財務可行性分析

財務可行性分析第1頁通過我們可靠市場調(diào)查，在遵循會計標準前提下，天使愛美麗超市本著謹慎穩(wěn)健標準態(tài)度對前3年財務情況進行了詳盡，切實預算分析。預算分析成果顯示，本超市有著出色賺錢能力和鈔票流情況，公司前三年平均權(quán)益報酬率34.85%，在折現(xiàn)率為11%時，投資回收期為1.133年，而其他各方面指標均顯示，我司產(chǎn)品能夠為投資者帶來較高回報。第2頁CompanyLogoHotTip在可靠市場調(diào)查基礎(chǔ)上，我們參照2023年公司財務會計有關(guān)法規(guī)資料，本著謹慎穩(wěn)健標準態(tài)度對天使愛美麗超市前3年財務情況進行了詳盡，切實預算分析。各個分項預算包括產(chǎn)品材料、制造費用、宣傳成本、人工成本、運行管理、鈔票等幾個方面，較為全面細致地反應了我司成立發(fā)展之初運行情況，并在此基礎(chǔ)上編制出各年度主要財務報表。公司估計在三個月內(nèi)完成各項前期準備工作（包括戰(zhàn)略投資者引進，營業(yè)門店裝修，前期商品采購以及人員配備）。根據(jù)市場調(diào)查和預測成果，綜合考慮公司各方面已存在和潛在原因，預測三年內(nèi)整個項目標投資鈔票流量。（假設(shè)經(jīng)營期為三年）第3頁投資分析（1）股本構(gòu)造與規(guī)模為了公司整體戰(zhàn)略實現(xiàn)，為給顧客提供優(yōu)質(zhì)服務，達成規(guī)?；?jīng)營，我公司確定注冊資本為50萬元人民幣。其中，10萬元作為營運資金墊支，主要用于前期購進產(chǎn)品，支付公司創(chuàng)辦費用等。為了給公司營造一種更寬松財務條件和增強公司實力，我公司擬引入其他感愛好投資者入股（初步擬引進20萬元投資），這樣多渠道融資不但有助于資金籌集，也有助于分散公司風險。超市擬采取同窗投資入股方式創(chuàng)新模式，同窗能夠自愿投資入股，樂觀預估在10萬元左右其他資金起源：超市創(chuàng)建發(fā)起人集合出資20萬元，加入超市股東會。注冊資本：50萬元股本構(gòu)造：出資方式出資額（元）所占百分比風險投資入股20230040%同窗投資入股10000020%其他資金入股20230040%第4頁初始投資項目估計（萬元）營業(yè)面積（m2）40

一次性投入費用金額說明貨款10.09包括收銀設(shè)備及桌椅、產(chǎn)品等。裝修費5.5根據(jù)面積確定詳細裝修費用創(chuàng)辦費5人員培訓、工資、水電、通信等項目準備金金額說明確保金10預備流動金8早期店面租金5.7612個月，4元/平方米/天最低準備金總額23.76

前期投資總額44.35

第5頁利潤表天使愛美麗超市單位:元年份第一年第二年第三年主營業(yè)務收入737,554.21958,500.031,117,000.50減：主營業(yè)務成本154,886.38143,775.00167,550.08營業(yè)稅金44,253.2557,510.0067,020.03主營業(yè)務利潤538,414.57757,215.02882,430.40減：管理費用314,279.14328,106.10329,500.37營業(yè)費用39,746.8845,708.9150,279.80財務費用000營業(yè)利潤184,388.55383,400.01502,650.23減：所得稅46,097.1495,850.00125,662.56凈利潤138,291.41287,550.01376,987.67加：期初未分派利潤099,569.82286,691.86可供分派利潤138,291.41387,119.83663,679.53減：提取法定盈余公積13,829.1428,755.0037,698.77提取公益金000可供投資者分派利潤124,462.27358,364.83625,980.76減：提取任意盈余公積24,892.4571,672.97125,196.15分派利潤額0037,558.85未分派利潤99,569.82286,691.86463,225.76第6頁資產(chǎn)負債表天使愛美麗超市單位:元項目第一年期初第一年期末第二年期末第三年期末資產(chǎn)

流動資產(chǎn)

