2023年自考類-財經(jīng)類-金融市場學(xué)歷年高頻考題帶答案難題附詳解

2023年自考類-財經(jīng)類-金融市場學(xué)歷年高頻考題帶答案難題附詳解（圖片大小可自由調(diào)整）第1卷一.綜合考點(共50題)1.要求出票人約定于見票時或于一定日期，無條件支付給受款人的書面憑證是______A.匯票B.本票C.支票D.匯票和支票2.發(fā)行者選用哪種間接方式發(fā)行股票，主要考慮的是(

)A.用款時間B.對推銷者的信任程度C.自己在市場上的信譽D.公眾預(yù)期E.發(fā)行成本3.某公司在未來每年支付的每股股利為8元，投資者要求的必要收益率為10%，則該股票的內(nèi)在價值為______A.60元B.80元C.90元D.100元4.同業(yè)拆借市場的參與者包括______A.資金需求者B.資金供給者C.中介機構(gòu)D.交易中心E.中央銀行與金融監(jiān)管機構(gòu)5.影響債券價格的內(nèi)在因素包括

A.債券的期限B.債券的票面利率C.債券的提前贖回規(guī)定D.債券的稅收待遇E.債券的信用級別6.證券投資分析的主要方法有

A.宏觀經(jīng)濟分析B.基本分析C.行業(yè)分析D.技術(shù)分析E.企業(yè)價值分析7.自20世紀(jì)60年代以來，______已成為倫敦金融市場的關(guān)鍵性利率，也成為國際金融市場的關(guān)鍵性利率。A.NIBORB.SIBORC.LIBORD.HIBOR8.股票價格指數(shù)9.外匯市場的主要組織形式是______A.場外交易方式B.交易所方式C.顧客與銀行之間的交易D.銀行同業(yè)交易10.證券投資基金的特點有哪些?11.一般的定期存款的期限主要有

A.3個月B.6個月C.1個月D.9個月E.1年12.配股發(fā)行是上市公司發(fā)行新股的一種方式，其優(yōu)點是______。A.實施時間短B.操作簡單C.銷售量大D.相關(guān)費用低E.成本低廉13.金融期貨與金融期權(quán)最根本的區(qū)別在于

A.收費不同B.收益不同C.權(quán)利和義務(wù)的對稱性不同D.交易方式不同14.試述債券的發(fā)行條件15.下列指標(biāo)屬于宏觀經(jīng)濟周期預(yù)測滯后指標(biāo)的是

A.利率B.消費物價C.股價指數(shù)D.貨幣供應(yīng)量16.以本國貨幣來表示一定單位的外國貨幣的匯率表示方法是______A.直接標(biāo)價法B.數(shù)量標(biāo)價法C.間接標(biāo)價法D.混合標(biāo)價法17.一次還本付息債券轉(zhuǎn)讓價格的計算公式為

18.下列各指標(biāo)屬于反映短期償債能力指標(biāo)的是

A.負(fù)債比率B.流動比率C.速動比率D.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率E.市盈率19.同業(yè)拆借市場的參與者大體劃分為______A.資金需求者B.資金供給者C.中介機構(gòu)D.交易中心和中央銀行E.金融監(jiān)管機構(gòu)20.核準(zhǔn)制21.分別說明政府、金融機構(gòu)、企業(yè)不同發(fā)行主體發(fā)行債券的目的。22.我國對社會公布的SHIBOR品種包括______A.隔夜B.1周C.3周D.3個月E.1年23.中國證監(jiān)會主席尚福林指出，資本市場正處在難得的發(fā)展機遇期，大力發(fā)展資本市場需要大力發(fā)展證券投資基金，試比較基金證券同股票、債券相比存在哪些區(qū)別。24.終值25.2002年，我國的交易所市場開始實行______。A.凈價交易B.全價交易C.現(xiàn)券交易D.期貨交易26.銀行承兌匯票的手續(xù)費為______。A.0.3‰B.0.4‰C.0.5‰D.0.6‰27.一張正在發(fā)行的債券，面值為100元，期限是半年，票面利率為8%，發(fā)行價格為100元，則到期后還本付息一共支付的金額為

A.92元B.96元C.104元D.108元28.混合資本債券的期限一般都在15年以上，且自發(fā)行之日起______內(nèi)不可贖回。A.5年B.10年C.15年D.20年29.我國股票交割實行(

