2022年冷鏈物流行業(yè)研究報告

2022年冷鏈物流行業(yè)研究報告第一章行業(yè)概況冷鏈物流（ColdChainLogistics）一般指冷藏冷凍類食品在生產(chǎn)、貯藏運輸、銷售，到消費前的各個環(huán)節(jié)中始終處于規(guī)定的低溫環(huán)境下，以保證食品質(zhì)量，減少食品損耗的一項系統(tǒng)工程。它是隨著科學(xué)技術(shù)的進步、制冷技術(shù)的發(fā)展而建立起來的，是以冷凍工藝學(xué)為基礎(chǔ)、以制冷技術(shù)為手段的低溫物流過程。中國農(nóng)產(chǎn)品冷鏈物流業(yè)的快速發(fā)展，國家必須盡早制定和實施科學(xué)、有效的宏觀政策。冷鏈物流的要求比較高，相應(yīng)的管理和資金方面的投入也比普通的常溫物流要大。冷鏈物流的對象產(chǎn)品包括一般產(chǎn)品有：農(nóng)產(chǎn)品、禽禽肉類、水產(chǎn)品、花卉、加工食品、冷凍或速凍食品、冰淇淋和蛋奶制品、快餐原料、酒品飲料等；特殊的產(chǎn)品有：藥品（疫苗、血液）、化工品等。冷鏈物流應(yīng)遵守“3T原則”：產(chǎn)品最終質(zhì)量依賴所載冷鏈的儲藏與流通的時間(Time)、溫度(Temperature)和產(chǎn)品耐藏性(Tolerance)?！?T原則”則表示了冷藏食品品質(zhì)保持所允許的時間和產(chǎn)品溫度之間存的關(guān)系。由于冷藏食品在流通中因時間—溫度的經(jīng)歷而引起的品質(zhì)增加的累積和不可逆性，因此對相同的產(chǎn)品品種和相同的品質(zhì)建議都存適度的產(chǎn)品掌控和儲藏時間的技術(shù)經(jīng)濟指標(biāo)。冷鏈物流的基本特點復(fù)雜性：冷藏物品在流通過程中質(zhì)量隨著溫度和時間的變化而變化，相同的產(chǎn)品都必須必須存對應(yīng)的溫度控制和儲藏時間。這就大大提高了冷鏈物流的復(fù)雜性，所以說冷鏈物流就是一個非常大的系統(tǒng)工程；協(xié)調(diào)性：由于易腐生鮮產(chǎn)品的難于儲藏性，建議冷鏈物流必須高效率運轉(zhuǎn)，物流過程中的每個環(huán)節(jié)都必須具有協(xié)調(diào)性，這樣就可以保證整個鏈條的均衡運作；高成本性：為了確保易腐生鮮產(chǎn)品在流通各環(huán)節(jié)中始終處于規(guī)定的低溫條件下，必須安裝溫控設(shè)備，使用冷藏車或低溫倉庫。為了提高物流運作效率又必須采用一流的信息系統(tǒng)等。這些都同意了冷鏈物流的成本必須比其他物流系統(tǒng)成本偏高。冷鏈設(shè)備冷鏈設(shè)備從供應(yīng)鏈的角度回去定義的。各類產(chǎn)品存其獨特性，產(chǎn)品的供應(yīng)鏈也具有獨特性。冷藏類產(chǎn)品，由于產(chǎn)品建議所處的環(huán)境通常為低溫或高溫多雨共同特性，所以稱為冷藏產(chǎn)品，冷藏產(chǎn)品的供應(yīng)鏈稱為冷鏈；用做生產(chǎn)低溫、高溫多雨環(huán)境的設(shè)備，稱為冷鏈設(shè)備。具體內(nèi)容的冷鏈設(shè)備存：低溫冷庫、常溫冷庫、低溫冰箱、普通冰箱、冷藏車、冷藏箱、疫苗運輸車、水泵冰排等。圖冷鏈物流主要環(huán)節(jié)對應(yīng)的冷鏈設(shè)備資料來源：資產(chǎn)信息網(wǎng)千際投行iFinD圖冷鏈物流概念圖資料來源：資產(chǎn)信息網(wǎng)千際投行雪球第二章商業(yè)模式和技術(shù)發(fā)展2.1冷鏈物流產(chǎn)業(yè)鏈圖冷鏈物流產(chǎn)業(yè)鏈及適度主要冷鏈設(shè)備資料來源：資產(chǎn)信息網(wǎng)千際投行Wind冷鏈，通常指冷鏈物流，即以冷藏工藝為基礎(chǔ)、空調(diào)技術(shù)為手段的物流活動，其目的就是并使物品從生產(chǎn)至銷售的全部環(huán)節(jié)都能夠處在規(guī)定的溫度控制下，以保證物品的質(zhì)量，并能夠減少損耗。以冷鏈物流環(huán)節(jié)分后，大致可以分為生產(chǎn)加工、貼藏、運輸物流配送、銷售終端、消費終端等五個環(huán)節(jié)。各環(huán)節(jié)對應(yīng)產(chǎn)業(yè)鍵相同經(jīng)營主體，牽涉到產(chǎn)品生產(chǎn)加工企業(yè)、倉儲企業(yè)、物流企業(yè)、各類零售終端店、餐飲企業(yè)及消費者，具體內(nèi)容環(huán)節(jié)中各經(jīng)營主體存相互蔓延。冷鏈設(shè)備作為冷鏈物流的基礎(chǔ)和前期布局輪動市場，就是冷鏈物流的核心組分。各環(huán)節(jié)對應(yīng)冷鏈設(shè)備及性能建議各有不同，其中與傳統(tǒng)空調(diào)密切相關(guān)的冷凍柜、冷藏柜、冷藏展示柜、自動售貨機等電器設(shè)備市場尤其必須高度高度關(guān)注。冷鏈物流行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈可以分為上游冷藏車和冷機等設(shè)備制造商，中游主要涵蓋運輸型、倉儲型、綜合物流、和平臺型企業(yè)，下游主要消費者為食品生鮮及醫(yī)療生物型企業(yè)。（1）產(chǎn)業(yè)鏈上游中國冷藏車保有量及冷庫總量不斷上升，華東地區(qū)的冷庫市場基本飽和狀態(tài)，但冷庫設(shè)施的充份度表明其華東地區(qū)生鮮電商平臺發(fā)展就是未來冷庫市場的關(guān)鍵焦點；西北、西南等地區(qū)冷庫市場缺口非常大，就是冷庫行業(yè)發(fā)展的重點地區(qū)。生鮮電商的冷庫市場需求占到至比達至了16%，生鮮電商已經(jīng)變成了冷庫市場需求的關(guān)鍵增長點，生鮮電商的發(fā)展也將穩(wěn)步推動食品冷庫需求量的快速增長。（2）產(chǎn)業(yè)鏈中游傳統(tǒng)型冷鏈物流企業(yè)多具有冷庫資源、倉儲土地的資源優(yōu)勢，但可于冷鏈物流的網(wǎng)絡(luò)運作方面資金投入較多的資金及時間成本。未來冷鏈物流將向輕資產(chǎn)方向發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)平臺和物流網(wǎng)絡(luò)融合的平臺式發(fā)展將就是代萊方向。隨著生鮮電商和電子商務(wù)的持續(xù)發(fā)展以及城鄉(xiāng)居民消費結(jié)構(gòu)的變化，消費者在生鮮平臺下單變成主流消費模式，從而使得上游冷鏈倉儲運輸型企業(yè)未來朝著充分利用平臺式物流服務(wù)商的方向轉(zhuǎn)型。冷鏈物流企業(yè)除具備自營冷倉外，還和多方供應(yīng)商建立協(xié)同或共分體式倉庫，比如蘇寧物流2019年中國冷鏈自營和協(xié)同倉超過至46座。小碼大眾未來三年也將在中國建立多座共倉冷庫，其中應(yīng)用領(lǐng)域的管理系統(tǒng)、作業(yè)流程、培訓(xùn)工作和物流冷鏈有關(guān)服務(wù)設(shè)施基礎(chǔ)設(shè)施則由冷鏈物流企業(yè)提供更多更多，通過縮短中間環(huán)節(jié)，同時同時實現(xiàn)產(chǎn)地分銷。（3）產(chǎn)業(yè)鏈下游冷鏈物流下游需求中以食品為主，食品又分為農(nóng)產(chǎn)品、禽肉、乳制品等細(xì)分產(chǎn)品，食品冷鏈占冷鏈物流的比重接近90%，是冷鏈物流最主要的運用。冷鏈物流企業(yè)通過搭建供應(yīng)鏈選貨場平臺，減少商品加價率，并讓利上下游客戶，同時為生鮮食品提供封閉運輸環(huán)境，從而減少產(chǎn)品損耗率。冷鏈物流通過搭建有量供應(yīng)鏈選貨場平臺，建立從供應(yīng)商到渠道端的直接供應(yīng)體系，減少生鮮流通過程中的中間環(huán)節(jié)。