貨幣資金437,550.30523,755.78753,087.83856,740.85短期投資0000應收賬款0126,750.00139,204.20147,346.00減：壞賬準備

7,367.30應收賬款凈額0126,750.00139,204.20139,978.70存貨098,609.00104,720.00105,758.50流動資產(chǎn)合計437,550.30875,864.781,136,216.231,242,456.75長期投資

固定資產(chǎn)

固定資產(chǎn)原值90,000.0090,000.0090,000.0090,000.00減：合計折舊08,550.0010,260.0013,680.00固定資產(chǎn)凈值90,000.0081,450.0079,740.0076,320.00無形資產(chǎn)

無形資產(chǎn)原值15,000.0015,000.0015,000.0015,000.00無形資產(chǎn)攤銷03,000.006,000.009,000.00無形資產(chǎn)凈值15,000.0012,000.009,000.006,000.00遞延資產(chǎn)

遞延資產(chǎn)原值4,200.004,200.004,200.004,200.00遞延資產(chǎn)攤銷01,400.002,800.004,200.00遞延資產(chǎn)凈值4,200.002,800.001,400.000資產(chǎn)合計546,750.30972,114.781,226,356.231,324,776.75第7頁接上表負債

流動負債

短期借款0000應付賬款0269,235.07256,425.8776,967.80應交稅金017,838.0036,060.2337,379.12應付股利00037,558.85流動負債合計0287,073.07292,486.10151,905.77長期負債

長期借款0000負債合計0287,073.07292,486.10151,905.77所有者權(quán)益

實收資本546,750.30546,750.30546,750.30546,750.30盈余公積038,721.60100,427.97162,894.92未分派利潤099,569.82286,691.86463,225.76所有者權(quán)益合計546,750.30685,041.71933,870.131,172,870.98負債及所有者權(quán)益合計546,750.30972,114.781,226,356.231,324,776.75第8頁鈔票流量表天使愛美麗超市單位:元項目第一年第二年第三年一、經(jīng)營活動

銷貨鈔票收入684,282.50798,633.001,014,974.00鈔票流入小計684,282.50798,633.001,014,974.00購貨鈔票支出379,445.00406,518.40650,687.00費用鈔票支出159,155.00170,650.00122,060.00稅務鈔票支出037,873.5839,410.69其中：繳納所得稅

21,894.8326,560.46職員工資支出63,360.0063,360.0063,360.00鈔票流出小計601,960.00678,401.98875,517.69鈔票凈流量82,322.50120,231.02139,456.31二、投資活動

購買固定資產(chǎn)45,000.0015,000.0020,000.00鈔票流出小計015,000.0020,000.00鈔票凈流量-45,000.00-15,000.00-20,000.00三、籌資活動

支付股利0037,558.85鈔票流出小計0037,558.85鈔票凈流量0037,558.85四、非經(jīng)營性項目

捐贈支出等000五、鈔票凈增加額37,322.50105,231.02157,015.16第9頁(1)股東權(quán)益報酬率第10頁年份第一年第二年第三年銷售凈利率20.21%36.01%37.14%資產(chǎn)報酬率18.21%26.16%29.55%股東權(quán)益報酬率22.40%35.58%46.57%第11頁(2)投資回收期分析現(xiàn)值法下投資回收期：1.133年（折現(xiàn)率＝11%）年份凈鈔票流折現(xiàn)系數(shù)當期折現(xiàn)合計折現(xiàn)回收期0-20,000.001-45,000.00-45,000.000137,322.500.933,627.57-11,372.4312105,231.020.8185,447.5974,075.161.133157,015.160.73114,778.08188,853.24

第12頁（3）凈現(xiàn)值模型（NPV）NPV=188853.2427元（即各年凈鈔票流量折現(xiàn)值之和，參照上表）(折現(xiàn)率=11%，僅考慮前三年鈔票流量)本項目如此可觀凈現(xiàn)值，再次說明了我們產(chǎn)品高回報率。第13頁（4）內(nèi)部報酬率（IRR）IRR測算過程中進行逐次測算，并利用插值法計算得，IRR≈140%，投資方案可行。

折現(xiàn)率142%折現(xiàn)率140%年份凈鈔票流量折現(xiàn)系數(shù)現(xiàn)值折現(xiàn)系數(shù)現(xiàn)值0-45