2012年我國稻米市場分析與展望

2012年我國稻米市場分析與展望

中國是水稻生產(chǎn)和消費的第一大大國，水稻占中國居民糧食消費的60%以上。因此,稻米的市場穩(wěn)定關(guān)系到我國糧食安全有效供給的大局。2012年1—5月份,我國稻米生產(chǎn)形勢總體向好,全球大米供求基本平衡。國內(nèi)稻谷市場穩(wěn)中有漲,國儲稻谷競價交易“秈強粳弱”,早秈稻期貨價格沖高回落,大米價格穩(wěn)中有漲,表現(xiàn)出明顯的“政策市”特點。我國大米出口減少,進口增加,總體為凈進口。展望后市,在不發(fā)生重大自然災害的條件下,預計國內(nèi)稻谷和大米價格將維持穩(wěn)中有漲的運行格局,早秈稻期貨價格先抑后揚,短期內(nèi)國際大米市場反彈空間有限。1水稻生產(chǎn)形勢總體良好，農(nóng)民種植積極性不斷提高1.1天麻播種未來恢復性增長2012年國家提早公布并大幅提高早稻最低收購價,專門安排南方早稻集中育秧補貼,推動了早稻生產(chǎn)的發(fā)展。預計2012年全國早稻播種面積將實現(xiàn)恢復性增長。國家統(tǒng)計局對全國7萬多農(nóng)戶種植意向調(diào)查顯示,2012年早稻播種面積將達到580萬hm2。農(nóng)業(yè)部對2012年早稻農(nóng)機春耕春播的情況總結(jié)顯示,早稻機插面積81.7萬hm2,機插水平預計達到14.1%。以此反推,今年早稻播種面積將超過579.7萬hm2,比去年增加4.7萬hm2以上。1.2江西市場特點的種植意向隨著市場價格的持續(xù)上漲,中晚秈稻的種植效益提升較快,同時受中央強農(nóng)惠農(nóng)政策鼓勵,各地農(nóng)戶種植中晚秈稻的積極性出現(xiàn)了大幅提高。江西省價格成本調(diào)查監(jiān)審局對全省279個農(nóng)產(chǎn)品成本調(diào)查戶2012年的種植意向進行了專項調(diào)查,結(jié)果表明,農(nóng)戶戶均中、晚秈稻意向種植面積分別為0.07hm2、0.46hm2,同比分別增加9.9%、1.2%。浙江省物價局對全省465個農(nóng)戶的種植意向調(diào)查結(jié)果顯示,農(nóng)戶戶均中、晚秈稻意向種植面積分別為0.03hm2、0.07hm2,同比分別增加2.4%、4.5%。1.3冀農(nóng)抓糧作用進一步發(fā)揮2012年立春以來,東北地區(qū)氣溫偏低,局部降水較少導致土壤缺墑。但是,春耕期間,東北粳稻主產(chǎn)區(qū)天氣情況較好。2012年粳稻最低收購價再度提高,國家對東北水稻大棚育秧實施聯(lián)技計補,農(nóng)戶粳稻種植積極性繼續(xù)高漲,地方重農(nóng)抓糧積極性也大大提高。據(jù)黑龍江省農(nóng)情辦統(tǒng)計,截至5月23日,全省水稻插秧已完成363.16萬hm2,完成96.2%。據(jù)此估計,2012年黑龍江水稻播種面積將超過366.67萬hm2,比去年增加23.3萬hm2以上。2水稻市場總體穩(wěn)定，具有明顯的“政策城市”特征2.1晚硫稻收購均價走勢分析2012年1—5月,國內(nèi)稻谷市場總體運行平穩(wěn)。其中,早秈稻收購均價由2011年12月份的1.22元/0.5kg上漲至5月份的1.27元/0.5kg,累計上漲4.6%,1—4月份保持環(huán)比上漲后,于5月份出現(xiàn)了環(huán)比持平;晚秈稻收購均價由上年12月份的1.29元/0.5kg上漲至5月份的1.35元/0.5kg,累計上漲5.0%,其價格于5月出現(xiàn)環(huán)比持平,其它月份均保持上漲;2011年12月份粳稻收購均價為1.39元/0.5kg,2012年5月份其收購均價為1.45元/0.5kg,累計上漲4.4%,4月和5月出現(xiàn)了兩個月的環(huán)比持平。