太平鳥(niǎo)公司2021年財(cái)務(wù)分析研究報(bào)告

太平鳥(niǎo)公司2021年財(cái)1前言 (一)、公司利潤(rùn)總額分析 3(二)、主營(yíng)業(yè)務(wù)的盈利能力 3(三)、利潤(rùn)真實(shí)性判斷 4 4 (一)、成本構(gòu)成情況 5(二)、銷售費(fèi)用變化及合理化評(píng)判 6(三)、管理費(fèi)用變化及合理化評(píng)判 6(四)、財(cái)務(wù)費(fèi)用的合理化評(píng)判 6 (一)、資產(chǎn)構(gòu)成基本情況 7(二)、流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成特點(diǎn) 8(三)、資產(chǎn)增減變化 0(四)、總資產(chǎn)增減變化原因 (五)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的合理化評(píng)判 (六)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變動(dòng)情況 (一)、負(fù)債及權(quán)益構(gòu)成基本情況 (二)、流動(dòng)負(fù)債構(gòu)成情況 (三)、負(fù)債的增減變化 (四)、負(fù)債增減變化原因 (五)、權(quán)益的增減變化 (六)、權(quán)益變化原因 (一)、支付能力 (二)、流動(dòng)比率 (三)、速動(dòng)比率 (四)、短期償債能力變化情況 (五)、短期付息能力 (六)、長(zhǎng)期付息能力 (七)、負(fù)債經(jīng)營(yíng)可行性 (一)、盈利能力基本情況 (二)、內(nèi)部資產(chǎn)的盈利能力 (三)、對(duì)外投資盈利能力 (四)、內(nèi)外部盈利能力比較 (五)、凈資產(chǎn)收益率變化情況 (六)、凈資產(chǎn)收益率變化原因 (七)、資產(chǎn)報(bào)酬率變化情況 (八)、資產(chǎn)報(bào)酬率變化原因 (九)、成本費(fèi)用利潤(rùn)率變化情況 (十)、成本費(fèi)用利潤(rùn)率變化原因 (一)、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) (二)、存貨周轉(zhuǎn)變化原因 (三)、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) (四)、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)變化原因 (五)、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) (六)、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)變化原因 (七)、現(xiàn)金周期 (九)、營(yíng)業(yè)周期結(jié)論 (十)、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) (十一)、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 (十二)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) (十三)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 (十四)、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) (十五)、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 (一)、可動(dòng)用資金總額 (二)、挖潛發(fā)展能力 (一)、投融資活動(dòng)的協(xié)調(diào)情況 (二)、營(yíng)運(yùn)資本變化情況 (三)、經(jīng)營(yíng)協(xié)調(diào)性及現(xiàn)金支付能力 (四)、營(yíng)運(yùn)資金需求的變化 (五)、現(xiàn)金支付情況 (六)、整體協(xié)調(diào)情況 (二)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) (一)、現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析 (二)、現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析 (三)、現(xiàn)金流動(dòng)的協(xié)調(diào)性評(píng)價(jià) (四)、現(xiàn)金流動(dòng)的充足性評(píng)價(jià) (五)、現(xiàn)金流動(dòng)的有效性評(píng)價(jià) (六)、自由現(xiàn)金流量分析 (一)、資產(chǎn)凈利率變化原因分析 (二)、權(quán)益乘數(shù)變化原因分析 (三)、凈資產(chǎn)收益率變化原因分析 聲明 1大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了15.27%。2021年銷售費(fèi)用為394,850.55萬(wàn)元，與2020年的公司2021年流動(dòng)比率為1.532,與2020年的1.3876相比有較大幅度增長(zhǎng)，2公司2021年?duì)I業(yè)利潤(rùn)率為9.04%與2020年的9.86%相比有較大幅度下降，下降了0.82個(gè)百分比。2021年資產(chǎn)報(bào)酬率為10.86%,與2020年的11.9%相比公司2021年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為313.0997天，2020年為303.2767天，2021年比2020年增長(zhǎng)9.823天。2021年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為224.6093天，2020年為219.7477天，2021年比2020年增長(zhǎng)4.8616天。2021年?duì)I業(yè)周期為193.86天，2020年為196.11天，2021年比2020年縮短2.25天。公司2021年經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量為129,999.94萬(wàn)元，投資現(xiàn)金凈流量為負(fù)公司資產(chǎn)凈利率為7.22%,與上期相比，有下降趨勢(shì)。公司權(quán)益乘數(shù)為3一、太平鳥(niǎo)公司實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)分析數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)銷售收入實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)4營(yíng)業(yè)利潤(rùn)投資收益營(yíng)業(yè)外利潤(rùn)補(bǔ)貼收入00005二、太平鳥(niǎo)公司成本費(fèi)用分析額的40.02%;管理費(fèi)用為70,883.04萬(wàn)元，占成本總額的7.18%;財(cái)務(wù)費(fèi)用為數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)成本費(fèi)用總額主營(yíng)業(yè)務(wù)成本銷售費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加其他00006(二)、銷售費(fèi)用變化及合理化評(píng)判(三)、管理費(fèi)用變化及合理化評(píng)判太平鳥(niǎo)2021年管理費(fèi)用為70,883.04萬(wàn)元與2020年的57,536.90萬(wàn)元相比，大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了23.2%。