信息不對(duì)稱理論與商業(yè)銀行信貸問(wèn)題

PAGEPAGE4信息不對(duì)稱理論與商業(yè)銀行信貸問(wèn)題摘要介紹了由于信息不對(duì)稱產(chǎn)生的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題使商業(yè)銀行的信貸出現(xiàn)了“惜貸”現(xiàn)象引發(fā)了存款客戶盲目選擇銀行、中小企業(yè)融資困難等問(wèn)題而且使不良貸款增加確立完善的信息機(jī)制加快利率市場(chǎng)化的進(jìn)程加強(qiáng)法制建設(shè)有助于我們解決信息不對(duì)稱問(wèn)題關(guān)鍵詞信息不對(duì)稱逆向選擇道德風(fēng)險(xiǎn)信貸銀行是經(jīng)營(yíng)資金融通業(yè)務(wù)的中介信貸業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行資金運(yùn)用的核心業(yè)務(wù)而在商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)中普遍存在著信息不對(duì)稱的問(wèn)題2001年瑞典皇家科學(xué)院授予了三位美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家——喬治·阿克爾洛夫、邁克爾·斯賓塞、約瑟夫·斯蒂格利茨諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)以表彰他們?cè)谛畔⒔?jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域做出的杰出貢獻(xiàn)1970年阿克爾洛夫發(fā)表了《次品市場(chǎng)》他認(rèn)為在二手車市場(chǎng)上買賣雙方重復(fù)博弈的結(jié)果使二手車成交量很小其原因就在于信息不對(duì)稱1973年斯賓塞在其論文《勞動(dòng)市場(chǎng)信號(hào)》中對(duì)勞動(dòng)力市場(chǎng)存在的信息不對(duì)稱進(jìn)行了深層分析1976、1981年斯蒂格利茨相繼發(fā)表文章分析了保業(yè)主要金融機(jī)構(gòu)不良貸款余額為2.44萬(wàn)億元不良貸款的比例為17.8%1999年國(guó)家投資組建了信達(dá)、長(zhǎng)城、東方、華融四家金融資產(chǎn)管理公司這是專門(mén)剝離國(guó)有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的金融機(jī)構(gòu)當(dāng)時(shí)為四大國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行剝離了1.4萬(wàn)億元不良資產(chǎn)但到目前為止我國(guó)的不良貸款率還是很高我國(guó)的金融資源配置仍然處于政府的直接控制之下對(duì)不良貸款的控制主要是依靠行政手段和強(qiáng)制措施所以金融資源的配置處于無(wú)效率狀態(tài)信息不對(duì)稱也是不良貸款產(chǎn)生的重要原因之一2.3存款客戶盲目選擇銀行存款客戶和銀行之間也是債權(quán)人和債務(wù)人的關(guān)系銀行作為債務(wù)人對(duì)自己的信用水平和財(cái)務(wù)狀況的了解顯然超過(guò)存款客戶（債權(quán)人）這種狀況容易導(dǎo)致信息不對(duì)稱存款客戶有可能誤選一家信用水平低的銀行或者銀行有可能用客戶的資金從事高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)那么存款客戶就處于不利的位置尤其在我國(guó)目前還沒(méi)有建立信用評(píng)級(jí)制度銀行也沒(méi)有定期向客戶公布自己的財(cái)務(wù)信息存款客戶更加難以判別金融機(jī)構(gòu)的質(zhì)量在選擇銀行時(shí)具有很大的盲目性在無(wú)法判斷時(shí)利率就成為存款客戶選擇商業(yè)銀行的標(biāo)準(zhǔn)信用水平較差的銀行自然會(huì)以高息攬存然后銀行用高息攬存的資金從事高風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)以獲得高額利潤(rùn)一方面如果銀行的業(yè)務(wù)出現(xiàn)問(wèn)題存款客戶就會(huì)遭受損失；另一方面如果客戶對(duì)銀行缺少信心客戶就會(huì)抽回資金銀行有可能出現(xiàn)“擠兌”現(xiàn)象這樣對(duì)雙方都不利2.4中小企業(yè)融資困難中小企業(yè)很難從銀行獲得貸款的真正原因是信息不對(duì)稱中小企業(yè)融資過(guò)程中的信息不對(duì)稱現(xiàn)象嚴(yán)重束縛了企業(yè)的發(fā)展中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模小發(fā)展前景難以預(yù)測(cè)存在一定的不確定性這就是中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)從我國(guó)的銀行業(yè)結(jié)構(gòu)來(lái)看我國(guó)的銀行業(yè)過(guò)于集中中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展不足金融資產(chǎn)過(guò)于集中于大銀行中小企業(yè)獲取貸款的渠道主要是通過(guò)銀行銀行對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展無(wú)法預(yù)測(cè)向其提供的貸款也就很少企業(yè)有大量的融資需求但是無(wú)法得到滿足而銀行有大量的閑置資金卻不敢貸出去一方面是企業(yè)貸不到款困擾著中小企業(yè)的發(fā)展；另一方面是銀行找不到合適的客戶不能實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化社會(huì)的資源無(wú)法實(shí)現(xiàn)最優(yōu)配置這同時(shí)也表明我國(guó)商業(yè)銀行在信貸決策上存在問(wèn)題這些都是由于信息不對(duì)稱引起的信息不對(duì)稱的存在使得企業(yè)融資困難同時(shí)也影響了金融市場(chǎng)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)3解決信貸關(guān)系中信息不對(duì)稱問(wèn)題的對(duì)策探討3.1加快利率市場(chǎng)化的進(jìn)程放松貸款利率管制長(zhǎng)期以來(lái)我國(guó)的利率管制