罐頭行業(yè)研究分析

罐頭行業(yè)研究分析12345罐頭行業(yè)熱點(diǎn)分析罐頭行業(yè)發(fā)展綜述罐頭行業(yè)現(xiàn)狀罐頭行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局罐頭行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)11>疫情放開(kāi)，黃桃罐頭“遭瘋搶”>黃桃罐頭爆火背后的內(nèi)在邏輯一、罐頭行業(yè)熱點(diǎn)分析|疫情放開(kāi)，黃桃罐頭“遭瘋搶”>根據(jù)京東發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，11月21日至12月10日，以黃桃為代表的水果罐頭銷(xiāo)售火爆，成交額同比增長(zhǎng)幅度均在一倍到十倍>在百度發(fā)布的《百度熱搜·疫情防控大數(shù)據(jù)》中顯示，黃桃罐頭的搜索熱度暴漲了612%，與此同>飛瓜數(shù)據(jù)顯示，林家鋪?zhàn)佣兑艄俜狡炫灥臧俣人阉髦笖?shù)445黃桃罐頭在眾多水果罐頭中脫引而出的主要原因：>黃桃本身難以?xún)?chǔ)存（一般3-5天就開(kāi)始變質(zhì)）>東北地區(qū)冬天物資相對(duì)匱乏，黃桃等新鮮水果稀缺>黃桃罐頭成為許多人兒時(shí)生病的“安慰劑”，賦予產(chǎn)品情緒價(jià)值>退燒藥等藥品供應(yīng)短缺>黃桃的營(yíng)養(yǎng)價(jià)值高，能夠提高人體免疫力截至2021年，黃桃罐頭的發(fā)展基本和整個(gè)罐頭行業(yè)一樣，并沒(méi)有受到人們的青睞，甚至還出現(xiàn)了連年萎縮的態(tài)勢(shì)。雖然在近期疫情放開(kāi)的影響下出現(xiàn)了暫時(shí)的回暖，但從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，行業(yè)依舊面臨許多挑戰(zhàn)。本報(bào)告將從中國(guó)罐頭行業(yè)的發(fā)展歷程、行業(yè)現(xiàn)狀、競(jìng)爭(zhēng)格局以及發(fā)展趨勢(shì)這四個(gè)緯度進(jìn)行分析。22>行業(yè)概念>發(fā)展歷程>產(chǎn)業(yè)鏈分析7罐頭食品指把食物裝在罐頭里以達(dá)到長(zhǎng)期保存的目的，其中主要以果蔬、肉禽、水產(chǎn)等為生產(chǎn)原料，經(jīng)過(guò)預(yù)處理、裝罐、排氣、密封、殺菌、冷卻、包裝等常規(guī)加工流程，而形成的一種商業(yè)無(wú)菌罐裝食品。我國(guó)罐頭食品是最先進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)的食品品類(lèi)之一，由于國(guó)內(nèi)缺乏食用罐頭食品的習(xí)慣，因此我國(guó)的罐頭食品主要用于出口，是較為典型的出口型產(chǎn)業(yè)。8罐頭食品常規(guī)生產(chǎn)流程圖 原料選購(gòu)預(yù)處理裝罐排氣 成品冷卻殺菌密封1804年1804年1893年1905年此后有近30家罐頭企業(yè)在汕頭成立，汕頭當(dāng)時(shí)被譽(yù)為“罐頭之都”1930年70年代初1989年前首富牟其中，用500車(chē)皮罐頭等輕工業(yè)品，從蘇聯(lián)換回4架圖-154客機(jī)2022年>罐頭從誕生至今已經(jīng)有兩百多年的歷史>罐頭食品和制作工藝在清末時(shí)期進(jìn)入中國(guó)，1893年中國(guó)第一家罐頭企業(yè)“廣茂香罐頭廠(chǎng)”在廣州建立9上游：原材料禽類(lèi)水果蔬菜水產(chǎn)品下游：銷(xiāo)售上游：原材料禽類(lèi)水果蔬菜水產(chǎn)品下游：銷(xiāo)售渠道商超便利店罐頭行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈上游主要為肉類(lèi)、禽類(lèi)、水果及蔬菜等原材料；中游為罐頭的生產(chǎn)和包裝，主要包括肉類(lèi)罐頭、蔬菜罐頭、水果罐頭等產(chǎn)品；而下游則是通過(guò)商超、便利店、電商平臺(tái)等渠道到達(dá)終端消費(fèi)者手中，這與我國(guó)罐頭行業(yè)的主要營(yíng)銷(xiāo)渠道相對(duì)應(yīng)（直銷(xiāo)、分銷(xiāo)、電銷(xiāo)）。