企業(yè)適度融資的策略研究

企業(yè)適度融資的策略研究

隨著時間的推移，中國公司在發(fā)展過程中主要獲得資金的方式是融資。但隨著我國市場經(jīng)濟的快速發(fā)展，傳統(tǒng)的融資方式、渠道已經(jīng)無法滿足企業(yè)的需求，企業(yè)融資遇到了很多問題，融資渠道創(chuàng)新拓展成為企業(yè)關注的課題。就我國企業(yè)融資的情況而言，由于渠道比較單一，過分依靠銀行融資，造成企業(yè)背負較高的財務資金成本，擔負著較高的經(jīng)營風險，與此同時銀行的金融風險也隨之增大，這種現(xiàn)狀不但影響企業(yè)未來的發(fā)展，還給社會經(jīng)濟循環(huán)帶來不可控的因素1公司在融資中面臨的問題1.1社會資本缺乏相應的融資引導就目前市場情況來看，大多數(shù)企業(yè)的信息透明度不高，企業(yè)外界的社會資本缺乏對企業(yè)的了解，造成了投資、融資信息斷層的情況出現(xiàn)。而這種情況造成的社會現(xiàn)象就是外界資本都在尋找各種投資機會，尋求資本投入以實現(xiàn)資本的保值、增值，與此同時也有大量的企業(yè)面對自身發(fā)展過程中出現(xiàn)的資金缺口急于尋找資本填充，卻缺乏相應的融資支持。由于社會資本與企業(yè)融資需求缺乏相應的引導，無法迅速得到相應的匹配。這些背景就造成了一系列的社會怪相，資金非常充裕的大型企業(yè)，不需要進行融資，卻備受社會資本的青睞，社會資本不斷向其靠攏，而大部分有資金需求的發(fā)展中企業(yè)，則得不到相應資本的關注，很難從中獲取相應的支持。如何給有資金需求的企業(yè)進行相應的融資支持，引導社會資本有效聚攏是值得思考的問題。1.2中小企業(yè)融資重在發(fā)揮銀行的主由于資本體系尚未完善，間接融資做為傳統(tǒng)的融資渠道之一，在我國企業(yè)融資中廣泛應用。銀行做為政府引導社會資金需求的金融機構，在社會資金需求匹配中一直扮演著非常重要的角色，目前我國多數(shù)企業(yè)融資首選的金融機構就是銀行。但銀行為了確保資本金的安全，以及接受國家政策的引導，對企業(yè)設置了相應的資質(zhì)要求，一旦企業(yè)無法達到門檻，就無法通過銀行進行融資貸款。部分企業(yè)為了滿足資金需求只能進行民間貸款，這個金融渠道雖然利率通常比較高，但審批時間非常短，一般應對企業(yè)救急能夠起到比較好的效果1.3中小企業(yè)貸款擔保機構資質(zhì)參差不齊目前，在我國的間接融資體系當中，融資抵押或融資擔保是必不可少的環(huán)節(jié)。如果企業(yè)進行貸款申請沒有對應的抵押物或者沒有相應資質(zhì)的擔保人，就無法通過貸款審批手續(xù)。對于輕資產(chǎn)的企業(yè)，由于內(nèi)部資產(chǎn)和抵押物比較少，只能尋求外部擔保機構進行協(xié)助，但當前市場中專業(yè)擔保機構資質(zhì)參差不齊，整體管理及服務水平受限，一方面對企業(yè)收取相對高額的擔保費用給企業(yè)增加貸款負擔，另一方面給企業(yè)設置較多的條件限制，或者要求企業(yè)提供反擔保等條件，使得抵押擔保在融資貸款中只能發(fā)揮非常有限的作用。如何建立有效的融資擔保體系，引導擔保機構在融資市場中發(fā)揮更大的作用，是一個值得深入思考的問題。2公司創(chuàng)造融資渠道的策略和方法2.1私募股權融資股權融資是我國新興的一種融資方式，包含了私募股權融資、風險投資、上市融資等。私募股權融資指融資企業(yè)通過非公開方式向特定投資人出售股權進行的一種融資，針對發(fā)展至一定階段的企業(yè)而言，私募股權融資不僅意味著資金的獲取，還意味著理想型的合作伙伴利用豐富的管理經(jīng)驗給企業(yè)輸入優(yōu)秀的企業(yè)文化和管理理念，無形中給企業(yè)形成資本背書，增強企業(yè)的抗風險能力2.2企業(yè)融資的保障這種融資方式是立足企業(yè)自身的供應鏈進行融資貸款，銀行會針對企業(yè)供應鏈進行相關的審核，從而掌握企業(yè)的信譽和管理情況，進而為企業(yè)提供貸款服務，或者幫企業(yè)進行融資。隨著區(qū)塊鏈技術的應用，供應鏈融資的運行環(huán)境更加透明、可靠，加快了供應鏈融資的普及率。目前我國大部分銀行都采用了這種服務方式，如建設銀行已經(jīng)開通了供應鏈融資服務，為企業(yè)解決了融資難的問題2.3利用提取融資渠道企業(yè)融資方式中，典當融資比較少見，但典當融資仍舊具備自己的特點，相對比較適合中小型企業(yè)。就當前中小型企業(yè)的情況而言，企業(yè)信用額度小，融資渠道除了銀行融資，幾乎沒有其他的渠道。中小企業(yè)需要融資的時候，可以篩選信用良好的機構典當部分不動產(chǎn)，從而獲得臨時貸款。