)A.股票委托代理制度B.股票集中托管制度C.股票二級托管制度D.股票三級托管制度30.下列說法中不正確的是______A.金融遠(yuǎn)期合約與金融期貨合約的最大區(qū)別在于交易機制的設(shè)計不同B.金融期貨合約比金融遠(yuǎn)期合約更加標(biāo)準(zhǔn)化C.金融期權(quán)合約交易是買賣權(quán)利的交易，購買方既有權(quán)利又有義務(wù)D.從原理上看金融遠(yuǎn)期合約和金融期貨合約是本質(zhì)相同的兩種金融衍生品31.債券發(fā)行價格的確定方式主要包括______A.招標(biāo)式B.定價式C.集合競價D.連續(xù)競價E.簿記建檔式32.有形拆借市場33.關(guān)于證券交易所，正確的是

A.會員制證券交易所是以盈利為目的的法人團體B.公司制證券交易所是不以盈利為目的的法人團體C.會員制證券交易所的會員不參加證券交易D.公司制證券交易所的股東參加證券交易34.到目前為止，中國資本市場仍沒有第三個層次的股票市場，即沒有______A.主板市場B.中小企業(yè)板市場C.創(chuàng)業(yè)板市場D.場外交易市場35.遠(yuǎn)期交易一般在______進(jìn)行。

A.場內(nèi)市場B.場外市場C.國內(nèi)市場D.國際市場36.下列選項中，負(fù)責(zé)具體運營基金的機構(gòu)是

A.基金托管人B.基金發(fā)起人C.基金管理人D.基金投資人37.債券的交易方式分為現(xiàn)券交易、期貨交易和回購交易，所依據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)是______A.債券交易性質(zhì)不同B.債券報價方式不同C.債券流通方式D.債券發(fā)行方式38.利用金融衍生品進(jìn)行風(fēng)險管理的優(yōu)勢是什么?39.政府債券的風(fēng)險主要表現(xiàn)為(

)A.信用風(fēng)險B.財務(wù)風(fēng)險C.經(jīng)營風(fēng)險D.購買力風(fēng)險40.債券流通市場有哪幾種類型?41.下列更能反映不同貨幣購買力水平的匯率是

A.實際匯率B.名義匯率C.套算匯率D.基礎(chǔ)匯率42.目前，世界上主要的黃金市場有______。A.倫敦B.紐約C.蘇黎世D.芝加哥E.巴黎43.在黃金市場的報價中，最重要的是______黃金市場的定價。A.蘇黎世B.紐約C.倫敦D.芝加哥44.簡述遠(yuǎn)期利率協(xié)議的主要作用。45.投資者以98美元的折扣價格購買期限為180天，面值為100美元的商業(yè)票據(jù)，其實際收益率為

A.2%B.2.04%C.4%D.4.08%46.同業(yè)拆借市場47.按照拆借交易媒介的不同，同業(yè)拆借市場可以分為______A.有擔(dān)保拆借市場和無擔(dān)保拆借市場B.頭寸拆借市場和同業(yè)借貸市場C.隔夜拆借市場和指定日拆借市場D.有形拆借市場和無形拆借市場48.下列機構(gòu)屬于行業(yè)組織的是

A.中國證券監(jiān)督管理委員會B.中國銀行業(yè)協(xié)會C.中國保險監(jiān)督管理委員會D.中國銀行業(yè)監(jiān)管管理委員會49.金融市場按交割期限，可分為(

)A.貨幣市場和資本市場B.現(xiàn)貨市場和期貨市場C.初級市場和二級市場D.債券市場和股票市場50.交割第1卷參考答案一.綜合考點1.參考答案：B[考點]本票[解析]本票，又稱期票，是出票人約定于見票時或于一定日期，無條件支付給受款人或其指定人或持票人一定金額的書面憑證。2.參考答案：ABCE3.參考答案：B[考點]股票的內(nèi)在價值