以肉類為例，冷鏈運輸較常溫運輸，加價率減少45%，僅為40%。冷鏈物流下游市場需求還包括醫(yī)藥冷鏈，醫(yī)藥冷鏈門檻較低，疫苗類制品、口服針劑、酊劑、口服藥品、外用藥品、血液制品等仍須低溫條件下儲運的藥品的流通都屬于醫(yī)藥冷鏈物流的范疇。醫(yī)藥冷鏈行業(yè)監(jiān)管苛刻，門檻高，前期資金投入大，且仍須一定的客戶基礎(chǔ)提振嶄新業(yè)務(wù)的以以獲取，因此醫(yī)藥冷鏈與食品冷鏈存非常大區(qū)別。2.2商業(yè)模式在冷藏食品的生產(chǎn)銷售鏈條中，冷鏈物流就是非常關(guān)鍵的一環(huán)，它又可以水解為倉儲、運輸、物流配送等環(huán)節(jié)。在產(chǎn)業(yè)風(fēng)口的推動下，冷鏈物流行業(yè)的每個環(huán)節(jié)都涌現(xiàn)出了很多極具特色的代表企業(yè)?？v觀國內(nèi)冷鏈服務(wù)商，總計倉儲型、運輸型、城市物流配送型、綜合型、農(nóng)產(chǎn)品交易型、供應(yīng)鏈型、電商型、互聯(lián)網(wǎng)+冷鏈物流類和第四方類。（1）倉儲型冷庫原產(chǎn)過剩行業(yè)集中度低。提及冷鏈物流，就不得不說其中的倉儲環(huán)節(jié)，即為為人們常說的冷庫。作為冷鏈物流的主要基礎(chǔ)設(shè)施，我國冷庫資源依然不充足，與歐美發(fā)達國家仍存一段差距。據(jù)業(yè)內(nèi)人士分析，我國冷庫方面還呈現(xiàn)出資源原產(chǎn)不均衡、空調(diào)技術(shù)落后、倉儲設(shè)備陳舊等現(xiàn)象。在倉儲型模式中，太古冷鏈和弗菲斯發(fā)展快速，可說是行業(yè)代表。除了太古集團和弗菲斯這些外資企業(yè)之外，中國本土也涌現(xiàn)了一批優(yōu)秀的冷鏈倉儲運營企業(yè)，諸如河南鮮易供應(yīng)鏈、上海鄭明現(xiàn)代物流、上海錦江國際低溫物流、成都銀犁冷藏物流等。（2）運輸型從企業(yè)物流至物流企業(yè)。所謂運輸型，主要就是指專門從事貨物低溫運輸業(yè)務(wù)居多，涵蓋干線運輸、區(qū)域物流配送以及城市物流配送。目前中國冷鏈物流行業(yè)按此種模式運營的代表企業(yè)存雙匯物流、榮慶物流、眾榮物流等。在上述企業(yè)中，除了榮慶物流屬于傳統(tǒng)物流轉(zhuǎn)型之外，雙匯物流和眾榮物流都從企業(yè)物流逐步發(fā)展成物流企業(yè)的。據(jù)介紹，雙匯物流隸屬于雙匯集團，而眾榮物流發(fā)端于眾品集團。雙匯和眾品在其發(fā)展的過程中，離不開冷鏈物流的提振。隨著企業(yè)規(guī)模的不斷擴大，之前的物流部門逐漸演化成了物流企業(yè)。（3）物流配送型倡導(dǎo)集約共分體式構(gòu)筑全國網(wǎng)絡(luò)。在冷鏈物流行業(yè)中，最為常用的就是物流配送型企業(yè)。他們以專門從事城市低溫倉儲和物流配送一體業(yè)務(wù)居多，其冷鏈物流車穿梭在城市的大街小巷。據(jù)介紹，北京慢行線不僅面世了冷鏈城市物流配送、冷鏈零擔(dān)業(yè)務(wù)和冷鏈宅配三種業(yè)務(wù)，還針對三個業(yè)務(wù)板塊分別面世了恰時少于、約時達和按時少于三個冷鏈產(chǎn)品，主要服務(wù)于超市供應(yīng)商、超市配送中心、連鎖餐飲配送中心、生鮮電商等四類客戶。（4）綜合型多元化運轉(zhuǎn)加碼物流配送比重。所謂綜合型就是指用專門從事低溫倉儲、干線運輸以及城市物流配送等綜合業(yè)務(wù)居多，代表企業(yè)存招商美冷、上海廣德、北京中冷等。和單一的冷鏈物流企業(yè)相同，其業(yè)務(wù)比較廣為，牽涉到至倉儲、運輸和物流配送等各個方面。（5）農(nóng)產(chǎn)品交易型以農(nóng)產(chǎn)品批發(fā)市場為主體專門從事低溫倉儲業(yè)務(wù)。（6）供應(yīng)鏈型后來居上位列風(fēng)口核心。所謂供應(yīng)鏈型就是指緊緊圍繞核心企業(yè)，通過對信息流、物流、資金流的掌控，從訂貨至終端整個過程提供更多更多低溫運輸、加工、倉儲、物流配送服務(wù)，然后由分銷網(wǎng)絡(luò)把產(chǎn)品送來至消費者手中。（7）電商型勢頭疲弱優(yōu)化資源整合。在冷鏈物流的商業(yè)模式中，電商型冷鏈物流就是一種新興模式，主要所指的就是那些生鮮電商企業(yè)獨立自主建設(shè)的冷鏈平臺，他們除了經(jīng)營性之外，還可以為電商平臺上的客戶提供更多更多冷鏈物流服務(wù)。這其中，尤以順豐冷運和菜鳥冷鏈為代表。相較于順豐冷運的高舉高打，菜鳥網(wǎng)絡(luò)則高調(diào)了很多。據(jù)介紹，菜鳥網(wǎng)絡(luò)專門為生鮮行業(yè)施行了一套解決方案，已經(jīng)在北京、上海、廣州、成都、武漢建了冷鏈科熊，并且保證36個城市24小時烜。據(jù)介紹，菜鳥網(wǎng)絡(luò)將通過構(gòu)筑全國冷鏈科熊體系，減少中轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)，縮短物流配送路徑，提升物流配送時效;末端通過落地分體式網(wǎng)絡(luò)同時同時實現(xiàn)冷鏈物流物流配送及生鮮物流配送兩種物流配送方式，保證服務(wù)質(zhì)量。主要服務(wù)水果、海產(chǎn)、肉類等生鮮類目。同時，也可以根據(jù)商家實際業(yè)務(wù)市場需求提供更多更多上門攬收的生鮮物流配送服務(wù)。（8）互聯(lián)網(wǎng)+冷鏈物流依靠大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)，融合物流金融等服務(wù)，打造出互聯(lián)網(wǎng)+冷鏈物流的交易平臺。（9）第四方類為第一方、第二方和第三方提供更多更多冷鏈物流規(guī)劃、咨詢、冷鏈物流信息系統(tǒng)、冷鏈供應(yīng)鏈管理等活動的公司。目前冷鏈物流市場的競爭者可以分為四類：由傳統(tǒng)物流企業(yè)轉(zhuǎn)型，生產(chǎn)商自建好自營的冷鏈部門，專業(yè)冷鏈服務(wù)商，國外冷鏈巨頭聯(lián)手國內(nèi)企業(yè)設(shè)立的合資企業(yè)。表冷鏈物流指數(shù)主營結(jié)構(gòu)（單位：萬元）資料來源：資產(chǎn)信息網(wǎng)千際投行iFinD2.3技術(shù)發(fā)展冷鏈物流發(fā)展對技術(shù)與設(shè)備的依賴性強，代表著現(xiàn)代物流業(yè)發(fā)展的新方向，就是物流技術(shù)發(fā)展的關(guān)鍵突顯。中國冷鏈物流技術(shù)較之國外還存非常大的提升空間，只有導(dǎo)入先進科技，加強獨立自主研發(fā)，就可以為大力發(fā)展冷鏈物流平添源動力。圖冷鏈過程的技術(shù)與設(shè)備分析資料來源：資產(chǎn)信息網(wǎng)千際投行中國冷鏈物流網(wǎng)艾媒數(shù)據(jù)中心冷鏈物流作為一項系統(tǒng)工程，牽涉到的技術(shù)領(lǐng)域非常廣為，在技術(shù)方面，現(xiàn)代物流技術(shù)仍然就是冷鏈物流技術(shù)發(fā)展的基石，信息化、自動化的倉運分體式物流技術(shù)就是提振整個冷鏈物流體系運作的基礎(chǔ)。冷鏈標(biāo)準(zhǔn)技術(shù)和證書技術(shù)就是整個冷鏈物流技術(shù)體系的核心，在現(xiàn)代物流技術(shù)、冷鏈標(biāo)準(zhǔn)和證書的技術(shù)保證的前提下，冷鏈物流保鮮技術(shù)和節(jié)能環(huán)保技術(shù)的發(fā)展才以期同時同時實現(xiàn)和技術(shù)創(chuàng)新，比如預(yù)冷技術(shù)、速凍技術(shù)、規(guī)模化外包裝技術(shù)、溫度監(jiān)測技術(shù)、食品追溯技術(shù)等等。