衍生金融工具與套期保值會(huì)計(jì)課件

第五章

衍生金融工具會(huì)計(jì)第五章衍生金融一、金融工具系列準(zhǔn)則

--金融工具確認(rèn)和計(jì)量（CAS22）

--金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移（CAS23）

--套期保值（CAS24）

--金融工具列報(bào)（CAS37）§1衍生金融工具概述一、金融工具系列準(zhǔn)則--金融工具確認(rèn)和計(jì)量（CAS22）

形成一個(gè)企業(yè)的金融資產(chǎn)，并形成其他單位的金融負(fù)債或權(quán)益工具的合同

甲公司乙公司

發(fā)行公司債券債券投資（金融負(fù)債）（金融資產(chǎn)）發(fā)行公司普通股股權(quán)投資

（權(quán)益工具）（金融資產(chǎn)）二、金融工具：形成一個(gè)企業(yè)的金融資產(chǎn)，并形成其他單位的金融負(fù)債或權(quán)益基礎(chǔ)金融工具：一切能證明債權(quán)、權(quán)益、債務(wù)關(guān)系的具有一定格式的合法書(shū)面文件

衍生金融工具：在基礎(chǔ)金融工具的基礎(chǔ)上派生出的金融工具，以基礎(chǔ)金融工具為交易對(duì)象的金融工具

現(xiàn)金票據(jù)股票債券遠(yuǎn)期合同

期貨合同

期權(quán)合同

互換合同三、金融工具分類價(jià)值衍生/凈投資很少或零/未來(lái)交割基礎(chǔ)金融工具：一切能證明衍生金融工具：在基礎(chǔ)金融現(xiàn)金票據(jù)股票金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的分類其他金融負(fù)債以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債持有至到期投資貸款和應(yīng)收款項(xiàng)可供出售金融資產(chǎn)金融資產(chǎn)和金融負(fù)債金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的分類其他金融負(fù)債以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)四、衍生金融工具的產(chǎn)生與發(fā)展

期貨合約

布雷頓森林體系

匯率波動(dòng)

利率波動(dòng)四、衍生金融工具的產(chǎn)生與發(fā)展五、衍生金融工具特征其價(jià)值隨特定利率、金融工具價(jià)格、商品價(jià)格、匯率、價(jià)格指數(shù)、信用等級(jí)或類似變量的變動(dòng)而變動(dòng)，該變量與合同的任一方不存在特定關(guān)系。不要求初始凈投資，或與對(duì)市場(chǎng)情況變化有類似反應(yīng)的其他類型合同相比，要求很少的初始凈投資在未來(lái)某一日期結(jié)算五、衍生金融工具特征六、衍生金融工具分類遠(yuǎn)期（Forward）期貨（Future）期權(quán)（Option）互換（Swap）通常按公允價(jià)值確認(rèn)在資產(chǎn)負(fù)債表中公允價(jià)值變動(dòng)通常記入當(dāng)期損益需要獲得適當(dāng)?shù)墓纼r(jià)六、衍生金融工具分類1遠(yuǎn)期合同

遠(yuǎn)期合同是交易雙方分別承諾在將來(lái)某一特定時(shí)間購(gòu)買(mǎi)和提供某種金融資產(chǎn)而簽訂的合約。

交易對(duì)象在未來(lái)交割，但交易對(duì)象的數(shù)量、規(guī)格、交割時(shí)間和交割價(jià)格在合同中事先確定。1遠(yuǎn)期合同遠(yuǎn)期合同是交易雙方分別承諾在

2.期貨合同通過(guò)買(mǎi)賣(mài)期貨合約，躲避商品價(jià)格波動(dòng)，獲取利潤(rùn)的投資

程序

１委托交易

２開(kāi)立帳戶并交納保證金

３現(xiàn)貨交割2.期貨合同通過(guò)買(mǎi)賣(mài)期貨合約，躲避商品價(jià)格波特點(diǎn)（1）交易單位、交割日期、地點(diǎn)標(biāo)準(zhǔn)化（2）交易雙方不直接接觸，各自與自己的結(jié)算公司結(jié)算（3）結(jié)算每天進(jìn)行，不是到期一次進(jìn)行（4）合約買(mǎi)賣(mài)者可在交割日前采取對(duì)沖交易結(jié)束頭寸，無(wú)需實(shí)現(xiàn)實(shí)物交割特點(diǎn)功能（1）控制成本（2）保障商品利潤(rùn)（3）降低外匯風(fēng)險(xiǎn)（4）協(xié)助現(xiàn)貨交易（5）投資獲利

