【青島海爾集團財務(wù)風(fēng)險管理研究6000字（論文）】

x青島海爾集團財務(wù)風(fēng)險管理研究TOC\o"1-3"\h\u15305摘要 I285041前言 1211272相關(guān)理論概述 1294601.1財務(wù)風(fēng)險的概念 1102581.2財務(wù)風(fēng)險控制的流程 198121.2.1財務(wù)風(fēng)險識別 1287451.2.2財務(wù)風(fēng)險評價 2120111.2.3財務(wù)風(fēng)險控制 275423海爾集團公司介紹 247834海爾集團財務(wù)風(fēng)險的識別 2286494.1籌資風(fēng)險 2254044.2經(jīng)營風(fēng)險 3253904.3投資風(fēng)險 394165海爾集團財務(wù)風(fēng)險的成因 4281815.1缺乏財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制 4124335.2財務(wù)風(fēng)險控制體系不完善 4296755.3財務(wù)風(fēng)險控制手段單一 460516青島海爾集團財務(wù)風(fēng)險的防范對策 5308716.1合理利用財務(wù)杠桿構(gòu)建財務(wù)風(fēng)險識別預(yù)警系統(tǒng) 5289516.2改善企業(yè)內(nèi)部財務(wù)運作狀況 5303246.3提高企業(yè)管理人員的風(fēng)險意識與素質(zhì)水平 658767結(jié)論 612114參考文獻 81前言財務(wù)風(fēng)險管理主要是指公司在財務(wù)管理的時候，對各種風(fēng)險進行識別、分析和評價，及時有效地進行防范和控制，并以經(jīng)濟上合理可行的方式加以應(yīng)對，進而保證財務(wù)管理活動的可持續(xù)發(fā)展。風(fēng)險管理在企業(yè)日常經(jīng)營活動中一直是企業(yè)戰(zhàn)略制定的重要參考因素，對企業(yè)存在的財務(wù)風(fēng)險進行識別和評估，才能制定科學(xué)的發(fā)展戰(zhàn)略，增強企業(yè)的市場競爭力。本篇文章以海爾集團的財務(wù)風(fēng)險為主要研究對象，指出了海爾集團存在的財務(wù)風(fēng)險，并提出了解決方案，希望對海爾集團以及我國同類別的企業(yè)在防范財務(wù)風(fēng)險方面有所幫助，助推企業(yè)不斷成長。2相關(guān)理論概述1.1財務(wù)風(fēng)險的概念站在財務(wù)管理的角度來看，風(fēng)險是指由于各種不可控、不可預(yù)測的因素導(dǎo)致預(yù)期收益與實際收益不一致或?qū)е骂A(yù)期收益未達到實際目標(biāo)的可能性。同時，公司財務(wù)結(jié)構(gòu)不合理或融資不當(dāng)會導(dǎo)致公司喪失償付能力，進而降低投資者的預(yù)期收益，我們稱其為財務(wù)風(fēng)險。另外，財務(wù)風(fēng)險是客觀存在的，不能完全被排除。因此，企業(yè)管理者只能提通過防范措施來預(yù)防和減少企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。1.2財務(wù)風(fēng)險控制的流程較為完善的財務(wù)風(fēng)險管理該控制流程具體涵蓋財務(wù)風(fēng)險控制、財務(wù)風(fēng)險評價以及財務(wù)風(fēng)險識別，其本質(zhì)是對于財務(wù)層面風(fēng)險因素的合理管理。1.2.1財務(wù)風(fēng)險識別如果企業(yè)想要管理和控制引起財務(wù)風(fēng)險的因素，需對相關(guān)風(fēng)險開展有效辨析。通過對風(fēng)險因素的有效沒跟你學(xué)，對于后續(xù)控制以及評價工作打下有效基礎(chǔ)。風(fēng)險辨析工作的開展主要體現(xiàn)在外界環(huán)境以及企業(yè)內(nèi)在因素兩個層面。外界環(huán)境因素主要涵蓋企業(yè)自身財務(wù)層面風(fēng)險因素受到宏觀政策、行業(yè)內(nèi)部環(huán)境的轉(zhuǎn)變以及經(jīng)濟的發(fā)展現(xiàn)階段實際狀況帶來的影響因素。而對于內(nèi)部環(huán)境而言，其本質(zhì)財務(wù)數(shù)據(jù)、內(nèi)部管控等多樣化因素。在對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險進行分析的時候，最為普遍使用的手段是針對企業(yè)財務(wù)情況開展比對分析，通過對企業(yè)財務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)開展不同角度、層面的分析研究，從而對引起企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的因素進行分類匯總。