基金管理公司投資管理制度模版

X科技金融服務(wù)有限責(zé)任公司 投資管理制度11/11XX金融服務(wù)有限責(zé)任公司（或設(shè)立的專(zhuān)門(mén)基金管理公司）投資管理制度20XX年X月

目錄第一章總則 3第二章投資原則 3第三章投資標(biāo)準(zhǔn)及限制 4第四章投資管理組織架構(gòu) 6第五章投資管理流程 9第六章投資后的管理 10第七章附則 11

第一章總則第一條為促進(jìn)XX金融服務(wù)有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“本公司”或“公司”）的投資業(yè)務(wù)管理，規(guī)范投資決策程序，明確投資決策權(quán)限和職責(zé)，在有效風(fēng)險(xiǎn)的前提下，實(shí)現(xiàn)所管理基金的投資回報(bào)最大化，根據(jù)《XX金融服務(wù)有限責(zé)任公司章程》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“《公司章程》”）的規(guī)定，制訂本管理制度。第二條本制度所稱(chēng)基金投資業(yè)務(wù)是指公司運(yùn)用所管理的基金資產(chǎn)進(jìn)行投資、對(duì)基金投資所形成的資產(chǎn)進(jìn)行管理、對(duì)基金投資所形成的資產(chǎn)進(jìn)行處置和回收等行為的總稱(chēng)。第三條本制度適用于參與基金資產(chǎn)投資決策的各機(jī)構(gòu)、部門(mén)和人員。第四條公司應(yīng)執(zhí)行嚴(yán)格有效的資產(chǎn)隔離制度，保證基金資產(chǎn)與公司自有資產(chǎn)以及公司受托管理的其他資產(chǎn)相互獨(dú)立。公司自有資金及其他受托資金的投資管理不適用本制度的規(guī)定。第二章投資原則第五條合法性原則：公司開(kāi)展基金投資業(yè)務(wù)應(yīng)遵守法律法規(guī)的規(guī)定及《公司章程》、《基金章程》、《管理協(xié)議》的約定。第六條謹(jǐn)慎穩(wěn)健的原則：根據(jù)基金投資業(yè)務(wù)穩(wěn)健起步和發(fā)展的總體指導(dǎo)思想，公司將嚴(yán)格遵循謹(jǐn)慎穩(wěn)健的原則，采取相對(duì)保守的投資策略，以保證業(yè)務(wù)持續(xù)、健康發(fā)展。第七條事前評(píng)估的原則：在開(kāi)展基金投資業(yè)務(wù)時(shí)先進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)收益分析，對(duì)預(yù)計(jì)收益和可能承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合測(cè)評(píng)，在確保能夠有效控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上開(kāi)展投資業(yè)務(wù)。第八條動(dòng)態(tài)管理的原則：對(duì)所投資的項(xiàng)目應(yīng)有專(zhuān)人對(duì)其進(jìn)行定期跟蹤監(jiān)測(cè)，并有定期報(bào)告制度；對(duì)與投資有關(guān)的規(guī)章制度、授權(quán)及執(zhí)行情況應(yīng)進(jìn)行定期檢查、調(diào)整，保證規(guī)章制度和授權(quán)的實(shí)效性和適用性。第九條價(jià)值共創(chuàng)的原則：公司將抓住經(jīng)濟(jì)發(fā)展和科技產(chǎn)業(yè)振興的歷史性機(jī)遇，側(cè)重發(fā)揮基金的資金、資源和專(zhuān)業(yè)服務(wù)優(yōu)勢(shì)，與優(yōu)勢(shì)企業(yè)或潛力企業(yè)合作并為其創(chuàng)造除資金以外的價(jià)值,實(shí)現(xiàn)多方共贏。第三章投資標(biāo)準(zhǔn)及限制第十條基金投資業(yè)務(wù)應(yīng)符合既定的投資策略。投資策略是公司把握國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境并根據(jù)自身特點(diǎn)制定的旨在指引投資方向和投資行為的綱領(lǐng),投資策略一經(jīng)制定，不得隨意更改。投資策略可每年進(jìn)行一次適當(dāng)調(diào)整。第十一條基金主要以股權(quán)投資的方式，以及法律法規(guī)、國(guó)家主管部門(mén)不禁止的其他方式進(jìn)行投資。