無人零售市場的發(fā)展及前景

無人零售市場的發(fā)展前景根據20XX年下半年的產業(yè)數據，當時行業(yè)內有30余家公司獲得了超過30億元的融資，更有包括阿L、MM團在內的互聯網巨頭企業(yè)紛紛入場。但到了20XX年，行業(yè)風云突變。頭部企業(yè)X便利、果M等迅速遭遇了不同程度的艱難——裁員、撤柜、關店、裁員以至奄奄一1息。這可能是最近幾年速度最快的一次賽道熄火。短短兩年的時間里，行業(yè)產生如此兩極的變化，徹底出乎了資本、創(chuàng)業(yè)者甚至是大廠們的意料之外。以至于在兩年之間，無人零售見諸報端的消息都希少異常。直到20XX年初，這個已經許久沒有了消息的行業(yè)，才迎來了一次闊別已久的交易：M股上市公司每日優(yōu)鮮成為了無人貨柜公司持股的股東。在此之前，這家公司于20XX年創(chuàng)業(yè)，并獲得了包括IDG、創(chuàng)新X、元X資本在內的投資機構的支持。對于買方M優(yōu)鮮來說，無人零售并非是新看中的方向，而是早已成熟的項目。20XX年，“每日優(yōu)鮮便利購”就在企業(yè)內部孵化，主打面向辦公場合的無人零售。20XX年上半年，這部份業(yè)務為每日優(yōu)鮮提供了厲四千萬元以上的收入。雖然賽道冷卻、悄無聲息，但以每日優(yōu)鮮為代表的一些企業(yè)仍在“猥瑣發(fā)育”，業(yè)績有持續(xù)增長。在一線城市的商超、地鐵、機場、小區(qū)等公共場所，也很容易發(fā)現各種類型的無人零售貨架，數量向來在提升中。這起并購會是無人零售行業(yè)復蘇的開始嗎？至少到現在為止，還不能立刻做下結論。至少在無人便利店這個細分賽道中，創(chuàng)業(yè)者和資本當初都判斷錯了。市場對于無人零售的發(fā)展一度非常樂觀。AM咨詢提供的數據顯示，估計到20XX年無人零售的銷售規(guī)模將達到近萬億元，同時無人零售所覆蓋到的消費者群體也將達到臭叁億人。伴有著行業(yè)的遇冷，20XX年之后相關的行業(yè)數據幾乎沒有更新。但整體上看，由于供給側的推動和挪移支付、機器視覺等技術手段的不斷成熟，可以判斷無人零售的市場規(guī)模和用戶人數向來在增加。無人零售本身不是個全新的概念。在20XX年這一輪無人零售概念大火之前，市面上早就有了各類投硬幣、收紙幣的無人販賣機，以及以可口可樂、百事可樂為代表的飲料企業(yè)的無人零售設備。20XX年無人零售的崛起，本質上是一輪技術變革、產業(yè)升級的產物。創(chuàng)業(yè)者和投資者普遍認為，隨著物聯網、挪移支付、智能標簽和機器視覺等技術手段的成熟，無人零售將憑借成本優(yōu)勢取代社會零售網絡的末梢——各類夫妻店和小型便利店，并催生出一些新的零售場景。但最終的結果卻證明，夫妻店、小型便利店仍然存在，反而是開在社區(qū)里的無人便利店被撤掉不少。至少在無人便利店這個細分賽道中，創(chuàng)業(yè)者和資本當初都判斷錯了。賽道的沉淪有復雜的原因，但整體上看仍然脫離不開零售行業(yè)的一些基本規(guī)律：首先，無人零售終端作為零售渠道的組成部份，與其他零售終端一樣遵循“規(guī)模定律”：采購數量越多，成本就越低，企業(yè)的毛利就越高。但無人零售店數量少，規(guī)模小，銷量更低，因此規(guī)模優(yōu)勢無法體現；其次，技術手段雖然創(chuàng)新了，但具體到實際的購買操作上，仍然相對復雜，僅開鎖一個環(huán)節(jié)就勸退了不少潛在消費者；此外，無人便利店空間有限，貨品豐富度普遍不足，只能買到少數種類的商品。相比夫妻店、便利店和社區(qū)超市處于劣勢。價格高、貨品少、操作復雜。無人便利店除了炫技之外，并沒有給消費者以更多必然的消費理由。其遇冷幾乎是必然的。公共場所無人貨架成功的本質仍是流量變現。實際上無人零售店模式證偽已是20Xx年之前的事情，但在此后兩三年的時間里，整個賽道并沒有像樣的投融資或者并購活動浮現。這意味著上述的幾個行業(yè)問題向來都沒能解決。但無人零售的另一個分支——無人貨架在過去幾年里確實越來越多，包括醫(yī)院、機場、小區(qū)、辦公樓和辦公室在內的公共場合里，無人貨架數量向來在增加。拿M優(yōu)鮮便利購來說，其主要布局的是辦公室無人貨架業(yè)務。