6成基金經(jīng)理年薪3-6萬(wàn)稱自己炒股每年賺百萬(wàn)

“那些在公募基金做過(guò)老鼠倉(cāng)，拿老百姓錢練過(guò)手的基金經(jīng)理，我們私募基金張開(kāi)雙臂歡迎你，離開(kāi)公募基金是你最明智的選擇?！边@條在朋友圈廣泛流傳的段子，讓仍在公募基金任職的基金經(jīng)理感到無(wú)比沮喪。

7月4日，證監(jiān)會(huì)公布海富通旗下有5位基金經(jīng)理涉嫌利用未公開(kāi)信息交易股票被立案調(diào)查。同一天，有媒體報(bào)道華夏基金有基金經(jīng)理被抓。“以前老百姓的公敵是開(kāi)發(fā)商，現(xiàn)在人民的公敵變成了基金經(jīng)理，到處都在說(shuō)捉老鼠。”一位在基金行業(yè)擔(dān)任了9年基金經(jīng)理的博士向記者抱怨?！盎鹦袠I(yè)的‘老鼠倉(cāng)’只是個(gè)別現(xiàn)象，但監(jiān)管層掀起的‘捕鼠’風(fēng)暴給外界傳達(dá)的信息是基金經(jīng)理皆是‘老鼠’?！钡鎸?shí)的基金經(jīng)理并非外界想象的那樣。“外界以為基金經(jīng)理很光鮮，輕輕松松拿著幾百萬(wàn)年薪。但其實(shí)60％的基金經(jīng)理年收入也就是30-60萬(wàn)元。”前述博士基金經(jīng)理抱怨。記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，超過(guò)一半基金經(jīng)理人群的年收入就是50-60萬(wàn)元。而所謂的百萬(wàn)年薪收入，只出現(xiàn)在資產(chǎn)規(guī)模排名前20名的基金公司。在記者的調(diào)查中，風(fēng)險(xiǎn)收益不對(duì)等是基金經(jīng)理們普遍對(duì)這個(gè)行業(yè)的評(píng)價(jià)。他們透露，這半年來(lái)的捕鼠風(fēng)暴讓整個(gè)行業(yè)感到“士氣低落”，有些人更是萌生了離開(kāi)的打算?！案呒?jí)囚犯”一群畢業(yè)于清華大學(xué)等各大名牌大學(xué)的高才生，手上掌管著幾十億資金，每天西裝革履，與上市公司董秘、高管運(yùn)籌帷幄探討公司的未來(lái)，這是外界對(duì)公募基金經(jīng)理的認(rèn)知。但對(duì)身處這個(gè)行業(yè)的群體而言，他們的感受是基金經(jīng)理這個(gè)職業(yè)并非外界想象的那么風(fēng)光、體面。有些人甚至感覺(jué)“基金經(jīng)理就是高級(jí)囚犯”，沒(méi)有自由和尊嚴(yán)?！懊刻鞌z像頭對(duì)著你，你干的每一件事情都被拍下來(lái)。交易時(shí)間手機(jī)上繳，固定電話被錄音，基金經(jīng)理就是高級(jí)囚犯，哪有人格的尊嚴(yán)？”劉鋒（化名）是一位8年投資經(jīng)驗(yàn)的基金經(jīng)理，已于2014年年初離開(kāi)這個(gè)行業(yè)。劉鋒是一位經(jīng)濟(jì)學(xué)博士。畢業(yè)后先在券商研究所擔(dān)任分析師，后加入基金公司擔(dān)任研究員，2006年即開(kāi)始管理基金。但在這長(zhǎng)達(dá)9年的工作中，他最深的感受是“基金行業(yè)是資產(chǎn)管理行業(yè)中最透明、監(jiān)管最嚴(yán)的行業(yè)”。提起監(jiān)管這個(gè)詞，在一家大型基金公司做了4年基金經(jīng)理的羅平（化名）說(shuō)，基金行業(yè)對(duì)基金經(jīng)理的管束已經(jīng)超越了正常人能想象的范疇。最簡(jiǎn)單的一個(gè)例子是，羅平擔(dān)任基金經(jīng)理，直系親屬都不能炒股，兄弟姐妹等買賣股票必須向公司報(bào)備。“因?yàn)槟阕龌鸾?jīng)理，家里人不能炒股，你的父母能理解你。但你的姐姐、你的姐夫呢？我有什么權(quán)利去要求他們向我供職的公司匯報(bào)炒股情況？”羅平有點(diǎn)無(wú)奈地表示。一位在基金行業(yè)干了6年的基金經(jīng)理唐立（化名），亦向記者坦言這個(gè)行業(yè)沒(méi)有自由。“交易時(shí)間打手機(jī)根本找不到你，身邊很多朋友都不能理解?！