（6）價(jià)格發(fā)現(xiàn)機(jī)制種類（1）農(nóng)產(chǎn)品期貨（2）林產(chǎn)品期貨（3）貴重金屬期貨（4）能源期貨（5）金融期貨（利率、股指、外匯）功能（1）控制成本（2）保障商品利潤(rùn)（3）降低外匯風(fēng)險(xiǎn)例：某香港投資者通過(guò)分析認(rèn)為某甲股票價(jià)值被低估，于是在X1年10月15號(hào)買(mǎi)進(jìn)該股票100萬(wàn)港幣，但他又擔(dān)心股指下跌股價(jià)隨之下跌，如何設(shè)計(jì)投資？（X1年10月15號(hào)恒指為4033.8點(diǎn)，每點(diǎn)50港幣）例：某香港投資者通過(guò)分析認(rèn)為某甲股票價(jià)值被低估，于是在X1年期貨合約交易基本組織管理特點(diǎn)

期貨交易的組織機(jī)制

組織期貨交易結(jié)算的機(jī)構(gòu)——結(jié)算公司期貨交易的保證金要求

每日價(jià)格限制和頭寸限制

關(guān)閉合約

交割

期貨合約交易基本組織管理特點(diǎn)遠(yuǎn)期和期貨的差異時(shí)間/品種保證金交易對(duì)象清算(滿期)合約內(nèi)容交易場(chǎng)所經(jīng)濟(jì)意義期貨合約遠(yuǎn)期合約遠(yuǎn)期和期貨的差異時(shí)間/品種保證金交易對(duì)象清算(滿期)合約內(nèi)容3.期權(quán)（Option）

是指賦予其購(gòu)買(mǎi)者在規(guī)定期限內(nèi)按雙方約定的價(jià)格（簡(jiǎn)稱協(xié)議價(jià)格或執(zhí)行價(jià)格）購(gòu)買(mǎi)或出售一定數(shù)量某種資產(chǎn)（稱為基礎(chǔ)資產(chǎn)或標(biāo)的資產(chǎn)）的權(quán)利的合約。3.期權(quán)（Option）是指賦予其購(gòu)買(mǎi)者在規(guī)定期限內(nèi)按(歐式、美式）(歐式、美式）有義務(wù)在到期日或到期日前應(yīng)買(mǎi)方要求按協(xié)定價(jià)格買(mǎi)入某種金融資產(chǎn)有義務(wù)在到期日或到期日前應(yīng)買(mǎi)方要求按協(xié)定價(jià)格賣(mài)出某種金融資產(chǎn)賣(mài)方有權(quán)在到期日或到期日前按合同中的協(xié)定價(jià)格賣(mài)出某種金融資產(chǎn)有權(quán)在到期日或到期日前按合同中的協(xié)定價(jià)格購(gòu)買(mǎi)某種金融資產(chǎn)買(mǎi)方看跌期權(quán)看漲期權(quán)有義務(wù)在到期日或到期日前應(yīng)買(mǎi)方要求按協(xié)定價(jià)格買(mǎi)入某種金融資產(chǎn)（1）買(mǎi)進(jìn)看漲權(quán)如：某投資者預(yù)計(jì)綠豆價(jià)會(huì)上漲，現(xiàn)價(jià)1200元/噸，他以每份200元購(gòu)入二份三個(gè)月綠豆期權(quán)，每張10噸。若三個(gè)月后，每噸上漲200元（1）買(mǎi)進(jìn)看漲權(quán)若三個(gè)月后每噸跌200元（2）買(mǎi)進(jìn)看跌期權(quán)如上例：若三個(gè)月后，每噸上漲200元若三個(gè)月后每噸跌200元

若三個(gè)月后每噸跌200元

某投資者想購(gòu)買(mǎi)A公司的股票，其市價(jià)為每股100元。

該投資者看好該公司的發(fā)展前景，預(yù)料其股票價(jià)格會(huì)升至115元以上，他就以每股10元的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)了200股，其限3個(gè)月、協(xié)議價(jià)格為每股105元的看漲期權(quán)1．約定的期限內(nèi)，股票價(jià)格升至不低于115元，其期權(quán)的價(jià)格也隨之漲到每股不低于10元;2．股票并未漲至115元以上