2.2限制了稻米價格在國家強農(nóng)惠農(nóng)政策的支持下,稻谷價格一直維持穩(wěn)中有漲的格局。2012年2月2日國家發(fā)展和改革委員會宣布,我國稻谷主產(chǎn)區(qū)2012年生產(chǎn)的早秈稻、中晚秈稻和粳稻最低收購價分別提高到每50kg120元、125元和140元,比2011年分別提高18元、18元和12元。受此政策提振,2012年2—4月份全國稻谷價格出現(xiàn)小幅上漲。5月份是儲備稻谷輪出相對集中時期,市場糧源供應明顯增加,尤其是南方儲備秈稻的大量輪出緩解了秈稻供應偏緊的局面,因此,5月份3種稻谷全國均價全部環(huán)比持平(圖1)。2.3期價走勢分析2012年上半年,早秈稻期貨價格呈一季度沖高二季度回落走勢。與2011年比較,底部有所上抬,漲跌區(qū)間有一定程度的縮小,這與筆者2011年年度市場分析的結(jié)果基本一致。2012年1月份,新季早稻上市前可流通糧源趨緊,市場預期國儲早稻庫存偏低存在大量補庫需求,早秈稻期價震蕩上漲。2月份,受國家公布了2012年稻谷最低收購價上調(diào)方案提振,期價大幅上漲。3月份,主力合約ER1209延續(xù)2月份的上漲慣性至3月19日創(chuàng)出一季度最高價2718元/t(結(jié)算價,下同)后開始回落。從早秈稻期貨價格的歷史走勢看,我國早秈稻主產(chǎn)區(qū)均在3月份開始大面積播種,每年的3、4月份期價都是季節(jié)性下跌走勢。4、5月份在播種面積增加及氣候條件基本良好等利空因素打壓下,期價震蕩下行。截至4月6日,ER1209合約已跌至2635元/t,較3月19日跌3.1%。由于2012年新季早稻尚未上市市,市場供應偏緊格局尚未扭轉(zhuǎn),加上新季早秈稻后期生在條件還存在一定不確定性,ER1209合約由4月16日2635元/t反彈至27日2690元/t(漲2.7%)。5月份呈震蕩盤跌走勢(圖2)。2.4形成性成交率2012年上半年,國儲粳稻競價交易較為清淡。1—5月,國儲粳稻共計競價交易11次。其中,1月競價交易稻谷219645t,全部流拍;2月和3月的競價交易成交率分別僅為15.2%和25.6%。相對而言,同期國儲中晚秈稻競價交易成交率較高。截至5月31日,國儲中晚秈稻累計競價交易20次,計劃交易189138t,實際成交123511t,成交率達65.3%,2—5月份成交率保持在70%以上。國儲早秈稻只舉行了一次競價交易會,391t國儲早秈稻全部成交(附表)。3國內(nèi)大米價格持續(xù)上漲，大型大米制造公司的運營成本也在增加3.1晚黨米批發(fā)價走勢分析2011年1—5月份,國內(nèi)3種主要大米價格保持穩(wěn)中有漲的態(tài)勢。其中:早秈米批發(fā)價由2010年12月的1.83元/0.5kg上漲至2012年5月的1.92元/0.5kg,累計漲5.1%;晚秈米批發(fā)價由2011年12月的1.99元/0.5kg上漲至2012年5月的2.07元/0.5kg,累計漲3.8%,僅2月份出現(xiàn)環(huán)比下跌,其它月份均環(huán)比上漲;粳米批發(fā)價由2011年12月份的2.18元/0.5kg上漲至2012年5月份的2.17元/0.5kg,下跌0.6%,1月份環(huán)比下跌3.4%,之后4月出現(xiàn)環(huán)比持平,其它月份仍然保持上漲(圖3)。