第八章股東權(quán)益課件

第九章股東權(quán)益第九章股東權(quán)益1第一節(jié)公司概述第一節(jié)公司概述2公司的特征公司（Corporation）是最重要的企業(yè)組織形式。公司是獨(dú)立的法人（Separatelegalentity）公司必須經(jīng)州政府特許批準(zhǔn)，領(lǐng)取公司執(zhí)照（charter）才能從事經(jīng)營活動(dòng)。公司獨(dú)立于其股東。公司的特征公司（Corporation）是最重要的企業(yè)組織形3公司的特征公司擁有和個(gè)人一樣的權(quán)利簽訂合同權(quán)起訴和被起訴權(quán)購買、擁有及銷售財(cái)產(chǎn)權(quán)公司的股東權(quán)益被分成股份（sharesofstocks），公司執(zhí)照中規(guī)定公司可銷售的股份數(shù)額。公司的特征公司擁有和個(gè)人一樣的權(quán)利4公司的特征永續(xù)性（Continuouslife）公司不會(huì)因股東權(quán)益的變動(dòng)而終止，其股份可以自由轉(zhuǎn)讓。有限責(zé)任（Limitedliability）股東對公司的債務(wù)負(fù)有限責(zé)任，使公司易于籌資，增長潛力大籌集大量資本的能力所有權(quán)和管理權(quán)分離公司的特征永續(xù)性（Continuouslife）5公司的特征征收公司稅（corporatetaxation）公司是獨(dú)立的納稅主體交納：特許稅（franchisetax）、聯(lián)邦和州所得稅（incometax）雙重課稅（doubletaxation）政府管制（Governmentregulation）政府管理嚴(yán)格，要求公司披露信息組織費(fèi)用高、代理問題公司的特征征收公司稅（corporatetaxation）6公司的創(chuàng)立與管理由公司發(fā)起人（Promoter）向政府領(lǐng)取執(zhí)照，并付費(fèi)簽字。發(fā)起人要制定一套規(guī)章制度，作為管理公司的章程。選舉董事會(huì)（Boardofdirectors）成員和董事長。董事會(huì)任命公司主管人員：總經(jīng)理、副總經(jīng)理等。公司的創(chuàng)立與管理由公司發(fā)起人（Promoter）向政府領(lǐng)取執(zhí)7股東權(quán)益的分類實(shí)收資本或?qū)嵗U股本企業(yè)所有者投入的資金股本（Capitalstock）：公司發(fā)行股票籌集資金，因股票代表公司資本，故稱為股本。增收資本，或股本溢價(jià)。留存收益企業(yè)經(jīng)營收益中留存累積的凈收益。股東權(quán)益的分類實(shí)收資本或?qū)嵗U股本8第二節(jié)股票的種類第二節(jié)股票的種類9普通股普通股（Commonstock）所有公司都發(fā)行普通股，它是公司的基本股份。普通股股東承擔(dān)最終的風(fēng)險(xiǎn)，因而要求提高股價(jià)、股利。普通股股東擁有四項(xiàng)基本權(quán)利。普通股普通股（Commonstock）10普通股股東的權(quán)利表決權(quán)（Votingright）在股東大會(huì)上投票參與管理，每一股份擁有一票。利潤分配權(quán)分享公司稅后利潤的權(quán)利。每一股份獲得相同的股利。普通股股東的權(quán)利表決權(quán)（Votingright）11普通股股東的權(quán)利剩余資產(chǎn)要求權(quán)公司清算（Liquidation）時(shí)，對剩余資產(chǎn)的要求權(quán)。優(yōu)先認(rèn)股權(quán)（Preemptiveright）發(fā)行新股時(shí)，優(yōu)先購買，以保證股東的權(quán)益不變。普通股股東的權(quán)利剩余資產(chǎn)要求權(quán)12優(yōu)先股優(yōu)先股（Preferredstock）股利分配優(yōu)先優(yōu)先股股利在普通股股利之前分派，如果有剩余才向普通股分派。剩余資產(chǎn)分配優(yōu)先。一般無表決權(quán)或表決權(quán)受到限制。優(yōu)先股優(yōu)先股（Preferredstock）13優(yōu)先股股利優(yōu)先股股利分派率固定：固定百分比（按面值計(jì)算）。固定金額（每股金額）。