近年來，以人為本向以心為本的市場需求核心轉(zhuǎn)型都在驅(qū)動著冷鏈物流技術(shù)像智慧化、智能化升級，比如大數(shù)據(jù)云計算技術(shù)、柔性供應(yīng)鏈技術(shù)、物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、AI技術(shù)和區(qū)塊鏈技術(shù)等也將可以變成冷鏈物流技術(shù)的關(guān)鍵組成部分。冷鏈運輸中存兩個重要環(huán)節(jié)：（1）全程保持一個溫度主要就是由保溫材料、密封材料與密封技術(shù)等共同共同組成，與通常的保溫技術(shù)相同的就是，冷鏈運輸?shù)谋丶夹g(shù)建議保溫材料既必須輕薄，又必須具有較好的隔熱效應(yīng)，建議密封材料密封效果更好，建議在車廂關(guān)上載運裝運作業(yè)條件下也必須盡量重實效保溫效果。（2）全程監(jiān)控溫度情況通過無線溫度監(jiān)控系統(tǒng)，對冷鏈車進行全透明式的監(jiān)控管理。比如說這般溫濕度監(jiān)控設(shè)備，集GPS定位和溫濕度監(jiān)控為一體，無須布線，便捷部署，可以有效率拆裝；采用數(shù)字化溫度傳感器，高精度高可靠性；GPS和A-GPS雙定位，并使定位更加精準(zhǔn)；并且存離線補傳機制，保證數(shù)據(jù)的完善。就是冷鏈運輸行業(yè)的不二之挑選出，尤其就是車輛不套管的企業(yè)，便攜式溫度監(jiān)控設(shè)備就是他們的最優(yōu)之挑選出。2.4政策監(jiān)管近年來，我國冷鏈物流行業(yè)發(fā)展呈圓形身心健康向上態(tài)勢，冷鏈物流行業(yè)的身心健康發(fā)展，離不開國家政策的大力支持，國家冷鏈物流方面的主要政策存：1、2019年4月，國家發(fā)改委攜手商務(wù)部發(fā)布《關(guān)于推動物流高質(zhì)量發(fā)展，促進形成彪悍國內(nèi)市場的意見》，鼓勵企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新冷鏈物流基礎(chǔ)設(shè)施經(jīng)營模式、發(fā)展第三方冷鏈物流全程監(jiān)控平臺。2、2020年1月，《關(guān)于抓好“三農(nóng)”領(lǐng)域重點工作確保如期同時同時實現(xiàn)全面小康的意見》，啟動農(nóng)產(chǎn)品倉儲保鮮冷鏈物流設(shè)施建設(shè)工程。加強農(nóng)產(chǎn)品冷鏈物流統(tǒng)籌規(guī)劃、分級布局和標(biāo)準(zhǔn)制定。精心安排中央預(yù)算內(nèi)投資，大力支持建設(shè)一批骨干冷鏈物流基地。3、2020年3月，《關(guān)于積極開展首批國家骨干冷鏈物流基地建設(shè)工作的通告》，充分利用存量冷鏈物流基礎(chǔ)設(shè)施群建設(shè)一批國家骨干冷鏈物流基地，資源整合科創(chuàng)冷鏈物流市場供需、存量設(shè)施以及農(nóng)產(chǎn)品流通、生產(chǎn)加工等上下游產(chǎn)業(yè)資源，提高冷鏈物流規(guī)模化、集約化、組織化、網(wǎng)絡(luò)化水平，大力支持生鮮農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化發(fā)展，促進城鄉(xiāng)居民消費升級。4、2020年4月，《關(guān)于大力大力推進農(nóng)產(chǎn)品倉儲保鮮冷鏈設(shè)施建設(shè)的推行意見》，以生動農(nóng)產(chǎn)品主產(chǎn)區(qū)、特色農(nóng)產(chǎn)品優(yōu)勢區(qū)和貧困地區(qū)為重點，至2020年底在村鎮(zhèn)大力支持一批新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體加強倉儲保鮮冷鏈設(shè)施建設(shè)，同時同時實現(xiàn)生動農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)地倉儲保鮮冷鏈能力明顯提升，產(chǎn)后損失率顯著下降。5、2020年5月，《關(guān)于進一步增加物流成本推行意見》，布局建設(shè)一批國家骨干冷鏈物流基地，存針對性遷調(diào)上城鄉(xiāng)冷鏈物流設(shè)施短板，資源整合冷鏈物流以及農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)、流通資源，提高冷鏈物流規(guī)模化、集約化、組織化、網(wǎng)絡(luò)化水平，增加冷鏈物流成本。(國家發(fā)展改革委負(fù)責(zé)管理)。6、2020年6月，《關(guān)于進一步加強農(nóng)產(chǎn)品倉儲保鮮冷鏈設(shè)施建設(shè)工作的通告》，進一步大力大力推進農(nóng)產(chǎn)品倉儲保鮮冷鏈設(shè)施建設(shè)工作，規(guī)范過程管理，強化政策大力支持，側(cè)重于監(jiān)督管理，優(yōu)化指導(dǎo)服務(wù)，最大限度充分發(fā)揮政策效益。7、2020年8月，《關(guān)于進一步加強冷鏈物流渠道新冠肺炎疫情防控工作的通告》，強化部門協(xié)同協(xié)同，防范冷鏈?zhǔn)称沸鹿诓《疚廴撅L(fēng)險;二要強化國際冷鏈集裝箱運輸管理，全力做好冷鏈貨物運輸船舶、車輛等運輸裝備消毒工作;全面落實信息備案制度，為冷鏈物流疫情防控追溯提供更多更多有力提振。8、2020年9月，《關(guān)于以嶄新業(yè)態(tài)新模式助推新型消費大力大力推進發(fā)展的意見》，大力大力推進推廣農(nóng)產(chǎn)品“生鮮電子商務(wù)+冷鏈宅配”、“中央廚房+食材冷鏈物流物流配送”等服務(wù)新模式。遷調(diào)上農(nóng)產(chǎn)品冷鏈物流設(shè)施短板，大力大力推進農(nóng)產(chǎn)品物流配送、外包裝、預(yù)冷等物流配送裝備和物流配送倉、前置倉等倉儲設(shè)施建設(shè)。9、2020年11月，《關(guān)于進一步做好冷鏈?zhǔn)称纷匪莨芾砉ぷ鞯耐ǜ妗?，以畜禽肉、水產(chǎn)品為重點，同時同時實現(xiàn)重點冷鏈?zhǔn)称窂暮ｊP(guān)進口核查至儲藏分銷、生產(chǎn)加工、批發(fā)商零售、餐飲服務(wù)全系列鏈條信息化追溯，完善人物同查、人物共防范措施，建立問題產(chǎn)品的快速精準(zhǔn)反應(yīng)機制。10、2021年1月，《關(guān)于全面大力大力推進鄉(xiāng)村振興大力大力推進農(nóng)業(yè)農(nóng)村現(xiàn)代化的意見》，大力大力推進推行農(nóng)產(chǎn)品倉儲保鮮冷鏈物流設(shè)施建設(shè)工程，大力大力推進田頭小型倉儲保鮮冷鏈設(shè)施、產(chǎn)地低溫分銷配送中心、國家骨干冷鏈物流基地建設(shè)。11、2021年8月，《商貿(mào)物流高質(zhì)量發(fā)展專項行動計劃(2021-2025年)》，加強冷鏈物流規(guī)劃，布局建設(shè)一批國家骨干冷鏈物流基地，大力支持大型農(nóng)產(chǎn)品批發(fā)市場、進出口口岸等建設(shè)擴建冷藏冷藏倉儲設(shè)施，推廣應(yīng)用移動冷庫、恒溫冷藏車、冷藏箱等新型冷鏈設(shè)施設(shè)備。提高末端冷鏈設(shè)施裝備，提高城鄉(xiāng)冷鏈設(shè)施網(wǎng)絡(luò)覆蓋水平。鼓勵有條件的企業(yè)發(fā)展冷鏈物流智能監(jiān)控與追溯平臺，建立全程冷鏈物流物流配送系統(tǒng)。