钡鋵?shí)在股市開(kāi)盤(pán)的時(shí)間，就算家里發(fā)生了天大的事情，都沒(méi)辦法通過(guò)手機(jī)聯(lián)系到基金經(jīng)理。手機(jī)上繳、通話錄音、攝像頭監(jiān)控等等，都還只是一種形式上的監(jiān)管手段。真正讓基金經(jīng)理繃緊神經(jīng)的是對(duì)投資行為和投資決策的監(jiān)控。例如，證監(jiān)會(huì)1月份啟動(dòng)對(duì)新股報(bào)價(jià)的核查。“新股報(bào)價(jià)這個(gè)事情，就是按照自己對(duì)行業(yè)和公司的理解報(bào)個(gè)價(jià)格。結(jié)果，證監(jiān)會(huì)還派人過(guò)來(lái)檢查，把你單獨(dú)關(guān)在一個(gè)會(huì)議室，讓你解釋半天，為什么報(bào)這個(gè)價(jià)格。”唐立說(shuō)，核查隊(duì)以3人為一個(gè)調(diào)查小組，見(jiàn)面就讓他簽一份“自愿接受手機(jī)通話記錄調(diào)查”的承諾書(shū)，這讓他“很無(wú)語(yǔ)”。最近半年來(lái)的捕鼠風(fēng)暴，一批批基金經(jīng)理被要求協(xié)助調(diào)查，這更是讓基金經(jīng)理們感受到高壓的監(jiān)管政策。“現(xiàn)在的監(jiān)管，不僅是老鼠倉(cāng)，就連股價(jià)異動(dòng)都可能被列入涉嫌內(nèi)幕信息交易。”羅平說(shuō)，基金經(jīng)理的操作都非常謹(jǐn)慎，比較妖的股票都不敢去碰，就怕會(huì)惹上內(nèi)幕交易的嫌疑。一個(gè)細(xì)節(jié)頗能體現(xiàn)捕鼠風(fēng)暴對(duì)基金行業(yè)投資帶來(lái)的影響。“我一個(gè)初中同學(xué)在一家上市公司當(dāng)董秘，我們經(jīng)常打電話，但我完全不碰他們公司的股票。不管他們股價(jià)漲得多好，都不買，有些東西實(shí)在是解釋不清楚?！碧屏⒄f(shuō)，在監(jiān)管如此嚴(yán)厲的情況下，他寧愿選擇不碰這些股票。金融屌絲收益風(fēng)險(xiǎn)匹配是金融學(xué)最古老的一個(gè)定律。但基金經(jīng)理經(jīng)受著如何嚴(yán)格的管束時(shí)，外界的認(rèn)知是這個(gè)群體是領(lǐng)著高薪收入的高帥富人群。但現(xiàn)實(shí)的情況是，他們自詡自己就是一群“徹頭徹尾的屌絲”。“基金經(jīng)理并非都是百萬(wàn)年薪，有60％的基金經(jīng)理拿到手就是30-60萬(wàn)元的收入?！标惲郑ɑ┳?009年就擔(dān)任基金經(jīng)理，最初任職于一家老十家基金公司，后來(lái)轉(zhuǎn)到一家小基金公司擔(dān)任總監(jiān)。他發(fā)現(xiàn)，小公司的基金經(jīng)理收入也就是30-60萬(wàn)元。而剛?cè)肼毜难芯繂T月薪才5000元，經(jīng)常外出調(diào)研，用手機(jī)收發(fā)郵件，居然連手機(jī)都欠費(fèi)。記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，基金經(jīng)理年收入60萬(wàn)元，這在規(guī)模200億以下、排名在30名開(kāi)外的基金公司中特別普遍。“大多數(shù)基金經(jīng)理的稅前收入就是60萬(wàn)元，除非是個(gè)別基金經(jīng)理自己和公司談?！币晃痪吐氂诨鹨?guī)模不到200億，排名在50名左右的基金經(jīng)理透露，小公司基本就沒(méi)有年終獎(jiǎng)?！肮舅f(shuō)的年終獎(jiǎng)發(fā)到賬戶上，你自己都不會(huì)注意到。因?yàn)檫@筆外界傳說(shuō)中豐厚的獎(jiǎng)金，也就是幾萬(wàn)元。”前述基金經(jīng)理戲謔地說(shuō)。但若是基金經(jīng)理任職的公司規(guī)模是在第60名開(kāi)外，他們的年收入是低至50萬(wàn)元以下。業(yè)內(nèi)一家資產(chǎn)規(guī)模100多億，尚未實(shí)現(xiàn)盈虧平衡的60名后基金公司中，有十幾年工作經(jīng)驗(yàn)的投資總監(jiān)，年收入就僅僅是60萬(wàn)元。