包裝肉類(lèi)罐頭禽類(lèi)罐頭水果類(lèi)罐頭蔬菜類(lèi)罐頭水產(chǎn)類(lèi)罐頭黃桃作為黃桃罐頭的原材料，在國(guó)內(nèi)的種植面積已經(jīng)超過(guò)120萬(wàn)畝，其產(chǎn)地包括安徽碭山、株洲炎陵等，主要集中在山東、河北、河南、湖北四省，這四個(gè)省份的黃桃種植面積和產(chǎn)量約占全國(guó)的41.69%和49.92%。根據(jù)智研咨詢(xún)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2016年以來(lái)，株洲炎陵的黃桃種植面積及產(chǎn)量呈逐年上升趨勢(shì)：種植面積由2016年的2.6萬(wàn)畝增加到今年的9.6萬(wàn)畝；產(chǎn)量由2016年的0.43萬(wàn)噸增長(zhǎng)至今年的7.8萬(wàn)噸，這為行業(yè)的發(fā)展提供了充足的原材料保障。數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)黃桃產(chǎn)業(yè)發(fā)展報(bào)告此外，一些罐頭行業(yè)的龍頭企業(yè)也開(kāi)始對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行布局，逐漸進(jìn)軍原材料生產(chǎn)領(lǐng)域，以此來(lái)規(guī)避上游原材料價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也能夠確保原材料的品質(zhì)及口感。例如，林家鋪?zhàn)釉诰〇|超市中大力宣傳他們擁有優(yōu)質(zhì)的黃桃種植基地，且產(chǎn)季從采摘到裝罐不超過(guò)六個(gè)小時(shí)。林家鋪?zhàn)訉?duì)產(chǎn)業(yè)鏈的延伸及整合或?qū)⑻岣咂涫袌?chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，為日后企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展奠定基礎(chǔ)。33>整體產(chǎn)量>市場(chǎng)結(jié)構(gòu)>經(jīng)營(yíng)情況-863.5831.7-2%3.3%-3.7% -6.0%-10.6%-17.1%-863.5831.7-2%3.3%-3.7% -6.0%-10.6%-17.1%>隨著近年來(lái)人們生活水平的提高，消費(fèi)觀(guān)念的轉(zhuǎn)變，以及長(zhǎng)久以來(lái)對(duì)罐頭食品的偏見(jiàn)，導(dǎo)致國(guó)內(nèi)罐頭的消費(fèi)量不斷減少。>據(jù)工信部數(shù)據(jù)顯示，2021年全國(guó)規(guī)模以上罐頭食品制造企業(yè)產(chǎn)量為831.7萬(wàn)噸，同比下降3.7%，這也是在2016年產(chǎn)量達(dá)到頂峰后，連續(xù)第5年出現(xiàn)下降。量全國(guó)規(guī)模以上罐頭食品制造企業(yè)產(chǎn)量（萬(wàn)噸） 10%12004%102812004%919.1900600-8%900600300-14%3000-20%02015201620172018201920202021>據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2021年我國(guó)罐頭產(chǎn)到了299.2、77.8和69.2萬(wàn)噸。>第一名福建省的產(chǎn)量，在全國(guó)前十的省份當(dāng)中占據(jù)了超過(guò)四成的比重。華東地區(qū)整體的產(chǎn)量相較我國(guó)其他的地區(qū)，優(yōu)勢(shì)十分明顯。2021年全國(guó)罐頭食品產(chǎn)量前10的省份（萬(wàn)噸）05010015020025030035064.154.15447.59299.2>在全國(guó)所有的罐頭食品類(lèi)型中，蔬菜、水果類(lèi)罐頭仍是絕對(duì)的主流，占比達(dá)到了68%；肉禽類(lèi)次之，占比約為17%。而作為中國(guó)第一款罐頭產(chǎn)品的豆豉鯪魚(yú)罐頭，其所屬的水產(chǎn)品類(lèi)，占比僅為7%。