完善我國(guó)證券法律責(zé)任制度的幾項(xiàng)基本原則

你一定要堅(jiān)強(qiáng)，即使受過(guò)傷，流過(guò)淚，也能咬牙走下去。因?yàn)?，人生，就是你一個(gè)人的人生。============================================================================PAGE命運(yùn)如同手中的掌紋，無(wú)論多曲折，終掌握在自己手中==============================================================完善我國(guó)證券法律責(zé)任制度的幾項(xiàng)基本原則摘要本文基于對(duì)我國(guó)證券法律責(zé)任制度設(shè)計(jì)和運(yùn)行的基本條件和現(xiàn)實(shí)狀況的認(rèn)識(shí)和分析提出了完善我國(guó)現(xiàn)行證券法律責(zé)任制度必須堅(jiān)持的六項(xiàng)原則即嚴(yán)格責(zé)任、強(qiáng)化監(jiān)管的原則催生和發(fā)展的原則公正與發(fā)展相協(xié)調(diào)的原則實(shí)體與程序并重的原則強(qiáng)調(diào)民事責(zé)任的原則強(qiáng)化個(gè)人責(zé)任的原則以期能夠構(gòu)建起真正能夠切實(shí)而有力地保障我國(guó)證券市場(chǎng)的有序化、規(guī)范化和持續(xù)健康發(fā)展的證券法律責(zé)任制度關(guān)鍵詞證券法律責(zé)任制度基本原則、強(qiáng)化監(jiān)管、催生發(fā)展、強(qiáng)調(diào)民事責(zé)任、強(qiáng)化個(gè)人責(zé)任行之有效的證券法律責(zé)任制度是促進(jìn)我國(guó)證券市場(chǎng)健康、有序、快速成長(zhǎng)的根本保障我國(guó)設(shè)計(jì)上存在著嚴(yán)重的缺陷使監(jiān)管無(wú)力違法違規(guī)行為大量發(fā)生如何使我們的證券法律責(zé)任制度設(shè)計(jì)能夠在現(xiàn)行的經(jīng)濟(jì)體下有效運(yùn)行成了完善我國(guó)證券市場(chǎng)法律制度建設(shè)的急需解決的問(wèn)題之一健全和完善證券法律責(zé)任制度是一項(xiàng)浩大而繁雜的系統(tǒng)工程但科學(xué)、務(wù)實(shí)的指導(dǎo)原則是首先要解決的問(wèn)題本文將以維護(hù)公正的市場(chǎng)秩序和保護(hù)投資者利益為基本理念以我國(guó)的具體實(shí)踐為基礎(chǔ)結(jié)合國(guó)外的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)提出完善我國(guó)現(xiàn)行證券法律責(zé)任制度必須堅(jiān)持的六項(xiàng)基本原則一、嚴(yán)格責(zé)任、強(qiáng)化監(jiān)管的原則嚴(yán)格責(zé)任、強(qiáng)化監(jiān)管主要包括三個(gè)方面的涵義第一基于市場(chǎng)主體各方利益協(xié)調(diào)平衡的公正原則對(duì)于應(yīng)當(dāng)強(qiáng)制性要求承擔(dān)的責(zé)任必須通過(guò)立法予以明確設(shè)置并有效實(shí)施監(jiān)管以保證法律責(zé)任制度有效實(shí)施；第二對(duì)于設(shè)置責(zé)任過(guò)輕侵權(quán)行為大量發(fā)生的應(yīng)當(dāng)加重責(zé)任以有效平衡并加強(qiáng)監(jiān)管；第三對(duì)于責(zé)任設(shè)置公平但基于執(zhí)法資源有限、執(zhí)法不嚴(yán)、究責(zé)率低而造成實(shí)際利益不平衡的應(yīng)當(dāng)通過(guò)加強(qiáng)執(zhí)法、提高究責(zé)率或者進(jìn)