2021年管理費(fèi)用占銷售收入的比例為6.49%,與2020(四)、財(cái)務(wù)費(fèi)用的合理化評(píng)判7三、太平鳥(niǎo)公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析流動(dòng)資產(chǎn)長(zhǎng)期投資固定資產(chǎn)無(wú)形及遞延資產(chǎn)0其他資產(chǎn)8數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)總資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)長(zhǎng)期投資00固定資產(chǎn)無(wú)形及遞延資產(chǎn)0000其他資產(chǎn)公司用于生產(chǎn)加工環(huán)節(jié)的資金數(shù)額較大，約占公司流動(dòng)資產(chǎn)的35.61%,說(shuō)數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)流動(dòng)資產(chǎn)9存貨應(yīng)收賬款其他應(yīng)收款短期投資0000應(yīng)收票據(jù)0000貨幣資金其他流動(dòng)資產(chǎn)存貨應(yīng)收賬款其他應(yīng)收款短期投資0應(yīng)收票據(jù)0貨幣資金其他流動(dòng)資產(chǎn)-485.77項(xiàng)目名稱數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)流動(dòng)資產(chǎn)長(zhǎng)期投資0-100固定資產(chǎn)存貨應(yīng)收賬款-18.79貨幣資金-1.10四、太平鳥(niǎo)公司負(fù)債及權(quán)益結(jié)構(gòu)分析太平鳥(niǎo)2021年負(fù)債總額為592,438.13萬(wàn)元，資本金為0萬(wàn)元，所有者權(quán)益萬(wàn)元，占負(fù)債和權(quán)益總額的45.67%;付息負(fù)債合計(jì)占資金來(lái)源總額的14.38%。數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)負(fù)債及權(quán)益總額所有者權(quán)益流動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債少數(shù)股東權(quán)益稅金占6.85%,其中應(yīng)付賬款占最大的比例。短期借款-29,501.73應(yīng)付賬款應(yīng)付票據(jù)0其他應(yīng)付款應(yīng)交稅金-9,414.76預(yù)收賬款0其他流動(dòng)負(fù)債太平鳥(niǎo)2021年負(fù)債總額為592,438.13萬(wàn)元，與2020年的464,096.38萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了27.65%。公司負(fù)債規(guī)模有大幅度的增加，相應(yīng)的負(fù)債壓力也有大幅度的上升。數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)負(fù)債總額短期借款應(yīng)付賬款其他應(yīng)付款長(zhǎng)期負(fù)債其他負(fù)債數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)所有者權(quán)益資本金0000資本公積盈余公積0未分配利潤(rùn)司應(yīng)找出原因，采取應(yīng)對(duì)措施。從變化情況來(lái)看，太平鳥(niǎo)2021年流動(dòng)比率為1.532,與2020年的1.3876相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了0.1444。2021年流動(dòng)元，與2020年的630,782.83萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了13.08%。2021司應(yīng)找出原因，采取應(yīng)對(duì)措施。其中2021年速動(dòng)比率為0.9304,與2020年的0.8314相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了0.099。2021年速動(dòng)比率比2020年有所增與2020年的454,592.48萬(wàn)元相比有所增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了2.42%。速動(dòng)資產(chǎn)的增長(zhǎng)速流動(dòng)比率速動(dòng)比率利息保障倍數(shù)資產(chǎn)負(fù)債率流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率從資本結(jié)構(gòu)和資金成本的角度出發(fā)，太平鳥(niǎo)20元，實(shí)際借款利率水平為34.43%,公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)為1.0716。從公司的資六、太平鳥(niǎo)公司盈利能力分析太平鳥(niǎo)2021年的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率為9.04%,資產(chǎn)報(bào)酬率為10.86%,凈資產(chǎn)收益率為16.56%,成本費(fèi)用利潤(rùn)率為9.62%。公司實(shí)際投入到自身經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的資產(chǎn)為787,295.01萬(wàn)元經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)的收益率是12.55%對(duì)外投資的收益率是410.59%。2019-2021年太平鳥(niǎo)公司盈利能力指標(biāo)表(%)主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率成本費(fèi)用利潤(rùn)率資產(chǎn)報(bào)酬率凈資產(chǎn)收益率經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)利潤(rùn)率對(duì)外投資收益率太平鳥(niǎo)2021年經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)利潤(rùn)率為12.55%,與2020年的14.36%相比有較2021年凈資產(chǎn)收益率為16.56%,與2020年的19.06%相比有較大幅度下降，2021年凈資產(chǎn)收益率比2020年下降的主要原因是：2021年凈利潤(rùn)為67,665.96萬(wàn)元與2020年的70,671.20萬(wàn)元相比有較大幅度下降,下降了4.25%。