8%8%7%95.859773.5276.9878.767.795.859773.5276.9878.767.7201520162017201820192020>受產(chǎn)量的影響，罐頭行業(yè)整體營(yíng)收在2016年達(dá)到頂峰1751.79億，隨后四年總體呈下降趨勢(shì)。據(jù)工信部最新數(shù)據(jù)顯示，2021年1-8月規(guī)模以上罐頭食品制造企業(yè)的營(yíng)收為724.3億元，利潤(rùn)為34.6億元，不及2020年的同期表現(xiàn)（2020年1-8月的營(yíng)收、利潤(rùn)分別為740.9、39.2億元利潤(rùn)同比下降1.1%。規(guī)模以上罐頭食品制造企業(yè)營(yíng)收及利潤(rùn)（億元）20001679.251751.791326.781389.141282.11170.880040010.0% 0.0%-10.0%-20.0%-30.0%規(guī)模以上罐頭食品制造企業(yè)營(yíng)收及利潤(rùn)同比變化20162017201820192020 21.0%23.7%25.8%26.3%24.8%19.0%18.9% 21.0%23.7%25.8%26.3%24.8%19.0%18.9%>從我國(guó)罐頭的出口情況來(lái)看，2015-2021年，年均出口量約為235萬(wàn)噸，占年均總產(chǎn)量的23%。其中，2015年罐頭的出口量最高，為254.31萬(wàn)噸，隨后總體呈下降趨勢(shì)，在2021年降至最低的206.62萬(wàn)噸，下降幅度約為19%。由于罐頭整體產(chǎn)量從2017年開(kāi)始下降，且降幅大于出口量的降幅，因此罐頭出口的占比從2018年開(kāi)始有所回升。罐頭出口量（萬(wàn)噸）及所占比重300250200150100500 40%254.3135%30%25%20%15%10%5%0%254.3135%30%25%20%15%10%5%0%206.62201520162017201820192020202144>市場(chǎng)情況及重點(diǎn)企業(yè)分析>黃桃罐頭產(chǎn)品分析20我國(guó)由于區(qū)域資源和加工優(yōu)勢(shì)的差異，不同原材料的罐頭加工地存在明顯的區(qū)域特征。目前，罐頭食品產(chǎn)業(yè)區(qū)域集中度較高。其中東部沿海地區(qū)主要以生產(chǎn)魚(yú)類(lèi)罐頭為主；浙江、湖南等地區(qū)主要以生產(chǎn)柑橘罐頭為主；上海、福建、四川為肉類(lèi)罐頭的主產(chǎn)區(qū)；而新疆則是世界屈指可數(shù)的番茄制品加工出口基地。序號(hào)類(lèi)別主產(chǎn)區(qū)1234>從行業(yè)整體來(lái)看，國(guó)內(nèi)罐頭企業(yè)普遍處于規(guī)模偏小、行業(yè)集中度較低的局面，無(wú)法對(duì)消費(fèi)市場(chǎng)形成足夠的影響。據(jù)統(tǒng)計(jì)2021年1-12月，罐頭行業(yè)規(guī)模以上的企業(yè)數(shù)量高達(dá)665家。對(duì)于品牌龍頭企業(yè)而言，行業(yè)仍存在著很大的整合發(fā)展空間。>在肉類(lèi)罐頭行業(yè)中，上海梅林無(wú)疑是行業(yè)龍頭。在梅林2021年的年報(bào)中就曾提到其肉類(lèi)罐頭市場(chǎng)占有率第一，并且各項(xiàng)技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)在國(guó)內(nèi)同行業(yè)處于領(lǐng)先地位。而水果罐頭市場(chǎng)品類(lèi)繁多，同質(zhì)化現(xiàn)象突出，并且隨著倉(cāng)儲(chǔ)物流技術(shù)的提高，新鮮水果更易得，這無(wú)疑對(duì)水果罐頭企業(yè)的發(fā)展造成了一定的制約。21225.12%-12.44%0201720185.12%-12.44%0201720182019202020211511.9513.5514.2412.4714.73入成本上漲、增收不增利的困境。根據(jù)歡樂(lè)家2021年報(bào)顯示，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入14.73億元，同比增長(zhǎng)18.10%；歸母凈利潤(rùn)為1.84億元，同比增長(zhǎng)2.89%，而收入增幅大于凈利潤(rùn)增幅主要是受水果原材料成本上漲等因素影響。