中小型企業(yè)融資問題研究

中小型企業(yè)融資問題研究

一、中小企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀隨著40年的改革開放，中國中小企業(yè)的發(fā)展非常迅速。中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮著非常重要的作用。他們在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、維護(hù)社會穩(wěn)定以及為工人提供就業(yè)服務(wù)方面發(fā)揮著不可忽視的作用。經(jīng)調(diào)查研究得出,在我國,各種各樣的企業(yè)遍布世界各地,而大多數(shù)為中小企業(yè),在全國總企業(yè)中占比90%以上,對我國GDP增長方面有著高出60%的貢獻(xiàn),大力推動(dòng)了我國GDP的增長,在稅收方面,又具有超過50%左右的占有率,除此之外,我國城鎮(zhèn)居民絕大部分都在中小型企業(yè)工作,它為提供就業(yè)做出了巨大的貢獻(xiàn)。然而社會的競爭隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展更加激烈,制約中小企業(yè)發(fā)展壯大的問題仍有很多,其中融資貴、融資難的問題受到了廣泛關(guān)注。中小企業(yè)融資困難已成為各國企業(yè)的絆腳石。本文分析了中小企業(yè)融資難的問題,針對性地提出了改進(jìn)意見,希望為中小企業(yè)在管理模式上提供實(shí)踐建議,推動(dòng)其更好地發(fā)展與前進(jìn)。二、中小型企業(yè)持續(xù)發(fā)展中的問題中小型企業(yè)融資問題集中表現(xiàn)為融資渠道單一、融資結(jié)構(gòu)失衡、融資難度高等層面,這些問題的出現(xiàn)制約了中小型企業(yè)的持續(xù)發(fā)展,從宏觀角度看,它直接影響著中國國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的穩(wěn)定性和活力。中小型企業(yè)在融資方面的問題,不僅與國家的經(jīng)濟(jì)政策和市場宏觀環(huán)境相關(guān),也與自身發(fā)展有著重要關(guān)系。(一)中小企業(yè)融資渠道不夠健全目前,我國中小型企業(yè)融資主要依賴內(nèi)源融資,內(nèi)源融資的規(guī)模往往較小,同時(shí)融資穩(wěn)定性不足以保證企業(yè)的資金適時(shí)需求。外源融資能提供較高數(shù)額并且穩(wěn)定的資金流,所以外源融資是企業(yè)在關(guān)鍵性發(fā)展過程中必然選擇的一種融資方式。內(nèi)源融資不涉及金融體系,所以融資風(fēng)險(xiǎn)較小,一般情況下內(nèi)源融資對企業(yè)的發(fā)展經(jīng)營布局產(chǎn)生的影響較小。但是內(nèi)源融資與外源融資相比,其融資規(guī)模較小,融資程序一般缺乏規(guī)范,往往難以有效的解決中小型企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展的資金需求問題,具有短周期的波動(dòng)性。銀行是中小企業(yè)外源融資的主要渠道,銀行會考察需要融資的企業(yè)的綜合實(shí)力,衡量企業(yè)還本付息的能力,對融資的企業(yè)進(jìn)行綜合授信。目前我國銀監(jiān)會加強(qiáng)了對銀行業(yè)務(wù)開展的規(guī)范性監(jiān)察,銀行在對企業(yè)授信的過程中嚴(yán)格遵守相關(guān)規(guī)定,審查企業(yè)的綜合實(shí)力。中小型企業(yè)往往實(shí)力薄弱,經(jīng)營發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)較大,企業(yè)價(jià)值有限,較難達(dá)到銀行的授信標(biāo)準(zhǔn),從而難以通過銀行渠道獲得資金或獲得期望的融資金額。中小型企業(yè)自身實(shí)力的薄弱是導(dǎo)致融資難最直接的原因。(二)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型當(dāng)前我國宏觀經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)新常態(tài),經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型,由原有的資源拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展轉(zhuǎn)型為創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)模式。國家出臺相關(guān)政策積極扶持高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展,市場趨勢的改變也促使我國的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)向中高端方向改變。針對這些改變,金融行業(yè)都普遍加強(qiáng)了風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的力度,越來越多的銀行傾向于將資金貸給經(jīng)濟(jì)實(shí)力雄厚,技術(shù)創(chuàng)新含量高的大型企業(yè)。對于傳統(tǒng)的中小型企業(yè)而言,外源融資渠道更為艱難。同時(shí)宏觀經(jīng)濟(jì)的變化導(dǎo)致各行各業(yè)市場競爭激烈,進(jìn)一步加大了中小型企業(yè)經(jīng)營和盈利的難度,廣大中小型企業(yè)未能及時(shí)根據(jù)市場變化調(diào)整自身業(yè)務(wù)模式和經(jīng)營模式,未能在激烈的市場競爭中占據(jù)先機(jī),就會加大自身經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn),從而增加外源融資的難度。(三)服務(wù)于中小企業(yè)的融資服務(wù)能力差距在關(guān)鍵的發(fā)展過程中,中小企業(yè)需要通過外部融資渠道獲得相對較高且穩(wěn)定的現(xiàn)金流,因此銀行方面的融資是中小型企業(yè)持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵所在。