第十二條基金在投資領(lǐng)域方面應(yīng)符合以下要求：（一）原則上是位于浙江省內(nèi)的電子信息、節(jié)能減排、環(huán)境保護(hù)、生物制藥、新材料、能源（含新能源）、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)和文化產(chǎn)業(yè)等領(lǐng)域具有高科技技術(shù)優(yōu)勢(shì)的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目，經(jīng)特別審批通過(guò)的除外；（二）對(duì)于單一項(xiàng)目累計(jì)投資額超過(guò)公司所管理基金注冊(cè)資本百分之十的基金關(guān)聯(lián)交易，單一項(xiàng)目累計(jì)投資額超過(guò)公司所管理基金首期注冊(cè)資本百分之二十的基金重大投資，超過(guò)基金投資范圍的投資以及基金投資期內(nèi)運(yùn)用已處置項(xiàng)目回收資金進(jìn)行投資的決策事項(xiàng)，投資決策委員會(huì)需在超過(guò)全體委員的三分之二通過(guò)后，提交公司董事會(huì)審議通過(guò)；（三）基金閑置資金僅限于投資低風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性強(qiáng)的投資產(chǎn)品?；痖e置資金是指基金尚未使用的資金和所投項(xiàng)目退出后未進(jìn)行分配之前的資金。公司應(yīng)制定細(xì)則規(guī)范基金閑置資金的使用。第十三條公司應(yīng)嚴(yán)格進(jìn)行投資項(xiàng)目篩選，以保證基金投資業(yè)務(wù)的回報(bào)率。項(xiàng)目篩選主要參考以下標(biāo)準(zhǔn)：上述鼓勵(lì)的投資領(lǐng)域：位于浙江省內(nèi)的電子信息、節(jié)能減排、環(huán)境保護(hù)、生物制藥、新材料、能源（含新能源）、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)和文化產(chǎn)業(yè)等領(lǐng)域具有高科技技術(shù)優(yōu)勢(shì)的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目；根據(jù)所管理基金的投資目標(biāo)企業(yè)所處周期不同，目標(biāo)企業(yè)的產(chǎn)品或服務(wù)已經(jīng)具備良好的規(guī)模和市場(chǎng)基礎(chǔ)，同時(shí)又具有良好的市場(chǎng)前景及較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力；所在行業(yè)具有高增長(zhǎng)潛力或存在明顯的整合機(jī)會(huì)；具有敬業(yè)、高效率的經(jīng)營(yíng)管理隊(duì)伍，最好具有可追溯的成功經(jīng)營(yíng)管理記錄；歷史沿革清晰、產(chǎn)權(quán)明晰、制度完善、財(cái)務(wù)管理規(guī)范；可以針對(duì)項(xiàng)目本身設(shè)計(jì)有效的退出方式和合理的退出對(duì)價(jià)；投資對(duì)價(jià)較為合理，能夠保障投資取得預(yù)期回報(bào)。第十四條基金的投資業(yè)務(wù)應(yīng)接受以下限制：（一）不符合國(guó)家相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策、國(guó)家產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃方向、基金投資原則的項(xiàng)目；（二）承擔(dān)無(wú)限責(zé)任的企業(yè)；（三）證券投資基金，但貨幣型基金除外；（四）在證券交易所掛牌交易的股票，但上市公司非公開(kāi)發(fā)行及以并購(gòu)重組為目的的除外；（五）發(fā)放貸款、資金拆借、擔(dān)保；（六）遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)和掉期等金融衍生品；（七）投機(jī)性房地產(chǎn)交易；（八）法律法規(guī)及監(jiān)管機(jī)構(gòu)禁止基金進(jìn)行的其他投資。第四章投資管理組織架構(gòu)第十五條基金投資業(yè)務(wù)的最高決策機(jī)構(gòu)為公司股東會(huì)，公司根據(jù)《公司章程》、《基金章程》和《管理協(xié)議》的約定制定投資決策委員會(huì)議事規(guī)則、基金資產(chǎn)投資分類(lèi)授權(quán)細(xì)則，按分類(lèi)分級(jí)授權(quán)管理的規(guī)定對(duì)基金投資業(yè)務(wù)行使相應(yīng)決策權(quán)。