“每天中午，基金經(jīng)理跟著我們普通員工一起吃盒飯。而且，吃的是7-11便利店買的盒飯。”一位60后基金公司人士如是說(shuō)。外界盛傳的百萬(wàn)年薪基金經(jīng)理，大部分是在資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到500億以上，規(guī)模排名在20名以內(nèi)的基金公司。記者走訪了前20名基金公司的多位基金經(jīng)理，發(fā)現(xiàn)他們平均年薪是稅前100萬(wàn)元以上，但個(gè)體差異非常大。以規(guī)模排在前十名的一家大型基金公司為例，他們考核基金經(jīng)理年終獎(jiǎng)收入的方式是規(guī)模權(quán)重占比為40％、業(yè)績(jī)權(quán)重占60％。這家公司旗下一位擔(dān)任了基金經(jīng)理四年、管理資產(chǎn)規(guī)模超過(guò)30億的基金經(jīng)理，業(yè)績(jī)保持在前50％，每年稅前收入也就是100多萬(wàn)元。而同一公司管理10億以下小規(guī)模的基金經(jīng)理，雖然業(yè)績(jī)排在行業(yè)10％，但稅前收入還不到100萬(wàn)元。業(yè)內(nèi)一家資產(chǎn)規(guī)模排在20名、資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到600億的基金公司，旗下有幾位工作十幾年、擔(dān)任副總監(jiān)職位的基金經(jīng)理，排名在前20％時(shí)的稅前收入是300萬(wàn)元。但若業(yè)績(jī)一般，稅前收入是200萬(wàn)元，稅后拿到手是120萬(wàn)左右。記者接觸的一位干了6年投資、同時(shí)又擔(dān)任投資總監(jiān)崗位的基金經(jīng)理，過(guò)去每年拿到的收入也就是200萬(wàn)元左右?！安怀圆缓雀?年，也就是掙了一套房子。”一位圈內(nèi)基金經(jīng)理透露，這位投資總監(jiān)買的一套房子在華僑城，每平方米是7-8萬(wàn)元，一套房子的價(jià)格就是1200萬(wàn)元。風(fēng)險(xiǎn)收益不匹配一邊經(jīng)受著超乎常人的監(jiān)控，但辛苦一年到頭拿到手的是稅后50-60萬(wàn)元的薪酬，當(dāng)他們將自己與身邊其他就職于金融行業(yè)的同學(xué)相比，感覺(jué)到的就是基金經(jīng)理這份工作的風(fēng)險(xiǎn)收益不對(duì)等。2005年，碩士畢業(yè)的陳輝（化名）進(jìn)入基金行業(yè)，最初的月薪也就是7000-8000元。當(dāng)年，跟陳輝同一個(gè)宿舍的哥們?nèi)チ算y行工作，他的月薪不到1萬(wàn)元。一年下來(lái)，兩人收入差不多。隨后兩年是證券市場(chǎng)的大牛市，陳輝的收入快速提升，稅前年收入達(dá)到50萬(wàn)元以上，超過(guò)了銀行哥們的收入。但他沒(méi)想到的是，10年之后，他們的收入又回到同一水平線上。“畢業(yè)10年，他已經(jīng)干到銀行的支行行長(zhǎng)，有資源積累有費(fèi)用預(yù)算有權(quán)力，年收入也有100多萬(wàn)，跟我差不多?！标愝x感慨，兩人在不同行業(yè)各自干了10年，干到現(xiàn)在收入已經(jīng)沒(méi)有差異。但兩人的工作強(qiáng)度和承受的壓力，甚至是生活的幸福指數(shù)，都有顯著的差別。在陳輝眼里，銀行哥們的工作壓力沒(méi)有基金經(jīng)理那么大，每天6點(diǎn)下班回家就是休息。而他是每天6點(diǎn)多離開(kāi)公司，7點(diǎn)看新聞聯(lián)播了解經(jīng)濟(jì)政策，8點(diǎn)開(kāi)始打開(kāi)郵箱閱讀券商發(fā)來(lái)的研究報(bào)告和上市公司的公告，撰寫(xiě)晨會(huì)點(diǎn)評(píng)，超過(guò)12點(diǎn)才休息。基金經(jīng)理這份工作的風(fēng)險(xiǎn)收益比，在與離職轉(zhuǎn)做私募的基金經(jīng)理對(duì)比中，顯得更為突出。在他們看來(lái)，同樣是拿百萬(wàn)年薪，私募掙這筆錢比公募基金經(jīng)理要輕松很多。