1.2.2財務(wù)風(fēng)險評價在針對企業(yè)風(fēng)險因素開展辨析之后，需對風(fēng)險因素的實際大小進行有效明晰，由此需對風(fēng)險因素開展有效評價。通過定量以及定性分析妥善合理的結(jié)合，針對企業(yè)財務(wù)層面風(fēng)險因素實際大小開展有效預(yù)估以及合理判斷。因為企業(yè)自身在差異化時間段內(nèi)財務(wù)層面風(fēng)險因素產(chǎn)生的可能性有著顯著的差異，所以，為了有效保證企業(yè)能夠?qū)崿F(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，既要對企業(yè)的財務(wù)活動進行必要的管理和控制，還要降低企業(yè)財務(wù)風(fēng)險因素的實際規(guī)模。1.2.3財務(wù)風(fēng)險控制企業(yè)自身財務(wù)層面風(fēng)險因素的辨析以及評價，其本質(zhì)是實現(xiàn)財務(wù)層面風(fēng)險因素的顯著下降，避免損失的產(chǎn)生，相關(guān)管控工作開展的具體目標(biāo)是已被有效識別的財務(wù)層面風(fēng)險因素，同時相關(guān)手段的支出主要體現(xiàn)在風(fēng)險因素產(chǎn)生之后的管控以及風(fēng)險產(chǎn)生之前的防控共計兩個層面。3海爾集團公司介紹海爾集團成立于1984年，是全球領(lǐng)先的生活解決方案提供商。在不斷創(chuàng)新的過程中，海爾集團始終堅持“以人為本”的發(fā)展主題。海爾集團董事局主席兼首席執(zhí)行官張瑞敏提出了“人單和一”的銷售模式。海爾集團一直專注于用戶體驗，一步步從資不抵債、瀕臨破產(chǎn)的小企業(yè)成長為世界上唯一一家生態(tài)物聯(lián)網(wǎng)品牌，并連續(xù)兩年被評為全球100強品牌。在2018年的時候，海爾集團全球銷售額就已經(jīng)高達2661億元，全球利稅達331億元以上，生態(tài)周轉(zhuǎn)量為151億元，年均增長75%。海爾集團旗下有4家上市公司、5家孵化獨角獸公司和23家瞪羚公司。在全球建立了10個研發(fā)中心、25個工業(yè)園區(qū)、122個生產(chǎn)中心、108個營銷中心和14萬多個銷售網(wǎng)絡(luò)?，F(xiàn)階段，海爾集團正在建立國際化企業(yè)的發(fā)展框架：建立具有國際競爭力的全球設(shè)計網(wǎng)絡(luò)、生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)、營銷網(wǎng)絡(luò)和服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，打造世界級名牌。4海爾集團財務(wù)風(fēng)險的識別4.1籌資風(fēng)險從短期來看，很明顯，公司可以隨時償還短期債務(wù)。據(jù)統(tǒng)計，公司資產(chǎn)能否在規(guī)定期限內(nèi)償還公司的短期債務(wù)和長期債務(wù)，會對財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生一定的負(fù)面影響。如果能夠根據(jù)公司的良好財務(wù)狀況及時償還債務(wù)，就可以讓公司實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。從2017年以來，海爾集團償債能力比率和數(shù)值有所提高，但四年的現(xiàn)值比率為1.1％，在當(dāng)前統(tǒng)計數(shù)據(jù)中并不是很高。與快速的增長率和回報率相比，海爾集團的短期償債能力和直接償債能力還是比較薄弱。公司的利潤與日常運營的管理和管理有關(guān)，并決定在介入債務(wù)時公司的財務(wù)狀況對本金和公司利潤產(chǎn)生多大影響。如果公司無法償還債務(wù)，則可以考慮充足的額外資金。當(dāng)前的公司治理不善可能會預(yù)示著市場不景氣，損害公司聲譽，降低抵押貸款人的信用等級并給公司銀行賬戶造成困難。最后，公司遭受投資資源不足，導(dǎo)致發(fā)展緩慢或發(fā)展欠佳。海爾集團的債務(wù)很大，總的來說，所有資產(chǎn)都大于所有債務(wù)。海爾集團的運營仍在進行中。但是，在過去的四年中，該公司的資產(chǎn)呈指數(shù)增長，總體債務(wù)水平呈上升趨勢。