一步加重責(zé)任設(shè)置以達(dá)到公平和平衡并加強(qiáng)監(jiān)管強(qiáng)調(diào)嚴(yán)格責(zé)任、強(qiáng)化監(jiān)管原則是保證我國(guó)證券市場(chǎng)有序、規(guī)范發(fā)展不容置疑的選擇1、嚴(yán)格責(zé)任、強(qiáng)化監(jiān)管是現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)缺陷對(duì)強(qiáng)化政府干預(yù)的必然要求市場(chǎng)缺陷包括理論市場(chǎng)缺陷和現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)缺陷理論市場(chǎng)缺陷理論是完全市場(chǎng)在發(fā)展過(guò)程中所存在的缺陷該種理論支持了政府適當(dāng)干預(yù)的合理性和必要性而現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)缺陷是現(xiàn)實(shí)的市場(chǎng)存在的缺陷它不僅包括理論市場(chǎng)存在的缺陷而且還包括現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)不完全所存在的缺陷我國(guó)的現(xiàn)實(shí)正是處于這種理論市場(chǎng)缺陷和現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)缺陷并存現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)缺陷還很嚴(yán)重的狀態(tài)之中市場(chǎng)中的賣方和買方之間力量不均衡、賣方的數(shù)量還不足以形成競(jìng)爭(zhēng)、賣方和買方的素質(zhì)還不足以自律等等使我國(guó)證券市場(chǎng)既不可能在自由中有序也不可能在自由中發(fā)展中國(guó)證券市場(chǎng)的發(fā)展處于一個(gè)特殊的環(huán)境之中它的特殊之處在于第一不能象英美等國(guó)從前的證券市場(chǎng)發(fā)展一樣可以在一個(gè)漫長(zhǎng)的年代里自由式地發(fā)展；第二不具備英美等國(guó)今天證券市場(chǎng)雄厚的基礎(chǔ)條件即發(fā)達(dá)的公司和富有的投資者群體第三中國(guó)證券市場(chǎng)的發(fā)展必須在盡可能短的時(shí)間內(nèi)能夠建設(shè)得象英美等發(fā)達(dá)證券市場(chǎng)一樣規(guī)范有序地發(fā)展正是這種二難的處境和要求中國(guó)證券市場(chǎng)沒(méi)有大量的高質(zhì)量的股份有限公司沒(méi)有大量理性的、高素質(zhì)的、富有資金的中產(chǎn)階級(jí)投資者中國(guó)沒(méi)有先進(jìn)的金融監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)和大量高素質(zhì)的金融從業(yè)人員和金融工作隊(duì)伍中國(guó)沒(méi)有長(zhǎng)期證券市場(chǎng)發(fā)展和實(shí)踐的經(jīng)驗(yàn)沒(méi)有健全完善的金融、證券法制等這些條件的約束使中國(guó)證券市場(chǎng)的發(fā)展不能由各要素自由地去撞擊而必須能動(dòng)地協(xié)調(diào)各要素強(qiáng)化政府監(jiān)管在不具備自然有序的條件下實(shí)現(xiàn)能動(dòng)地有序正是現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)缺陷與現(xiàn)實(shí)發(fā)展目標(biāo)之間的沖突使政府干預(yù)具有了更加充分的理由使嚴(yán)格責(zé)任、強(qiáng)化監(jiān)管成為謀求發(fā)展的必然要求2、嚴(