期貨模擬實(shí)驗(yàn)報(bào)告完整版匯總

..實(shí)驗(yàn)報(bào)告課程名稱(chēng)：期貨理論與實(shí)務(wù)實(shí)驗(yàn)工程：期貨交易模擬實(shí)驗(yàn)學(xué)生：**學(xué)號(hào)：2012**班級(jí)：金融1201班專(zhuān)業(yè)：金融學(xué)指導(dǎo)教師：****2016年1月..一、注冊(cè)本文報(bào)告撰寫(xiě)所使用的模擬軟件為期貨交易系統(tǒng)國(guó)海良時(shí)，注冊(cè)的為**x，密碼為****。本文選擇滬銅1604〔cu1604〕進(jìn)展期貨模擬交易。二、根本分析2015世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)強(qiáng)勢(shì)2015年全球經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)出強(qiáng)勁的增長(zhǎng)勢(shì)頭，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率高于20世紀(jì)90年代高速增長(zhǎng)時(shí)期的平均水平，創(chuàng)造了過(guò)去20年來(lái)的最高紀(jì)錄。2015年美日歐三大經(jīng)濟(jì)體的增長(zhǎng)速度普遍提高，美日經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)勢(shì)頭強(qiáng)勁，除此之外，主要開(kāi)展中國(guó)家的經(jīng)濟(jì)均呈現(xiàn)出強(qiáng)勢(shì)的增頭，東亞地區(qū)將作為一個(gè)經(jīng)濟(jì)整體繼續(xù)成為全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率最高的國(guó)家和地區(qū)，2015年，印度財(cái)政年度的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率為10.4%，首次超過(guò)中國(guó)成為世界第一。2.2016經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩，增速適中在2015年10月國(guó)際貨幣基金組織(IMF)發(fā)布的全球經(jīng)濟(jì)展望顯示：扣除通貨膨脹因素后，2016年全球經(jīng)濟(jì)預(yù)計(jì)將增長(zhǎng)3.6%，比起2015年的增長(zhǎng)率預(yù)期3.1%有顯著提高；然而興旺國(guó)家和開(kāi)展中國(guó)家面臨的局面卻迥然不同，各國(guó)增長(zhǎng)前景那么有可能出現(xiàn)顯著的分化，全球的差異性也將進(jìn)一步拉大：美國(guó)經(jīng)濟(jì)有望繼續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)，歐洲主要國(guó)家有望從經(jīng)濟(jì)衰退的陰影中逐漸走出，迎來(lái)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中有升的局面，但是仍然面臨諸多外困難，復(fù)不會(huì)一帆風(fēng)順，特別是難民危機(jī)如不能妥善解決，可能造成深遠(yuǎn)的影響；亞洲和新興市場(chǎng)的經(jīng)濟(jì)可能面臨不利的局面，而大宗商品價(jià)格不斷走低，對(duì)于以其為經(jīng)濟(jì)支柱的國(guó)家來(lái)說(shuō)無(wú)疑是雪上加霜；全球的市場(chǎng)波動(dòng)性可能進(jìn)一步增加，總體而言，國(guó)際金融危機(jī)后的世界經(jīng)濟(jì)是向前開(kāi)展的。