3.2最低工資標準已進入調(diào)查企業(yè)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營成本不斷上漲,導致大米價格持續(xù)上漲。隨著貨幣政策趨于穩(wěn)健,企業(yè)融資成本不斷增加。根據(jù)國研網(wǎng)工業(yè)數(shù)據(jù)庫統(tǒng)計顯示,2011年一季度谷物磨制企業(yè)主營業(yè)務成本同比上漲37.8%,利息支出同比上漲47.0%。2011年,全國24個省份在年內(nèi)上調(diào)了最低工資標準,平均增幅22%;截止2012年5月,又有10個省、市、自治區(qū)上調(diào)最低工資標準。最低工資的提高,導致大米加工企業(yè)雇工成本不斷攀升。2012年第1季度,受成本上升影響,尤其是近期用工季節(jié)性短缺嚴重,谷物磨制企業(yè)虧損額同比增長96.16%,其中中型企業(yè)虧損增長73.46%,小型企業(yè)增長115.48%。在這一背景下,東北大米加工企業(yè)陸續(xù)停工,開工率持續(xù)下降。3.3稻米價格走勢分析分品種看,秈米漲勢要明顯強于粳米,這主要跟各品種的供需形勢有關(guān)。秈米價格上漲的原因:首先,由于秈米粘性稍低,食用口感相比粳米差,多年來一直作為被改良和調(diào)整的對象,種植面積趨于減少;其次,秈稻產(chǎn)區(qū)集中于南方稻作區(qū),這些地區(qū)農(nóng)戶普遍生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模較小,部分地區(qū)為丘陵地貌,耕種期間天氣多變,使得機械化發(fā)展受到一定制約,因此秈稻種植對人工的依賴性較強,近年來的人工漲價對稻谷價格上漲形成了較大壓力,于是使得秈米原糧成本上漲。粳米價格漲勢較弱的原因:首先,2011年粳稻豐收,國家統(tǒng)計局預計2011年粳稻產(chǎn)量為8400萬t,前幾年粳稻供給偏緊的形勢大大緩解,從而使得粳米市場供應充足;其次,銷區(qū)需求持續(xù)低迷,近年來南方優(yōu)質(zhì)秈米對粳米銷售沖擊較大,而且2011年東北生產(chǎn)的粳稻品質(zhì)不盡人意,出米率較低,導致南方購銷商北上收購的動力不足;再次,東北是粳稻主產(chǎn)區(qū),該地區(qū)農(nóng)戶生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模較大,機械化發(fā)展較快,人工使用較少,因此人工漲價對粳稻價格的成本壓力較小,壓縮了粳米原糧成本上漲空間。4國際國內(nèi)貿(mào)易消費量增勢均力下降,但以糧食為主2011/12年度,全球大米供求基本平衡,產(chǎn)量將再創(chuàng)新高且仍大于消費量。據(jù)聯(lián)合國糧農(nóng)組織5月份糧食展望(FoodOutlook),2011/12年度全球大米產(chǎn)量為4.801億t,同比增加2.6%;消費量為4.684億t,同比增長1.6%。全球大米產(chǎn)需基本平衡,期末庫存為1.528億t,同比上升8.4%。庫存消費比為32.0%,同比上升6.3個百分點。全球貿(mào)易量為3430萬t,同比下降2.6%。2012/13年度,預計全球稻谷仍將增產(chǎn)。據(jù)糧農(nóng)組織5月份展望,2012/13年度全球稻谷產(chǎn)量將再增1.7%,達4.88億t(按碾米計),再次刷新歷史最高記錄。