12、2021年11月，國務(wù)院發(fā)布《“十四五”冷鏈物流發(fā)展規(guī)劃》，政策內(nèi)容：至2025年，初步形成全線貫通產(chǎn)地銷地、全面全面覆蓋城市鄉(xiāng)村、聯(lián)通國內(nèi)國際的冷鏈物流網(wǎng)絡(luò)，基本投入使用無機我國國情和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)特點、適應(yīng)環(huán)境經(jīng)濟社會發(fā)展仍須的冷鏈物流體系。布局建設(shè)100個左右國家骨干冷鏈物流基地，基本投入使用以國家骨干冷鏈物流基地為核心、產(chǎn)銷量冷鏈物流配送中心和兩端冷鏈物流設(shè)施為提振的三級冷鏈物流節(jié)點設(shè)施網(wǎng)絡(luò)。冷鏈物流規(guī)?；钦蚀蠓岣?，技術(shù)裝備水平和標(biāo)準(zhǔn)化、智慧化、綠色化水平明顯提高，成本水平顯著增加，服務(wù)能力顯著進一步進一步增強，形成一批具有較強國際競爭力的綜合性龍頭企業(yè)。農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)后損失和食品流通浪費明顯增加?；窘ⅰ罢O(jiān)管、企業(yè)自管、行業(yè)自律、社會監(jiān)督”的監(jiān)管機制。展望未來2035年，全面投入使用現(xiàn)代冷鏈物流體系，設(shè)施網(wǎng)絡(luò)、技術(shù)裝備、服務(wù)質(zhì)量達致世界一流水平，行業(yè)監(jiān)管和環(huán)境治理能力基本同時同時實現(xiàn)現(xiàn)代化。第三章行業(yè)估值、定價機制和全球龍頭企業(yè)3.1行業(yè)綜合財務(wù)分析和估值方法圖綜合財務(wù)分析資料來源：資產(chǎn)信息網(wǎng)千際投行Wind圖市場整體整體表現(xiàn)資料來源：資產(chǎn)信息網(wǎng)千際投行Wind圖盈利預(yù)測資料來源：資產(chǎn)信息網(wǎng)千際投行Wind行業(yè)估值方法可以挑選出市盈率估值法、PEG估值法、市凈率估值法、市現(xiàn)率、P/S市銷率估值法、EV企業(yè)價值法、EV/Sales市售率僅估值法、RNAV重估凈資產(chǎn)估值法、EV/EBITDA估值法、DDM估值法、DCF現(xiàn)金流現(xiàn)值估值法、紅利現(xiàn)值模型、股權(quán)民主自由現(xiàn)金流現(xiàn)值模型、并并無杠桿民主自由現(xiàn)金流現(xiàn)值模型、凈資產(chǎn)價值法、經(jīng)濟增加值現(xiàn)值模型、調(diào)整現(xiàn)值法、NAV凈資產(chǎn)價值估值法、賬面價值法、支付價值法、成本重置法、實物期權(quán)、LTV/CAC（客戶終身價值/客戶獲得成本）、P/GMV、P/C(customer)、梅特卡夫估值模型、PEV等。表主要上市公司市值對照資料來源：資產(chǎn)信息網(wǎng)千際投行Wind圖漢鐘精機主營構(gòu)成資料來源：資產(chǎn)信息網(wǎng)千際投行Wind圖雪人股份主營構(gòu)成資料來源：資產(chǎn)信息網(wǎng)千際投行iFinD圖海容冷鏈主營構(gòu)成資料來源：資產(chǎn)信息網(wǎng)千際投行iFinD3.2行業(yè)發(fā)展發(fā)展歷程第一階段：由于制冷機、冷凍劑和電冰箱的發(fā)明者，空調(diào)技術(shù)已經(jīng)已經(jīng)開始廣為應(yīng)用于食品工業(yè)，食品工業(yè)贏得了迅猛發(fā)展。隨后空調(diào)技術(shù)向著規(guī)?；?、工業(yè)化發(fā)展，1908年，工程師AlbertBarrier在說明掌控低溫條件能確保易腐食品品質(zhì)時，第一次使用了法語冷鏈(ChaineduFroid)這一術(shù)語，冷藏鏈初步形成。第二階段：冷鏈物流已逐漸邁入明朗，運輸品類更加多樣化，空調(diào)技術(shù)和運輸設(shè)備更加一流。但是，由于這一時期仍然處于傳統(tǒng)工業(yè)化時代，冷藏食品零售業(yè)剛剛蓬勃發(fā)展，零售商對冷鏈物流效率建議不高，交通設(shè)施相對落后，因此冷鏈物流在運轉(zhuǎn)效率和物流配送全線貫通上還比較完善。第三階段：冷鏈物流已演化變成多品種、小批量、標(biāo)準(zhǔn)化和法規(guī)化模式，“冷鏈”的概念已由之前的“原產(chǎn)地初預(yù)冷冷庫冷藏運輸批發(fā)商站點冷庫”發(fā)展變成“原產(chǎn)地一初預(yù)冷一冷庫冷藏運輸一批發(fā)商站點冷庫零售商場冷柜一消費者冰箱”。這一階段的冷鏈物流已基本發(fā)展明朗?？偠灾?，國外的冷鏈物流發(fā)展歷程就是漸進式的。發(fā)展現(xiàn)狀在世界冷鏈物流的發(fā)展過程中，美國、日本、德國、加拿大等國處于世界領(lǐng)先地位，這些國家根據(jù)本國農(nóng)業(yè)的特點和市場需求相同積極開展農(nóng)產(chǎn)品冷鏈物流體系建設(shè)，在醫(yī)藥冷鏈物流上也掌控著一流的技術(shù)。從全球范圍冷鏈物流發(fā)展來看，目前美國、日本、歐洲等發(fā)達國家冷鏈物流發(fā)展處于世界領(lǐng)先地位，冷鏈物流體系建設(shè)較為完善并且在冷鏈物流技術(shù)應(yīng)用領(lǐng)域方面也較為一流。全球冷鏈物流巨頭比如費普斯、冷王、NewCold等，面向全球市場提供更多更多涵蓋技術(shù)研發(fā)、冷鏈倉儲、冷鏈運輸?shù)染C合冷鏈物流服務(wù)，競爭優(yōu)勢明顯。與之較之，國內(nèi)目前尚沒有一家可以面向全球甚至全國的冷鏈倉儲企業(yè)，以區(qū)域居多，并且主要提供更多更多運輸、倉儲等基本物流服務(wù)，這兩個特質(zhì)制約了中國冷鏈的發(fā)展水平。近年來，一些大型物流及電商企業(yè)，比如說京東、阿里、順豐等紛紛涉足冷鏈物流業(yè)務(wù)。全球主要國家冷鏈行業(yè)發(fā)展的優(yōu)勢（1）美國：美國側(cè)重于食品的監(jiān)督與管理，由專門部門干預(yù)、檢查預(yù)防措施，通過有效率的反應(yīng)機制對檢查中出現(xiàn)的問題作出快速積極響應(yīng)。同時還根據(jù)各地氣候、土壤條件，建立蔬菜基地，專門生產(chǎn)少數(shù)幾種最適宜的蔬菜供應(yīng)全國，形成較為完善的全國性蔬菜生產(chǎn)分工體系。整個冷鏈物流中推行一流的技術(shù)設(shè)備且設(shè)施充足。通過統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的操作方式方式守則和存非政府地運轉(zhuǎn)管理、推行區(qū)域化生產(chǎn)，全線貫通生產(chǎn)基地與終端用戶之間專業(yè)化的全程溫控，增加、避免質(zhì)量損耗，同時同時實現(xiàn)收益的最大化。（2）日本：日本就是一個極其著重產(chǎn)品安全和保鮮程度的國家，在鮮果低溫流通保鮮技術(shù)方面處于領(lǐng)先邊線。在明確腐爛主要與粗放式收割、濫裝濫滑、外包裝沖刷及運輸?shù)缆犯咚傩旭傒p微等有關(guān)后，日本除實行并并無傷勢收割、抗壓瓦楞紙箱輕量外包裝等改進技術(shù)，還融合全國道路建設(shè)加強農(nóng)村道路整頓建設(shè)，并通過研發(fā)一流的設(shè)施、設(shè)備回去造就這一目標(biāo)的達成一致一致。這些高效率空調(diào)設(shè)施的建設(shè)和"產(chǎn)地預(yù)冷低溫運輸?shù)蜏劁N售"冷鏈流通的推行，保證了日本在并并無農(nóng)藥或低農(nóng)藥處理條件下能較好的同時同時實現(xiàn)食品的品質(zhì)優(yōu)、鮮度不好、腐爛太太少。