3.2016有色金屬價(jià)格拐點(diǎn)將現(xiàn)，銅需求上漲2014-2015年，全球大宗商品市場(chǎng)經(jīng)歷了連續(xù)兩年的熊市，直到目前也沒(méi)有見(jiàn)底的跡象。根據(jù)歷史經(jīng)歷，在美國(guó)歷次加息周期中，大宗商品表現(xiàn)最好，年回報(bào)超過(guò)25%，2015年隨著銅價(jià)的持續(xù)走低，智刟等主要銅產(chǎn)地開(kāi)場(chǎng)減產(chǎn)，全球銅供應(yīng)趨于平衡，銅庫(kù)存開(kāi)場(chǎng)出現(xiàn)減少。2016年隨著全球經(jīng)濟(jì)弱復(fù)，銅需求有望進(jìn)一步上升，有望帶動(dòng)銅庫(kù)存進(jìn)一步下降，銅價(jià)有望迎來(lái)拐點(diǎn)。數(shù)據(jù)顯示，12月底倫銅庫(kù)存為236225噸，上月末為243350噸，增加7125噸。本月底期貨交易所銅庫(kù)存繼續(xù)上漲，統(tǒng)計(jì)為177854噸，上月末為187152噸。目前，從銅市供需面來(lái)看，國(guó)生產(chǎn)商減產(chǎn)對(duì)銅價(jià)短期形成支撐，但減產(chǎn)的延滯性或使提振有限，還需要下游行業(yè)消費(fèi)改觀(guān)來(lái)配合，市場(chǎng)對(duì)中國(guó)需求放緩擔(dān)憂(yōu)難以緩解，中國(guó)需求難以為根本金屬價(jià)格提供有力支撐。4.美聯(lián)儲(chǔ)加息即將落地目前，市場(chǎng)仍在消化美聯(lián)儲(chǔ)加息的消息，美聯(lián)儲(chǔ)加息25個(gè)基點(diǎn)，標(biāo)志著近10年來(lái)零利率時(shí)代的終結(jié)，同時(shí)強(qiáng)調(diào)接下來(lái)加息行動(dòng)將會(huì)循序漸進(jìn)，具體加息路徑更多可能取決于通脹的水平。宏觀(guān)面仍以疲軟和分化為主基調(diào)，全球經(jīng)濟(jì)疲軟尤其是中國(guó)經(jīng)濟(jì)疲軟仍是最大風(fēng)險(xiǎn)因素?；饘僬w維持供大于求的格局，國(guó)有色金屬企業(yè)紛紛聯(lián)合減產(chǎn)，并有收儲(chǔ)傳聞流出，短期市場(chǎng)信心支撐有色金屬反彈。總體來(lái)看，美聯(lián)儲(chǔ)加息靴子落地，短期或有利空出盡的效果，不會(huì)對(duì)有色金屬造成重大沖擊，但長(zhǎng)期的加息預(yù)期將對(duì)全球經(jīng)濟(jì)造成重大沖擊，不利于有色金屬走穩(wěn)；需求疲軟仍是有色金屬價(jià)格承壓的關(guān)鍵因素。金屬企業(yè)聯(lián)合減產(chǎn)方案及收儲(chǔ)傳聞提振市場(chǎng)信心，對(duì)銅價(jià)有底部支撐作用。同時(shí)，國(guó)方面，中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議明確指出，明年中國(guó)的五個(gè)主要任務(wù)之中，首要任務(wù)就是去產(chǎn)能，但上游減產(chǎn)傳導(dǎo)需要較長(zhǎng)時(shí)間，下游消費(fèi)疲軟尚未有明顯改善，近期反彈力度有待觀(guān)察。預(yù)計(jì)在美聯(lián)儲(chǔ)加息靴子落地，國(guó)政策支撐，期銅短期有反彈空間。技術(shù)分析日k線(xiàn)12月cu1604〔滬銅〕cstypename=&text=%E9%93%9C%E4%BB%B7"\t"material.cableabc./copper/_blank"銅價(jià)區(qū)間震蕩，月價(jià)格略有上漲。11月25日銅價(jià)跌至最低點(diǎn)為33080元/噸，月末銅價(jià)為36553元/噸，整體漲幅為10.5%。