這種方式不僅能夠滿足臨時融資需求，同時典當融資用時短，手續(xù)便捷，手續(xù)費比較低，還能減少一部分融資成本。中小企業(yè)在發(fā)展過程中，能夠合理利用典當融資渠道，就能極大地提升企業(yè)資金使用率。典當融資不適合資金缺口比較大的企業(yè)，而是比較適合資金量小，需求緊急的中小企業(yè)。在利用典當融資渠道的過程中，注意手續(xù)過程要合法合規(guī)，以及加強對融資合同的警惕性2.4融資手續(xù)完成企業(yè)在進行融資時，擔保是必須且重要的一個環(huán)節(jié)，這個環(huán)節(jié)中的擔保和反擔保非常復雜。企業(yè)可以同信用良好的同類型企業(yè)形成互助擔保聯(lián)盟，進而完成融資手續(xù)。互助擔保聯(lián)盟融資特點是信用方面一次評估、長期使用，這種方式有效地減少企業(yè)融資成本。目前，我國上海地區(qū)在互助擔保聯(lián)盟融資方面走在前列，尤其是民間的信用互助協(xié)會、中小企業(yè)互助擔保聯(lián)盟已經(jīng)漸漸形成，未來發(fā)展前景良好，將會成為上海地區(qū)新的重要融資渠道和方式。這種互助擔保聯(lián)盟融資，需要選擇可以足夠信任的企業(yè)進行合作，這樣就可以在彼此有困難的時候互相幫助，實現(xiàn)互利共贏的局面。2.5企業(yè)組建網(wǎng)絡融資企業(yè)，以網(wǎng)絡融資引社會投資隨著我國信息技術的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)融資平臺和渠道已經(jīng)漸漸的成熟，網(wǎng)絡融資逐漸成為企業(yè)融資的渠道之一。企業(yè)進行網(wǎng)絡融資，需要通過網(wǎng)絡聯(lián)保的方式，三家及以上企業(yè)聯(lián)合共同承擔風險，從而申請銀行貸款，這樣可以不用抵押資產(chǎn)而獲得銀行貸款。另外，企業(yè)通過網(wǎng)絡募捐，引進社會投資，這種融資方式門檻低、不用抵押，而且在網(wǎng)絡上發(fā)展比較快。互聯(lián)網(wǎng)時代發(fā)展迅速，這樣的融資方法應得到足夠的重視。3管理公司內(nèi)部資金的使用和對策3.1．資金流失風險資金管理制度缺失，導致資金日常管理存在諸多風險，主要體現(xiàn)在資金收支合理性、規(guī)范性、準確性等操作層面的風險。部分權力人員隨意占用公司資金，造成公司資金體外循環(huán)等資金流失風險。首先建立健全一套適合企業(yè)規(guī)模的資金控制，確保資金日常管理合規(guī)性與準確性。其次定期組織資金管理人員進行職業(yè)素養(yǎng)及安全意識培訓，強化資金安全管理意識，充分保證不相容職務相分離、財務部門輪崗制度、重大資金決策執(zhí)行集體聯(lián)簽等內(nèi)部控制手段的有效執(zhí)行。最后，企業(yè)還需要構建一套完善的監(jiān)督、評價機制，重點針對財務部門，對待產(chǎn)生的問題要責任到人3.2支付情況發(fā)生由于企業(yè)職能部門對資金預算認識的偏差，導致資金預算數(shù)據(jù)不嚴謹，預算與實際情況嚴重脫節(jié)，超預算資金及計劃外支付情況時有發(fā)生，導致資金預算流于形式。綜上，企業(yè)應對資金預算的重要性進行宣導，使各職能部門充分認識資金預算的重要性，設置相應的預算考核指標，對資金預算的執(zhí)行情況進行考核和評價，并將此評價列為部門年度考核指標。提升預算資金的管理水平，提升資金運用的計劃性，降低偶然性事件發(fā)生，確保資金預算管理的真實性、合理性、完整性。3.3公司運營資金管理的概念財務部門缺乏營運資金管理意識及相應的資金管理能力，不利于推動企業(yè)營運資金管理工作的運行3.4資金緊張，銀行存款嚴重企業(yè)營運資金結構不合理，致使營運資金緊張，經(jīng)營流水不暢甚至導致資金鏈斷裂等嚴重后果。財務部門應優(yōu)化營運資金結構，提高流動資產(chǎn)的管理水平4拓寬融資渠道，解決融資企業(yè)發(fā)展不平衡綜上所述，隨著我國市場經(jīng)濟的發(fā)展，企業(yè)對融資的需求越來越旺盛，融資渠道和資金運作管理的合理與否，對企業(yè)的市場競爭力和經(jīng)濟效益有著巨大的影響。企業(yè)在日常運作過程中，要積極探索新的融資渠道，找到適合自身的融資方式，同時加強企業(yè)內(nèi)部的資金運作管理，提高企業(yè)經(jīng)濟效益，才能實現(xiàn)企業(yè)的健康可持續(xù)發(fā)展。在選擇融資渠道時一定要擦亮雙眼，不能盲目的跟從，要根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營特點進行相應的融資渠道的選擇，積極尋求適合企業(yè)