2021年資產(chǎn)報(bào)酬率為10.86%,與2020年的11.9%相比有較大幅度下降，下(八)、資產(chǎn)報(bào)酬率變化原因2021年資產(chǎn)報(bào)酬率比2020年下降的主要原因是：2021年息稅前利潤(rùn)為(九)、成本費(fèi)用利潤(rùn)率變化情況2021年成本費(fèi)用利潤(rùn)率為9.62%與2020年的10.89%相比有較大幅度下降，下降了1.27個(gè)百分比。2021年期間費(fèi)用經(jīng)濟(jì)效益為20.09%與2020年的23.44%(十)、成本費(fèi)用利潤(rùn)率變化原因2021年成本費(fèi)用利潤(rùn)率比2020年下降的主要原因是：2021年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)為七、太平鳥(niǎo)公司營(yíng)運(yùn)能力分析太平鳥(niǎo)2021年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為170.2923天，2020年為168.7161天，2021太平鳥(niǎo)2021年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為145.6368天，2020年為152.7129天，2021年比2020年縮短7.0761天。太平鳥(niǎo)2021年現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)為30.2837天，2020年為26.0558天，2021年比2020年增長(zhǎng)4.2279天。太平鳥(niǎo)2021年?duì)I業(yè)周期為193.86天，2020年為196.11天，2021年比20202019-2021年太平鳥(niǎo)公司營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)表(天)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)營(yíng)業(yè)周期太平鳥(niǎo)2021年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為224.6093天，2020年為219.7477天，2021年比2020年增長(zhǎng)4.8616天。太平鳥(niǎo)2021年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為313.0997天，2020年為303.2767天，20212019-2021年太平鳥(niǎo)公司資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度表(天)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)(十五)、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因八、太平鳥(niǎo)公司發(fā)展能力分析九、太平鳥(niǎo)公司經(jīng)營(yíng)協(xié)調(diào)分析從長(zhǎng)期投資和融資的角度出發(fā)，太平鳥(niǎo)長(zhǎng)期投、融資活動(dòng)能給企業(yè)帶來(lái)數(shù)值(萬(wàn)萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)數(shù)值(萬(wàn)萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)營(yíng)運(yùn)資本所有者權(quán)益少數(shù)股東權(quán)益長(zhǎng)期負(fù)債固定資產(chǎn)長(zhǎng)期投資0-100其它長(zhǎng)期資產(chǎn)-60.78從企業(yè)的現(xiàn)金支付能力來(lái)看，企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的開(kāi)展，能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來(lái)十、太平鳥(niǎo)公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析太平鳥(niǎo)2021年盈虧平衡點(diǎn)的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為901安全水平為17.42%,表示公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入下降只要不超過(guò)190,186.81萬(wàn)元，元，實(shí)際借款利率水平為34.43%,公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)為1.0716。從公司的資數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)盈虧平衡點(diǎn)營(yíng)業(yè)安全水平-15.19經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)十一、太平鳥(niǎo)公司現(xiàn)金流量分析太平鳥(niǎo)2021年現(xiàn)金流入總額為1,928,505.39萬(wàn)元與2020數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)現(xiàn)金流入總額銷售商品稅金返還0000收回投資取得投資收益長(zhǎng)期資產(chǎn)處置0吸收投資00吸收借款0000其他流入太平鳥(niǎo)2021年現(xiàn)金流出總額為1,876,203.68萬(wàn)元與2020數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)現(xiàn)金流出總額購(gòu)買原材料工資性支出稅金資產(chǎn)購(gòu)置0000對(duì)外投資償還債務(wù)利潤(rùn)分配其他流出數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)現(xiàn)金凈流量0000經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量投資現(xiàn)金凈流量籌資現(xiàn)金凈流量(四)、現(xiàn)金流動(dòng)的充足性評(píng)價(jià)現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率經(jīng)營(yíng)償債能力現(xiàn)金流動(dòng)資產(chǎn)比率經(jīng)營(yíng)還債期債務(wù)償還率折舊影響系數(shù)債務(wù)償還率為35.5%,按照本期債務(wù)償還速度，還債期為2.82年。(五)、現(xiàn)金流動(dòng)的有效性評(píng)價(jià)較強(qiáng)，擁有較強(qiáng)的"造血"功能。2021年銷售現(xiàn)金收益率為11.9%,與2020年的為0%,與2020年的0%相比變化不大。銷售現(xiàn)金收益率資產(chǎn)現(xiàn)金報(bào)酬率000收益凈現(xiàn)率資本現(xiàn)金收益率000現(xiàn)金的能力很強(qiáng)，銷售含