2015年終銅價(jià)企穩(wěn)，因受到來(lái)自中國(guó)冶煉企業(yè)聯(lián)合減產(chǎn)及國(guó)儲(chǔ)局收儲(chǔ)的支撐作用，消費(fèi)不斷的走低，銅價(jià)理應(yīng)重回下跌行情。年底，市場(chǎng)資金十分緊，開(kāi)票難，導(dǎo)致整體成交清淡，月底甚至停頓下來(lái)。據(jù)下游一些加工企業(yè)表示，元旦過(guò)后方案不再開(kāi)爐生產(chǎn)，等待春節(jié)過(guò)后行情好轉(zhuǎn)再進(jìn)展生產(chǎn)，其余大多數(shù)是在1月中旬放假較多，屆時(shí)料導(dǎo)致原材料庫(kù)存堆積，拖累春節(jié)后銅價(jià)走勢(shì)。近期，美聯(lián)儲(chǔ)加息靴子落地，國(guó)生產(chǎn)商減產(chǎn)及收儲(chǔ)消息，均使銅市有所回暖，但仍需下游消費(fèi)能否有明顯改觀(guān)來(lái)配合，否那么反彈難以持續(xù)。臨近年末，減產(chǎn)和削減銷(xiāo)量消息屢見(jiàn)不鮮，然而提振銅價(jià)有限，畢竟進(jìn)口銅數(shù)量及產(chǎn)量下滑可能性不大，消費(fèi)端各個(gè)行業(yè)的表現(xiàn)也難出現(xiàn)改觀(guān)，預(yù)計(jì)2016年一季度銅價(jià)仍將繼續(xù)反彈，短期壓力位看在37000，銅價(jià)反彈空間有限。2.指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線(xiàn)指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線(xiàn)，簡(jiǎn)稱(chēng)MACD，它是一項(xiàng)利用短期指數(shù)平均數(shù)指標(biāo)與長(zhǎng)期指數(shù)平均數(shù)指標(biāo)之間的聚合與別離狀況，對(duì)買(mǎi)進(jìn)、賣(mài)出時(shí)機(jī)作出研判的技術(shù)指標(biāo)。圖形中出現(xiàn)日線(xiàn)、4小時(shí)候、小時(shí)圖KDJ指標(biāo)均是死叉下行，日線(xiàn)KDJ又是發(fā)散下行，正處于空頭力量強(qiáng)勁的時(shí)刻，逢高做空即可。DIFF由上向下突破DEA,為賣(mài)出信號(hào)，短期中宜做空3次交易3.1第一次交易R(shí)SI相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)6日、12日和24日相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)線(xiàn)由上往下走，一個(gè)波頂比一個(gè)波頂?shù)蜆?gòu)成下降q=%E5%8E%8B%E5%8A%9B%E7%BA%BF&ie=utf-8&src=wenda_link"\t"wenda.haosou./q/_blank"壓力線(xiàn)。均下破50分界限，為賣(mài)出信號(hào)。RSI指標(biāo)顯示，RSI(24)=39.2207，RSI(12)=46.53，RSI(6)=46.77，即短期RSI指標(biāo)小于長(zhǎng)期RSI，目前屬于空頭市場(chǎng)之間，屬于賣(mài)出信號(hào)，RSI指標(biāo)說(shuō)明短期持倉(cāng)滬銅1604，應(yīng)逢高賣(mài)出，持觀(guān)望態(tài)度。第一次進(jìn)展開(kāi)倉(cāng)，賣(mài)出15手cu1604，開(kāi)倉(cāng)價(jià)為36130元/噸，買(mǎi)入15手cu1604，平倉(cāng)價(jià)為35130元/噸，盈利75000元。