某投資者想購(gòu)買(mǎi)A公司的股票，其市價(jià)為每股100元。

如A公司股票市價(jià)現(xiàn)為每股100元，投資者預(yù)料股票會(huì)下跌，于是就以每股10元的價(jià)格購(gòu)入了200股、期限為3個(gè)月、協(xié)議價(jià)格為每股95元的看跌期權(quán)1．在規(guī)定的期限內(nèi)，股票價(jià)格下跌至每股85元以下，這種看跌期權(quán)的價(jià)格也會(huì)隨之漲至每股10元以上;2.股票的價(jià)格并沒(méi)有下跌，或雖然下跌但沒(méi)有跌至每股85元以下如A公司股票市價(jià)現(xiàn)為每股100元，投資者預(yù)料股票會(huì)下跌，于是4.互換合同

互換合同是交易雙方為了確定在未來(lái)某一段時(shí)間內(nèi)交換一系列貨幣流量而簽訂的遠(yuǎn)期合同。利率互換

利率互換指交易雙方在債務(wù)幣種一樣的情況下互相交換不同形式利率。4.互換合同互換合同是交易雙方為了確定在未來(lái)某

貨幣互換是將一種貨幣的本金和固定利息與另一貨幣的等價(jià)本金和固定利息進(jìn)行交換。貨幣互換的主要原因是雙方在各自國(guó)家中的金融市場(chǎng)上具有比較優(yōu)勢(shì)。貨幣互換是將一種貨幣的本金和固定利息與另一貨幣

Ｍ公司具有美元借款的優(yōu)勢(shì)但需要日元資金，因此在取得三年期１００萬(wàn)美元貸款后當(dāng)即與Ｎ銀行簽訂了一項(xiàng)期間三年的貨幣互換合同。將１００萬(wàn)美元按當(dāng)天的利率１美元＝１２５日元的匯率將美元換算成日元。美元的固定利率為７．２％，日元的固定利率為６％。每年交易雙方相互支付一次利息，互換交易終止日雙方換回本金。Ｍ公司以美元為記帳本位幣。Ｍ公司具有美元借款的優(yōu)勢(shì)但需要日元資金，因此在

100萬(wàn)美元本金

12500萬(wàn)日元本金M公司N銀行（１）合同期初互換：100萬(wàn)美元本金M公

7500000日元利息

72000美元利息

72000美元利息貸款者M(jìn)公司N銀行（2）利息互換：

利率互換例：B銀行，貸款條件：

企業(yè)信用等級(jí)

固定利率

浮動(dòng)利率備注

AAA7%6%BBB8%6%＋0.25%CCC9%6%＋0.5%

利率互換(二)、借款人、中介機(jī)構(gòu)

H公司，AAA級(jí)企業(yè)，

向B銀行借款5000萬(wàn),固定貸款利率7%；

L公司，CCC級(jí)企業(yè)，

向B銀行借款5000萬(wàn),浮動(dòng)貸款利率6.5%；

中介機(jī)構(gòu)：M投資銀行，按貸款金額分別向雙方收取各0.1%的費(fèi)用。

(二)、借款人、中介機(jī)構(gòu)（三）互換過(guò)程

在中介機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)下，雙方約定：

由L公司為H公司承擔(dān)1.75%，然后雙方交換利息支付義務(wù)，每次付息由中介公司擔(dān)保、轉(zhuǎn)交對(duì)方，同時(shí)中介機(jī)構(gòu)一次性收取0.1%的服務(wù)費(fèi)。

（三）互換過(guò)程（四）互換結(jié)果(假定市場(chǎng)利率沒(méi)變)

H公司付浮動(dòng)利率和中介服務(wù)費(fèi)：

7%—1.75%＋0.1%＝5.25%＋0.1%＝5.35%（當(dāng)初如借浮動(dòng)利率貸款，付6%）

L公司付固定利率和中介服務(wù)費(fèi)：6.5%＋1.75%＋0.1%＝8.25%＋0.1%＝8.35%（當(dāng)初如借固定利率貸款，付9%）

雙方各取得了比當(dāng)初貸款條件低0.65%的貸款。（四）互換結(jié)果(假定市場(chǎng)利率沒(méi)變)銀行本來(lái)應(yīng)該得到：

