2023年7月金融債月報(bào)-社融超預(yù)期走弱寬信用利好金融債發(fā)行

2023年7月金融債月報(bào)本文金融債包含商業(yè)銀行債、商業(yè)銀行次級(jí)債、保險(xiǎn)公司債、證券公司債、證券公司短期融資券、其它金融機(jī)構(gòu)債，不含政策銀行債。用利好金融債發(fā)行金融債1發(fā)行情況(億元、只)：分析師：時(shí)間：2023年8月14日郵箱：dfjc-jr@coamc.電話真址：北京市朝陽(yáng)區(qū)朝外西街3號(hào)兆泰國(guó)際中心C座12層100600主要觀點(diǎn)銀行業(yè)：7月金融數(shù)據(jù)超預(yù)期全面走弱，信貸增長(zhǎng)不及預(yù)期，企業(yè)中長(zhǎng)期貸款年內(nèi)首次同比少增，實(shí)體融資需求疲軟；證券業(yè)：市場(chǎng)情緒和交投活躍度處于相對(duì)低位，資本市場(chǎng)迎來(lái)利好政策，證券行業(yè)財(cái)富管理、投資銀行等業(yè)務(wù)有望受益；保險(xiǎn)業(yè)：保險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率下調(diào)預(yù)期背景下，居民儲(chǔ)蓄類保險(xiǎn)需求集中釋放，推動(dòng)壽險(xiǎn)保費(fèi)強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)，車險(xiǎn)保費(fèi)仍維持低速增長(zhǎng)；金融債發(fā)行：7月金融債發(fā)行數(shù)量和規(guī)模環(huán)比大幅回升，全面性銀行及城商行市場(chǎng)融資需求及資本補(bǔ)充需求均上升；資金成本維持低位運(yùn)行；金融債市場(chǎng)展望：8月流動(dòng)性壓力溫和可控，經(jīng)濟(jì)上內(nèi)生動(dòng)能偏弱，未來(lái)降準(zhǔn)、降息可期；在業(yè)務(wù)不斷擴(kuò)張以及改革化險(xiǎn)持續(xù)推進(jìn)下，中小金融機(jī)構(gòu)資本補(bǔ)充需求依然旺盛，且綠色、小微等專項(xiàng)債券仍將是發(fā)行熱點(diǎn)。1.行業(yè)動(dòng)態(tài) 11.1銀行業(yè) 11.2證券業(yè) 21.3保險(xiǎn)業(yè) 22.監(jiān)管動(dòng)態(tài) 23.金融債市場(chǎng) 33.1一級(jí)市場(chǎng)發(fā)行量 33.2發(fā)行利率及利差分析 53.3二級(jí)市場(chǎng) 63.4金融債兌付情況 64.主體級(jí)別(含展望)調(diào)整 75.總結(jié) 711.行業(yè)動(dòng)態(tài)7月金融數(shù)據(jù)超預(yù)期全面走弱，信貸增長(zhǎng)不及預(yù)期，企業(yè)中長(zhǎng)期貸款年內(nèi)首次同比少增，實(shí)體融資需求疲軟，未來(lái)降息降準(zhǔn)可期7月末人民幣貸款余額230.92萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)11.1%，增速比上月末低0.2個(gè)百分點(diǎn)，比上年同期高0.1個(gè)百分點(diǎn)。7月人民幣貸款新增3459億元，同比少增3331億元，環(huán)比少增2.70萬(wàn)億元。從投放結(jié)構(gòu)來(lái)看，住戶貸款減少2007億元，其中，短期貸款減少1335億元，同比多減1066億元，居民消費(fèi)力仍偏弱；中長(zhǎng)期貸款減少672億元，同比多減2158億元，主要系房地產(chǎn)銷售行情低迷所拖累。企(事)業(yè)單位貸款增加2378億元，同比少增499億元，其中中長(zhǎng)期貸款增加2712億元，同比少增747億元，是2022年7月以來(lái)的首次同比負(fù)增長(zhǎng)，或與銀行信貸投放力度自二季度開始減弱，以及政策性工具使用收尾、基建中長(zhǎng)期配套貸款減少等因素有關(guān)；短期貸款減少3785億元，同比多減239億元；票據(jù)融資增加3597億元，同比多增461億元。7月LPR維持不變，1年期LPR為3.55%，5年期以上LPR為4.20%。整體來(lái)看，7月信貸增長(zhǎng)不及預(yù)期，既有一定季節(jié)性因素，也反映出信貸擴(kuò)張困難，內(nèi)需不足。