3.2第2次交易KDJ指標(biāo)和布林線(xiàn)指標(biāo)KDJ指標(biāo)主要是利用價(jià)格波動(dòng)的真實(shí)波幅來(lái)反映價(jià)格走勢(shì)的強(qiáng)弱和超買(mǎi)超賣(mài)現(xiàn)象，在價(jià)格尚未上升或下降之前發(fā)出買(mǎi)賣(mài)信號(hào)的一種技術(shù)工具。布林線(xiàn)〔BOLL〕指標(biāo)一共由四條線(xiàn)組成，即上軌線(xiàn)UP、中軌線(xiàn)MB、下軌線(xiàn)DN和價(jià)格線(xiàn)。其中上軌線(xiàn)UP是UP\t"baike.haosou./doc/_blank"數(shù)值的連線(xiàn)，用黃色線(xiàn)表示；中軌線(xiàn)MB是MB數(shù)值的連線(xiàn)，用白色線(xiàn)表示；下軌線(xiàn)DN是DN數(shù)值的連線(xiàn)，用紫色線(xiàn)表示；價(jià)格線(xiàn)是以\t"baike.haosou./doc/_blank"美國(guó)線(xiàn)表示，顏色為淺藍(lán)色。最近一星期KDJ曲線(xiàn)在經(jīng)過(guò)短暫的反彈到80線(xiàn)附近，但未能重返80線(xiàn)以上時(shí)，J線(xiàn)和K線(xiàn)再次向下突破D線(xiàn)時(shí)，期貨市場(chǎng)將再次進(jìn)入極度弱市中，期貨價(jià)格還將下跌，可以再賣(mài)出或觀(guān)望，這是KDJ指標(biāo)"死亡穿插。同時(shí)當(dāng)布林線(xiàn)的上、中、下軌線(xiàn)同時(shí)向下運(yùn)行，美國(guó)線(xiàn)從布林線(xiàn)中軌上方、向下突破布林線(xiàn)的中軌，滬銅1604屬于弱勢(shì)行情，應(yīng)及時(shí)平倉(cāng)或進(jìn)展賣(mài)出方向的減倉(cāng)。買(mǎi)入10手cu1604，價(jià)格為36090元/噸，后買(mǎi)入10手cu1604平倉(cāng)，價(jià)格為35540元/噸，進(jìn)展止損，虧損27500元。3.3第3次交易套利交易1月11日，cu1603〔35140元/噸〕和cu1604〔35040元/噸〕價(jià)差為100元〔35140-35040=100〕，價(jià)差偏大。買(mǎi)入20手cu1603，成交價(jià)格為35140元/噸，同時(shí)，賣(mài)出20手cu1604，成交價(jià)格為35040元/噸。1月11日，cu1603價(jià)格上漲，期貨價(jià)格上至35180元/噸，而cu1604價(jià)格呈波動(dòng)狀態(tài)，于是買(mǎi)入20手cu1604，成交價(jià)格為35110元/噸。賣(mài)出20手cu1603，成交價(jià)格為35180元/噸。期貨市場(chǎng)期貨市場(chǎng)價(jià)差1月11日買(mǎi)入20手cu1603，成交價(jià)格為35140元/噸賣(mài)出20手cu1604，成交價(jià)格為35040元/噸100元/噸1月11日賣(mài)出20手cu1603，成交價(jià)格為35180元/噸買(mǎi)入20手cu1604，成交價(jià)格為35110元/噸70元/噸套利結(jié)果盈利4000元虧損7000元凈虧損3000元交易記錄合約開(kāi)倉(cāng)〔1月7日〕平倉(cāng)盈虧時(shí)間買(mǎi)/賣(mài)成交價(jià)格數(shù)量時(shí)間買(mǎi)/賣(mài)成交價(jià)格數(shù)量cu160413:53買(mǎi)3611010手13:58賣(mài)3553010手-29000cu160414:04賣(mài)3613015手9:23買(mǎi)3513015手75000cu160414:05買(mǎi)361205手14:04賣(mài)354905手-15750cu160414:10賣(mài)3609010手13:58買(mǎi)3513010手48000cu160414:11買(mǎi)360806手9:23賣(mài)351506手-27900實(shí)驗(yàn)總結(jié)本次試驗(yàn)中，模擬實(shí)驗(yàn)資金200萬(wàn)，整個(gè)實(shí)驗(yàn)過(guò)程中，盈利高于虧損。