陳輝有同行離職做了私募基金，自己手上有幾百萬(wàn)的積累，再找了幾個(gè)關(guān)系不錯(cuò)的企業(yè)老板客戶，總資金規(guī)模也就5000萬(wàn)元。這位私募一年也就做幾個(gè)波段，沒(méi)行情就到處去玩，生活變得簡(jiǎn)單、輕松。但他拿到的收入還比公募任職時(shí)更好一些。“上一年的回報(bào)是30％，他可以提取20％作為業(yè)績(jī)報(bào)酬，年收入就有300萬(wàn)元。”難得的是，因?yàn)槭菐团笥压苠X，一年下來(lái)不用繳一分錢的稅款。記者接觸的多位還在堅(jiān)守的基金經(jīng)理，他們也自言開(kāi)始心生疲倦。“如果有500萬(wàn)投資本金，就不需要覆蓋這么多公司，我只需要找我最熟悉、成長(zhǎng)最穩(wěn)定的幾只股票，每年賺30％至50％就夠了。”一位有5年經(jīng)驗(yàn)的基金經(jīng)理說(shuō)，等哪天辭職不干了，就拿自己的錢炒股，每年賺一兩百萬(wàn)，收入并不比在公募低，但會(huì)輕松很多。周轉(zhuǎn)率加快工作強(qiáng)度以及承受的工作壓力與當(dāng)前的收入并不匹配，是基金經(jīng)理這個(gè)群體的共同感受。而在今年以來(lái)的捕鼠風(fēng)暴這一導(dǎo)火索驅(qū)動(dòng)下，很多干了近十年的基金經(jīng)理選擇離開(kāi)這個(gè)行業(yè)，轉(zhuǎn)身做私募基金，或者是做一個(gè)大散戶。天相投資統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年以來(lái)有541只基金宣布調(diào)整其掌門人人選，相當(dāng)于一天就有兩三起基金經(jīng)理變更事件發(fā)生。某基金研究中心統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，近一年有174位基金經(jīng)理離職，但其中仍堅(jiān)守公募基金的僅有15人，占比不到一成。但在未來(lái)一段時(shí)間，公募基金經(jīng)理的周轉(zhuǎn)率可能還會(huì)提升。記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，有一批在崗位工作了四五年左右的基金經(jīng)理已經(jīng)有了離開(kāi)的打算。而他們大多是80后基金經(jīng)理。“但凡有點(diǎn)積蓄的，都不愿意再留在這個(gè)行業(yè)?！币晃挥?年投資經(jīng)驗(yàn)的基金經(jīng)理直言不諱地說(shuō)，基金經(jīng)理這個(gè)行業(yè)的職業(yè)生涯并不長(zhǎng)，證券市場(chǎng)瞬息萬(wàn)變，不斷涌現(xiàn)新技術(shù)新模式，逼著基金經(jīng)理不斷學(xué)習(xí)。但這種強(qiáng)度的工作，干到40歲就干不動(dòng)了。一位2010年擔(dān)任基金經(jīng)理的80后說(shuō)，目前仍留在基金經(jīng)理這個(gè)崗位，拼盡全力去做好投資，是為了退出做準(zhǔn)備?！艾F(xiàn)在打工準(zhǔn)備資本金，等自己投資能力提升了，就可以辭職管自己的錢，或者說(shuō)幫高凈值的客戶管錢。”這位80后說(shuō)，可以預(yù)見(jiàn)的是，優(yōu)秀的人才會(huì)離開(kāi)公募行業(yè)。但留下來(lái)的人也會(huì)找一個(gè)平衡點(diǎn)?！耙院缶驼Ｉ舷掳啵粫?huì)那么拼命，賺一點(diǎn)是一點(diǎn)?！鄙钲谝晃换鸾?jīng)理坦言。相比，公募基金行業(yè)缺乏激勵(lì)機(jī)制，留不住優(yōu)秀人才，這是最近幾年反復(fù)提到的話題?；诖耍缎禄鸱ā贩砰_(kāi)了制度的約束，允許基金經(jīng)理炒股，但需要申報(bào)。但在基金經(jīng)理們看來(lái)，這樣的制度并不具備可執(zhí)行性?！霸试S基金經(jīng)理炒股的制度發(fā)布了兩年，但直到現(xiàn)在沒(méi)有基金經(jīng)理去申報(bào)，也沒(méi)有人買，這是因?yàn)橹贫鹊膱?zhí)行性很差。”深圳一位混合型基金經(jīng)理說(shuō)，風(fēng)控的態(tài)度是多一事不如少一事，公司的風(fēng)控就不讓