7月政治局會(huì)議提出“適應(yīng)我國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)供求關(guān)系發(fā)生重大變化的新形勢(shì)”，為市場(chǎng)釋放積極信號(hào)。預(yù)期隨著穩(wěn)增長(zhǎng)、提振市場(chǎng)信心等政策落實(shí)，近期降準(zhǔn)/降息可能性將提升，將有助于經(jīng)濟(jì)修復(fù)，或?qū)⑼苿?dòng)信貸市場(chǎng)迎來(lái)好轉(zhuǎn)。圖表12023年7月信貸新增額的同比變化(億元)從負(fù)債端來(lái)看，7月末人民幣存款余額277.5萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)10.5%，增速分別比上月末和上年同期低0.5個(gè)和0.9個(gè)百分點(diǎn)。7月人民幣存款減少1.12萬(wàn)億元，同比多減1.17萬(wàn)億元。其中，住戶存款減少8093億元，同比多減4713億元，結(jié)合同期貸款減少，一定程度反映居民減少負(fù)債、提前還貸意愿仍強(qiáng)烈；非金融企業(yè)存款減少1.53萬(wàn)億元，同比多減4900億元，或與前期融資資金逐步落地相關(guān)；財(cái)政性存款增加9078億元，同比多增4215億元，在上月快速消耗財(cái)政存款后出現(xiàn)一定回補(bǔ)，或與資金撥付使用進(jìn)度緩慢相關(guān)。2市場(chǎng)情緒和交投活躍度處于相對(duì)低位，資本市場(chǎng)迎來(lái)利好政策，證券行業(yè)財(cái)富管理、投資銀行等業(yè)務(wù)有望受益7月滬、深兩市月度股票成交總額為17.77萬(wàn)億元，日均股票成交額為8462億元，環(huán)比下降11.79%。截至7月31日，滬深兩市兩融余額為1.58萬(wàn)億元，環(huán)比下降0.56%。股權(quán)融資方面，7月股權(quán)融資合計(jì)募集家數(shù)86家，募集合計(jì)1108.91億元，環(huán)比增長(zhǎng)65.27%。其中IPO融資規(guī)模381.94億元，環(huán)比下降18.61%；增發(fā)融資規(guī)模546.73億元，環(huán)比增長(zhǎng)185.19%。債權(quán)融資方面，7月債券總發(fā)行規(guī)模為5.19萬(wàn)億元，環(huán)比下降14.73%。自營(yíng)業(yè)務(wù)方面，7月以來(lái)，各權(quán)益類指數(shù)低位窄幅震蕩整理，延續(xù)弱勢(shì)表現(xiàn)，固定收益類指數(shù)延續(xù)強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)，其中上證指數(shù)和創(chuàng)業(yè)板指單月漲跌幅分別為2.78%和0.98%，中證全債指數(shù)單月漲幅為0.34%。7月24日中央政治局會(huì)議提出活躍資本市場(chǎng)、提振投資者信心等舉措，包括建立長(zhǎng)效機(jī)制積極引導(dǎo)長(zhǎng)期資金入市、降低市場(chǎng)交易成本等，預(yù)期對(duì)券商財(cái)富管理、投資銀行等業(yè)務(wù)將形成利好效應(yīng)。保險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率下調(diào)預(yù)期背景下，居民儲(chǔ)蓄類保險(xiǎn)需求集中釋放，推動(dòng)壽險(xiǎn)保費(fèi)強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)，車險(xiǎn)保費(fèi)仍維持低速增長(zhǎng)2023年6月，保險(xiǎn)行業(yè)單月實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入5291億元，同比增加23.00%。分險(xiǎn)種來(lái)看，6月財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入為1482億元，同比增長(zhǎng)7.53%。其中車險(xiǎn)原保費(fèi)收入734億元，同比增長(zhǎng)4.26%，受車均保費(fèi)規(guī)模下滑、汽車銷售疲軟等影響增速放緩。