yán)格責(zé)任、強(qiáng)化監(jiān)管是違法違規(guī)現(xiàn)象普遍的我國(guó)證券市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)實(shí)狀況的必然選擇中國(guó)上市公司違法違規(guī)呈現(xiàn)上升趨勢(shì)1996年中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查的違法違規(guī)案件達(dá)100多起是1992年至1995年的5倍以上進(jìn)入1999年以來(lái)查處的違法違規(guī)案件與日俱增東方鍋爐、大慶聯(lián)誼、藍(lán)田股份欺詐騙取上市資格；飛龍實(shí)業(yè)、中國(guó)高科、ST金帝、棱光實(shí)業(yè)年報(bào)中虛假陳述；ST瓊?cè)A僑拒絕披露息露；成都聯(lián)誼違規(guī)操作配股；北海銀河故意拖延重大信息披露；中國(guó)輕騎、寧波華聯(lián)、北大車行內(nèi)幕交易非法獲利等（1）配股人見(jiàn)人怕大股東圈錢重配股不重效率實(shí)配率越來(lái)越底1999年實(shí)配率僅為46.44%在130家實(shí)施配股的上市公司中只有13家配股數(shù)量募足最低實(shí)配率為6%（2）這些眾多的違法違規(guī)事件只是冰山之一角而對(duì)這些違法違規(guī)事件的處罰如以往的瓊民源、紅光實(shí)業(yè)等事件中一樣在東方鍋爐和大慶聯(lián)誼事件中除幾個(gè)重要的涉案人員被繩之以法外其他均以警告和罰款了結(jié)而罰款的區(qū)區(qū)幾萬(wàn)對(duì)于那些收入豐厚的違規(guī)違法者來(lái)說(shuō)不足以傷筋動(dòng)骨更何況有一些人是接了罰單到公司即報(bào)銷了而對(duì)于公司的罰款是廣大股東的錢更不會(huì)有人去心疼美國(guó)正是在1929年由證券市場(chǎng)引發(fā)的大蕭條之后才進(jìn)入了證券監(jiān)管的時(shí)代當(dāng)時(shí)的美國(guó)也是虛假陳述盛行從發(fā)行公司到金融評(píng)論家包括各種媒體和投資咨詢公司等都在欺詐投機(jī)、操縱市場(chǎng)、內(nèi)幕交易普遍；銀行資金大量違規(guī)進(jìn)入市場(chǎng)致使投機(jī)盛行泡沫越吹越大最終導(dǎo)致了美國(guó)1933年《證券法》等一系列監(jiān)管立法的頌布違法違規(guī)行為的大量發(fā)生與違法違規(guī)行為的查處力度不夠、究責(zé)率底和責(zé)任輕是直接相關(guān)的市場(chǎng)主體的行為選擇是與其自身利益直接相關(guān)的正是違法違規(guī)有利可圖才有人敢于和愿意違法違規(guī)而證券市場(chǎng)是個(gè)信心市場(chǎng)、前景市場(chǎng)證券市場(chǎng)發(fā)展的根本動(dòng)力在于投資者對(duì)于證券市場(chǎng)的信心證券市場(chǎng)中充滿了欺詐、虛假和操縱沒(méi)有公平和公正證券市場(chǎng)的信心和前景就喪失了因此保證上市公司質(zhì)量嚴(yán)格證券市場(chǎng)各參與主體的責(zé)任加強(qiáng)監(jiān)管是現(xiàn)實(shí)要求我們的唯一選擇3、嚴(yán)格責(zé)任強(qiáng)化責(zé)任意識(shí)加強(qiáng)監(jiān)管也是世界各國(guó)證券市場(chǎng)監(jiān)管的大勢(shì)所趨世界各國(guó)包括美、英、法、日等國(guó)的證券市場(chǎng)都比較發(fā)達(dá)近幾年來(lái)各發(fā)達(dá)國(guó)家為了能夠更多地吸引資金激活經(jīng)濟(jì)都不同程度地修改了證券方面的立法或制訂新法而這些修改的一個(gè)基本特征就是強(qiáng)化監(jiān)管如美國(guó)1996年修訂了主要的證券法律并制訂了《1996年全