風(fēng)險(xiǎn)較低，因股利按固定比率支付，其股價(jià)波動(dòng)較小，是介于普通股和長期負(fù)債之間的混合性證券。對600家公司調(diào)查，只有86家發(fā)行優(yōu)先股。優(yōu)先股股利優(yōu)先股股利分派率固定：14優(yōu)先股的種類累積（Cumulative）優(yōu)先股以前未分派的股利可以累積，直到公司宣布分派股利。公司有時(shí)無能力支付優(yōu)先股股利，則稱為逾期股利，或稱拖欠股利。對累積優(yōu)先股，若公司宣布支付股利則應(yīng)補(bǔ)足所欠的股利。非累積優(yōu)先股（除非特別標(biāo)注）優(yōu)先股的種類累積（Cumulative）優(yōu)先股15優(yōu)先股的種類例：某公司已發(fā)行且流通在外10000份，10%，面值$100的累積優(yōu)先股和50000份面值$10的普通股。該公司已有兩年未分派股利，第三年宣布$320000的股利。優(yōu)先股股利：拖欠（10%×$100）×10000×2$200000第三年100000$300000普通股股利：20000

$320000優(yōu)先股的種類例：某公司已發(fā)行且流通在外10000份，10%16有面值股票和無面值股票有面值股票（Parvalue）由公司為每一股份決定一較低的金額，如$1、$0.25等；優(yōu)先股較高,如$100、$25、$10等。優(yōu)先股按面值計(jì)算股利。全部股份的面值之和稱為法定資本。無面值股票（No-par）有些有設(shè)定價(jià)值（statedvalue）。有面值股票和無面值股票有面值股票（Parvalue）17第三節(jié)實(shí)收資本第三節(jié)實(shí)收資本18公司股份的基本概念股份（share）：指公司股本的基本組成單位，包括（229頁）：額（核）定股份（Authorizedshares）已發(fā)行股份（Issuedshares）未發(fā)行股份（Unissuedshares）庫存股份（Treasuryshares）發(fā)行在外股份（Outstandingshares）公司股份的基本概念股份（share）：指公司股本的基本組成單19股票的發(fā)行公司通過發(fā)行股票來籌集經(jīng)營所需資金。新公司成立第一次發(fā)行。發(fā)起設(shè)立、招股設(shè)立老公司發(fā)行新股票——增資配股。股票通常由證券包銷商（underwriter）包銷，也可直接賣給股東。股票的發(fā)行公司通過發(fā)行股票來籌集經(jīng)營所需資金。20發(fā)行普通股的會(huì)計(jì)處理賬戶設(shè)置：“普通股”、“優(yōu)先股”賬戶。1、按面值（平價(jià)）發(fā)行例：某公司發(fā)行面值為$1的普通股20萬股，以面值發(fā)行。借：現(xiàn)金200000貸：普通股200000發(fā)行普通股的會(huì)計(jì)處理賬戶設(shè)置：“普通股”、“優(yōu)先股”賬戶。21發(fā)行普通股的會(huì)計(jì)處理2、溢價(jià)發(fā)行一般發(fā)行價(jià)都超過面值，稱為溢價(jià)發(fā)行。溢價(jià)部分不屬于收益，而是屬于實(shí)收資本，稱為“超面值實(shí)收資本（Paid-incapitalinexcessofpar）”或“增收資本（Additionalpaid-incapital）”。發(fā)行普通股的會(huì)計(jì)處理2、溢價(jià)發(fā)行22發(fā)行普通股的會(huì)計(jì)處理例：某公司按每股$4的價(jià)格發(fā)行面值為$1的普通股10萬股。借：現(xiàn)金400000貸：普通股100000增收資本—普通股溢價(jià)300000發(fā)行普通股的會(huì)計(jì)處理例：某公司按每股$4的價(jià)格發(fā)行面值為$123發(fā)行普通股的會(huì)計(jì)處理3、發(fā)行無面值股票無設(shè)定價(jià)值的，發(fā)行收入全部記入股本。例：某公司發(fā)行100000份無面值普通股票，發(fā)行價(jià)為每股$4。借：現(xiàn)金400000貸：普通股4000004、發(fā)行有設(shè)定價(jià)值的無面值股票賬務(wù)處理與有面值溢價(jià)發(fā)行相同。