要從L公司收取的利息（?。?.5%要從H公司收取的利息（固）＝7%總共13.5%現(xiàn)在得到：5.35%＋8.35%－0.2％

＝13.5%

銀行本來(lái)應(yīng)該得到：§2衍生工具確認(rèn)與計(jì)量

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則趨同，對(duì)金融工具的列報(bào)和披露做了詳細(xì)的規(guī)定，金融衍生工具表外業(yè)務(wù)表內(nèi)化，有利于及時(shí)、充分反映企業(yè)的衍生工具業(yè)務(wù)所隱含的風(fēng)險(xiǎn)及其對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的影響?！?衍生工具確認(rèn)與計(jì)量一、衍生工具會(huì)計(jì)核算方法的劃分衍生工具被分類為公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，并且通過(guò)共同類科目“衍生工具”來(lái)反映；套期工具，是指企業(yè)為進(jìn)行套期而指定的、其公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)預(yù)期可抵銷(xiāo)被套期項(xiàng)目的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)的衍生工具，其公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益或者資本公積。一、衍生工具會(huì)計(jì)核算方法的劃分衍生工具被分類為公允價(jià)值計(jì)二、衍生工具賬務(wù)處理方法1、作為衍生工具的賬務(wù)處理企業(yè)取得衍生工具時(shí)，按其公允價(jià)值，借記“衍生工具”，按發(fā)生的交易費(fèi)用借記“投資收益”，按照實(shí)際支付的金額貸記“銀行存款”等科目。資產(chǎn)負(fù)債表日，衍生工具的公允價(jià)值變化計(jì)入“公允價(jià)值變動(dòng)損益”科目，并相應(yīng)調(diào)整“衍生工具”科目。終止確認(rèn)的衍生工具，比照“交易性金融資產(chǎn)’以及交易性金融負(fù)債來(lái)進(jìn)行。二、衍生工具賬務(wù)處理方法1、作為衍生工具的賬務(wù)處理2、作為套期工具的賬務(wù)處理：企業(yè)將已確認(rèn)的衍生工具指定為套期工具的，按照其賬面價(jià)值借記或者貸記”套期工具“科目，同時(shí)貸記或者借記”衍生工具“科目。資產(chǎn)負(fù)債表日，對(duì)于有效套期，應(yīng)按照套期工具利得，借記“套期工具”，貸記“公允價(jià)值變動(dòng)損益”或者“資本公積——其他資本公積”等科目；損失則做相反分錄。衍生工具不再作為套期工具核算，應(yīng)按照套期工具形成的資產(chǎn)或者負(fù)債，借記或者貸記有關(guān)科目，同時(shí)貸記或者借記”套期工具”2、作為套期工具的賬務(wù)處理：

一、套期保值的定義是指企業(yè)為規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等，指定一項(xiàng)或一項(xiàng)以上套期工具，使套期工具的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)，預(yù)期抵銷(xiāo)被套期項(xiàng)目全部或部分公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)?！?套期保值會(huì)計(jì)一、套期保值的定義§3套期保值會(huì)計(jì)二、套期保值的分類1、公允價(jià)值套期，是指對(duì)已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債、尚未確認(rèn)的確定承諾，或該資產(chǎn)或負(fù)債、尚未確認(rèn)的確定承諾中可辨認(rèn)部分的公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的套期。該類價(jià)值變動(dòng)源于某類特定風(fēng)險(xiǎn)，且將影響企業(yè)的損益。2、現(xiàn)金流量套期，是指對(duì)現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的套期。該類現(xiàn)金流量變動(dòng)源于與已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債、很可能發(fā)生的預(yù)期交易有關(guān)的某類特定風(fēng)險(xiǎn)，且將影響企業(yè)的損益。3、境外經(jīng)營(yíng)凈投資套期，是指對(duì)境外經(jīng)營(yíng)凈投資外匯風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的套期。境外經(jīng)營(yíng)凈投資，是指企業(yè)在境外經(jīng)營(yíng)凈資產(chǎn)中的權(quán)益份額。二、套期保值的分類1、公允價(jià)值套期，是指對(duì)已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債、