國(guó)證券市場(chǎng)促進(jìn)法》、日本在1996年對(duì)證券法律的改革等都反映出了一種嚴(yán)格責(zé)任、強(qiáng)化監(jiān)管而放松管制、減少限制、降低成本的大趨勢(shì)（3）我國(guó)證券市場(chǎng)的發(fā)展不可能完全脫離世界資本市場(chǎng)尤其是證券市場(chǎng)的發(fā)展而孤立存在因此處于一種沒(méi)有發(fā)達(dá)國(guó)家基礎(chǔ)條件但還不得不考慮當(dāng)代世界證券市場(chǎng)發(fā)展模式和趨勢(shì)的二難之中我們不但要強(qiáng)調(diào)證券市場(chǎng)內(nèi)涵和外延、容量和質(zhì)量的發(fā)展還必須大力調(diào)整經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)促進(jìn)股份公司的發(fā)展大力提高人民生活水平增加人民收入促進(jìn)社會(huì)中產(chǎn)階級(jí)的發(fā)展；既要要求上市公司質(zhì)量的提高、證券公司服務(wù)水平的提高還要促進(jìn)投資者投資素質(zhì)的提高和發(fā)展等等不僅是一種基礎(chǔ)設(shè)施先進(jìn)、從業(yè)人員素質(zhì)提高等某一方面的問(wèn)題而是一種全方位、系統(tǒng)性的亟待提高因此我國(guó)證券市場(chǎng)的健康發(fā)展更需要強(qiáng)調(diào)嚴(yán)格責(zé)任、強(qiáng)調(diào)政府依法監(jiān)管與調(diào)控從而有效促進(jìn)協(xié)調(diào)、健康發(fā)展二、規(guī)范的催生相結(jié)合的原則證券市場(chǎng)的建設(shè)和發(fā)展根本上是為了促進(jìn)我國(guó)整個(gè)資本市場(chǎng)乃至金融市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)全面合理的調(diào)整和優(yōu)化為我國(guó)整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的良性和健康發(fā)展服務(wù)而且就我國(guó)目前資金市場(chǎng)上銀行間接融資與直接融資市場(chǎng)比例的嚴(yán)重失調(diào)使我國(guó)銀行業(yè)的壓力和困難重重也給國(guó)民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和國(guó)有企業(yè)改革造成極大的壓力快速健康地發(fā)展我國(guó)證券市場(chǎng)逐步擴(kuò)大我國(guó)直接融資比例為有效促進(jìn)我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整減小銀行壓力化解金融風(fēng)險(xiǎn)盤活國(guó)有企業(yè)的大量的存量資產(chǎn)有著極為重要的現(xiàn)實(shí)意義面對(duì)現(xiàn)實(shí)的二難條件設(shè)計(jì)一種能夠適應(yīng)發(fā)展需要而又現(xiàn)實(shí)可行的證券法律責(zé)任制度必須避免一種因?yàn)橄嚓P(guān)的方面還不發(fā)達(dá)或制度還不健全就放棄努力的傾向；同時(shí)必須正確認(rèn)識(shí)成熟的證券市場(chǎng)也有其發(fā)生、發(fā)展的過(guò)程證券市場(chǎng)發(fā)展的各種相關(guān)因素處于一種持續(xù)不斷的互動(dòng)之中雖然有一些因素直接決定著證券市場(chǎng)的成長(zhǎng)但它們相互之間并不存在一種確定的先與后、因與果的關(guān)系一方面的因素的良性發(fā)展和提高會(huì)促進(jìn)其他方面因素的發(fā)展和提高二難條件的環(huán)境從另一面成為促進(jìn)我們的證券市場(chǎng)制度建設(shè