公司主要原料橘子、黃桃的單價(jià)漲幅超過(guò)30%，導(dǎo)致水果罐頭毛利同比下降了6.75%。為此，歡樂(lè)家公告稱(chēng)公司將對(duì)主要黃桃罐頭系列產(chǎn)品進(jìn)行價(jià)格調(diào)整，上調(diào)幅度為9%-12%不等，以此來(lái)緩解利潤(rùn)下滑的風(fēng)險(xiǎn)。歡樂(lè)家營(yíng)業(yè)收入及同比變化2018.10%13.39%105營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)收入同比數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind20%10%0%-10%-20%2.521.510.50 120% 60% 0.8328.46%30%20172018201920202021凈利潤(rùn)凈利潤(rùn)同比數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind232.4740.00%0.30.26400%179.22%0.2200%-72.35%9.15%2.4740.00%0.30.26400%179.22%0.2200%-72.35%9.15%0.10.020.040.05-81.%0-200%數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind林家鋪?zhàn)又鳡I(yíng)水果罐頭，其水果罐頭產(chǎn)品的營(yíng)業(yè)收入占公司總營(yíng)收的83%。然而，隨著近年來(lái)成本的快速增長(zhǎng)，利潤(rùn)空間被壓。2021年公司毛利率僅有16.1%（歡樂(lè)家2021年毛利率為36.05%）。即便林家鋪?zhàn)拥臓I(yíng)業(yè)收入持續(xù)增長(zhǎng)（增速有所放緩但營(yíng)業(yè)成本也在不斷增加，從而導(dǎo)致公司凈利潤(rùn)下滑嚴(yán)重。根據(jù)2021年度報(bào)告中顯示，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入7.44億元，同比增長(zhǎng)17.37%；歸母凈利潤(rùn)為544.52萬(wàn)元，同比下降81.14%。與歡樂(lè)家不同，林家鋪?zhàn)拥某杀驹黾又饕獊?lái)自于銷(xiāo)售費(fèi)用與研發(fā)費(fèi)用的大幅提高。其中銷(xiāo)售費(fèi)用較上年同期增長(zhǎng)69.95%，研發(fā)費(fèi)用較上年同期增長(zhǎng)68.80%。86420林家鋪?zhàn)訝I(yíng)業(yè)收入及同比變化 7.44100%83.09%6.34 4.5375% 50% 1.9427.10% 1.9427.10%25% 5.66% 0%20172018201920202021營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)收入同比0.4林家鋪?zhàn)觾衾麧?rùn)及同比變化505.89%600%0.2920172018201920202021凈利潤(rùn)凈利潤(rùn)同比糖24個(gè)月24個(gè)月24個(gè)月24個(gè)月約2.50元約2.29元約2.15元約2.21元約3.40元24通過(guò)對(duì)比市面上5款銷(xiāo)量較好的黃桃罐頭產(chǎn)品，可以看出配料基本是由黃桃、水、糖及食品添加劑組成。真心和林家鋪?zhàn)釉诎咨疤堑幕A(chǔ)上添加了冰糖來(lái)改善甜味，為了能夠保存18-24個(gè)月，廠(chǎng)商對(duì)于是否添加防腐劑也有著不同的做法，其中林家鋪?zhàn)雍蜌g樂(lè)家添加了D-異抗壞血酸鈉進(jìn)行保鮮，其他3款產(chǎn)品則沒(méi)有額外添加防腐劑。從價(jià)格來(lái)看，黃桃罐頭每百克基本處于2-2.5元的范圍，北戴河則稍貴一些，每百克為3.4元。總體來(lái)說(shuō)，黃桃罐頭的配料表比較簡(jiǎn)單，即便有部分產(chǎn)品添加了少量防腐劑，正常食用也不會(huì)