230頁發(fā)行普通股的會(huì)計(jì)處理3、發(fā)行無面值股票24發(fā)行優(yōu)先股的會(huì)計(jì)處理同普通股一樣，但通過“優(yōu)先股”賬戶。例：某公司按每股$16的價(jià)格發(fā)行面值為$10，8%的可贖回優(yōu)先股5萬股。會(huì)計(jì)分錄為：借：現(xiàn)金800000貸：優(yōu)先股500000增收資本—優(yōu)先股溢價(jià)300000每股股利=$10×8%=$0.8發(fā)行優(yōu)先股的會(huì)計(jì)處理同普通股一樣，但通過“優(yōu)先股”賬戶。25股票的價(jià)值股票除了面值（Parvalue）外，還涉及其他幾種價(jià)值。1、市場價(jià)值（Marketvalue）指股票當(dāng)前在證券市場的買賣價(jià)格。股東最關(guān)心市價(jià)。影響市價(jià)的因素：凈收益、財(cái)務(wù)狀況、未來前景、國家的經(jīng)濟(jì)環(huán)境等。股票的價(jià)值股票除了面值（Parvalue）外，還涉及其他幾26股票的價(jià)值2、賬面價(jià)值（Bookvalue）發(fā)行在外的每股股東權(quán)益，通常指普通股每股賬面價(jià)值。賬面價(jià)值以歷史成本為基礎(chǔ)，而非市價(jià)。例：某公司只有普通股，發(fā)行在外普通股5000股，股東權(quán)益為$180000，則賬面價(jià)值為：$180000/5000＝$36如果有發(fā)行在外的優(yōu)先股，則應(yīng)從股東權(quán)益總額中減去優(yōu)先股權(quán)益，再除以普通股發(fā)行在外的股份。優(yōu)先股權(quán)益=贖回價(jià)值+累積拖欠的股利（232頁）股票的價(jià)值2、賬面價(jià)值（Bookvalue）27股票的回購指公司從股東手中購回自己已發(fā)行的股票。股票回購的兩種情況：削減股本，收回后要注銷；為以后使用而暫時(shí)收回持有，但不注銷，則為庫存股份（Treasurystock）。股票的回購指公司從股東手中購回自己已發(fā)行的股票。28股票的回購公司回購股票的原因：活躍公司的股票交易將庫存股票作為報(bào)酬支付給雇員減少流通量以維持股票價(jià)格改善資本結(jié)構(gòu)避免被別的公司接收（takeover）股票的回購公司回購股票的原因：29庫存股份的性質(zhì)是本公司已發(fā)行后自己購買獲得。無表決權(quán)、分配股利權(quán)和優(yōu)先認(rèn)股權(quán)?？芍匦略谑袌錾箱N售。減少發(fā)行在外股份，但不減少已發(fā)行股份（還屬于已發(fā)行股份）。不是公司的資產(chǎn)項(xiàng)目，而是股東權(quán)益的減項(xiàng)。庫存股份的性質(zhì)是本公司已發(fā)行后自己購買獲得。30購買庫存股票的會(huì)計(jì)處理設(shè)置“庫存股份”賬戶，通常采用成本法：即按照實(shí)際購回的成本入賬，不考慮股票面值或原發(fā)行價(jià)格。例：某公司以每股$18的價(jià)格購回本公司普通股60000股作為庫存股票。借：庫存股份1080000貸：現(xiàn)金1080000購買庫存股票的會(huì)計(jì)處理設(shè)置“庫存股份”賬戶，通常采用成本法31出售庫存股票的會(huì)計(jì)處理出售庫存股票時(shí)，出售價(jià)格超過原購買成本的部分記入“增收資本”賬戶。例：假定該公司以每股$21的價(jià)格出售原購回的庫存股票20000股。借：現(xiàn)金420000貸：庫存股份360000增收資本—出售庫存股份60000出售庫存股票的會(huì)計(jì)處理出售庫存股票時(shí)，出售價(jià)格超過原購買成本32出售庫存股票的會(huì)計(jì)處理若出售價(jià)低于原購買成本：出售價(jià)低于原購回成本的部分，首先沖減“增收資本—出售庫存股份”賬戶；若該賬戶余額不夠，則沖減“留存收益”賬戶。出售庫存股票的會(huì)計(jì)處理若出售價(jià)低于原購買成本：33出售庫存股票的會(huì)計(jì)處理例：假定該公司以后又以每股$16的價(jià)格出售庫存股票35000股。借：現(xiàn)金560000增收資本—出售庫存股份60000留存收益10000貸：庫存股份630000出售庫存股票的會(huì)計(jì)處理例：假定該公司以后又以每股$16的價(jià)格34庫存股票的會(huì)計(jì)處理庫存股份的購入和再出售，屬于股東權(quán)益的交易，不能確認(rèn)利得或損失。