衍生工具作為套期工具：

衍生工具通?？梢宰鳛樘灼诠ぞ?。衍生工具如無(wú)法有效地降低被套期項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)，不能作為套期工具。衍生工具作為套期工具：衍生工具通?？梢匀?、套期會(huì)計(jì)的運(yùn)用條件1、在套期開(kāi)始時(shí)，企業(yè)對(duì)套期關(guān)系（即套期工具和被套期項(xiàng)目之間的關(guān)系）有正式指定，并準(zhǔn)備了關(guān)于套期關(guān)系、風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)和套期策略的正式書(shū)面文件。該文件至少載明了套期工具、被套期項(xiàng)目、被套期風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)以及套期有效性評(píng)價(jià)方法等內(nèi)容。套期必須與具體可辨認(rèn)并被指定的風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)，且最終影響企業(yè)的損益。三、套期會(huì)計(jì)的運(yùn)用條件1、在套期開(kāi)始時(shí)，企業(yè)對(duì)套期關(guān)系（即套2、該套期預(yù)期高度有效，且符合企業(yè)最初為該套期關(guān)系所確定的風(fēng)險(xiǎn)管理策略。3、對(duì)預(yù)期交易的現(xiàn)金流量套期，預(yù)期交易應(yīng)當(dāng)很可能發(fā)生，且必須使企業(yè)面臨最終將影響損益的現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。4、套期有效性能夠可靠地計(jì)量。5、企業(yè)應(yīng)當(dāng)持續(xù)地對(duì)套期有效性進(jìn)行評(píng)價(jià)，并確保該套期在套期關(guān)系被指定的會(huì)計(jì)期間內(nèi)高度有效。2、該套期預(yù)期高度有效，且符合企業(yè)最初為該套期關(guān)系所確定的風(fēng)四、套期有效性的判斷1、在套期開(kāi)始及以后期間，該套期預(yù)期會(huì)高度有效地抵銷(xiāo)套期指定期間被套期風(fēng)險(xiǎn)引起地公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)。2、該套期實(shí)際抵銷(xiāo)效果在80％－125％之間。四、套期有效性的判斷1、在套期開(kāi)始及以后期間，該套期預(yù)期會(huì)高

五、公允價(jià)值套期的會(huì)計(jì)處理1、套期工具為衍生工具的，套期工具公允價(jià)值變動(dòng)形成的利得或損失應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益；套期工具為非衍生工具的，套期工具賬面價(jià)值因匯率變動(dòng)形成的利得或損失應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益。2、被套期項(xiàng)目因被套期風(fēng)險(xiǎn)形成的利得或損失應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益，同時(shí)調(diào)整被套期項(xiàng)目的賬面價(jià)值。五、公允價(jià)值套期的會(huì)計(jì)處理六、現(xiàn)金流量套期的會(huì)計(jì)處理1、套期工具利得或損失中屬于有效套期的部分，應(yīng)當(dāng)直接確認(rèn)為所有者權(quán)益，并單列項(xiàng)目反映。2、套期工具利得或損失中屬于無(wú)效套期的部分（即扣除直接確認(rèn)為所有者權(quán)益后的其他利得或損失），應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益。六、現(xiàn)金流量套期的會(huì)計(jì)處理1、套期工具利得或損失中屬于有效套七、境外經(jīng)營(yíng)凈投資套期類似于現(xiàn)金流量套期會(huì)計(jì)的規(guī)定處理：1、套期工具形成的利得或損失中屬于有效套期的部分，應(yīng)當(dāng)直接確認(rèn)為所有者權(quán)益，并單列項(xiàng)目反映。處置境外經(jīng)營(yíng)時(shí)，上述在所有者權(quán)益中單列項(xiàng)目反映的套期工具利得或損失應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益。2、套期工具形成的利得或損失中屬于無(wú)效套期的部分，應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益。七、境外經(jīng)營(yíng)凈投資套期類似于現(xiàn)金流量套期會(huì)計(jì)的規(guī)定處例1：金融遠(yuǎn)期會(huì)計(jì)處理1、某中國(guó)企業(yè)為投機(jī)獲利于5月1日與銀行簽訂一項(xiàng)以85130元人民幣兌換10000美元的90天遠(yuǎn)期外匯合約。合約期內(nèi)資料：5月1日5月31日6月30日7月29日即期匯率8.5108.5528.5258.505遠(yuǎn)期匯率8.5138.5548.52890天60天30天例1：金融遠(yuǎn)期會(huì)計(jì)處理1、某中國(guó)企業(yè)為投機(jī)獲利于5月1日與銀衍生金融工具與套期保值會(huì)計(jì)課件

衍生金融工具與套期保值會(huì)計(jì)課件2、200X年9月1日，中國(guó)A公司從美國(guó)進(jìn)口一設(shè)備價(jià)值1萬(wàn)美元，10月31日以美元付款。為避免匯率波動(dòng)，A公司于9月1日與銀行簽訂60天，以82850元人民幣換10000美元的合約。匯率變動(dòng)情況如下：9月1日9月30日10月31日即期匯率8.2808.3158.345