（3）德國：一向以精細(xì)聞名于世的德國，在冷鏈物流方面完善了監(jiān)督體系，上至立法機構(gòu)，監(jiān)督部門，下至評估部門，生產(chǎn)企業(yè)，德國制定了適度法律法規(guī)，成立有關(guān)協(xié)會進行監(jiān)督與管理，同時，政府撥款提供更多更多補貼，加強公路、碼頭、倉庫等基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，強化農(nóng)產(chǎn)品物流技術(shù)的研發(fā)力度，保證了農(nóng)產(chǎn)品的暢通流通。（4）加拿大：加拿大設(shè)立專門的衛(wèi)生安全、質(zhì)量管理機構(gòu)，研發(fā)一流的栽種技術(shù)，比如"基地養(yǎng)殖、溫室栽種"等，同時，設(shè)立食品檢驗機構(gòu)，推行果蔬的分級外包裝處理，在最先一公里進行預(yù)處理及快速冷藏，減少產(chǎn)品質(zhì)量損耗。同時同時實現(xiàn)全程專業(yè)化、規(guī)范化、社會化操作方式方式，降低成本，提高效率。3.3驅(qū)動因子目前，我國冷鏈物流正持續(xù)向不好發(fā)展，其主要驅(qū)動因素存以下幾點:（1）城鎮(zhèn)化趨勢穩(wěn)步大力大力推進我國城鎮(zhèn)化道路起步較晚，尚處初級階段，存非常大的發(fā)展空間。在聯(lián)合國開發(fā)計劃署發(fā)布的報告中則表示，預(yù)計至2030年，中國將新增3.1億城市居民，屆時中國城市人口總數(shù)將多于10億，城鎮(zhèn)化率將少于70%。城市居民無法同時同時實現(xiàn)農(nóng)產(chǎn)品等食品的自產(chǎn)自銷，進一步助推了肉禽蛋、水產(chǎn)品、乳制品等易腐食品和反季節(jié)蔬菜水果的消費總量;城鎮(zhèn)化進一步推動了農(nóng)產(chǎn)品規(guī)?；?、集中化、區(qū)域化生產(chǎn)，因此強化了食品消費仍須通過冷鏈物流方式同時同時實現(xiàn)由產(chǎn)地向城市載運的市場需求。隨著我國城鎮(zhèn)化道路的不斷大力大力推進，我國城鎮(zhèn)人口持續(xù)增加，而在城市地區(qū)居民的食品結(jié)構(gòu)中，易腐食品占到至比較大，儲運離不開冷鏈。依照發(fā)達國家經(jīng)驗，人均崗位數(shù)總收入提升至4000美金，冷藏、冷藏食品市場需求將逐步贏得轉(zhuǎn)化成，并推動冷藏冷藏食品消費和冷鏈產(chǎn)業(yè)的建設(shè)發(fā)展。隨著城鎮(zhèn)化水平的提升、總收入的提高、生活節(jié)奏的不斷大力大力推進，人們對于標(biāo)準(zhǔn)化的冷鏈供應(yīng)產(chǎn)品市場需求將不斷增加，并推動冷鏈行業(yè)持續(xù)均衡發(fā)展。（2）生鮮電商快速蓬勃發(fā)展近年來，生鮮電商備受資本和市場青睞，不斷燃燒，生鮮網(wǎng)絡(luò)零售額快速增長。由于生鮮電商產(chǎn)品冷鏈運輸比例遠高于初級農(nóng)產(chǎn)品整體平均水平，這將就是助推總體冷鏈率僅上升的關(guān)鍵因素，生鮮電商市場需求也將提振冷鏈物流市場的快速增長下限。第三方冷鏈物流適合缺乏大規(guī)模投資自建好物流能力的中小規(guī)模電商。早期生鮮電商多采用自建好冷鏈物流保證服務(wù)質(zhì)量，但生鮮電商目前正處于開拓業(yè)務(wù)版圖的早期階段，自建好物流投資未必能始終跟上，因此成本低、社會化程度高的第三方物流若能保證服務(wù)質(zhì)量，成功弘揚品牌，將贏得更多生鮮電商的青睞。以電商為主體的生鮮食品物流配送、自提業(yè)務(wù)，雖然遭遇著單客消費低、生鮮商品標(biāo)準(zhǔn)化低(品質(zhì)、重量)等問題，但對于城市工作生活節(jié)奏快的白領(lǐng)階層存非常大吸引力，將助推著冷鏈物流設(shè)備的發(fā)展，尤其以運輸及物流配送環(huán)節(jié)的冷鏈設(shè)備廠商。食品物流配送對時效性和品質(zhì)的建議越來越低，而由分銷網(wǎng)點向消費者物流配送的最后一公里還處于藍海市場階段，以輕型冷藏設(shè)備、生鮮自提設(shè)備為代表的冷鏈終端，就是解決市場需求多樣化、物流配送個性化、食品品質(zhì)保證的最后一道環(huán)節(jié)。（3）無人零售如東趨勢隨著人工智能在各個領(lǐng)域應(yīng)用領(lǐng)域推廣，無人超市、無人便利店、無人值守停車場、無樁共享單車這類的在無人值守范疇以內(nèi)的新型零售模式已經(jīng)已經(jīng)開始在各個地方蓬勃發(fā)展;當(dāng)人們越來越厭煩在長久的排隊等候中消磨時間時，代萊無人零售方式領(lǐng)略到了消費者更個性、更方便快捷的消費體驗。未來，無人零售店將逐步替代傳統(tǒng)便利店，同時，隨著成本增加，無人零售店的鋪設(shè)規(guī)?？赡軐⒕鄰娪趥鹘y(tǒng)便利店的數(shù)量。保守預(yù)計未來十年，無人零售店新增20萬家，無人零售店的投資額將少于200億元。假設(shè)每個無人零售店布局5-10臺商用冷鏈產(chǎn)品設(shè)施，無人零售店對于商用冷鏈終端設(shè)施的新增市場需求就可以達致100-200萬臺;如果每臺冷鏈產(chǎn)品設(shè)施單價5，000元，則無人零售店對應(yīng)的冷鏈產(chǎn)業(yè)鏈規(guī)模將超過至50-100億元。（4）國家政策大力支持近年來，冷鏈物流產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、扶持政策和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)頻繁施行，政策面的大力支持就是冷鏈物流行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵邏輯之一。政府層面對于冷鏈物流的發(fā)展高度重視，已經(jīng)已經(jīng)開始從政策、法規(guī)角度推動物流行業(yè)及冷鏈物流轉(zhuǎn)型升級，大力支持力度不斷加強，明確提出了健全農(nóng)產(chǎn)品冷鏈物流體系，大力支持冷鏈物流基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等建議，督導(dǎo)冷鏈物流行業(yè)的快速完善。政策大力支持為冷鏈物流行業(yè)發(fā)展提供更多更多了有利的環(huán)境，增加農(nóng)產(chǎn)品冷鏈物流成本，提振冷鏈物流基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，大力支持建設(shè)全程冷鏈物流和全面全面覆蓋農(nóng)產(chǎn)品收集、加工、運輸、銷售各環(huán)節(jié)的冷鏈物流體系。近年來，我國食品安全問題頻現(xiàn)，嶄新《食品安全法》使得完善冷鏈體系。食品腐爛變質(zhì)就是引致食品安全隱患的主要原因之一，因此食品在由生產(chǎn)環(huán)節(jié)*終到達消費者手中的整個產(chǎn)業(yè)過程都中，離不開現(xiàn)代冷鏈物流。冷鏈物流就是對食品安全的強有力的保證，食品冷鏈就是食品從生產(chǎn)至流通整個過程的特定供應(yīng)鏈系統(tǒng)，在食品運輸中應(yīng)用領(lǐng)域。修正后的食品安全法將對食品安全從生產(chǎn)、運輸、儲藏、銷售、餐飲服務(wù)等各環(huán)節(jié)推行苛刻的全過程管理，強化生產(chǎn)經(jīng)營者主體責(zé)任，完善追溯制度，強化監(jiān)管行政處罰力度。3.4風(fēng)險和挑戰(zhàn)我國的冷鏈物流市場處于發(fā)展階段，提供更多更多了相當(dāng)大的發(fā)展機會，但同時參與其中的企業(yè)也遭遇風(fēng)險和挑戰(zhàn)。這種風(fēng)險主要源于于非常大的投資和對冷鏈物流市場特性的把握住。