庫存股份的交易不影響凈收益。“庫存股份”是股東權(quán)益的抵消賬戶，該賬戶借方余額不能列為資產(chǎn)項(xiàng)目，應(yīng)從股東權(quán)益總額中減去。庫存股票的會(huì)計(jì)處理庫存股份的購入和再出售，屬于股東權(quán)益的交易35股票的注銷注銷（Retirement）指購回股份并注銷，以削減股本。注銷將同時(shí)減少發(fā)行在外股份和已發(fā)行股份，且注銷后不能再重新銷售。將與注銷相關(guān)的所有實(shí)收資本賬戶沖銷。采用面值法：沖銷股票面值和原溢價(jià)部分，收回價(jià)格超過原發(fā)行價(jià)格部分減少留存收益（視同向股東分配利潤）。股票的注銷注銷（Retirement）36第四節(jié)留存收益第四節(jié)留存收益37留存收益的性質(zhì)留存收益（Retainedearnings）是公司逐年積累的凈收益減去支付股利后留存于公司的盈利，也稱留存盈余、累積收益或未分配利潤。目的增加資本、擴(kuò)充經(jīng)營。以盈抵虧、預(yù)做準(zhǔn)備。留存收益的性質(zhì)留存收益（Retainedearnings）38留存收益的性質(zhì)留存收益并不代表公司擁有的現(xiàn)金，只代表收益中再投資于公司的部分?！傲舸媸找妗辟~戶正常余額在貸方。如果公司連續(xù)出現(xiàn)虧損，則“留存收益”賬戶可能出現(xiàn)借方余額，表明股東權(quán)益的減少。稱為留存收益虧絀（deficit）。留存收益的性質(zhì)留存收益并不代表公司擁有的現(xiàn)金，只代表收益中再39留存收益的分撥留存收益的分撥（appropriations）指公司董事會(huì)決定撥出部分留存收益不能用于分派，也稱已撥定留存收益。目的：限制股利的發(fā)放。董事會(huì)自行限制，如擴(kuò)充公司業(yè)務(wù)、防備意外損失。與外部訂立的契約限制。留存收益的分撥留存收益的分撥（appropriations）40留存收益的撥定法律的限制，如股東權(quán)益總額不得低于實(shí)收資本、留存收益必須大于庫存股份的成本等。已撥定的留存收益既可在報(bào)表附注說明，也可通過“留存收益分撥”賬戶反映。未撥定的留存收益沒有特定用途，可用于分派股利。留存收益的撥定法律的限制，如股東權(quán)益總額不得低于實(shí)收資本、留41股利的分派股利（Dividend）：是公司按照股份比例分配給股東的公司盈余。一般以每股為單位，計(jì)算確定一個(gè)特定的數(shù)額。主要有：現(xiàn)金股利股票股利財(cái)產(chǎn)股利（有價(jià)證券）股利的分派股利（Dividend）：是公司按照股份比例分配給42現(xiàn)金股利現(xiàn)金股利（Cashdividend）：以現(xiàn)金支付股東。公司一般有穩(wěn)定的股利政策。發(fā)放現(xiàn)金股利應(yīng)具備的條件：有未撥定的留存收益。有足夠的現(xiàn)金。有董事會(huì)的決定?，F(xiàn)金股利現(xiàn)金股利（Cashdividend）：以現(xiàn)金支付股43分派股利的日期宣告日（Declarationdate）董事會(huì)宣布支付股利的日期宣布的股利成為公司的一項(xiàng)法定債務(wù)，應(yīng)借記“留存收益”賬戶，貸記“應(yīng)付股利”賬戶。股權(quán)登記日（Dateofrecord）即股票過戶截止日，宣告日后2-3周。在該日之前登記的股東可得到股利。分派股利的日期宣告日（Declarationdate）44分派股利的日期支付日（Paymentdate）股權(quán)登記日后兩到三周。公司編制支付股利的分錄。除息日（Ex-dividenddate）應(yīng)在股權(quán)登記日前三天辦好所有權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)，此日之后擁有的股票為除息股票，不能獲得股利。分派股利的日期支付日（Paymentdate）45現(xiàn)金股利的會(huì)計(jì)處理例：宣布分派現(xiàn)金股利$400000時(shí)：借：留存收益400000貸：應(yīng)付股利400000支付現(xiàn)金股利時(shí)：借：應(yīng)付股利400000貸：現(xiàn)金400000現(xiàn)金股利的會(huì)計(jì)處理例：宣布分派現(xiàn)金股利$400000時(shí)：46股票股利股票股利（Stockdividend）按股東持股比例分派公司自己的股票。