第十六條公司董事會(huì)根據(jù)《公司章程》和本制度的規(guī)定對(duì)下述投資項(xiàng)目審議并做出決議：（一）交易金額超過(guò)基金注冊(cè)資本百分之十以上的關(guān)聯(lián)交易；（二）對(duì)單個(gè)項(xiàng)目累計(jì)投資額超過(guò)基金注冊(cè)資本的百分之二十的重大投資項(xiàng)目；（三）擬投資于位于浙江省內(nèi)的電子信息、節(jié)能減排、環(huán)境保護(hù)、生物制藥、新材料、能源（含新能源）、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)和文化產(chǎn)業(yè)等領(lǐng)域具有高科技技術(shù)優(yōu)勢(shì)的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目之外的其他行業(yè)進(jìn)行投資；（四）擬進(jìn)行的投資屬于基金與本公司之間的關(guān)聯(lián)交易。第十七條公司董事會(huì)下設(shè)立投資決策委員會(huì)。投資決策委員會(huì)是對(duì)基金投資業(yè)務(wù)的投資決策負(fù)有專(zhuān)門(mén)職責(zé)的常設(shè)性機(jī)構(gòu)，由五名委員組成。投資決策委員會(huì)對(duì)基金投資業(yè)務(wù)進(jìn)行審議后直接做出投資與否的決策或?qū)⒗^續(xù)提交公司董事會(huì)審議、決策。召開(kāi)投資決策委員會(huì)會(huì)議的三個(gè)工作日前通知全體委員，投資決策委員會(huì)對(duì)公司自有資金及公司所管理基金資產(chǎn)投資、收購(gòu)、出售、轉(zhuǎn)讓以及閑置資金投資等基金運(yùn)作事項(xiàng)，需經(jīng)全體委員的三分之二以上通過(guò)方可做出決議。其中：（一）對(duì)于單一項(xiàng)目累計(jì)投資額占公司所管理基金注冊(cè)資本百分之十以下的基金關(guān)聯(lián)交易，投資決策委員會(huì)應(yīng)由超過(guò)全體委員的三分之二通過(guò)方可做出決議。對(duì)于單一項(xiàng)目累計(jì)投資額超過(guò)公司所管理基金注冊(cè)資本百分之十的基金關(guān)聯(lián)交易，單一項(xiàng)目累計(jì)投資額超過(guò)公司所管理基金首期注冊(cè)資本百分之二十的基金重大投資，超過(guò)基金投資范圍的投資以及基金投資期內(nèi)運(yùn)用已處置項(xiàng)目回收資金進(jìn)行投資的決策事項(xiàng)，投資決策委員會(huì)應(yīng)由超過(guò)全體委員的三分之二通過(guò)方可做出決議后，提交公司董事會(huì)審議通過(guò)；（二）對(duì)于單一項(xiàng)目累計(jì)投資額超過(guò)公司注冊(cè)資本百分之二十的公司自有資金投資、收購(gòu)、出售、轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)，屬于關(guān)聯(lián)交易的公司自有資金投資，投資決策委員會(huì)應(yīng)由超過(guò)全體委員的三分之二通過(guò)方可做出決議后，提交公司董事會(huì)審議通過(guò)。第十八條公司建立投資顧問(wèn)委員會(huì)，負(fù)責(zé)對(duì)基金投資業(yè)務(wù)提供咨詢(xún)和顧問(wèn)意見(jiàn)，其主要職責(zé)是就基金的投資策略、方向提供戰(zhàn)略建議和咨詢(xún)；就基金的具體投資項(xiàng)目提供政策、技術(shù)和服務(wù)的論證。第十九條公司設(shè)經(jīng)營(yíng)管理機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)公司的日常經(jīng)營(yíng)管理。經(jīng)營(yíng)管理機(jī)構(gòu)由總經(jīng)理、投資總監(jiān)、財(cái)務(wù)總監(jiān)等組成，經(jīng)營(yíng)管理機(jī)構(gòu)向董事會(huì)負(fù)責(zé)，實(shí)行董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的總經(jīng)理負(fù)責(zé)制。其他業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人應(yīng)協(xié)助總經(jīng)理工作，并按照總經(jīng)理的指示開(kāi)展業(yè)務(wù)。執(zhí)行總經(jīng)理負(fù)責(zé)基金投資業(yè)務(wù)的日常管理，其主要職責(zé)包括：負(fù)責(zé)公司的經(jīng)營(yíng)管理，主持公司的日常工作，組織實(shí)施董事會(huì)各項(xiàng)決議；向董事會(huì)提名投資總監(jiān)、財(cái)務(wù)總監(jiān)等人選；擬訂公司內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)設(shè)置方案；擬訂、提交并組織執(zhí)行公司基本管理制度；根據(jù)公司基本管理制度，制定并組織執(zhí)行具體規(guī)章制度；決定聘任或者解聘除應(yīng)由董事會(huì)決定聘任或解聘以外的負(fù)責(zé)管理人員并決定其薪酬事項(xiàng)；行使本管理制度及董事會(huì)所賦予的其他職權(quán)。