)從各方面、多側(cè)面地同步、協(xié)調(diào)發(fā)展的壓力而且由于我國(guó)證券市場(chǎng)還處于一個(gè)發(fā)展初期其流通容量在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中所占的比重還非常小不到7%對(duì)于國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響還較小有充分的空間和承受力允許在發(fā)展上可以比較大膽地試走新路因此在證券法律責(zé)任制度的設(shè)計(jì)上必須始終貫徹一個(gè)基本的原則即全方位的催生發(fā)展的原則每一項(xiàng)具體制度的設(shè)計(jì)每一項(xiàng)法律責(zé)任的規(guī)定都要充分考慮激活資本流動(dòng)、健全資本市場(chǎng)在條件允許的情況下要盡可能地催化證券市場(chǎng)創(chuàng)新、發(fā)展證券市場(chǎng)容量、提高證券市場(chǎng)質(zhì)量從基礎(chǔ)設(shè)施、人員素質(zhì)、專業(yè)人員的培養(yǎng)、投資者素質(zhì)的提高、法律責(zé)任和法律程序的建設(shè)、專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)質(zhì)量的提高、信息披露與管理、稅收減免、政策調(diào)整、糾紛解決等全方位地為降低證券投資成本、提高證券投資效率、樹(shù)立證券市場(chǎng)信用創(chuàng)造條件從而積極有效地催化我國(guó)證券市場(chǎng)的快速健康發(fā)展三公正與發(fā)展協(xié)調(diào)的原則公正、公開(kāi)、公平的三公原則是現(xiàn)代各國(guó)證券市場(chǎng)發(fā)展的基石公正成為市場(chǎng)中最基本的價(jià)值追求是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)中協(xié)調(diào)市場(chǎng)行為中賣方與買方之間的一個(gè)最基本的要求沒(méi)有公正也就談不上市場(chǎng)但是公正的觀念和具體內(nèi)容是一個(gè)發(fā)展變化的內(nèi)容它必須與一個(gè)確定的現(xiàn)實(shí)條件相適應(yīng)在證券市場(chǎng)上公正原則要求的最基本內(nèi)容就是證券賣方與證券買方即證券發(fā)行人和證券投資者之間的在法律權(quán)利義務(wù)設(shè)置上的對(duì)等和利益保護(hù)上的無(wú)傾向性但是由于證券市場(chǎng)過(guò)程中賣方與買方二者勢(shì)力發(fā)展總是處于一種不均衡的狀態(tài)而證券市場(chǎng)發(fā)展的要求卻是二者相互依賴因此必然要根據(jù)證券市場(chǎng)發(fā)展?fàn)顩r的不同為促進(jìn)證券市場(chǎng)的發(fā)展而必須在利益的保護(hù)上有所傾向從而有效促進(jìn)二者的均衡發(fā)展最終推動(dòng)證券市場(chǎng)的發(fā)展我國(guó)證券市場(chǎng)的發(fā)展同樣有這種公正與發(fā)展原則之間的協(xié)調(diào)問(wèn)題這種協(xié)調(diào)從我國(guó)證券市場(chǎng)的發(fā)展歷程中也可看得很清楚在我國(guó)證券市場(chǎng)發(fā)展的初期政策傾于賣方市場(chǎng)；而現(xiàn)在買方利益頻頻受損市場(chǎng)信心不足、前景難測(cè)則必須強(qiáng)化買方利益保護(hù)而且公正與發(fā)展之間存在著內(nèi)在的統(tǒng)一性因?yàn)闆](méi)有發(fā)展對(duì)雙方利益都將是不利的因此證券法律責(zé)任制度的設(shè)計(jì)必須堅(jiān)持公正與發(fā)展相協(xié)調(diào)的原則四實(shí)體與程序并重的原則實(shí)體與程序并重是一個(gè