特點(diǎn)：既不影響公司的資產(chǎn)和負(fù)債，也不影響股東權(quán)益總額（增加股本，減少留存收益）。不影響各個(gè)股東的所有權(quán)份額。股票股利股票股利（Stockdividend）47股票股利分派股票股利的原因：既發(fā)放股利，又保留了公司現(xiàn)金。股東分享了收益，并可免交所得稅。降低股票市價(jià)以吸引廣大的投資者。宣布股票股利不會(huì)產(chǎn)生一項(xiàng)負(fù)債。股票股利分派股票股利的原因：48股票股利的會(huì)計(jì)處理應(yīng)區(qū)分少量股票股利和大量股票股利。（1）少量股票股利分派的股票股利少于原有股數(shù)的20%。因?qū)κ袃r(jià)影響較小，則按股票發(fā)行日的市場價(jià)格結(jié)轉(zhuǎn)。股票股利的會(huì)計(jì)處理應(yīng)區(qū)分少量股票股利和大量股票股利。49股票股利的會(huì)計(jì)處理例：某公司普通股數(shù)為100000股，面值$10，宣布10％的股票股利（10000股），并立即分派。宣布日市場價(jià)格為每股$55。借：留存收益550000貸：普通股100000增收資本450000宣布后分配：見237頁（金額錯(cuò)誤）。股票股利的會(huì)計(jì)處理例：某公司普通股數(shù)為100000股，面值50股票股利的會(huì)計(jì)處理（2）大量股票股利分派的股票股利大于原有股數(shù)的20%影響市價(jià)，應(yīng)按面值結(jié)轉(zhuǎn)。例：該公司宣布100%的大量股票股利，則按面值結(jié)轉(zhuǎn)。借：留存收益1000000貸：普通股1000000股票股利的會(huì)計(jì)處理（2）大量股票股利51股票分割股票分割（Stocksplit）將一張股票拆分成幾張股票。目的：增加發(fā)行在外的股份數(shù)，減少股票的面值，降低每股賬面價(jià)值和每股市價(jià)，便于股票的買賣，促使股票交易活躍。股票分割股票分割（Stocksplit）52股票分割與股票股利的相同與區(qū)別：對股東增發(fā)股票，但未改變股東權(quán)益總額，且對股票市價(jià)影響是一樣的。股票分割雖使發(fā)行在外的股數(shù)成倍增加，但股票面值總額未發(fā)生變化，留存收益也未發(fā)生任何變化；而股票股利使股票面值總額增加，留存收益減少。股票分割不做任何會(huì)計(jì)分錄；而股票股利需做會(huì)計(jì)分錄。（238、239頁）股票分割與股票股利的相同與區(qū)別：53有關(guān)報(bào)表留存收益表（241頁）股東權(quán)益的列報(bào)：實(shí)收資本總面值各種增收資本留存收益已撥定留存收益和未撥定的留存收益減：庫存股份股東權(quán)益合計(jì)（242頁）股東權(quán)益變動(dòng)表（243頁）有關(guān)報(bào)表留存收益表（241頁）54第五節(jié)

經(jīng)營成果的報(bào)告和每股收益第五節(jié)

經(jīng)營成果的報(bào)告和每股收益55經(jīng)營成果的報(bào)告收益表中非經(jīng)常發(fā)生或非正常項(xiàng)目應(yīng)該與經(jīng)常發(fā)生項(xiàng)目分開列示。非經(jīng)常發(fā)生或非正常項(xiàng)目包括：終止經(jīng)營非常項(xiàng)目會(huì)計(jì)原則變更的累積影響經(jīng)營成果的報(bào)告收益表中非經(jīng)常發(fā)生或非正常項(xiàng)目應(yīng)該與經(jīng)常發(fā)生項(xiàng)56普通股每股收益每股收益（Earningspershare，EPS）衡量企業(yè)盈利能利的一個(gè)重要指標(biāo)。（1）基本每股收益未發(fā)行可能稀釋（dilute沖淡）普通股每股收益的如下證券：可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債券、認(rèn)股權(quán)證等?；久抗墒找妫剑▋羰找妫瓋?yōu)先股股利）流通在外普通股加權(quán)平均數(shù)普通股每股收益每股收益（Earning