6月人身險(xiǎn)原保費(fèi)收入為3808億元，同比增加30.29%。其中壽險(xiǎn)原保費(fèi)收入為2858億元，同比增長(zhǎng)42.40%，其快速增長(zhǎng)主要受保險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率下調(diào)預(yù)期催化儲(chǔ)蓄類保險(xiǎn)需求集中釋放，疊加銷售環(huán)境改善等因素影響。賠付支出方面，6月保險(xiǎn)行業(yè)當(dāng)月賠付支出1530億元，同比增加25.88%。6月，保險(xiǎn)公司賠付支出/原保費(fèi)收入比為28.91%，同比增加0.66個(gè)百分點(diǎn)。保險(xiǎn)資金運(yùn)用方面，截至2023年6月末，保險(xiǎn)行業(yè)保險(xiǎn)資金運(yùn)用余額26.82萬(wàn)億元，環(huán)比增加1.79%。同期末，保險(xiǎn)行業(yè)銀行存款、債券、股票和證券投資基金、其他投資占比分別2.監(jiān)管動(dòng)態(tài)2023年7月6日，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布《關(guān)于適用商業(yè)健康保險(xiǎn)個(gè)人所得稅優(yōu)惠政策產(chǎn)品有關(guān)事項(xiàng)的通知》。該通知擴(kuò)大了適用個(gè)人所得稅優(yōu)惠政策的商業(yè)健康保險(xiǎn)的范圍至醫(yī)療保險(xiǎn)、長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)和疾病保險(xiǎn)等險(xiǎn)種，并明確了人身險(xiǎn)公司涉及上述部分險(xiǎn)種的信息披露要求，有利于推動(dòng)商業(yè)健康險(xiǎn)惠及更多群體，同時(shí)提高保險(xiǎn)公司的積極性、管理規(guī)范性。2023年7月14日，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)修訂發(fā)布《證券公司債券業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)辦法》。本次修訂突出注冊(cè)制下提高證券公司債券業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)質(zhì)量的內(nèi)涵和要求，明確證券公司的評(píng)價(jià)體系框架，旨在推動(dòng)證券公司強(qiáng)化債券業(yè)務(wù)全流程規(guī)范管理，進(jìn)一步夯實(shí)注冊(cè)制下證券公司的“看門人”責(zé)任。3圖表2監(jiān)管動(dòng)態(tài)7月6日國(guó)家金融監(jiān)督管理總局《關(guān)于適用商業(yè)健康保險(xiǎn)個(gè)人所得稅優(yōu)惠政策產(chǎn)品有關(guān)事項(xiàng)的通知》1)擬將個(gè)人所得稅優(yōu)惠政策適用商業(yè)健康保險(xiǎn)(以下簡(jiǎn)稱“稅優(yōu)健康險(xiǎn)”)產(chǎn)品范圍擴(kuò)大到健康險(xiǎn)主要險(xiǎn)種，即醫(yī)療保險(xiǎn)、長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)和疾病保險(xiǎn)；2)除對(duì)承保既往癥人群的要求外，允許保險(xiǎn)公司結(jié)合自身經(jīng)營(yíng)能力和市場(chǎng)需求開發(fā)保額適度、價(jià)格適中、滿足多層次保障需求的稅優(yōu)健康險(xiǎn)產(chǎn)品，不再要求保險(xiǎn)公司賠付不足時(shí)返還保費(fèi)。3)對(duì)人身保險(xiǎn)公司所有者權(quán)益、償付能力充足率等提出明確要求，確保經(jīng)營(yíng)主體具備相應(yīng)的服務(wù)能力，規(guī)定了人身險(xiǎn)公司對(duì)“稅優(yōu)健康險(xiǎn)”及醫(yī)療險(xiǎn)業(yè)務(wù)的信息披露要求。7月9日國(guó)務(wù)院《私募投資基金監(jiān)督管理?xiàng)l例》我國(guó)私募投資基金行業(yè)首部行政法規(guī)，條例共七章六十二條，重點(diǎn)規(guī)定了五方面內(nèi)容，包括明確適用范圍，明確私募基金管理人和托管人的義務(wù)要求，規(guī)范資金募集和投資運(yùn)作，對(duì)創(chuàng)業(yè)投資基金作出特別規(guī)定和強(qiáng)化監(jiān)督管理和法律責(zé)任。