太平鳥公司2021年財務(wù)分析研究報告

太平鳥公司2021年財1前言 (一)、公司利潤總額分析 3(二)、主營業(yè)務(wù)的盈利能力 3(三)、利潤真實性判斷 4 4 (一)、成本構(gòu)成情況 5(二)、銷售費用變化及合理化評判 6(三)、管理費用變化及合理化評判 6(四)、財務(wù)費用的合理化評判 6 (一)、資產(chǎn)構(gòu)成基本情況 7(二)、流動資產(chǎn)構(gòu)成特點 8(三)、資產(chǎn)增減變化 0(四)、總資產(chǎn)增減變化原因 (五)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的合理化評判 (六)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變動情況 (一)、負債及權(quán)益構(gòu)成基本情況 (二)、流動負債構(gòu)成情況 (三)、負債的增減變化 (四)、負債增減變化原因 (五)、權(quán)益的增減變化 (六)、權(quán)益變化原因 (一)、支付能力 (二)、流動比率 (三)、速動比率 (四)、短期償債能力變化情況 (五)、短期付息能力 (六)、長期付息能力 (七)、負債經(jīng)營可行性 (一)、盈利能力基本情況 (二)、內(nèi)部資產(chǎn)的盈利能力 (三)、對外投資盈利能力 (四)、內(nèi)外部盈利能力比較 (五)、凈資產(chǎn)收益率變化情況 (六)、凈資產(chǎn)收益率變化原因 (七)、資產(chǎn)報酬率變化情況 (八)、資產(chǎn)報酬率變化原因 (九)、成本費用利潤率變化情況 (十)、成本費用利潤率變化原因 (一)、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) (二)、存貨周轉(zhuǎn)變化原因 (三)、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) (四)、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)變化原因 (五)、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) (六)、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)變化原因 (七)、現(xiàn)金周期 (九)、營業(yè)周期結(jié)論 (十)、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) (十一)、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 (十二)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) (十三)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 (十四)、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) (十五)、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 (一)、可動用資金總額 (二)、挖潛發(fā)展能力 (一)、投融資活動的協(xié)調(diào)情況 (二)、營運資本變化情況 (三)、經(jīng)營協(xié)調(diào)性及現(xiàn)金支付能力 (四)、營運資金需求的變化 (五)、現(xiàn)金支付情況 (六)、整體協(xié)調(diào)情況 (二)、財務(wù)風險 (一)、現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析 (二)、現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析 (三)、現(xiàn)金流動的協(xié)調(diào)性評價 (四)、現(xiàn)金流動的充足性評價 (五)、現(xiàn)金流動的有效性評價 (六)、自由現(xiàn)金流量分析 (一)、資產(chǎn)凈利率變化原因分析 (二)、權(quán)益乘數(shù)變化原因分析 (三)、凈資產(chǎn)收益率變化原因分析 聲明 1大幅增長，增長了15.27%。2021年銷售費用為394,850.55萬元，與2020年的公司2021年流動比率為1.532,與2020年的1.3876相比有較大幅度增長，2公司2021年營業(yè)利潤率為9.04%與2020年的9.86%相比有較大幅度下降，下降了0.82個百分比。2021年資產(chǎn)報酬率為10.86%,與2020年的11.9%相比公司2021年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為313.0997天，2020年為303.2767天，2021年比2020年增長9.823天。2021年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為224.6093天，2020年為219.7477天，2021年比2020年增長4.8616天。2021年營業(yè)周期為193.86天，2020年為196.11天，2021年比2020年縮短2.25天。公司2021年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量為129,999.94萬元，投資現(xiàn)金凈流量為負公司資產(chǎn)凈利率為7.22%,與上期相比，有下降趨勢。