中國現(xiàn)階段還屬于輕資產(chǎn)的市場競爭環(huán)境，專門從事冷鏈物流仍須冷庫或冷藏車輛的資金投入，相對于其它行業(yè)，專門從事冷鏈物流的投資必須大得多。建好不好冷庫，買冷藏車的資金投入相對于通常吃飯貨物流要增加2至3倍，所以資金投入與投資投資回報的風(fēng)險也非常大。冷鏈物流又就是囊括較多空調(diào)與保溫技術(shù)和管理科學(xué)科學(xué)知識的領(lǐng)域，對冷鏈技術(shù)的掌控和現(xiàn)代的物流管理手段和方法的運用就是專門從事冷鏈物流必不可少的基本條件。不具備冷鏈運作的基本條件和沒有掌控冷鏈?zhǔn)袌龅幕咎匦远Q(mào)然步入冷鏈物流領(lǐng)域也可以遭遇非常大的風(fēng)險。一些企業(yè)因為沒有適當(dāng)?shù)恼瓶厥侄?，用可信賴的依?jù)挑選出合理掌控標(biāo)準(zhǔn)，就可以以超標(biāo)準(zhǔn)高成本來滿足用戶客戶的建議，所以經(jīng)營成本居高不下。冷鏈物流的運營成本和所橫跨的貨物成本相對其它行業(yè)也較低，所以錯誤和失利所引致的損失也適度增加。目前，我國尚未形成完善單一制的冷鏈物流體系，冷鏈物流的發(fā)展還僅僅停留在運輸與冷藏環(huán)節(jié)，運用一流信息技術(shù)的冷鏈物流管理體系還明顯嚴(yán)重不足，技術(shù)裝備相對落后；冷鏈物流的成本相對比較高昂，主要就是由運輸成本、倉儲成本、庫存成本和管理費用共同共同組成，其中運輸成本與倉儲成本所占比例非常大，存監(jiān)控不恰當(dāng)、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一等諸多問題。比如說：運輸過程中關(guān)上制冷機以節(jié)省成本；載運裝車過程中操作方式方式不恰當(dāng)導(dǎo)致溫度過高。（1）冷鏈運輸率僅低長期以來，我國初級農(nóng)產(chǎn)品冷鏈運輸率僅一直低于歐美發(fā)達國家。國外果蔬、肉類、水產(chǎn)品的80%~90%為冷鏈運輸，而國內(nèi)冷鏈運輸率僅為15%、30%和40%；國內(nèi)冷鏈過程斷鏈比例高達67%、50%和42%，遠遠高于發(fā)達國家冷鏈斷鏈比例。這就是由于國內(nèi)廣為缺乏冷鏈意識，消費者卵圓形鮮品是否仍須冷鏈保鮮尚沒有嚴(yán)格要求，同時我國冷庫原產(chǎn)區(qū)域性不均衡也導(dǎo)致大量產(chǎn)品的冷鏈環(huán)節(jié)出現(xiàn)“斷鏈”現(xiàn)象。在不具備充份冷鏈流通的情況下，果蔬類食品損耗量高達15%（發(fā)達國家的損耗量約為5%），損耗價值多于500億元，造成了非常小的浪費。（2）人均熱庫容量相對較低、原產(chǎn)過剩根據(jù)全球冷鏈聯(lián)盟（GCCA）的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2016年全球人均熱庫容量為0.2立方米，印度熱庫容量為1.41億立方米，名列全球第一，第二、三名分別為美國與我國，熱庫容量分別為1.10億立方米和1.07億立方米，但人均冷庫容積沒有發(fā)達國家的1/2。由于我國經(jīng)濟的地域性特點，我國冷庫原產(chǎn)不光滑，華東地區(qū)熱庫容量已占到全國冷庫總?cè)萘拷?6%，其中山東、上海、江蘇發(fā)展速度較快，熱庫容量位列前茅；而我國果蔬產(chǎn)地的內(nèi)陸各省市市場熱庫容量仍舊相對較低，引致冷鏈物流在生產(chǎn)源頭缺乏預(yù)冷，產(chǎn)生源頭“斷鏈”。局部供需的無法相匹配和冷鏈運輸能力嚴(yán)重不足導(dǎo)致企業(yè)倉儲能力未充分發(fā)揮，與人口、經(jīng)濟并不相匹配，這也同意了冷鏈物流未來脫胎換骨的空間依然非常大。（3）行業(yè)集中度低，利潤率低從競爭格局看一看，中國冷鏈物流行業(yè)處于較早期階段，集中度低，企業(yè)規(guī)模小。根據(jù)中物聯(lián)冷鏈委統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2015年中國百強企業(yè)總收入總額嚴(yán)重不足冷鏈?zhǔn)袌龅?0%，美國前5強冷庫企業(yè)占到至市場份額約63%，而從2015年中國冷鏈物流百強企業(yè)名列來看，前10家企業(yè)總收入占到至百強企業(yè)總收入的48.5%，前20家企業(yè)總收入占到至百強企業(yè)總收入的61.4%。目前指出，預(yù)冷環(huán)節(jié)缺位、經(jīng)營分散、運輸網(wǎng)絡(luò)落后、缺乏有效率的信息管理就是我國冷鏈成本較低的主要原因。我國常溫利潤率就是為10%，冷鏈利潤率為8%，而發(fā)達國家冷鏈的利潤率可以達致20%~30%。未來如何重實效掌控成本，增加商品損耗率就是各企業(yè)仍須思索的問題，深信這將伴著冷鏈物流的長期發(fā)展逐步贏得解決。3.5競爭分析我國冷鏈物流現(xiàn)狀隨著人們生活水平的穩(wěn)步提高，消費逐步升級，對于生鮮產(chǎn)品的市場需求增加，冷鏈物流行業(yè)已經(jīng)已經(jīng)開始受到廣為高度高度關(guān)注。冷鏈物流的核心就是“恒溫”，而且冷鏈物流的構(gòu)筑對于有關(guān)的信息技術(shù)水平和設(shè)施硬件水平存很高的建議，仍須不斷研發(fā)改進衛(wèi)星定位和移動互聯(lián)網(wǎng)等一流信息技術(shù)，并將之應(yīng)用領(lǐng)域至生鮮物流配送冷鏈物流的物流配送環(huán)節(jié)，進行全程定位和溫度監(jiān)控。我國冷鏈主要原產(chǎn)在華東、華北、華中等興盛地區(qū)，尤其就是上海、廣東等沿海地區(qū)的冷鏈設(shè)施比較完善，發(fā)展水平較低。而對于中西部地區(qū)冷庫則比較短缺，關(guān)鍵物流節(jié)點缺少冷藏冷藏設(shè)施。總結(jié)為以下特點：民營企業(yè)較為活躍百強門檻快速增長市場集中度進一步加強東部地區(qū)企業(yè)競爭激烈從技術(shù)方面來看，目前我國冷鏈物流行業(yè)專業(yè)人才供需缺口非常小，技術(shù)創(chuàng)新研發(fā)低迷，冷鏈有關(guān)領(lǐng)域的技術(shù)創(chuàng)新活力呈現(xiàn)回落趨勢。據(jù)資料說明，2020年我國冷鏈專利/物流專利比重為18.92%較去年下降1.63個百分點；冷鏈發(fā)明專利/冷鏈專利為54.12%，較去年下降7.76個百分點。圖2016-2020年中國冷鏈物流專利占比情況資料來源：華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院國外冷鏈物流的發(fā)展國外的冷藏運輸距今已有160多年的歷史，很多發(fā)達國家的冷鏈物流發(fā)展都已趨明朗。（1）日本：持續(xù)科技資金投入保證冷鏈物流物流配送的高質(zhì)高效率。日本冷鏈物流企業(yè)的兩大特點就是數(shù)碼物流配送系統(tǒng)的普及。相較于人工物流配送，機器物流配送能夠提高物流配送準(zhǔn)確性和工作效率，增加物流作業(yè)成本和人力成本。此外，日本兩次冷鏈?zhǔn)袌鲂枨蟀l(fā)動大幅大力大力推進了冷鏈的建設(shè)，因此日本的冷鏈物流基礎(chǔ)設(shè)施在21世紀(jì)之前就已經(jīng)相當(dāng)完善。隨后技術(shù)的進步，以及藥品、電子冷鏈對溫控市場需求的提升，也進一步驅(qū)動了日本冷鏈產(chǎn)業(yè)鏈的完善和技術(shù)水平的提升。如今，日本的冷鏈物流已步入成熟期，在國際冷鏈物流運輸上存非常小的競爭優(yōu)勢。（2）美國：全球領(lǐng)先的綜合性冷鏈企業(yè)集中地，通過重組不提高行業(yè)集中度。全球范圍回去看一看，美國具備多家冷鏈物流巨頭，面向全球提供更多更多綜合冷鏈物流服務(wù)，存極強的競爭優(yōu)勢。