第二十條公司設(shè)立項(xiàng)目立項(xiàng)小組。立項(xiàng)小組根據(jù)需要舉行立項(xiàng)會(huì)議，立項(xiàng)會(huì)議決策是否對(duì)擬投資項(xiàng)目進(jìn)行立項(xiàng)；立項(xiàng)會(huì)議由公司執(zhí)行總經(jīng)理、投資總監(jiān)及所邀請(qǐng)的其他人員組成。項(xiàng)目初審后認(rèn)為需要對(duì)企業(yè)做進(jìn)一步調(diào)查研究的，項(xiàng)目投資團(tuán)隊(duì)填寫(xiě)《項(xiàng)目立項(xiàng)申請(qǐng)書(shū)》，報(bào)公司項(xiàng)目立項(xiàng)會(huì)批準(zhǔn)立項(xiàng)。立項(xiàng)批準(zhǔn)一般在兩個(gè)工作日內(nèi)完成，經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目可以進(jìn)行盡職調(diào)查工作。第二十一條公司成立專(zhuān)業(yè)投資團(tuán)隊(duì)，其主要職責(zé)為：儲(chǔ)備符合基金投資方向、投資標(biāo)準(zhǔn)的潛在項(xiàng)目；按照立項(xiàng)會(huì)議要求對(duì)潛在項(xiàng)目開(kāi)展盡職調(diào)查，擬定投資方案；提交并解釋投資決策委員會(huì)審議投資項(xiàng)目所需要的文件；組織實(shí)施投資方案；對(duì)基金已投資項(xiàng)目進(jìn)行監(jiān)控和管理等。第二十二條公司設(shè)立研究發(fā)展部，負(fù)責(zé)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、基金所投資行業(yè)的發(fā)展動(dòng)態(tài)和產(chǎn)業(yè)政策等進(jìn)行研究，支持投資團(tuán)隊(duì)、立項(xiàng)小組、投資決策委員會(huì)、公司管理層的決策。第二十三條公司其他常設(shè)部門(mén)根據(jù)公司內(nèi)部制度的規(guī)定和基金投資業(yè)務(wù)的需要，在各自職責(zé)范圍內(nèi)為投資業(yè)務(wù)開(kāi)展提供相應(yīng)支持。第五章投資管理流程第二十四條基金投資業(yè)務(wù)應(yīng)遵循如下流程：項(xiàng)目收集：（1）派出專(zhuān)門(mén)人員與各相關(guān)合作方接洽了解優(yōu)質(zhì)高科技企業(yè)情況；（2）與其他創(chuàng)業(yè)投資公司結(jié)為策略聯(lián)盟，互通信息，聯(lián)合投資；（3）獎(jiǎng)勵(lì)帶來(lái)項(xiàng)目資源并最終成功投資的人員。項(xiàng)目初步篩選：投資團(tuán)隊(duì)（主要投資經(jīng)理）通過(guò)收集公開(kāi)信息資料（如必要，可與目標(biāo)企業(yè)初步接觸），于接到商業(yè)計(jì)劃書(shū)或項(xiàng)目介紹的七個(gè)工作日內(nèi)，對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行初步調(diào)查，提出可否投資的初審意見(jiàn)并填制《項(xiàng)目概況表》；項(xiàng)目經(jīng)過(guò)初選后分類(lèi)、編號(hào)、入庫(kù)。簽署保密協(xié)議：通常，在要求提供完整的商業(yè)計(jì)劃書(shū)之前，項(xiàng)目投資經(jīng)理應(yīng)主動(dòng)與企業(yè)簽署保密協(xié)議。若企業(yè)一開(kāi)始提供的就是完整的商業(yè)計(jì)劃書(shū)，則在進(jìn)行盡職調(diào)查前簽署保密協(xié)議。項(xiàng)目立項(xiàng)：投資團(tuán)隊(duì)向立項(xiàng)小組提交《項(xiàng)目立項(xiàng)申請(qǐng)書(shū)》。立項(xiàng)批準(zhǔn)一般在兩個(gè)工作日內(nèi)完成，經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目可以進(jìn)行盡職調(diào)查工作。盡職調(diào)查：項(xiàng)目立項(xiàng)后，投資團(tuán)隊(duì)對(duì)目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行初步盡職調(diào)查。