7月10日家金融監(jiān)管總局《關(guān)于延長(zhǎng)金融支持房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展有關(guān)政策期限的通知》將此前公布的支持房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展的兩項(xiàng)金融政策進(jìn)行調(diào)整，適用期限統(tǒng)一延長(zhǎng)至2024年12月31日。7月14日國(guó)家金融監(jiān)督管理總局《汽車金融公司管理辦法》辦法共七章六十八條。主要修訂內(nèi)容如下：一是以風(fēng)險(xiǎn)為本加強(qiáng)監(jiān)管，二是適應(yīng)汽車行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的市場(chǎng)需求，三是加強(qiáng)公司治理和內(nèi)部控制，四是貫徹落實(shí)對(duì)外開放政策。自2023年8月11日起施行。7月14日中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)《證券公司債券業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)辦法》1)調(diào)整評(píng)價(jià)體系框架，以證券公司債券業(yè)務(wù)內(nèi)控管理、執(zhí)業(yè)質(zhì)量與服務(wù)能力三類指標(biāo)為主，刪除以規(guī)模為導(dǎo)向的業(yè)務(wù)能力指標(biāo)，優(yōu)化相關(guān)指標(biāo)計(jì)分依據(jù)和方法；2)增加評(píng)價(jià)打分主體，修訂后評(píng)價(jià)主體調(diào)整為在證監(jiān)會(huì)債券部統(tǒng)籌下，以協(xié)會(huì)為牽頭單位，聯(lián)合證監(jiān)局、交易所結(jié)合日常監(jiān)管情況對(duì)證券公司債券業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)質(zhì)量進(jìn)行評(píng)價(jià)；3)突出對(duì)債券業(yè)務(wù)的各環(huán)節(jié)質(zhì)量的評(píng)價(jià)，形成債券項(xiàng)目合規(guī)內(nèi)控、承攬、承做、申報(bào)、定價(jià)配售等全業(yè)務(wù)流程的評(píng)價(jià)體系；4)對(duì)A類證券公司增加了評(píng)價(jià)期及評(píng)價(jià)期后未存在債券重大違法違規(guī)問題等基礎(chǔ)要求；5)評(píng)價(jià)結(jié)果發(fā)布后持續(xù)跟進(jìn)證券公司執(zhí)業(yè)質(zhì)量情況，形成常態(tài)化跟蹤評(píng)價(jià)機(jī)制。7月28日國(guó)家金融監(jiān)督管理總局《銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)操作風(fēng)險(xiǎn)管理辦法(征求意見稿)》征求意見稿規(guī)定了風(fēng)險(xiǎn)管理基本要求，明確銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立操作風(fēng)險(xiǎn)管理基本制度、操作風(fēng)險(xiǎn)偏好和傳導(dǎo)機(jī)制，建立健全操作風(fēng)險(xiǎn)的管理信息系統(tǒng)，培育良好的操作風(fēng)險(xiǎn)管理文化。資料來(lái)源：東方金誠(chéng)整理3.金融債市場(chǎng)3.1一級(jí)市場(chǎng)發(fā)行量在“寬信用”背景下，7月金融債發(fā)行數(shù)量和規(guī)模環(huán)比大幅回升，全國(guó)性銀行及城商行市場(chǎng)融資需求及資本補(bǔ)充需求均上升7月金融債發(fā)行數(shù)量和規(guī)模大幅回升，當(dāng)月共發(fā)行110只、3895.81億元，環(huán)比分別上升43.53%和54.93%，主要系在“寬信用”背景下，市場(chǎng)融資環(huán)境改善，商業(yè)銀行債發(fā)行規(guī)模大幅上升影響。