遠(yuǎn)期匯率8.2858.32560天30天2、200X年9月1日，中國(guó)A公司從美國(guó)進(jìn)口一設(shè)備價(jià)值1萬(wàn)美衍生金融工具與套期保值會(huì)計(jì)課件衍生金融工具與套期保值會(huì)計(jì)課件衍生金融工具與套期保值會(huì)計(jì)課件衍生金融工具與套期保值會(huì)計(jì)課件例2期貨業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)處理1、某集團(tuán)公司2005年8月1日預(yù)期將在三個(gè)月后購(gòu)買(mǎi)現(xiàn)價(jià)總額為100萬(wàn)元人民幣的天然橡膠，但由于目前市場(chǎng)上天然橡膠的價(jià)格非常不穩(wěn)定，為規(guī)避價(jià)格可能上漲的風(fēng)險(xiǎn)，在期貨市場(chǎng)上買(mǎi)進(jìn)相同數(shù)量的天然橡膠期貨合同，同時(shí)指定預(yù)期的買(mǎi)進(jìn)天然橡膠為被套期項(xiàng)目，初始保證金為10000元。2005年11月1日，該天然橡膠現(xiàn)貨價(jià)格上漲了6000元，期貨市場(chǎng)價(jià)格上漲7800元。

例2期貨業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)處理1、某集團(tuán)公司2005年8月1衍生金融工具與套期保值會(huì)計(jì)課件衍生金融工具與套期保值會(huì)計(jì)課件2、

假設(shè)20x8年度A公司發(fā)生以下期貨投資業(yè)務(wù)：(1)11月1日向證券期貨經(jīng)紀(jì)公司申請(qǐng)開(kāi)立期貨買(mǎi)賣(mài)賬戶，存入資金20萬(wàn)元；

(2)11月2日買(mǎi)入大豆期貨20手，每手10噸，2000元/噸，交易保證金為合約價(jià)值的10％，交易手續(xù)費(fèi)4元/手；

(3)11月30結(jié)算價(jià)1970元/噸；

(4)12月31將上述大豆期貨全部平倉(cāng)，平倉(cāng)成交價(jià)1950元/噸，交易手續(xù)費(fèi)4元/手。2、假設(shè)20x8年度A公司發(fā)生以下期貨投資業(yè)務(wù)：(衍生金融工具與套期保值會(huì)計(jì)課件衍生金融工具與套期保值會(huì)計(jì)課件衍生金融工具與套期保值會(huì)計(jì)課件

1、A公司于2007年2月1日向B公司發(fā)行以自身普通股為標(biāo)的的看漲期權(quán)。根據(jù)合同，B公司可以行權(quán)價(jià)102元購(gòu)買(mǎi)A公司1000股股票。合同簽訂日：2007年2月1日行權(quán)日（歐式）2008年1月31日例3期權(quán)業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)處理1、A公司于2007年2月1日向B公司發(fā)行以自身普通衍生金融工具與套期保值會(huì)計(jì)課件衍生金融工具與套期保值會(huì)計(jì)課件衍生金融工具與套期保值會(huì)計(jì)課件衍生金融工具與套期保值會(huì)計(jì)課件2、2006年3月1日，M公司以每股35元購(gòu)買(mǎi)N股票20000股（可供出售金融資產(chǎn)）。為規(guī)避股價(jià)下跌損失，12月31日支付權(quán)利金60000元購(gòu)買(mǎi)賣(mài)出期權(quán)合約，執(zhí)行價(jià)每股40元，行權(quán)日為2008年12月31日。06.12.3107.12.3108.12.31N股票市價(jià)403736期權(quán)價(jià)值600009000080000

2、2006年3月1日，M公司以每股35元購(gòu)買(mǎi)N股票2000衍生金融工具與套期保值會(huì)計(jì)課件衍生金融工具與套期保值會(huì)計(jì)課件衍生金融工具與套期保值會(huì)計(jì)課件1、中國(guó)某公司貸款100萬(wàn)美元（2004.1.1－2005.12.31，固定利率3.25％，年末付息到期還本）用于購(gòu)買(mǎi)設(shè)備。該設(shè)備生產(chǎn)的產(chǎn)品銷(xiāo)售取得人民幣收入。為控制匯率風(fēng)險(xiǎn)，該公司與中國(guó)銀行簽訂貨幣互換協(xié)議，約定于2004.1.1以$1＝￥8.20交換100萬(wàn)美元，人民幣貸款利率3.24％，協(xié)議2005.12.31到期。2004