若目標(biāo)企業(yè)符合《立項(xiàng)報(bào)告》中的投資條件，則應(yīng)與之簽署《投資框架協(xié)議》，簽署后，投資經(jīng)理組織中介機(jī)構(gòu)對(duì)目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行深入盡職調(diào)查。盡職調(diào)查主要針對(duì)業(yè)務(wù)（所處行業(yè)、管理團(tuán)隊(duì)等）、法律以及財(cái)務(wù)狀況等，完成《盡職調(diào)查報(bào)告》。通常盡職調(diào)查要在一個(gè)月內(nèi)完成。報(bào)批文件準(zhǔn)備：在深入盡職調(diào)查及分析研究的基礎(chǔ)上，投資團(tuán)隊(duì)形成對(duì)該項(xiàng)目的《投資建議書(shū)》。風(fēng)控部門(mén)對(duì)項(xiàng)目提出評(píng)估意見(jiàn)并形成《風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告》。投資決策：投資團(tuán)隊(duì)將投資框架協(xié)議、投資建議書(shū)、中介機(jī)構(gòu)的獨(dú)立報(bào)告或意見(jiàn)、風(fēng)控的評(píng)估意見(jiàn)等提交投資決策委員會(huì)審議。擬投資項(xiàng)目獲得批準(zhǔn)后，形成《投資協(xié)議》。擬投資項(xiàng)目未獲批準(zhǔn)的，則項(xiàng)目信息納入項(xiàng)目備選庫(kù)，投資團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)定期跟蹤。簽署投資協(xié)議：投資協(xié)議經(jīng)投資團(tuán)隊(duì)、法律部門(mén)審核，在律師事務(wù)所的協(xié)助下，投資團(tuán)隊(duì)可與目標(biāo)企業(yè)或相關(guān)合作方正式簽署相關(guān)投資協(xié)議。投資協(xié)議簽署后，投資團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)組織投資協(xié)議的實(shí)際履行事宜。投資退出：在項(xiàng)目立項(xiàng)之初，項(xiàng)目投資團(tuán)隊(duì)即要為項(xiàng)目設(shè)計(jì)退出手段，然后隨著項(xiàng)目進(jìn)展及時(shí)修訂。具體的退出方式包括股權(quán)出讓、IPO、借殼上市、清算或破產(chǎn)。股權(quán)出讓、IPO、借殼上市將是本公司主要的退出渠道。第六章投資后的管理第二十五條公司通過(guò)向被投資企業(yè)派駐董事、監(jiān)事，推薦管理人員，獲取并分析財(cái)務(wù)報(bào)表、審計(jì)報(bào)告，參與重大事項(xiàng)的決策；投資團(tuán)隊(duì)須定期書(shū)面報(bào)告被投資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理情況；不定期提出風(fēng)險(xiǎn)防范措施或調(diào)整、退出建議，實(shí)現(xiàn)對(duì)被投資企業(yè)的有效監(jiān)控。第二十六條在投資協(xié)議生效后，項(xiàng)目投資經(jīng)理具體協(xié)調(diào)投后管理部門(mén)負(fù)責(zé)項(xiàng)目的跟蹤管理，除了監(jiān)控企業(yè)經(jīng)營(yíng)進(jìn)展外，還應(yīng)為企業(yè)提供戰(zhàn)略性或策略性咨詢(xún)等增值服務(wù)，使企業(yè)在盡可能短的時(shí)間內(nèi)快速增值。跟蹤管理的具體內(nèi)容有：a、定期取得企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)進(jìn)度表、重要銷(xiāo)售合同等，并分析整理為《企業(yè)情況月度分析表》；b、參加企業(yè)重要會(huì)議，包括股東會(huì)、董事會(huì)、上市工作項(xiàng)目協(xié)調(diào)會(huì)以及《投資協(xié)議》中規(guī)定公司擁有知情權(quán)的相關(guān)會(huì)議并形成《會(huì)議紀(jì)錄》；c、每季度對(duì)企業(yè)進(jìn)行至少一次訪談，了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況、存在的問(wèn)題、提出相關(guān)咨詢(xún)意見(jiàn)并形成《企業(yè)情況季度報(bào)告》。第二十七條公司根據(jù)對(duì)被投資企業(yè)的不同分類(lèi)狀況提出處