所以，站在財務(wù)業(yè)績的角度上來說，公司是相對沒有安全性的，如果長期持續(xù)發(fā)展下去，公司將會發(fā)生嚴(yán)重的財務(wù)問題。表1海爾集團2017年-2020年償債能力分析表（單位：%）2017年2018年2019年2020年流動比率1.161.271.281.20速動比率1.051.141.161.29行業(yè)均值80.687.1102102.6現(xiàn)金比率0.900.950.860.62行業(yè)均值1.91.63.54.61資產(chǎn)負(fù)債率64.2561.5560.4664.31行業(yè)均值58.25955464.2經(jīng)營風(fēng)險經(jīng)營風(fēng)險，也稱為交易風(fēng)險，是由于公司在許許多多的地方帶來的負(fù)擔(dān)以及其他生產(chǎn)和經(jīng)營決策中的生產(chǎn)和經(jīng)營決策所致。未來收入不確定的風(fēng)險稱為業(yè)務(wù)風(fēng)險，所有公司都很難避免經(jīng)營風(fēng)險，只能采用特定的方法來降低經(jīng)營風(fēng)險。2017年度主營業(yè)務(wù)利潤率在2019年內(nèi)呈上升趨勢，在2010年開始出現(xiàn)了一定的下降，但超過行業(yè)平均水平；銷售凈利率呈現(xiàn)先增加后上升再下降的態(tài)勢。該公司的運營成本高達業(yè)務(wù)收入的70%，運營成本占成本的84％以上，為四年來最高。因此，在此階段，其需要嚴(yán)格控制公司的營運支出，以增加運營利潤。在2017年，2019年，和2020年，電氣設(shè)備公司成本占整個海爾集團核心業(yè)務(wù)收入的份額，其中財務(wù)成本占大多數(shù)。這樣往往是對于公司的整體而言不太好的，將會帶來阻礙，海爾集團在此期間需要管理并降低成本短期成本快速增加。表22017年-2020年海爾集團盈利能力分析表（單位：%）2017年2018年2019年2020年營業(yè)利潤率11.0111.5213.8812.14行業(yè)平均值13.012.810.010.3銷售凈利率15.6127.9016.4326.92銷售毛利率24.2221.6525.7514.354.3投資風(fēng)險公司的投資風(fēng)險來自公司的投資活動。如果一項投資決定不合法，就會顯著增加公司內(nèi)部的投資風(fēng)險。要評估投資風(fēng)險，可以基于諸如總資產(chǎn)回報率，凈資產(chǎn)回報率和凈銷售利率之類的指標(biāo)?？傎Y產(chǎn)的凈利率代表公司單位資產(chǎn)產(chǎn)生的收入水平，并反映公司的投入產(chǎn)出水平。由于海爾集團收入的下降，該公司的財務(wù)狀況為負(fù)數(shù)，其2017年和2019年的總資產(chǎn)為負(fù)數(shù)，表明該公司的管理層對投資產(chǎn)生了影響。在接下來的四年中，資本赤字將會惡化，海爾集團的投資回報率將會下降，資本收益將會減少。根據(jù)財務(wù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，海爾集團在2018年到2019年之間的現(xiàn)金流量小于零?，F(xiàn)金流量和投資活動的流出與固定資產(chǎn)，有形資產(chǎn)和既有資產(chǎn)的買賣有關(guān)。由于海爾集團管理的薄弱環(huán)節(jié)，該行業(yè)中的許多生產(chǎn)項目已經(jīng)失去了生產(chǎn)能力。該公司從2019年到2020年仍將運營，該公司的投資回報低下可能是暫時的。由于社會發(fā)展環(huán)境和公司管理需求的多樣性，公司通常選擇投資以最大化經(jīng)濟利益并提高資本利用率。公司的生產(chǎn)實踐中的這種行為不應(yīng)由公司本身來負(fù)責(zé)，而應(yīng)由外部環(huán)境來負(fù)責(zé)。它與全球經(jīng)濟狀況密切相關(guān)。公司在投資安排方面面臨的問題正在增加，并且變得越來越困難。海爾集團的投資策略有時會面臨兩個問題。一個是無法管理的投資計劃，另一個是無法管理的投資計劃。近年來，公司的投資過程受許多因素影響。海爾集團有限公司負(fù)責(zé)人在公司的管理環(huán)境和公司的內(nèi)部管理水平上，領(lǐng)導(dǎo)者沒有風(fēng)險管理政策，沒有全面的計劃和投資管理的財務(wù)義務(wù)，財務(wù)效率低下將影響投資回報。