公司權(quán)益乘數(shù)為3一、太平鳥公司實現(xiàn)利潤分析數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)銷售收入實現(xiàn)利潤4營業(yè)利潤投資收益營業(yè)外利潤補貼收入00005二、太平鳥公司成本費用分析額的40.02%;管理費用為70,883.04萬元，占成本總額的7.18%;財務(wù)費用為數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)成本費用總額主營業(yè)務(wù)成本銷售費用管理費用財務(wù)費用主營業(yè)務(wù)稅金及附加其他00006(二)、銷售費用變化及合理化評判(三)、管理費用變化及合理化評判太平鳥2021年管理費用為70,883.04萬元與2020年的57,536.90萬元相比，大幅增長，增長了23.2%。2021年管理費用占銷售收入的比例為6.49%,與2020(四)、財務(wù)費用的合理化評判7三、太平鳥公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析流動資產(chǎn)長期投資固定資產(chǎn)無形及遞延資產(chǎn)0其他資產(chǎn)8數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)總資產(chǎn)流動資產(chǎn)長期投資00固定資產(chǎn)無形及遞延資產(chǎn)0000其他資產(chǎn)公司用于生產(chǎn)加工環(huán)節(jié)的資金數(shù)額較大，約占公司流動資產(chǎn)的35.61%,說數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)流動資產(chǎn)9存貨應(yīng)收賬款其他應(yīng)收款短期投資0000應(yīng)收票據(jù)0000貨幣資金其他流動資產(chǎn)存貨應(yīng)收賬款其他應(yīng)收款短期投資0應(yīng)收票據(jù)0貨幣資金其他流動資產(chǎn)-485.77項目名稱數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)流動資產(chǎn)長期投資0-100固定資產(chǎn)存貨應(yīng)收賬款-18.79貨幣資金-1.10四、太平鳥公司負債及權(quán)益結(jié)構(gòu)分析太平鳥2021年負債總額為592,438.13萬元，資本金為0萬元，所有者權(quán)益萬元，占負債和權(quán)益總額的45.67%;付息負債合計占資金來源總額的14.38%。數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)負債及權(quán)益總額所有者權(quán)益流動負債長期負債少數(shù)股東權(quán)益稅金占6.85%,其中應(yīng)付賬款占最大的比例。短期借款-29,501.73應(yīng)付賬款應(yīng)付票據(jù)0其他應(yīng)付款應(yīng)交稅金-9,414.76預(yù)收賬款0其他流動負債太平鳥2021年負債總額為592,438.13萬元，與2020年的464,096.38萬元相比大幅增長，增長了27.65%。公司負債規(guī)模有大幅度的增加，相應(yīng)的負債壓力也有大幅度的上升。數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)負債總額短期借款應(yīng)付賬款其他應(yīng)付款長期負債其他負債數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)所有者權(quán)益資本金0000資本公積盈余公積0未分配利潤司應(yīng)找出原因，采取應(yīng)對措施。從變化情況來看，太平鳥2021年流動比率為1.532,與2020年的1.3876相比有較大幅度增長，增長了0.1444。2021年流動元，與2020年的630,782.83萬元相比有較大幅度增長，增長了13.08%。2021司應(yīng)找出原因，采取應(yīng)對措施。其中2021年速動比率為0.9304,與2020年的0.8314相比有較大幅度增長，增長了0.099。2021年速動比率比2020年有所增與2020年的454,592.48萬元相比有所增長，增長了2.42%。速動資產(chǎn)的增長速流動比率速動比率利息保障倍數(shù)資產(chǎn)負債率流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率從資本結(jié)構(gòu)和資金成本的角度出發(fā)，太平鳥20元，實際借款利率水平為34.43%,公司的財務(wù)風險系數(shù)為1.0716。從公司的資六、太平鳥公司盈利能力分析太平鳥2021年的營業(yè)利潤率為9.04%,資產(chǎn)報酬率為10.86%,凈資產(chǎn)收益率為16.56%,成本費用利潤率為9.62%。公司實際投入到自身經(jīng)營業(yè)務(wù)的資產(chǎn)為787,295.01萬元經(jīng)營資產(chǎn)的收益率是12.55%對外投資的收益率是410.59%。2019-2021年太平鳥公司盈利能力指標表(%)主營業(yè)務(wù)利潤率營業(yè)利潤率成本費用利潤率資產(chǎn)報酬率凈資產(chǎn)收益率經(jīng)營性資產(chǎn)利潤率對外投資收益率太平鳥2021年經(jīng)營性資產(chǎn)利潤率為12.55%,與2020年的14.36%相比有較2021年凈資產(chǎn)收益率為16.56%,與2020年的19.06%相比有較大幅度下降，2021年凈資產(chǎn)收益率比2020年下降的主要原因是：2021年凈利潤為67,665.96萬元與2020年的70,671.20萬元相比有較大幅度下降,下降了4.25%。