金融債當(dāng)月總償還量1252.38億元，環(huán)比下降28.28%，凈融資額為2643.43億元，環(huán)比增長(zhǎng)173.09%。4圖表3金融債發(fā)行情況(億元、只)W資訊，東方金誠(chéng)整理7月，商業(yè)銀行累計(jì)發(fā)行40只債券，規(guī)模合計(jì)2755.00億元，環(huán)比分別增長(zhǎng)110.53%和66.26%。其中，商業(yè)銀行債合計(jì)發(fā)行30只、2205.00億元，環(huán)比分別增長(zhǎng)130.77%和71.46%，包括三農(nóng)債3只、50.00億元，綠色金融債3只、95.00億元，小微債7只、320.00億元，商業(yè)銀行持續(xù)落實(shí)對(duì)綠色、小微及三農(nóng)等領(lǐng)域的信貸支持；此外股份制及城商行一般金融債發(fā)行規(guī)模量起，資金需求上升。7月商業(yè)銀行次級(jí)債環(huán)比增速由負(fù)轉(zhuǎn)正，包括5只、452.00億元永續(xù)債，其中建設(shè)銀行和寧波銀行發(fā)行規(guī)模合計(jì)400.00億元；另發(fā)行5只98億元二級(jí)資本債，發(fā)行主體以農(nóng)商行為主。7月證券公司債發(fā)行數(shù)量和規(guī)模小幅回升。當(dāng)月累計(jì)發(fā)行債券65只、1042.81億元，環(huán)比分別上升35.42%和13.47%。其中，證券公司債合計(jì)發(fā)行40只、669.81億元，包含11只、144.81億元次級(jí)債；證券公司短期融資券合計(jì)發(fā)行25只、373.00億元，分別環(huán)比上升108.33和77.62%，證券公司短期資金需求增加。7月保險(xiǎn)公司發(fā)行1只次級(jí)債、規(guī)模15.00億元，發(fā)行規(guī)模有所下降。當(dāng)月其它金融機(jī)構(gòu)債發(fā)行規(guī)模合計(jì)83.00億元，同比增長(zhǎng)33.87%，發(fā)行人分別為民生金租、東風(fēng)日產(chǎn)汽車金融和梅賽德斯-奔馳汽車金融。圖表4各類金融機(jī)構(gòu)債券發(fā)行情況(億元、只)數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind資訊，東方金誠(chéng)整理7月金融債發(fā)行主體仍以高等級(jí)金融機(jī)構(gòu)為主，當(dāng)月主體AAA級(jí)債券發(fā)行占比96.23%，5環(huán)比上升2.21個(gè)百分點(diǎn)，主體級(jí)別中樞有所回升。圖表5金融機(jī)構(gòu)債券信用等級(jí)分布情況(億元、%)數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind資訊，東方金誠(chéng)整理3.2發(fā)行利率及利差分析7月資金面維持整體寬松均衡，金融債發(fā)行利率繼續(xù)下行，同業(yè)存單發(fā)行規(guī)模有所回落，但凈融資額環(huán)比轉(zhuǎn)為正增長(zhǎng)7月貨幣政策維持穩(wěn)健寬松，受稅期影響月內(nèi)有小幅波動(dòng)，流動(dòng)性總量充裕，供需平穩(wěn)，資金利率低位運(yùn)行。當(dāng)月金融債發(fā)行加權(quán)平均利率為2.79%，環(huán)比下行9BP。在經(jīng)歷了6月的信用利差抬升后，當(dāng)月金融債發(fā)行利差走勢(shì)以收窄為主。從等級(jí)利差來(lái)看，當(dāng)月商業(yè)銀行債和證券公司債AA和AA+集體收窄，AAA多數(shù)走闊。其中，AAA級(jí)商業(yè)銀行次級(jí)債發(fā)行利差走闊22BP，主要系長(zhǎng)期限永續(xù)債發(fā)行增加以及臺(tái)資銀行永續(xù)債發(fā)行擾動(dòng)。圖表6商業(yè)銀行和證券公司債券信用利差走勢(shì)(bp)數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind資訊，東方金誠(chéng)整理從同業(yè)存單的發(fā)行與到期來(lái)看，當(dāng)前資金面平穩(wěn)寬松、新增信貸回落，且居民儲(chǔ)蓄意愿依然強(qiáng)烈，商業(yè)銀行負(fù)債端資金需求減少，同業(yè)存單發(fā)行數(shù)量和發(fā)行規(guī)?