表3海爾集團2017年—2020年投資風(fēng)險分析表2017年2018年2019年2020年經(jīng)營杠桿系數(shù)1.17-16.4-12.32.47總資產(chǎn)收益率（%）-32.7313.09-1.8717.35凈資產(chǎn)利潤率（%）37.4433.3635.4737.08行業(yè)平均值（%）40.6242.5345.2049.54投資收益（萬）—58.1——5海爾集團財務(wù)風(fēng)險的成因5.1缺乏財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制金融風(fēng)險管理的重點是提前管理并預(yù)防可能的風(fēng)險。從風(fēng)險管理的角度來看，中小型企業(yè)的概念在以前的風(fēng)險評估中尤其明確。在通過正在進行的項目的風(fēng)險評估和確認(rèn)之后，他們將重點放在項目的實施上，而不是準(zhǔn)備階段的財務(wù)風(fēng)險管理上。海爾集團沒有財務(wù)風(fēng)險管理政策。該公司尚未推出早期經(jīng)濟預(yù)警系統(tǒng)。項目實施時未對財務(wù)危機的性質(zhì)進行監(jiān)控。如果出現(xiàn)問題，很難立即查找和調(diào)查。5.2財務(wù)風(fēng)險控制體系不完善由于激烈的市場競爭，該公司非常了解財務(wù)風(fēng)險，并正在尋找方法來管理其財務(wù)機會。但是，公司財務(wù)風(fēng)險管理的未解決問題是分散管理，缺乏合理的系統(tǒng)以及缺乏適當(dāng)?shù)呢攧?wù)管理系統(tǒng)。例如，大多數(shù)小型企業(yè)都很重要，但要密切注意項目前的管理，不關(guān)注項目后管理或?qū)淼墓芾頁p失。海爾集團有很多舉措可以根據(jù)基金的實施和風(fēng)險的維持以及風(fēng)險管理系統(tǒng)的管理方法來建立財務(wù)風(fēng)險管理系統(tǒng)，并且對基金進行預(yù)算。但是，整個管理系統(tǒng)沒有預(yù)警/響應(yīng)系統(tǒng)，并且風(fēng)險管理存在許多問題。風(fēng)險管理包括風(fēng)險管理和對責(zé)任的理解。近幾年以來，青島海爾集團的發(fā)展腳步越來越快，經(jīng)營規(guī)模也在持續(xù)擴大，管理和運營方式不斷變化，但尚未獲得操作系統(tǒng)的反饋和更新。5.3財務(wù)風(fēng)險控制手段單一像許多公司一樣，海爾集團不遵循風(fēng)險管理慣例。公司無法通過當(dāng)前的風(fēng)險評估來預(yù)防風(fēng)險和監(jiān)管控制，并且不了解公司的財務(wù)問題，風(fēng)險因素的范圍以及所使用的控制限制。不能修改這些做法以適合公司的特征。與風(fēng)險評估的鏈接不足，使公司面臨潛在的財務(wù)問題。在產(chǎn)能方面，外部生產(chǎn)方法可以幫助公司減輕財務(wù)風(fēng)險，但是公司尚未具備良好的方法來轉(zhuǎn)移風(fēng)險；債券和抵押會增加銀行債權(quán)人和銀行的風(fēng)險。6青島海爾集團財務(wù)風(fēng)險的防范對策6.1合理利用財務(wù)杠桿構(gòu)建財務(wù)風(fēng)險識別預(yù)警系統(tǒng)海爾集團在防止財務(wù)問題方面可以通過合理利用財務(wù)杠桿來發(fā)揮重要作用。根據(jù)海爾集團目前的結(jié)構(gòu)分析和風(fēng)險分析，海爾集團還沒有通過財務(wù)杠桿原理來防范企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。未來的幾年，海爾集團必須對財務(wù)風(fēng)險進行嚴(yán)格的管理，進而正確的運用財務(wù)杠桿原理，提高公司的流動資本。改善資本框架和管理風(fēng)險。確定公平的信用規(guī)模從而部分彌補長期業(yè)務(wù)運營和發(fā)展所需的資源不足，以幫助維持對公司的控制并為企業(yè)家增加盈利能力。還可以節(jié)省生產(chǎn)成本。通過適當(dāng)利用財務(wù)資源和效率來提升公司的競爭力，應(yīng)對產(chǎn)品市場的急劇變化。海爾集團通過預(yù)警來預(yù)防財務(wù)風(fēng)險。首先，在風(fēng)險識別方面，公司具有從公司內(nèi)部和外部收集信息，對信息進行科學(xué)和邏輯分類，創(chuàng)建分析框架并分析這些問題的能力。在科學(xué)地預(yù)測財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生以使公司能夠確定財務(wù)問題的嚴(yán)重性和影響時，需要對企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險進行評估，并選擇科學(xué)的方法和方法。開發(fā)一種實用的方法來計算公司財務(wù)指標(biāo)的危機。