2021年資產(chǎn)報酬率為10.86%,與2020年的11.9%相比有較大幅度下降，下(八)、資產(chǎn)報酬率變化原因2021年資產(chǎn)報酬率比2020年下降的主要原因是：2021年息稅前利潤為(九)、成本費用利潤率變化情況2021年成本費用利潤率為9.62%與2020年的10.89%相比有較大幅度下降，下降了1.27個百分比。2021年期間費用經(jīng)濟效益為20.09%與2020年的23.44%(十)、成本費用利潤率變化原因2021年成本費用利潤率比2020年下降的主要原因是：2021年實現(xiàn)利潤為七、太平鳥公司營運能力分析太平鳥2021年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為170.2923天，2020年為168.7161天，2021太平鳥2021年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為145.6368天，2020年為152.7129天，2021年比2020年縮短7.0761天。太平鳥2021年現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)為30.2837天，2020年為26.0558天，2021年比2020年增長4.2279天。太平鳥2021年營業(yè)周期為193.86天，2020年為196.11天，2021年比20202019-2021年太平鳥公司營運能力指標表(天)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)營業(yè)周期太平鳥2021年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為224.6093天，2020年為219.7477天，2021年比2020年增長4.8616天。太平鳥2021年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為313.0997天，2020年為303.2767天，20212019-2021年太平鳥公司資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度表(天)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)(十五)、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因八、太平鳥公司發(fā)展能力分析九、太平鳥公司經(jīng)營協(xié)調(diào)分析從長期投資和融資的角度出發(fā)，太平鳥長期投、融資活動能給企業(yè)帶來數(shù)值(萬萬元)增長率(%)數(shù)值(萬萬元)增長率(%)營運資本所有者權(quán)益少數(shù)股東權(quán)益長期負債固定資產(chǎn)長期投資0-100其它長期資產(chǎn)-60.78從企業(yè)的現(xiàn)金支付能力來看，企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)的開展，能夠為企業(yè)帶來十、太平鳥公司經(jīng)營風險分析太平鳥2021年盈虧平衡點的主營業(yè)務(wù)收入為901安全水平為17.42%,表示公司主營業(yè)務(wù)收入下降只要不超過190,186.81萬元，元，實際借款利率水平為34.43%,公司的財務(wù)風險系數(shù)為1.0716。從公司的資數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)盈虧平衡點營業(yè)安全水平-15.19經(jīng)營風險系數(shù)財務(wù)風險系數(shù)十一、太平鳥公司現(xiàn)金流量分析太平鳥2021年現(xiàn)金流入總額為1,928,505.39萬元與2020數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)現(xiàn)金流入總額銷售商品稅金返還0000收回投資取得投資收益長期資產(chǎn)處置0吸收投資00吸收借款0000其他流入太平鳥2021年現(xiàn)金流出總額為1,876,203.68萬元與2020數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)現(xiàn)金流出總額購買原材料工資性支出稅金資產(chǎn)購置0000對外投資償還債務(wù)利潤分配其他流出數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)現(xiàn)金凈流量0000經(jīng)營現(xiàn)金凈流量投資現(xiàn)金凈流量籌資現(xiàn)金凈流量(四)、現(xiàn)金流動的充足性評價現(xiàn)金流動負債比率經(jīng)營償債能力現(xiàn)金流動資產(chǎn)比率經(jīng)營還債期債務(wù)償還率折舊影響系數(shù)債務(wù)償還率為35.5%,按照本期債務(wù)償還速度，還債期為2.82年。(五)、現(xiàn)金流動的有效性評價較強，擁有較強的"造血"功能。2021年銷售現(xiàn)金收益率為11.9%,與2020年的為0%,與2020年的0%相比變化不大。銷售現(xiàn)金收益率資產(chǎn)現(xiàn)金報酬率000收益凈現(xiàn)率資本現(xiàn)金收益率000現(xiàn)金的能力很強，銷售含