實(shí)驗(yàn)中出現(xiàn)的問(wèn)題有：期初未正確懂得使用軟件和進(jìn)展操作，同時(shí)未正確分析cu1604的市場(chǎng)走向，應(yīng)做空市場(chǎng)，卻反向買(mǎi)入進(jìn)展開(kāi)倉(cāng)，隨后兩天大跌時(shí)，又在低位買(mǎi)入平倉(cāng)，導(dǎo)致虧損。在期貨套利過(guò)程中，凈虧損3000元。在本次模擬試驗(yàn)中，通過(guò)模擬操作，對(duì)期貨交易買(mǎi)賣(mài)的技術(shù)分析有所了解。例如RSI相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)，KDJ隨機(jī)擺動(dòng)指標(biāo)和BOLL布林線(xiàn)指標(biāo)，技術(shù)分析對(duì)于期貨交易具有重要作用，可根據(jù)市場(chǎng)實(shí)際情況和技術(shù)指標(biāo)做出相應(yīng)的分析和判斷，并進(jìn)展相應(yīng)的操作。作為散戶(hù)，當(dāng)我們初入期貨市場(chǎng)時(shí)，一定要有一個(gè)良好的心態(tài)，不要期待因期貨市場(chǎng)一夜致富，很多時(shí)候，甚至必須得做好虧損的準(zhǔn)備。選取具有投資潛力的大宗商品顯得尤為重要，必須順勢(shì)而為，緊跟國(guó)家政策，社會(huì)熱點(diǎn)。這要求我們密切關(guān)注國(guó)家政策劃向，社會(huì)熱點(diǎn)問(wèn)題，特別是與經(jīng)濟(jì)，與期貨市場(chǎng)密切相關(guān)的事件和政策。初入期貨市場(chǎng)，機(jī)遇性永遠(yuǎn)高于技術(shù)性，切記貪念過(guò)大，應(yīng)見(jiàn)好就收，注重落袋為安。勿盲目跟風(fēng)追趕熱點(diǎn)，頻繁換期貨品種。尤其是在資金量小的情況下，持有1-2只你認(rèn)為具有投資潛力的期貨品種，慎重操作。學(xué)會(huì)及時(shí)止損，不要追漲殺跌，耐心的等待適宜的價(jià)位買(mǎi)入。中美期貨市場(chǎng)的認(rèn)知〔1〕中國(guó)期貨市場(chǎng)中國(guó)的期貨交易所：期貨交易所、商品交易所、商品交易所、中國(guó)金融期貨交易所、其他市場(chǎng)期貨交易所品種：金屬〔銅、鋁、鋅、鉛、鎳、錫、黃金、、螺紋鋼、線(xiàn)材、熱軋卷板〕、能源〔燃料油、瀝青〕、化工〔天然橡膠〕商品交易所品種：強(qiáng)麥、普麥、棉花、白糖、PTA、菜籽油、早秈稻、甲醇、玻璃、油菜籽、菜籽粕、動(dòng)力煤、粳稻、晚秈稻、鐵合金商品交易所品種：玉米、玉米淀粉、黃大豆1號(hào)、黃大豆2號(hào)、豆粕、豆油、棕櫚油、雞蛋、膠合板、纖維板、聚乙烯、聚氯乙烯、聚丙烯、焦炭、焦煤、鐵礦石中國(guó)金融期貨交易所品種：滬深300指數(shù)期貨、上證50指數(shù)期貨、中證500指數(shù)期貨、5年期國(guó)債期貨、10年期國(guó)債期貨其他市場(chǎng)：**渤海交易所七個(gè)交易合約文本： 黃金：：其他金屬：農(nóng)產(chǎn)品普麥：股指：國(guó)債5年期國(guó)債期貨：其他松脂〔**渤海交易所〕：一、松脂商品代碼B50011。二、松脂交易的最小交易單位為100公斤，交易的報(bào)價(jià)單位為元/公斤，最小變價(jià)單位為0.01元/公斤。