其次，早期財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)要求公司澄清早期財務(wù)，并根據(jù)公司的戰(zhàn)略目標(biāo)和管理實踐建立早期預(yù)警措施。通過結(jié)合多個樣本和隨機指標(biāo)的統(tǒng)計和定性分析方法，建立了適當(dāng)?shù)姆治鱿到y(tǒng)，以及時應(yīng)對風(fēng)險。最后，有必要確保企業(yè)內(nèi)部管理系統(tǒng)中的良好管理規(guī)范，有效而有效的管理系統(tǒng)，充分激發(fā)組織和管理的熱情和彈性，并深化企業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)。6.2改善企業(yè)內(nèi)部財務(wù)運作狀況海爾集團應(yīng)該完善企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)管理機制，以更好地管理其非盈利資產(chǎn)。如果無法激活這些資產(chǎn)，則公司的資產(chǎn)和資金將無法完全反映公司的業(yè)務(wù)活動，并會給公司的經(jīng)營帶來壓力。具體方法是消除非營利資產(chǎn)，保留營利性資產(chǎn)，以提高資產(chǎn)質(zhì)量和公司資源利用速度，需要計劃花費以減輕財務(wù)壓力。公司需要計劃如何使用他們的資金來籌集資金。在籌集資金之前，需要進行市場研究，分析公司的實際環(huán)境，并根據(jù)公司的實際需求籌集資金。公司應(yīng)當(dāng)促進資金有效使用，提高公司發(fā)展水平，減輕公司財務(wù)問題。6.3提高企業(yè)管理人員的風(fēng)險意識與素質(zhì)水平管理人員必須樹立財務(wù)風(fēng)險防范意識，有效預(yù)防和減少公司的財務(wù)風(fēng)險。1.養(yǎng)成風(fēng)險預(yù)防意識。企業(yè)必須時刻樹立財務(wù)風(fēng)險防范意識，風(fēng)險防范必須貫穿于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的全過程，必須敲響風(fēng)險防范的警鐘。公司的管理人員需要靈敏地感受到財務(wù)風(fēng)險信號，并使用財務(wù)信息管理和監(jiān)測系統(tǒng)，對風(fēng)險進行防范，另外，還需要根據(jù)風(fēng)險評估指標(biāo)體系來識別風(fēng)險和評估風(fēng)險發(fā)生的可能性，通過對原因進行分析，從而制定出適當(dāng)?shù)姆婪洞胧﹣硪?guī)避財務(wù)風(fēng)險。有關(guān)研究表明，企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險普遍存在于籌資、投資、經(jīng)營的各個環(huán)節(jié)，每個環(huán)節(jié)都存在不同程度的財務(wù)風(fēng)險。所以，財務(wù)人員必須在管理工作中始終規(guī)避財務(wù)風(fēng)險，嚴(yán)格控制財務(wù)風(fēng)險發(fā)生的可能性。2.具備豐富的專業(yè)知識。企業(yè)的財務(wù)管理人員需要具備及時收集、組織和分析財務(wù)信息的能力，同時還需要具備一定的財務(wù)管理知識，不斷提高自身的綜合工作能力。同時，為了更好地發(fā)揮出工作人員的作用，避免決策失誤，他們還需要熟悉生產(chǎn)、運輸和銷售的不同環(huán)節(jié)，了解合理的融資需求，將有限的資源分配到最需要的地方，充分發(fā)揮出公司內(nèi)部資源的效果。從而有效降低公司發(fā)生財務(wù)風(fēng)險的可能性，所以，這些財務(wù)工作人員必須具備金融、證券、投資等相關(guān)領(lǐng)域的專業(yè)知識。7結(jié)論財務(wù)風(fēng)險管理是一個企業(yè)實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的重要組成部分。加強公司的財務(wù)風(fēng)險管理可以防止及時發(fā)現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險，并阻止科學(xué)家采取實際步驟來幫助公司實現(xiàn)最大目標(biāo)。本篇文章以海爾集團為主要研究對象，對該企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀進行了研究和分析，其中著重分析了海爾集團的財務(wù)風(fēng)險，并發(fā)現(xiàn)了該企業(yè)在財務(wù)風(fēng)險方面存在的一些問題，最后，根據(jù)海爾集團的實際發(fā)展情況，提出了解決企業(yè)財務(wù)