[解析]每股股票內(nèi)在價值=預(yù)期股息/市場利率。4.參考答案：ABCDE[解析]從總體上分析，同業(yè)拆借市場的參與者大體可以分為以下幾類，即資金需求者、資金供給者、中介機構(gòu)、交易中心和中央銀行與金融監(jiān)管機構(gòu)。5.參考答案：ABCDE[解析]本題主要考查的知識點是影響債券價格的內(nèi)在因素。[要點透析]其內(nèi)在因素包括以下六個：債券的期限、債券的票面利率、債券的提前贖回規(guī)定、債券的稅收待遇、債券的流動性和債券的信用級別。6.參考答案：BD7.參考答案：C8.參考答案：指選定若干樣本股票，通過算術(shù)平均或加權(quán)平均方法計算出的指標(biāo)，反映股票市場總體價格水平變動趨勢的尺度。9.參考答案：A[考點]外匯市場的主要組織形式

[解析]場外交易方式是外匯市場的主要組織形式，這不僅是因為世界兩大最大的場外外匯市場，倫敦外匯市場和紐約外匯市場是用這種方式組織運行的，還因為外匯交易本身具有國際性。10.參考答案：證券投資基金的特點有以下幾點：

(1)集合理財、專業(yè)管理。

(2)組合投資、分散風(fēng)險。

(3)利益共享、風(fēng)險共擔(dān)。

(4)嚴(yán)格監(jiān)管、信息透明。

(5)獨立托管、保障安全。11.參考答案：AC12.參考答案：ABE13.參考答案：C14.參考答案：債券的發(fā)行條件包括以下幾個方面：

(1)債券的發(fā)行金額。債券的發(fā)行金額指的是債券發(fā)行人在債券募集說明說中載明的通過發(fā)行本期債券所籌措資金的總金額。債券發(fā)行金額即取決于債券發(fā)行人資金需求及其財務(wù)狀況，也取決于債券市場的運行環(huán)境及其規(guī)模的大小。

(2)債券的期限。債券的期限指的是債券發(fā)行人在債券募集說明書中載明的本期債券所籌集資金的償還期限。

(3)債券的票面利率。確定債券的票面利率的方式有兩種：固定利率和浮動利率。

(4)債券的發(fā)行價格。債券的發(fā)行價格是債券發(fā)行時依據(jù)債券的票面利率和市場貼現(xiàn)率確定的每張債券價格。

(5)債券的信用評級。由于債券的信用風(fēng)險關(guān)系到債券投資者的切身利益，為使投資者能夠充分了解債券的信用風(fēng)險，債券的發(fā)行通常須由權(quán)威的、具有債券評級資質(zhì)的證券評級機構(gòu)對債券發(fā)行人本身的信用資質(zhì)進(jìn)行評級。

(6)債券的付息方式。債券付息方式主要有一次性支付利息和分次定期支付利息。

(7)債券的償還方式。債券本金的償還方式包括分期償還和到期一次性償還。15.參考答案：B16.參考答案：A[考點]匯率的標(biāo)價方法[解析]直接標(biāo)價法又稱價格標(biāo)價法，是以本國貨幣來表示一定單位的外國貨幣的匯率表示方法，一般是以1個單位或100個單位的外國貨幣能夠折合多少本國貨幣表示。17.參考答案：B18.參考答案：BC19.參考答案：ABCDE20.參考答案：核準(zhǔn)制：是指發(fā)行人在發(fā)行證券時，不僅要充分公開企業(yè)的真實信息，而且還必須符合有關(guān)法律和證券管理機構(gòu)規(guī)定的必備條件，發(fā)行人的發(fā)行權(quán)由審核機構(gòu)以法定形式授予。21.參考答案：不同的經(jīng)濟主體發(fā)行債券的目的不同：

(1)政府發(fā)行債券的目的

①平衡財政預(yù)算。發(fā)行國債，可以彌補各級政府的財政赤字，平衡財政收支。

②為政府投資籌集資金。政府在進(jìn)行宏觀調(diào)控的時候會進(jìn)行公共設(shè)施等大量投資，這需要大量的資金支持。

③解決臨時性資金需要。在財政預(yù)算期內(nèi)，季節(jié)性、臨時性原因會導(dǎo)致政府預(yù)算在某一段時間內(nèi)收不抵支，需要發(fā)行國債以調(diào)劑不同時期內(nèi)財政收支短暫的不平衡。

④歸還債務(wù)本息。當(dāng)政府積累的債務(wù)依靠當(dāng)年財政收入無法償付時，需要發(fā)行新債籌集資金來償還已到期債務(wù)的本金和利息。