美國冷鏈行業(yè)集中度很高，龍頭企業(yè)近年來全面全面收購活動較頻繁。2020年美國冷鏈巨頭美冷正式宣布正式宣布將于2021年全面全面收購美國第四大冷鏈供應(yīng)商Agro集團，回去提高嶄新市場和現(xiàn)有市場的追加新增產(chǎn)能。這些美國的冷鏈巨頭企業(yè)的業(yè)務(wù)范圍綜合性很強，運輸網(wǎng)絡(luò)遍布全美各地，區(qū)域原產(chǎn)均衡，并使冷鏈各個環(huán)節(jié)能夠無縫全線貫通，最大化了整條溫控供應(yīng)鏈的性能和效率。（3）歐洲：海陸空運輸興盛，高冷鏈支出保證冷鏈效率。目前以荷蘭和英國為代表的歐洲地區(qū)國家冷鏈行業(yè)支出處于較低水平，2020年歐洲冷鏈支出達致62億美元。高冷鏈支出保證了歐洲國家的冷鏈效率。德國的生鮮產(chǎn)品從產(chǎn)地至銷售網(wǎng)點的全過程都苛刻處在標(biāo)準(zhǔn)化的溫度環(huán)境中，并且主要空調(diào)設(shè)備完全通過電腦精細(xì)操控，保證了生鮮產(chǎn)品的高品質(zhì)。（4）加拿大：生鮮物流配送的全過程都保證了低溫掌控，并使生鮮產(chǎn)品在儲存運輸過程的損耗贏得了非常大的增加。國外冷鏈物流優(yōu)勢（1）冷鏈應(yīng)用領(lǐng)域水平比較高：目前發(fā)達國家生鮮產(chǎn)品的冷藏運輸率僅已經(jīng)達致了90%，而我國僅有30%，與發(fā)達國家的平均水平差距非常大。冷鏈基礎(chǔ)設(shè)施的無法完善導(dǎo)致我國大部分生鮮產(chǎn)品都在常溫下流通，損耗過大。在發(fā)達國家，平均值每千人配有1輛公路冷藏車。（2）冷鏈物流成本比較低：由于國外冷鏈管理系統(tǒng)比較完善，基本同時同時實現(xiàn)生鮮物流配送環(huán)節(jié)的全全面全面覆蓋，成本比較能夠掌控。而我國，每年約存20%-25%的果品和30%的蔬菜在中轉(zhuǎn)運輸及置放中腐爛損壞，損耗過大。（3）冷鏈物流有關(guān)法律法規(guī)比較完善：由于發(fā)達國家的生鮮物流配送冷鏈物流起步晚，關(guān)于這方面的法律法規(guī)也比較完善，并且制定了冷鏈物流的標(biāo)準(zhǔn)，對生鮮物流配送冷鏈物流過程的每一個流通環(huán)節(jié)都做出了苛刻規(guī)定及建議，法律體系構(gòu)筑地比較完善。與國外發(fā)達國家的差距對標(biāo)發(fā)達國家，我國冷鏈基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)料進一步進一步進一步增強。近年來，冷鏈在中國投資領(lǐng)域受到高度高度高度關(guān)注，步入冷鏈行業(yè)的資金既涵蓋政府扶持措施有關(guān)的服務(wù)設(shè)施資金，也涵蓋大量的產(chǎn)業(yè)資本和風(fēng)險投資。其中，政府扶持措施有關(guān)的服務(wù)設(shè)施資金主要何人為冷鏈基礎(chǔ)設(shè)施；而風(fēng)險投資的方向則主要就是冷鏈領(lǐng)域的初創(chuàng)企業(yè)，尤其集中在生鮮電商板塊。歸因于這些資金的步入，冷鏈行業(yè)的基礎(chǔ)設(shè)施贏得了快速的發(fā)展。其中，冷庫建設(shè)和冷藏車修筑就是冷鏈基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的最為核心的部分。一方面，我國人均熱庫容量仍存非常大快速增長空間，且冷庫發(fā)展不平衡狀態(tài)較為著重。雖然2018年中國冷藏倉庫總?cè)萘靠焖倏焖僭鲩L，變成全球冷庫總?cè)萘靠焖僭鲩L的主要驅(qū)動力，然而城市居民人均熱庫容量仍低于全球平均水平。2019年我國冷庫謀租區(qū)擴展，全國冷庫市場需求總量多于312.58萬立方米，主要冷庫資源市場需求集中于山東、廣東、上海等地。許多一線城市比如北京、天津、上海等熱庫時常處于特許加盟甚至爆倉狀態(tài)，冷庫資源較緊繃，而一些二線城市比如合肥、長沙、太原等有時卻出現(xiàn)供大于求的現(xiàn)象，這表明我國冷庫發(fā)展仍不均衡。隨著我國進口肉類和水產(chǎn)品存儲需求量不斷快速增長、消費升級推動冷藏和冷藏食品市場需求的背景下，我國料進一步強化冷鏈冷庫的建設(shè)和升級，平添我國冷庫增量上行和存量優(yōu)化，進而促進整個冷鏈產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。另一方面，我國冷藏車保有量逐年攀升，智能化、環(huán)?；⒁?guī)范化成未來冷藏車發(fā)展趨勢。一直以來，我國冷藏車數(shù)量以及人均冷藏車保有量均顯著低于發(fā)達國家水平，對冷鏈物流行業(yè)的發(fā)展引致一定制約。隨著近幾年冷鏈行業(yè)的發(fā)展和政策推動，我國冷藏車的產(chǎn)銷量逐年增大：2020年中國冷藏車銷量為6.7萬輛，同比增幅將近4成，無論是銷量還是同比增幅均處于歷史最高位。2020年中國冷藏車市場的保有量達致28.7萬輛，與發(fā)達國家的差距不斷減小。在保有量增長的前提下，未來我國冷藏車的發(fā)展將突破量變，尋求質(zhì)變。從技術(shù)來看，隨著物聯(lián)網(wǎng)、云計算、大數(shù)據(jù)等技術(shù)的普及與應(yīng)用，冷藏車市場越來越要求高技術(shù)含量、高附加值的產(chǎn)品，市場對冷藏車的品質(zhì)意識將逐步增強，因此智能化將會是中國冷藏車的發(fā)展趨勢。從能耗來看，目前由于我國新能源冷藏車技術(shù)發(fā)展不成熟、電池技術(shù)落后等相關(guān)因素，導(dǎo)致新能源冷藏車發(fā)展較為緩慢，但在節(jié)能環(huán)保的大趨勢下，長遠來看新能源必定是冷藏車未來發(fā)展的潮流。由于冷鏈?zhǔn)袌錾形疵骼?，我國目前冷鏈流通率僅低、產(chǎn)品臭味損率高。2015至2018年，中國果蔬、肉類、水產(chǎn)品冷鏈流通率僅分別由22%、34%、41%提升至25%、39%、63%，臭味損率則分別掌控至了15%、8%、10%以下。盡管如此，與發(fā)達國家的平均值冷鏈流通率僅80%-100%、臭味損率在5%以下的水平較之，中國冷鏈流通率僅仍較低、臭味損率偏高，冷鏈效率仍存非常大提升空間。加強監(jiān)管和技術(shù)支持料提高冷鏈流通率僅和臭味損率。較低的臭味損率可以大幅提高運輸成本，增加冷鏈企業(yè)的盈利能力。導(dǎo)致冷鏈產(chǎn)品腐損的原因主要存四點：（1）產(chǎn)Fanjeaux加工不當(dāng)，涵蓋加冰嚴(yán)重不足、外包裝不善等；（2）冷鏈設(shè)備不服務(wù)設(shè)施或損壞，所采用的保溫溫度比較低、優(yōu)良冷庫原產(chǎn)過剩等；（3）冷鏈系統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)布局不完善，優(yōu)良冷庫原產(chǎn)不光滑，導(dǎo)致交易場所或運輸途中熱鏈斷裂；（4）行業(yè)監(jiān)管不強，運輸人員操作方式方式不規(guī)范，頻繁伸縮庫門，導(dǎo)致熱源侵略量較低，F(xiàn)anjeaux溫升高。隨著我國技術(shù)水平的發(fā)展、政策監(jiān)管的加強，和產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)的不斷完善，未來的冷鏈料穩(wěn)步提升流通率僅、增加運輸臭味損率，減小我國與發(fā)達國家在冷鏈行業(yè)成熟度方面的差異。冷鏈物流行業(yè)的長久發(fā)展仍須彪悍的技術(shù)實力為保證，中國仍仍須不斷完善冷鏈技術(shù)水平，降低成本，提高效率。