；芈洹?月同業(yè)存單共發(fā)行2093只、2.15萬(wàn)億元，分別環(huán)比下降11.35%和11.79%。當(dāng)月同業(yè)存單總償還量1.76萬(wàn)億元，環(huán)比下降28.57%，凈融資額為3905.4億元，同業(yè)存單到期壓力下降帶動(dòng)凈融資額由負(fù)6轉(zhuǎn)正。從期限來(lái)看，基于同業(yè)存單到期時(shí)間的考量，當(dāng)月6M和9M期發(fā)行規(guī)模分別環(huán)比下降61.33%和48.82%，其中1年期發(fā)行占比41.40%。發(fā)行利率方面，7月同業(yè)存單發(fā)行利率持續(xù)下行，但下行幅度有所收窄，當(dāng)月平均發(fā)行利率2.22%，環(huán)比下行4BP。圖表7同業(yè)存單發(fā)行規(guī)模與發(fā)行利率(%)數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind資訊，東方金誠(chéng)整理3.3二級(jí)市場(chǎng)7月金融債交投活躍度小幅降溫，商業(yè)銀行次級(jí)債仍為金融債配置主力7月，金融債交投活躍度小幅降溫，當(dāng)月累計(jì)成交1.74萬(wàn)億元，環(huán)比小幅下降1.70%。從交易結(jié)構(gòu)來(lái)看，商業(yè)銀行次級(jí)債占比最高為51.17%，環(huán)比上升0.97個(gè)百分點(diǎn)。圖表8金融債成交情況(億元)Wind東方金誠(chéng)整理3.4金融債兌付情況7月金融債總償量維持下降趨勢(shì)，短期償還壓力較小7月金融債總償還量繼續(xù)環(huán)比下降28.28%至1252.38億元。當(dāng)月分別贖回1只、50.00億元保險(xiǎn)公司債和1只、15.00億元商業(yè)銀行次級(jí)債券；同時(shí)，當(dāng)月回售1只、30.00億元證券公司債，發(fā)行人為中國(guó)國(guó)際金融股份有限公司。72023年8月、9月金融機(jī)構(gòu)債券總償還量分別為2393.60億元和1969.75億元，短期償還壓力較小。圖表9金融債到期兌付情況(億元、只)數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind資訊，東方金誠(chéng)整理4.主體級(jí)別(含展望)調(diào)整圖表10主體級(jí)別調(diào)整情況(含評(píng)級(jí)展望)間上調(diào)(含展望)桂林銀行股份有限公司AAA/穩(wěn)定AA+/穩(wěn)定中誠(chéng)信國(guó)際2023/7/3華寶都鼎(上海)融資租賃有限公司AAA/穩(wěn)定AA+/穩(wěn)定聯(lián)合資信2023/7/7廣州白云金融控股集團(tuán)有限公司AA/穩(wěn)定AA-/穩(wěn)定上海新世紀(jì)023/7/13常州投資集團(tuán)有限公司AAA/穩(wěn)定AA+/穩(wěn)定上海新世紀(jì)2023/7/17無(wú)錫市創(chuàng)新投資集團(tuán)有限公司AA+/穩(wěn)定AA/穩(wěn)定中誠(chéng)信國(guó)際2023/7/21浙江蕭山農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司AAA/穩(wěn)定AA+/穩(wěn)定聯(lián)合資信2023/7/28金華銀行股份有限公司AAA/穩(wěn)定AA+/穩(wěn)定上海新世紀(jì)2023/7/28樂山市商業(yè)銀行股份有限公司AAA/穩(wěn)定AA+/穩(wěn)定聯(lián)合資信2023/7/28四川天府銀行股份有限公司AA+/穩(wěn)定AA+/評(píng)級(jí)觀察名單中誠(chéng)信國(guó)際2023/7/28唐山銀行股份有限公司AAA/穩(wěn)定AA+/穩(wěn)定聯(lián)合資信2023/7/31下調(diào)(含展望)延邊農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司A-/穩(wěn)定A+/穩(wěn)定中誠(chéng)信國(guó)際2023/7/31山西榆次農(nóng)村商業(yè)銀行