三、交易所收取松脂交易手續(xù)費(fèi)為0.05%。四、松脂的最小交收申報(bào)數(shù)量為1000公斤，交收申報(bào)數(shù)量為1000公斤的整數(shù)倍，交收手續(xù)費(fèi)為10元/1000公斤。五、松脂當(dāng)日交收申報(bào)時(shí)間為9:00~11:30，13:30~16:15〔時(shí)間〕，當(dāng)日交收申報(bào)未配對(duì)成功的交易商可按照渤海商品交易所現(xiàn)貨交易規(guī)那么收取延期交收補(bǔ)償金。六、交收申報(bào)成交的買(mǎi)方需按申報(bào)交收成交當(dāng)日商品交收結(jié)算價(jià)支付貨款，賣(mài)方根據(jù)買(mǎi)方提供的開(kāi)票信息，開(kāi)具對(duì)應(yīng)的增值稅專(zhuān)用發(fā)票。具體操作規(guī)那么按"**渤海商品交易所松脂現(xiàn)貨交易結(jié)算細(xì)那么"執(zhí)行。七、交收申報(bào)配對(duì)成功的買(mǎi)方和賣(mài)方，應(yīng)按交易所的有關(guān)規(guī)定交付交收貨物價(jià)值〔按當(dāng)日交收結(jié)算價(jià)計(jì)算〕的20%作為交收\(chéng)t"futures.hexun./2014-01-24/_blank"保證金，同時(shí)交易所清退其相應(yīng)電子交易合同訂貨保證金。八、松脂延期交收補(bǔ)償金費(fèi)率為0.08%。九、買(mǎi)賣(mài)雙方交易商協(xié)商一致并向交易所提出協(xié)議交收申請(qǐng)，獲得交易所批準(zhǔn)后可進(jìn)展協(xié)議交收。具體操作規(guī)那么按"**渤海商品交易所協(xié)議交收細(xì)那么"執(zhí)行。十、松脂交易的訂貨保證金為電子交易合同金額的20%。十一、松脂正常交易每日最大漲跌限幅不超過(guò)上一交易日結(jié)算價(jià)的±8%。松脂交收考前須知一、標(biāo)準(zhǔn)品為質(zhì)量符合國(guó)家LY/T1355-2010標(biāo)準(zhǔn)的一級(jí)馬尾松松脂。替代品參照"**渤海商品交易所松脂交收標(biāo)準(zhǔn)及升貼水規(guī)定"。二、松脂的產(chǎn)品不用包裝；買(mǎi)方如有其他包裝需求，可與賣(mài)方協(xié)商解決，相關(guān)費(fèi)用由買(mǎi)方承當(dāng)。三、每一存貨憑證對(duì)應(yīng)的松脂，應(yīng)當(dāng)是同一品種，同一質(zhì)量指標(biāo)的松脂。四、松脂的交收以9:00-11:30和13:30-16:15前時(shí)間段交收申報(bào)配對(duì)為有效?！?〕美國(guó)期貨市場(chǎng)1.美國(guó)CME：芝加哥商品交易所是芝加哥商品交易控股公司(ChicagoMercantileExchangeHoldingsInc.)(NYSE:CME)的全資子公司，后者是Russell1000(R)Index的成分公司。CME創(chuàng)立于1874年，其前身為農(nóng)產(chǎn)品交易所，由一批農(nóng)產(chǎn)品經(jīng)銷(xiāo)商創(chuàng)立，當(dāng)時(shí)該交易所上市的主要商品為黃油、雞蛋、家禽及其他不耐儲(chǔ)藏的農(nóng)產(chǎn)品。芝加哥商品交易所〔CME〕的期貨品種包括指數(shù)期貨、外匯期貨、利率期貨、能源期貨、金屬期貨以及農(nóng)產(chǎn)品期貨。農(nóng)產(chǎn)品：育肥牛、冷凍五花豬肉、活牛、生豬、8－20英尺不規(guī)那么長(zhǎng)度木材的期貨和期權(quán)合約。