另據(jù)美國農(nóng)業(yè)部5月份供需報告,2012/13年度,全球大米產(chǎn)量預計達到4.664億t,比上年度增長不到1%;全球大米消費量為4.657億t,比上年度增長近2%。全球大米供略大于求,期末庫存將達到1.049億t,比上年度增長70萬t,下降1.6%。全球大米庫存消費比為22.5%,與上一年度持平。全球貿(mào)易量為3520萬t、同比增長3%。其中:主要出口國泰國出口800萬t、越南出口700萬t、美國出口300萬t、巴基斯坦出口400萬t,印度出口600萬t;主要進口國中東(伊拉克、伊朗和沙特3國)進口398萬t、尼日利亞進口225萬t、菲律賓進口150萬t、印尼進口140萬t、孟加拉國60萬t、馬來西亞進口105萬t、南非進口100萬t。5主要針對市場，國際大米價格先降低后升高5.1型.2型可降壓藥,2月有效2012年1—5月份,國際大米價格走勢先抑后揚。1月份國際米價明顯下跌,從2011年12月的594美元/t(2.31元/0.5kg)跌至1月份的552美元/t(2.15元/0.5kg),跌幅高達7.1%,盡管2月份跌幅收窄,仍然達到2.9%。自3月份開始,國際大米價格出現(xiàn)反彈,至5月份達到574美元/t(2.13元/0.5kg),但是仍然比2011年12月份下跌3.4%。5.2全球大米供給和出口增長機制2012年,盡管湄公河流域水災導致部分國家大米減產(chǎn),但是,中國、印度、巴基斯坦、越南等國大米獲得豐收。近期,全球大米供給相對寬裕,據(jù)聯(lián)合國糧食及農(nóng)業(yè)組織等機構(gòu)預測2011/12年度全球大米產(chǎn)量及庫存將達到近10年來的最高水平。2012年以來,巴基斯坦和印度大米出口增加,國際谷物理事會預測2012年這兩個國家的大米出口量將分別增長32%。充足的市場供應導致國際市場對大米形成了降價預期(圖4)。5.3大米出口供應管理策略首先,泰國政府一再延長收購項目期限,持續(xù)收儲稻米,使得泰國國內(nèi)大米緊俏,貿(mào)易商備貨困難,大米出口供應略顯吃緊;其次,越南政府計劃從農(nóng)戶手中收購100萬t冬春稻,也導致越南貿(mào)易商貨源偏緊,此外,越南食品協(xié)會4月9日起將大米最低出口價上調(diào)6%;再次,印度農(nóng)業(yè)成本及定價機構(gòu)建議政府將稻米收購價格上調(diào)約16%,以彌補生產(chǎn)成本的增幅,導致印度大米出口價格上漲。6進口大米情況據(jù)海關(guān)統(tǒng)計,1—4月份,我國累計出口大米13.1萬t,同比降7.2%;出口額1.1億美元,同比增13.2%。累計進口大米53.6萬t,同比增156.3%;進口額2.8億美元,同比增91.5%。從貿(mào)易流向看,我國進口大米主要來自越南(占進口總量的57.6%)、巴基斯坦(占31.1%)和泰國(占9.5%),出口目的地主要是韓國(占出口總量的53.8%)、日本(占25.2%)和朝鮮(占8.0%)(圖5)。7女王時期7.1月日:8月到12月首先,國家強農(nóng)惠農(nóng)政策為稻谷價格穩(wěn)定提供了保障。2011年“一號文件”提出了“以穩(wěn)定發(fā)展糧食生產(chǎn)為重點,加快農(nóng)業(yè)科技進步,千方百計使糧食產(chǎn)量穩(wěn)定在10500億斤以上”的目標。2012年,中央財政安排種糧農(nóng)民直接補貼151億元,農(nóng)資綜合補貼1078億元,良種補貼220億元,農(nóng)機購置補貼預計200億元。