān)員工招聘與業(yè)績(jī)管控歸分子責(zé)任公司總經(jīng)理。第七步，薪酬分配做明細(xì)的規(guī)定。第八步，制定商業(yè)保密協(xié)議。在設(shè)計(jì)股權(quán)激勵(lì)時(shí)，對(duì)可能對(duì)責(zé)任公司造成的潛在的財(cái)務(wù)影響也應(yīng)必要的估算，以幫助企事業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行全面的判斷。同時(shí)，股權(quán)激勵(lì)也有一定的生命周期，在宏觀環(huán)境、政策環(huán)境修改變更中應(yīng)做出恰當(dāng)?shù)恼{(diào)整。例如，華為在早年為了激勵(lì)責(zé)任公司有關(guān)員工和內(nèi)部集資的需要，采用了給核心有關(guān)員工發(fā)虛