是相當(dāng)嚴(yán)格的這使我國(guó)的金融市場(chǎng)的發(fā)展受到很大的限制資金的資源配置效率無(wú)法得到優(yōu)化貨幣政策的作用得不到很好得發(fā)揮利率市場(chǎng)化使金融機(jī)構(gòu)可以依據(jù)自身的資金供求、頭寸、盈利及風(fēng)險(xiǎn)等因素自行控制的利率使資金的供需狀況得到真實(shí)的反映從貸款方面看利率市場(chǎng)化后讓利率反映貸款項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)度對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合理量化在受理每筆貸款申請(qǐng)時(shí)銀行對(duì)借款人的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面評(píng)估對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)越大的、資信程度較低的客戶收取高貸款利率這樣可以補(bǔ)償較高風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)小的、資信程度較好的客戶收取低的優(yōu)惠貸款利率有利于吸引高質(zhì)量、低風(fēng)險(xiǎn)的客戶群所以加快利率市場(chǎng)化對(duì)于解決信貸市場(chǎng)的信息不對(duì)稱是很有必要的這不僅是中國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展和完善的需要也是完善我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的內(nèi)在要求3.2建立信用評(píng)級(jí)體系使信用擔(dān)保市場(chǎng)化在一些經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家都有專門(mén)的機(jī)構(gòu)從事企業(yè)的資信評(píng)定工作它以獨(dú)立、客觀和公正為原則按照經(jīng)濟(jì)標(biāo)準(zhǔn)、法律標(biāo)準(zhǔn)和道德標(biāo)準(zhǔn)對(duì)企業(yè)的歷史、現(xiàn)狀與趨勢(shì)進(jìn)行綜合分析所提供的分析報(bào)告和評(píng)定結(jié)果可以反映一個(gè)企業(yè)值得信賴的程度信用評(píng)級(jí)可以對(duì)借款人未來(lái)債務(wù)清償能力和信賴程度進(jìn)行評(píng)判我們不僅對(duì)商業(yè)銀行的信用進(jìn)行評(píng)級(jí)而且對(duì)借款人的信用也進(jìn)行評(píng)級(jí)對(duì)商業(yè)銀行的信用進(jìn)行評(píng)級(jí)可以避免存款客戶盲目選擇銀行使存款客戶在存款之前就對(duì)銀行的資信、經(jīng)營(yíng)狀況、盈利能力、管理水平有一個(gè)大概的了解再做出選擇對(duì)借款人的信用評(píng)級(jí)使銀行能夠得到充足的有關(guān)借款人的公開(kāi)信息辨別客戶的優(yōu)良做出正確的貸款決策信用擔(dān)保市場(chǎng)化有助于提高金融市場(chǎng)運(yùn)轉(zhuǎn)的效率3.3完善法律制度充分保護(hù)各個(gè)主體的利益“沒(méi)有規(guī)矩不成方圓”法律法規(guī)不健全是信息不對(duì)稱的重要原因?yàn)榱私档托畔⒉粚?duì)稱產(chǎn)生的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)各個(gè)國(guó)家都制定了相關(guān)的法律對(duì)金融市場(chǎng)進(jìn)行規(guī)范市場(chǎng)以此保證公平交易和正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)從法律上保證經(jīng)濟(jì)主體的利益對(duì)于欺詐行為給予嚴(yán)厲打擊用法律制度迫使債務(wù)人披露真實(shí)信息對(duì)那些提供虛假信息做假帳的借款人進(jìn)行嚴(yán)厲的懲罰使銀行在良好公平的環(huán)境下運(yùn)用多種手段減少不良貸款提高盈利水平應(yīng)對(duì)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)3.4加快中小金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展為中小企業(yè)建立一個(gè)良好的融資環(huán)境我們要完善銀行體系結(jié)構(gòu)為解決大銀行和小企業(yè)的沖突就要使中小金融機(jī)構(gòu)多樣化建立與企業(yè)規(guī)模相適應(yīng)的金融機(jī)構(gòu)使之和我國(guó)的經(jīng)濟(jì)構(gòu)成相適應(yīng)我們不僅要有商業(yè)性中小金融機(jī)構(gòu)也應(yīng)當(dāng)有政策性中小金融機(jī)構(gòu)不僅要發(fā)展城市中小銀行也要發(fā)展城鄉(xiāng)信用社在這樣的銀行體系結(jié)構(gòu)中中小企業(yè)取得貸款更加容易同時(shí)也促進(jìn)了中小企業(yè)的發(fā)展4結(jié)論由于信息不對(duì)稱信貸市場(chǎng)上確實(shí)存在一些實(shí)際問(wèn)題致使我國(guó)一些商業(yè)銀行的信貸工作缺乏效率確立完善的信息機(jī)制促進(jìn)信息的充分化、對(duì)稱化是我們解決信息不對(duì)稱降低銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵為此一方面我們需要不斷地深化銀行業(yè)改革;另一方面要結(jié)合我國(guó)體制轉(zhuǎn)軌的現(xiàn)實(shí)不斷進(jìn)行制度創(chuàng)新支持經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展參考文獻(xiàn)1Akerloff.G.“TheMarketfor‘lemons’QualityUncertaintyandtheMarketMerchanism”J.QuarterlyJournalofEconomics1970（84）2Stiglize,J.andA.Weiss,“CreditRationinginMarketswithImperfectInformation”J.AmericanEconomicReview1981（71）3闕方平.中國(guó)銀企金融交易:信息不對(duì)稱及其對(duì)策研究J