早在2011年9月,為支持做好春耕備耕工作,中央財政第一批農(nóng)機購置補貼資金130億指標已于2011年9月提前通知到了各地。2012年1月,中央財政向各省(區(qū)、市)預撥補貼資金835億元,要求力爭在春耕前通過“一卡通”或“一折通”直接兌付到農(nóng)民手中。春節(jié)剛過,農(nóng)業(yè)部印發(fā)《關(guān)于做好2012年農(nóng)機春耕備耕工作的通知》(農(nóng)辦機5號),對做好今年農(nóng)機春耕備耕工作進行了全面部署。3月份,中央財政又下?lián)芰说诙r(nóng)資綜合補貼243億元。4月,農(nóng)業(yè)部辦公廳會同財政部辦公廳印發(fā)《2012年農(nóng)業(yè)防災減災穩(wěn)產(chǎn)增產(chǎn)關(guān)鍵技術(shù)補助政策實施指導意見》(農(nóng)辦財41號),安排專項補貼1億元,在江西、湖北、湖南、廣東、廣西實施南方早稻集中育秧,計劃建設秧田0.83萬hm2(12.5萬畝),安排專項補貼1.4億元,在東三省實施東北水稻大棚育秧,計劃建成大棚14萬棟。此外,中央繼續(xù)實施產(chǎn)糧(油)大縣獎勵政策,2012年,中央財政繼續(xù)增加獎勵資金規(guī)模,安排資金277.65億元。其次,稻谷市場調(diào)控政策體系將使得稻谷市場維持明顯的“政策市”特征。目前,我國包括稻米在內(nèi)的主要糧食的市場調(diào)控政策體系已經(jīng)基本成型,最低收購價、臨時收儲、國儲拍賣三大政策互為補充,運行良好。2005年以來,主要糧食價格一直保持穩(wěn)中略升的態(tài)勢。2012年2月,國家發(fā)展改革委發(fā)布了《關(guān)于提高2012年稻谷最低收購價格的通知》(發(fā)改電17號),大幅度提高稻谷收購價。最低收購價逐年提高,使得政策具有連續(xù)性和一致性,對市場運行起到了巨大的引導作用。再次,稻谷市場將在清淡后恢復購銷兩旺局面。第二季度是稻谷的傳統(tǒng)消費淡季,稻谷市場購銷趨于清淡。發(fā)改委、鐵道部決定自5月20日起,調(diào)整鐵路貨運價格,貨物平均運價每t公里提高0.01元。這一決定,將導致大米物流成本增加,近一步打擊南方大米購銷商北上購買大米的積極性,使得消費清淡的影響更加明顯。短期內(nèi)稻谷價格將進入震蕩整理格局,大幅波動的可能性不大。目前是東北粳稻移栽搶插的關(guān)鍵農(nóng)時,農(nóng)戶忙于春耕,粳米加工用工荒,導致東北大米開工率不足。隨著端午節(jié)的臨近,糯稻價格有所上漲,將提振其它品種稻谷價格。有跡象表明,部分地區(qū)出現(xiàn)了大米走貨供不應求的局面。預計第三季度,隨著新季稻谷的上市,稻谷市場將恢復購銷兩旺的局面。第四,早秈稻期貨價格有望先抑后揚。在貨幣政策微調(diào)的背景下,一方面,種植面積增加和生產(chǎn)條件良好等利空因素打壓了糧食期貨價格,早秈稻期價還存在一定的下跌慣性。另一方面,最低收購價上調(diào)及種植成本增加等因素能夠一定程度上緩解糧食期貨價格下行壓力,早秈稻期貨價格底部逐年上移,從早秈稻期貨價格的歷史走勢看,下半年均為震蕩上行走勢。7.2市場需求將有所增加,但制約了大米價格的變動在成本上漲的背景下,農(nóng)民惜售心理增強,原糧價格將進一步上漲,大米加工企業(yè)融資成本和雇工成本大幅上漲,都給大米價格造成了上漲壓力。預計在端午節(jié)等季節(jié)性消費增加的提振下,市場需求將有所增