冷鏈物流囊括了從生產(chǎn)至銷售的各個環(huán)節(jié)，每個環(huán)節(jié)的效率和收益都與企業(yè)的空調(diào)和保鮮技術(shù)能力息息相關(guān)。冷鏈運輸?shù)那捌谫Y金投入雖然大，但對于行業(yè)發(fā)展來說十分必要。我國目前的冷鏈技術(shù)水平除了等候提升，當(dāng)前中國5G、無人機、區(qū)塊鏈的不斷發(fā)展和完善將為冷鏈行業(yè)智能化發(fā)展褫奪了代萊動能，一方面這些嶄新科技已經(jīng)已經(jīng)開始逐漸被應(yīng)用于提升各環(huán)節(jié)的管理效率，另一方面一些老舊的設(shè)備也在不斷被出局升級，未來我國冷鏈物流行業(yè)的發(fā)展，料隨著各環(huán)節(jié)效率和盈利能力的提升進一步大力大力推進。3.6發(fā)展和行情評析當(dāng)前，我國冷鏈物流行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈已大致明朗。產(chǎn)業(yè)鏈上游主要就是冷鏈設(shè)備生產(chǎn)及冷鏈技術(shù)居多的生產(chǎn)環(huán)節(jié);中游就是倉儲及運輸環(huán)節(jié);冷鏈物流行業(yè)的下游應(yīng)用領(lǐng)域主要涵蓋農(nóng)產(chǎn)品冷鏈物流、藥品冷鏈物流以及化工冷鏈物流等。近年來，在國民經(jīng)濟快速發(fā)展的背景下，人們對新鮮食品、冷藏食品的市場需求不斷提升，冷鏈物流行業(yè)因此贏得了快速的發(fā)展。數(shù)據(jù)說明，2017-2020年，我國冷鏈物流市場規(guī)模從2550億元快速增長至3740億元，年無機增長率為15%左右;隨著混凝土菜市場的經(jīng)濟繁榮及國家政策的持續(xù)大力支持，我國冷鏈物流行業(yè)將進一步保持高快速增長態(tài)勢，預(yù)計至2025年，市場規(guī)模將成功突破4500億元。冷鏈物流行業(yè)發(fā)展趨勢：（1）冷鏈技術(shù)水平不斷提升冷鏈標(biāo)準(zhǔn)技術(shù)和證書技術(shù)等作為冷鏈物流技術(shù)體系的核心也可以不斷提升。同時冷鏈物流企業(yè)通過建立物流數(shù)據(jù)平臺進行信息的收集、處理和發(fā)布，并通過分析和利用冷鏈物流大數(shù)據(jù)回去解決行業(yè)小批量多批次的個性化市場需求，也可以出現(xiàn)很多技術(shù)創(chuàng)新的“最先一公里”的移動冷庫和“最后一公里”的宅配技術(shù)方案。（2）冷鏈企業(yè)的發(fā)展模式不斷創(chuàng)新在電子商務(wù)的不斷發(fā)展中，生鮮和跨境電商等不斷發(fā)展壯大，冷鏈物流的服務(wù)水平也在滿足用戶居民消費市場需求的過程中以期不斷提升，冷鏈企業(yè)由從前的單一運輸或者倉儲服務(wù)的發(fā)展模式逐步變?yōu)榫C合化的冷鏈服務(wù)運營商，冷鏈物流發(fā)展模式以期不斷創(chuàng)新。（3）冷鏈物流基礎(chǔ)設(shè)施將進一步完善縱觀全國冷鏈物流的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，可以看出冷庫的總?cè)萘亢屠洳剀嚨谋Ｓ辛空诓粩嗵嵘瑫r冷庫扎堆建設(shè)的情況將贏得明顯改善，建設(shè)更加存目的性，特別就是農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)地預(yù)冷、分級、外包裝等“最先一公里”短板在政策的驅(qū)動下將大力大力推進遷調(diào)上。3.7中國企業(yè)關(guān)鍵參與者表2022年冷鏈物流我國企業(yè)名列資料來源：資產(chǎn)信息網(wǎng)千際投行(1)順豐速運有限公司順豐速運(集團)有限公司(簡寫“順豐”)成立于1993年，總部設(shè)立于深圳，就是一家主要經(jīng)營國內(nèi)、國際快遞及Brezolles、Brezolles等業(yè)務(wù)的服務(wù)企業(yè)。產(chǎn)品與服務(wù)涵蓋商務(wù)快遞和電商快遞兩大類，具體內(nèi)容提供更多更多快遞、快運、熱運、醫(yī)藥及國際貨運五類服務(wù)。(2)京東物流京東集團2007年已經(jīng)已經(jīng)開始自建好物流，2017年4月正式成立京東物流集團，建立了囊括倉儲網(wǎng)絡(luò)、綜合運輸網(wǎng)絡(luò)、最后一公里物流配送網(wǎng)絡(luò)、大件網(wǎng)絡(luò)、冷鏈物流網(wǎng)絡(luò)和跨境物流網(wǎng)絡(luò)在內(nèi)的高度協(xié)同的六大網(wǎng)絡(luò)，具備數(shù)字化、廣為和有效率的特點，服務(wù)范圍全面全面覆蓋了中國幾乎所有地區(qū)、城鎮(zhèn)和人口，不僅建立了中國電商與消費者之間的信賴關(guān)系，還通過211限時少于等時效產(chǎn)品和上門服務(wù)，再次定義了物流服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)。(3)希杰榮慶物流供應(yīng)鏈有限公司希杰榮慶物流供應(yīng)鏈有限公司(以下簡寫“CJ榮慶”)創(chuàng)立于1985年，就是一家集冷鏈、普運、化工、醫(yī)藥、汽配、快遞等核心業(yè)務(wù)于一體多元化發(fā)展的中外合資企業(yè)和國家AAAAA級綜合物流企業(yè)，為客戶提供更多更多涵蓋全國公路運輸、物流配送、倉儲及SCM咨詢、物流方案優(yōu)化等供應(yīng)鏈服務(wù)。(4)嶄新夏暉新夏暉公司是中國領(lǐng)先的冷鏈物流服務(wù)綜合提供商，由順豐控股與美國夏暉公司合資成立。公司擁有全球領(lǐng)先的多溫度食品分發(fā)技術(shù)，專注于打通冷鏈端到端服務(wù)，為客戶提供一體化的供應(yīng)鏈解決方案。目前公司在全國各主要城市已建立30+家物流中心，服務(wù)網(wǎng)絡(luò)覆蓋全國絕大部分大中型城市。(5)上海鄭明現(xiàn)代物流有限公司上海鄭明現(xiàn)代物流有限公司于2011年5月31日在上海市工商局備案成立。法定代表人黃鄭明，公司經(jīng)營范圍涵蓋普通貨運，貨物專用運輸(集裝箱)，貨物專用運輸(冷藏保鮮)等。(6)上海光明領(lǐng)鮮物流有限公司上海光明領(lǐng)鮮物流有限公司于2003年06月30日成立。法定代表人董國銀，公司經(jīng)營范圍涵蓋：道路貨物運輸，貨物專用運輸(冷藏保鮮)，貨運代理，倉儲服務(wù)(除專項)。(7)江蘇衛(wèi)崗供應(yīng)鏈管理集團有限公司江蘇衛(wèi)崗供應(yīng)鏈管理集團有限公司于2014年02月28日成立。法定代表人白元龍，公司經(jīng)營范圍涵蓋：投資及投資咨詢和管理服務(wù)等。所榮獲榮譽2020年8月7日，江蘇衛(wèi)崗供應(yīng)鏈管理集團有限公司名列2019中國冷鏈物流企業(yè)百強名單第7十一位。(8)濟南維爾康實業(yè)集團濟南維爾康實業(yè)集團有限公司始建于1956年8月，就是原國內(nèi)十大肉聯(lián)廠之一的山東省濟南肉類攜手加工廠。目前已發(fā)展為集冷鏈物流及肉類水產(chǎn)批發(fā)市場、國家級口岸及國際貿(mào)易、生豬養(yǎng)殖屠宰加工、熟肉制品加工、出口食品加工等產(chǎn)業(yè)為一體的大型企業(yè)集團。維爾康集團總部座落在濟南維爾康冷鏈物流園區(qū)(維爾康肉類水產(chǎn)批發(fā)市場);在山東聊城市建有肉類食品加工冷鏈物流園區(qū)、日照市建有內(nèi)貿(mào)食品加工冷鏈物流園區(qū);在江蘇省徐州市、淮安市建有出口食品加工基地。(9)漯河雙匯物流投資有限公司雙匯物流投資有限公司(以下簡寫雙匯物流)就是雙匯集團直屬的專門從事物流管理和物流業(yè)務(wù)的專業(yè)化冷藏物流公司，總部設(shè)立