(2)金融機構(gòu)發(fā)行債券的目的

①改善負(fù)債結(jié)構(gòu)，增強負(fù)債的穩(wěn)定性。金融機構(gòu)的資金來源主要是各類存款，但存款面臨著客戶隨時提款的可能性，相比而言，債券比存款具有更高的穩(wěn)定性。

②獲得長期資金來源。金融債券期限一般在1年以上，運用這類資金進(jìn)行長期投資，可以獲得更高的利潤。

③擴大資產(chǎn)業(yè)務(wù)。發(fā)行金融債券是金融機構(gòu)的一種主動負(fù)債，金融機構(gòu)可以根據(jù)開展資產(chǎn)業(yè)務(wù)的需要，靈活的進(jìn)行融資。

(3)企業(yè)發(fā)行債券的目的

①多渠道籌集資金。企業(yè)債券的期限一般超過1年，通過發(fā)行債券可籌集長期性資金，增加融資渠道。

②調(diào)節(jié)負(fù)債規(guī)模，實現(xiàn)最佳的資本結(jié)構(gòu)。根據(jù)現(xiàn)代公司財務(wù)理論，企業(yè)可以通過改變負(fù)債與資本的比例，降低融資成本，從而提高公司價值。發(fā)行債券，可以有效的實現(xiàn)這一目的。22.參考答案：ABDE[解析]目前，我國對社會公布的SHIBOR品種包括隔夜、1周、2周、1個月、3個月、6個月、9個月及1年。23.參考答案：(1)投資地位不同。

(2)風(fēng)險程度不同。

(3)收益情況不同。

(4)投資方式的不同。

(5)投資的收回方式不同。24.參考答案：終值又稱為本利和，是指現(xiàn)在或即將發(fā)生的一筆或多筆現(xiàn)金流量相當(dāng)于未來某一時刻的價值。25.參考答案：A26.參考答案：C27.參考答案：C[解析]利息為100×8%÷2=4(元)，一共支付的金額為100+4=104(元)。28.參考答案：B[考點]混合資本債券

[解析]混合資本債券的期限一般都在15年以上，且自發(fā)行之日起10年內(nèi)不可贖回。29.參考答案：B30.參考答案：C[考點]金融期權(quán)合約[解析]金融期權(quán)合約交易是買賣權(quán)利的交易，購買方只有權(quán)利沒有義務(wù)。31.參考答案：ABE32.參考答案：有形拆借市場：主要是指有固定的交易場所，有專門的中介機構(gòu)作為媒體，媒介資金供求雙方資金融通的拆借市場。33.參考答案：B34.參考答案：D[考點]股票市場

[解析]到目前為止，中國資本市場仍沒有第三個層次的股票市場，也即沒有場外交易市場。故選D。35.參考答案：B36.參考答案：C37.參考答案：A[考點]本題主要考查的知識點是債券的交易方式的分類。

[解析]根據(jù)債券交易性質(zhì)的不同，債券的交易方式可以分為現(xiàn)券交易、期貨交易和回購交易。38.參考答案：利用金融衍生品進(jìn)行風(fēng)險管理具有三個比較明顯的優(yōu)勢：

(1)具有更高的準(zhǔn)確性和時效性。

(2)具有成本優(yōu)勢。

(3)具有靈活性。39.參考答案：D40.參考答案：債券流通市場主要有兩種形式：一種是交易所市場，另一種是場外交易市場。

(1)交易所市場屬于場內(nèi)交易市場，它有特定的交易規(guī)則和固定的交易時間。

(2)場外交易市場的主體是柜臺市場，包括銀行間交易市場，以及一些機構(gòu)投資者通過電話、電腦等通訊手段形成的市場等。41.參考答案：A42.參考答案：ABCD43.參考答案：C44.參考答案：遠(yuǎn)期利率協(xié)議是指買賣雙方同意從未來某一商定的時間開始在某一特定時期內(nèi)按協(xié)議利率接待一筆數(shù)額確定、以具體貨幣表示的名義本金協(xié)議。作用：①能規(guī)避利率風(fēng)險；②可以作為一種資產(chǎn)負(fù)債管理的工具；③簡便、靈活，不