金融工具〔國(guó)際貨幣市場(chǎng)分部〕：澳元、加元、德國(guó)馬克、法國(guó)法郎、\t"baike.haosou./doc/_blank"日元、\t"baike.haosou./doc/_blank"英鎊、\t"baike.haosou./doc/_blank"瑞士法郎，3個(gè)月期歐洲美元，3個(gè)月期美國(guó)政府短期國(guó)庫(kù)券期貨合約。金融工具〔指數(shù)和期權(quán)市場(chǎng)分部〕：澳元、加元、德國(guó)馬克、法國(guó)法郎、日元、英鎊、瑞士法郎，3個(gè)月期歐洲美元，3個(gè)月期美國(guó)政府短期國(guó)庫(kù)券期貨合約、S和P指數(shù)期貨和期權(quán)合約。(1)商品期貨：芝加哥商品交易所〔CME〕的農(nóng)產(chǎn)品期貨包括：玉米期貨、燕麥期貨、大豆期貨、豆粕期貨、豆油期貨以及小麥期貨。(2)合約文本折疊CBOT豆粕交易代碼SM交易單位100短噸(每短噸=2000磅)\t"baike.haosou./doc/_blank"交割等級(jí)蛋白質(zhì)含量48%以上。報(bào)價(jià)方式美元和美分/短噸最小價(jià)格變動(dòng)10美分/短噸(/合約)日價(jià)格波動(dòng)限制前一交易日結(jié)算價(jià)上下/短噸(00/合約)現(xiàn)貨月合約沒(méi)有限制(限制在現(xiàn)貨月之前2日取消)合約月份11月、12月、1月、3月、5月、7月、8月、9月最后交易日交割月最后交易日前的第7日(2000年1月和以后的合約，最后交易日在合約到期月份前第15日)最后交割日交割月最后交易日后第2天交易時(shí)間周一至周五9:30a.m.-1:15p.m.芝加哥時(shí)間(期滿(mǎn)合約在最后交易日中午完畢)ProjectA:周日至周四8:00p.m.-4:30a.m.芝加哥時(shí)間3.〔1〕外匯期貨：外匯期貨是一份在指定日期，以早前定下私匯率交換另一種貨幣的期貨合約，投資者可以用作對(duì)沖外匯風(fēng)險(xiǎn)。芝加哥商品交易所〔CME〕的外匯期貨品種包括澳元-美元，加元-美元，瑞郎-美元。歐元-美元，英鎊-美元，日元-美元以及紐元-美元?！?〕合約文本：4.〔1〕氣候期貨：CME的天氣\t"baike.haosou./doc/_blank"指數(shù)期貨包括制熱日指數(shù)期貨、制冷日指數(shù)期貨、制冷季節(jié)指數(shù)期貨和制熱季節(jié)指數(shù)期貨四種。CME天氣指數(shù)期貨雖然產(chǎn)生時(shí)間很短，但是開(kāi)展迅速，2003年1-6月，交易量到達(dá)7796手，而2002年同期的交易量缺乏1000手，是CME所有交易品種中增長(zhǎng)最快的品種。合約文本：月度指數(shù)合約合約規(guī)格：Euronext.liffe的月度指數(shù)合約和冬季指數(shù)合約以攝氏度為計(jì)價(jià)單位，一攝氏度為3000英鎊/歐元〔倫敦溫度以英鎊計(jì)價(jià)，巴黎和柏林溫度以歐元計(jì)價(jià)〕合約月份：月度指數(shù)合約的合約月份包括全年的12個(gè)月，冬季指數(shù)合約的合約月份11月到次年3月最小波動(dòng)：最小波動(dòng)為0.01攝氏度，相當(dāng)于30英鎊/歐元結(jié)算：每一合約月份的\t"baike.baidu./view/_blank"結(jié)算價(jià)格〔EDSP〕在相關(guān)\t"baike.baidu./view/_blank"交割月份的最后一個(gè)自然日根據(jù)月度指數(shù)值和季節(jié)指數(shù)值得出，三個(gè)地區(qū)的溫度分別由所在國(guó)的氣象管理部門(mén)提供。交易結(jié)算比擬特殊，結(jié)算價(jià)格公布日和\t"baike.baidu./view/_blank"結(jié)算日是相鄰的兩天，受時(shí)差影響，三個(gè)地區(qū)的結(jié)算日有所差異，其中倫敦和柏林的結(jié)算價(jià)格公布日為最后\t"bai