)常識(shí)性、但又必須強(qiáng)調(diào)和堅(jiān)持的原則因?yàn)槲覈?guó)在證券法律責(zé)任立法方面也存在重實(shí)體輕程序的問(wèn)題無(wú)程序即無(wú)實(shí)體沒(méi)有明確、適當(dāng)?shù)姆沙绦虻囊?guī)定實(shí)體上規(guī)定的權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任只能是一紙空文沒(méi)有法律程序的規(guī)定就無(wú)法執(zhí)行而得不到執(zhí)行的法律不但起不到應(yīng)有的作用反而會(huì)降低法律的威信如果法律對(duì)一種行為規(guī)定了法律責(zé)任而無(wú)一定的、適當(dāng)程序予以執(zhí)行上的保證法律責(zé)任就變成了空話可執(zhí)行的法律才是好法律而沒(méi)有程序保證的法律責(zé)任根本不可能有效執(zhí)行香港證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(huì)首席律師鄧爾邦曾說(shuō)我認(rèn)為最主要的工作仍然是執(zhí)行法律并適當(dāng)?shù)刈肪糠韶?zé)任這些法律都是為了規(guī)范市場(chǎng)的運(yùn)作與其參與者如果法律執(zhí)行妥當(dāng)市場(chǎng)運(yùn)作與參與者的行為便會(huì)自然達(dá)到理想的效果因此我國(guó)證券法律責(zé)任制度的設(shè)計(jì)必須堅(jiān)持實(shí)體與程序并重的原則以保證實(shí)體責(zé)任制度的設(shè)計(jì)能夠有效而妥當(dāng)?shù)貓?zhí)行尤其是加強(qiáng)監(jiān)管程序立法對(duì)于證券市場(chǎng)規(guī)范、有序發(fā)展有重要意義五、強(qiáng)調(diào)民事責(zé)任原則強(qiáng)調(diào)民事責(zé)任原則是有法不依、違法不究、執(zhí)法不嚴(yán)、執(zhí)法違法情形比較嚴(yán)重、執(zhí)法資源緊缺的我國(guó)證券市場(chǎng)現(xiàn)實(shí)的要求因?yàn)槊袷仑?zé)任保護(hù)的權(quán)利主體是市民社會(huì)的市民他是自身利益的最佳判斷者使民事侵權(quán)行為被發(fā)現(xiàn)的可能性最高因此民事責(zé)任的健全對(duì)違法行為的減少有著至關(guān)重要的意義公平有效地設(shè)置民事責(zé)任才能調(diào)動(dòng)投資者自身的積極性去維護(hù)自身的利益也才能調(diào)動(dòng)廣大投資者的積極監(jiān)督檢舉違法行為發(fā)動(dòng)證券市場(chǎng)上的人民戰(zhàn)爭(zhēng)從形成證券市場(chǎng)上真正有人訴、有人賠訴得起、賠得起（4）的高效、有力的執(zhí)法局面從而有效維護(hù)市場(chǎng)秩序促進(jìn)市場(chǎng)健康發(fā)展投資者在美國(guó)證券市場(chǎng)中被稱之為私人檢察長(zhǎng)私人訴訟是美國(guó)證交會(huì)執(zhí)法方面的關(guān)健由于證交會(huì)財(cái)力人力有限偵查和調(diào)查證券違法事例經(jīng)常仰賴私人提起訴訟通過(guò)允許私人就其所受的侵害在法院提起訴訟聯(lián)邦法律和法規(guī)得以強(qiáng)制執(zhí)行又不必花費(fèi)證交會(huì)或司法部起訴所需花費(fèi)的大筆費(fèi)用美國(guó)1994年證交會(huì)提起的行政案件是268件民事和刑事案件總和是229件而全國(guó)各地由私人提出的聯(lián)邦和州證券訴訟案件每年大約300件比聯(lián)邦行政訴訟或者刑事訴訟與民事訴訟的案件的件數(shù)還多（5）這反映了投資者對(duì)自身利益的關(guān)心和維護(hù)也有效解決無(wú)人訴的起訴主體缺位和證券市場(chǎng)違法行為