站在需求端的角度，員工每天在辦公室里消耗大量的工作時間，卻缺乏快捷便利的購物渠道；站在企業(yè)的角度，也樂于通過外包的方式去放置一些無人貨架，相當于免費的“員工關懷據了解，每日優(yōu)鮮便利購可以接到大量公司主動打來的電話，要求配置無人貨架供員工使用。這基本上驗證了辦公室無人貨架商業(yè)模式的成功。20XX年前三季度這部份營業(yè)收入已經達到了兩億元規(guī)模（收入歸類中的“其他”項目）。此次對無人貨架公司“在樓下”的收購，對于每日優(yōu)鮮來說相當于對無人貨架零售場景的完善。除了辦公環(huán)境之外，機場、地鐵、醫(yī)院、封閉式小區(qū)、商超、學校都是無人貨架的主要陳設場所。觀察這些無人貨架密集存在（且運轉良好）的場所，我們可以發(fā)現其中的一些共同特征：第一，都是人們日常工作生活繞不開的活動場所，天然的人流量大；第二，這些場所基本上都是缺乏零售設施的，至少不會設置較大規(guī)模的零售店鋪；第三，這些場所有相對清晰的產權或者物業(yè)管理機構，方便無人貨架企業(yè)的對接洽談和管理。人雖然時刻處于流動狀態(tài)，但對于吃、喝、衛(wèi)生等方面的需求向來都在，因此這些流量可以轉化成商品的銷售。只是由于物業(yè)管理規(guī)劃等問題，這些場合長期以來并不能設置零售門店。無人貨架的浮現和成熟正好符合其管理要求。因此，這些公共場合的無人貨架的成功，在本質上仍然是一種流量變現，很難稱得上是突破性的零售業(yè)態(tài)大變革。飽受電商和各類新型零售渠道沖擊的線下實體零售，早已再也不是可以有穩(wěn)定造血能力的好生意了。不論從何種角度觀察，無人零售遇冷的速度之快、沉寂的時間之久，都是近年來新型賽道所罕見的，很少有賽道能出現如此潰不成軍的情況。有人將其遇冷歸因于資本的狂熱和推動，實際上其他不少賽道中也會有類似的情況，但都沒有浮現這種疲弱的情況。更大的可能性是，至少從現階段看，以渠道為主要功能的無人零售，商業(yè)模式是有些問題的。從當下的零售業(yè)經營情況觀察，目前多種零售渠道普遍存在盈利能力孱弱的情況：A股便利店第一股紅旗連鎖，在優(yōu)秀的經營管理和穩(wěn)固的地域優(yōu)勢下每年的凈利潤率也只在5%擺布波動；旗下有幾個品牌，已被AL收購的港股上市公司高鑫零售，凈利率向來在2%-3%擺布波動。飽受電商和各類新型零售渠道沖擊的線下實體零售，早已再也不是可以有穩(wěn)定造血能力的好生意。無人零售將其不賺錢的原因歸結為人力成本的影響，相當于只看到了其中的部份原因，而沒有窺得全貌。如前文所說，即便是省去了部份人工成本，但新增加的技術成本、缺乏規(guī)模效應導致的高企的采購成本同樣是問題。更不用說還有機柜的創(chuàng)造和運營費用，都需要企業(yè)自行承擔。在低利潤率的情況下，每一個線下網點所售賣的數量有限的商品收入，往往很難覆蓋企業(yè)需要支付的各項創(chuàng)造、技術、布點、運營等多種成本。那末在各類公共場所，是哪些企業(yè)在做大規(guī)模的無人貨柜投放？泡泡M是其中最激進的玩家之一，有大量“機器人商店”和“抽盒機”被放置在各大商超里，僅機器人商店就已經近2000家；此外，據晚點報導，20XX年底，飲料新貴YQ已經組建起多個團隊嘗試智能貨柜項目，而在內部定下的目標是20XX年底在全國鋪設10萬臺智能貨柜，各個團隊需要自負盈虧。這些項目已經從去年9月開始推進，目前在全國十幾個城市已經浮現了數千臺智能貨柜。YQ的目標對手N山泉，則是從M堂手里買下了自動售貨業(yè)務的全部股權，并且在全國300多個城市里投放了近六萬臺智能終端零售設備。除了這些巨頭企業(yè)之外，我們也看到有各類專用的無人售貨設備，各具特色，有賣雪糕的、賣鮮榨橙汁的，甚至還有賣大米的。不同于無人零售的創(chuàng)業(yè)企業(yè)，這些生產型企業(yè)或者品牌開始直接參預到無人零售的渠道建設中。無人零售可以繞過中間渠道，直接面向消費者，獲得更大的利潤空間，等于是“贏在起跑線上”。因此，由品牌商、生產型企業(yè)鋪設的無人貨架，已經逐漸成為了市場現有無人貨架中的主流。中國的創(chuàng)業(yè)者將無人零售的模式引入中國，也利用微信、支付寶的基礎設施作用將這個流程做了大量的簡化，但實際上所有的掃碼、開