目前實(shí)力雄厚的國有大型商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管控的范圍內(nèi)追求最大限度的收益,往往傾向于對經(jīng)營穩(wěn)定、資金實(shí)力雄厚的大型企業(yè)做融資授信。而廣大服務(wù)于中小企業(yè)的農(nóng)商行則資金實(shí)力薄弱,往往缺乏對中小型企業(yè)實(shí)施充分融資的條件。這就從大型企業(yè)和中小型企業(yè)實(shí)力的差距演化為對應(yīng)服務(wù)銀行類別的資金差距,兩種差距的并存進(jìn)一步加大了中小型企業(yè)融資難的問題。同時(shí)銀行在對企業(yè)實(shí)施授信服務(wù)的過程中提供的金融產(chǎn)品創(chuàng)新性不足,傳統(tǒng)的銀行貸款一般為廠房、機(jī)器設(shè)備和產(chǎn)品原料等固定資產(chǎn)的抵押,無法衡量中小型企業(yè)實(shí)際的資產(chǎn)狀況和價(jià)值狀況,對中小型企業(yè)提供針對性的金融服務(wù)產(chǎn)品。(四)中小型企業(yè)融資難的問題中小企業(yè)對于我國的經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展有著重要作用,對拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長、激發(fā)市場活力、增加就業(yè)等方面具有重要貢獻(xiàn)。我國高度重視中小型企業(yè)的發(fā)展,采取相關(guān)的政策法規(guī)為中小型企業(yè)的融資提供保護(hù),并利用財(cái)政資金設(shè)立相關(guān)的資金扶持項(xiàng)目,針對性解決中小型企業(yè)融資難的問題,并取得了切實(shí)的成效,促進(jìn)了一大批中小型企業(yè)發(fā)展壯大。與此同時(shí),我國的中小型企業(yè)數(shù)量眾多,國家的專項(xiàng)資金補(bǔ)貼有限,難以滿足廣大中小型企業(yè)的發(fā)展需求。同時(shí)各級相關(guān)機(jī)構(gòu)對中小型企業(yè)發(fā)展的監(jiān)管仍存在混亂,難以將國家有限的資金補(bǔ)貼最大限度的覆蓋到中小型企業(yè)的發(fā)展中去。這些問題都反映了國家宏觀層面上對中小型企業(yè)融資問題資金政策扶持的不足。三、中小企業(yè)自身的問題中小企業(yè)融資難的問題既是企業(yè)自身發(fā)展的局限,又是社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的表現(xiàn)。解決中小企業(yè)融資難的問題不僅僅需要企業(yè)自身加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制,提高經(jīng)營管理水平,更需要社會加強(qiáng)政策的扶持和引導(dǎo),以促進(jìn)中小企業(yè)的健康發(fā)展,這對于維護(hù)經(jīng)濟(jì)社會的穩(wěn)定也十分重要。針對當(dāng)前中小企業(yè)融資問題,企業(yè)本身和經(jīng)濟(jì)社會需要共同關(guān)注,針對問題提供相對應(yīng)的改進(jìn)計(jì)劃。(一)外部融資門檻高,制約了外源融資渠道的發(fā)展金融單位能為中小型企業(yè)提供足額穩(wěn)定的資金來源,是中小型企業(yè)發(fā)展壯大必需的渠道支持。目前由于大型國有商業(yè)銀行在企業(yè)融資授信方面偏向于經(jīng)營穩(wěn)定、市場競爭力強(qiáng)、資產(chǎn)規(guī)模雄厚的大型企業(yè),對風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力較弱、資產(chǎn)規(guī)模較小的中小型企業(yè)的融資授信門檻太高,一定程度上制約了中小型企業(yè)外源融資的渠道。針對這一問題,銀監(jiān)會等金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,采取相應(yīng)措施,提高商業(yè)銀行為中小企業(yè)信貸融資的積極性,擴(kuò)大小額外資融資渠道。同時(shí)國家相關(guān)金融監(jiān)管部門要大力支持城市農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行等的發(fā)展,擴(kuò)展中小企業(yè)服務(wù)銀行的資產(chǎn)規(guī)模,為中小型企業(yè)融資提供可靠穩(wěn)定的渠道。(二)加強(qiáng)企業(yè)經(jīng)營管理,提高自身融資資質(zhì)企業(yè)自身的資產(chǎn)規(guī)模、市場競爭力和經(jīng)營規(guī)模是對外融資的基礎(chǔ),也是對外融資的根本所在。中小企業(yè)在采取外源融資的過程中,自身的綜合實(shí)力才是金融單位實(shí)施融資授信的首要保障。所以中小型企業(yè)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)自身的建設(shè),在企業(yè)規(guī)模不占優(yōu)勢的前提下,加強(qiáng)經(jīng)營管理,加大創(chuàng)新力度,提高市場競爭力,以提升自身企業(yè)的盈利能力。同時(shí)中小型企業(yè)還應(yīng)該加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制,遵守國家相關(guān)法律法規(guī),規(guī)范自身經(jīng)營行為,杜絕環(huán)保短板和利益輸送,努力提高自身融資資質(zhì)。只有這樣,中小型企業(yè)才能順利通過融資獲得企業(yè)發(fā)展所急需的資金,實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。政策法規(guī)為中小型企業(yè)提供健康標(biāo)準(zhǔn)的融資服務(wù)中小企業(yè)在社會主義市場經(jīng)濟(jì)中占據(jù)主導(dǎo)地位,為刺激經(jīng)濟(jì)增長,增加就業(yè),增加財(cái)政收入做出了突出貢獻(xiàn)。如何維護(hù)引導(dǎo)中小型企業(yè)健康持續(xù)發(fā)展是政府和社會需要廣泛關(guān)注的問題。