查處力度不夠、究責(zé)率低、執(zhí)法資源缺乏的問(wèn)題我國(guó)證券法律責(zé)任立法方面最為薄弱的應(yīng)屬民事責(zé)任使真正的權(quán)利主體缺位使整個(gè)法律責(zé)任機(jī)制不能高效運(yùn)行發(fā)揮預(yù)防和矯正作用實(shí)踐已經(jīng)表明我國(guó)證券立法中民事責(zé)任規(guī)定的不明確使實(shí)踐中許多違法行為中被侵害的廣大投資者利不能得有效的保護(hù)紅光實(shí)業(yè)、瓊民源、蘇三山等事件無(wú)不如此因此必須強(qiáng)調(diào)民事責(zé)任立法而且必須充分考慮證券市場(chǎng)上侵權(quán)行為發(fā)現(xiàn)難度大侵權(quán)行為人確定困難市場(chǎng)廣闊造成投資者對(duì)有關(guān)信息獲取困難等因素對(duì)民事救濟(jì)程序、舉證責(zé)任、歸責(zé)原則、救濟(jì)成本承擔(dān)等加以分析和研究從而保證民事責(zé)任的規(guī)定能真正起到保護(hù)投資者利益的作用六、強(qiáng)化個(gè)人責(zé)任原則如果人人都是天使我們就不需要政府也不需要法律法律責(zé)任制度設(shè)計(jì)不能把人人都當(dāng)作是天使人都有追求自身利益的欲望是自利的人是自身利益的最忠誠(chéng)的關(guān)注者具有效用最大化的特性；而且不是一切的人都是可以完全信賴的總有一些人可能是不誠(chéng)實(shí)的他們可能會(huì)掩蓋偏好、歪曲數(shù)據(jù)、故意混淆是非欺詐性地追求自我利益這被制度經(jīng)濟(jì)學(xué)稱之為機(jī)會(huì)主義由于機(jī)會(huì)主義者和非機(jī)會(huì)主義者在事前區(qū)分的成本很高而且人的有限理性甚至使這種區(qū)分不可能因此為了避免機(jī)會(huì)主義的風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)主體只能一概地視他人都為機(jī)會(huì)主義者同時(shí)實(shí)際中一切的決策都是以個(gè)人決策為基礎(chǔ)的一切行為實(shí)際上都是個(gè)人的行為一切的組織諸如政黨、社會(huì)、國(guó)家、人民、企業(yè)、等都不再被認(rèn)為是象一個(gè)人一樣地行動(dòng)的集體對(duì)社會(huì)單位的分析必須從其個(gè)體成員的地位和行為開(kāi)始這被制度經(jīng)濟(jì)學(xué)稱之為方法論上的個(gè)人主義原則市場(chǎng)主體的機(jī)會(huì)主義特征和實(shí)際決策過(guò)程中的個(gè)人主義觀點(diǎn)的科學(xué)性決定對(duì)任何行為的分析都必須堅(jiān)持從行為主體中所包含的最小的決策單元即具體的人去分析和把握從主體行為中所內(nèi)含的利益驅(qū)動(dòng)去分析和把握法律責(zé)任的分析尤其是對(duì)非自然人主體行為的分析必須從主體行為決策人的利益驅(qū)動(dòng)機(jī)制上去考察引導(dǎo)有益的利益機(jī)制消除有害的利益機(jī)制主要可采用三種做法（1）對(duì)于違背應(yīng)當(dāng)遵守的一般的職業(yè)決策規(guī)則進(jìn)行決策給所代表的非自然人主體內(nèi)部的非決策第三人導(dǎo)致利益損失的由決策人賠償或補(bǔ)償；（2）對(duì)于代理決策給外部第三人造成損失的如果這種損失不是因?yàn)闆Q策者違背基本的職業(yè)判斷規(guī)則而是因?yàn)橹饔^上的重大過(guò)失或故意而造成的則由被代理人對(duì)外承擔(dān)責(zé)任后由被代理人根據(jù)代理決策者的過(guò)錯(cuò)對(duì)被代理人賠償或補(bǔ)償；并且被代理人內(nèi)部的任何其他非決策人都有權(quán)代替被代理人行使上述權(quán)利；被代理人的任何債權(quán)人在債權(quán)不能有效得到清償時(shí)