典型企業(yè)財(cái)務(wù)分析報(bào)告

財(cái)務(wù)分析報(bào)告一、總體評(píng)述依據(jù)山東鋁業(yè)及證券交易所公開(kāi)公布的數(shù)據(jù)BBA禾銀系統(tǒng)和BBA工程公司評(píng)價(jià)當(dāng)期上期行業(yè)中的水平當(dāng)期 上期償債力量分析52.7938.21優(yōu)秀 中等經(jīng)營(yíng)效率分析58.1846.81優(yōu)秀 優(yōu)秀盈利力量分析96.3970.36優(yōu)秀 良好股票投資者獲利力量分析49.0952.18良好 優(yōu)秀現(xiàn)金流量分析84.5564.19極優(yōu) 良好企業(yè)進(jìn)展力量分析65.3833.91中等 較低綜合分?jǐn)?shù)76.7258.27優(yōu)秀 良好運(yùn)用BBA財(cái)務(wù)指標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系對(duì)公司財(cái)務(wù)報(bào)告有關(guān)陳述和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)展定量分析后，依據(jù)事先設(shè)定的預(yù)警區(qū)域，我們認(rèn)為山東鋁業(yè)當(dāng)期在清償力量等方面有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警提示，具體指標(biāo)有流淌比率〔清償力量〕。對(duì)公司一切公開(kāi)披露的財(cái)務(wù)信息進(jìn)展分析東鋁業(yè)當(dāng)期無(wú)整體財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)特征。二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下：工程〔萬(wàn)元〕公司當(dāng)期數(shù)據(jù)行業(yè)偏離率(%)公司上期數(shù)據(jù)行業(yè)偏離率(%)公司增長(zhǎng)狀況(%)行業(yè)偏離率應(yīng)收帳款5,9845,0311916,1094,314273-63 17-79存貨40,36518,33312028,32214,3189843 2814流淌資金92,16343,66011184,16433,88614810 29-19固定資產(chǎn)201,39451,728289174,65343,49030215 19-4總資產(chǎn)293,85798,712198259,21680,20322313 23-10流淌負(fù)債91,01635,050160106,53227,582286-15 27-42負(fù)債總額102,70650,426104122,81339,197213-16 29-45未安排利潤(rùn)59,0895,94589418,1194,321319226 38189全部者權(quán)益190,89847,159305136,03540,31123740 1723企業(yè)自身資產(chǎn)狀況及資產(chǎn)變化說(shuō)明：公司的資產(chǎn)規(guī)模位于行業(yè)內(nèi)的中等水平，公司本期的資產(chǎn)比去年同期增長(zhǎng)13.36%。資產(chǎn)的變化中固定資產(chǎn)增長(zhǎng)最多26,741.03爭(zhēng)論。流淌資產(chǎn)中，存貨資產(chǎn)的比重最大，占43.80%，信用資產(chǎn)的比重次之，占26.53%。流淌資產(chǎn)的增長(zhǎng)幅度為9.50%。在流淌資產(chǎn)各工程變化中，貨幣類資產(chǎn)和短期投資類資約增加，企業(yè)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)貨款的回收工作。存貨類資產(chǎn)的增長(zhǎng)幅度明顯大于流淌資產(chǎn)的增長(zhǎng)，企業(yè)的支付力量和應(yīng)付市場(chǎng)的變化力量一般。企業(yè)自身負(fù)債及全部者權(quán)益狀況及變化說(shuō)明：從負(fù)債與全部者權(quán)益占總資產(chǎn)比重看，企業(yè)的流淌負(fù)債比率為30.97%，長(zhǎng)期負(fù)債和全部68.94%。說(shuō)明企業(yè)資金構(gòu)造位于正常的水平。企業(yè)負(fù)債和全部者權(quán)益的變化中，流淌負(fù)債削減14.56%，長(zhǎng)期負(fù)債削減28.20%，股東40.33%。流淌負(fù)債的下降幅度為14.56%，營(yíng)業(yè)環(huán)節(jié)的流淌負(fù)債的變化引起流淌負(fù)債的下降，主要是應(yīng)付帳款的降低引起營(yíng)業(yè)環(huán)節(jié)的流淌負(fù)債的降低。本期和上期的長(zhǎng)期負(fù)債占構(gòu)造性負(fù)債的比率分別為5.77%、10.69%，該項(xiàng)數(shù)據(jù)比去年有利增加經(jīng)營(yíng)實(shí)力的愿望。未安排利潤(rùn)比去年增長(zhǎng)了226.12%，說(shuō)明企業(yè)當(dāng)年增加了肯定的盈益資金為主來(lái)開(kāi)展經(jīng)營(yíng)性活動(dòng)，資金本錢(qián)相比照較低。企業(yè)的財(cái)務(wù)類別狀況在行業(yè)中的偏離：當(dāng)年的流淌資產(chǎn)偏離了行業(yè)平均水平-29.09%，說(shuō)明其流淌資產(chǎn)規(guī)模位于行業(yè)水平之下，應(yīng)方向和生產(chǎn)規(guī)模。企業(yè)當(dāng)年的構(gòu)造性資產(chǎn)偏離行業(yè)水平-42.37%，我們應(yīng)當(dāng)留意企業(yè)的產(chǎn)品構(gòu)造、更改造狀況和其他投資狀況。流淌負(fù)債比重偏離行業(yè)水平12.77%，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)〔長(zhǎng)期負(fù)債和全部者權(quán)益比重偏離行-8.83行業(yè)水平。當(dāng)期數(shù)據(jù)上期數(shù)據(jù)當(dāng)期數(shù)據(jù)上期數(shù)據(jù)增長(zhǎng)狀況(%)工程〔萬(wàn)元〕公司行業(yè)偏離率(%)公司行業(yè)偏離率(%)公司行業(yè)偏離率主營(yíng)業(yè)務(wù)收入265,66560,612338204,82345,7473483032-3主營(yíng)業(yè)務(wù)本錢(qián)178,06549,995256169,27938,049345531-26營(yíng)業(yè)費(fèi)用3,9429093336,423830674-3910-48主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)85,42910,35672534,1077,47635615039112其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)6,1791943,0877,9142572,978-22-253治理費(fèi)用25,4403,62560217,7372,987494432122財(cái)務(wù)費(fèi)用1,6591,364221,9901,20266-1713-30營(yíng)業(yè)利潤(rùn)60,5674,6521,20215,8712,71448528271210投資收益-298105-383-7579-195-29632-328補(bǔ)貼收入------36------------77-------------54------營(yíng)業(yè)外收支凈額-2,399-123-1,845101-117186-2,479-5-2,473利潤(rùn)總額57,8704,6701,13915,8962,75347826470194所得稅5,7157216921,50237430128193188凈利潤(rùn)52,2713,8811,24714,5272,33752226066194毛利率〔%〕32.9717.5215.4617.3516.830.5315.620.6914.93凈利率〔%〕19.686.4013.277.095.111.9812.581.2911.29本錢(qián)費(fèi)用利潤(rùn)率〔%〕27.688.3619.328.136.391.7419.541.9617.58凈收益營(yíng)運(yùn)指數(shù)1.051.005.071.000.991.254.831.023.81利潤(rùn)分析利潤(rùn)構(gòu)成狀況57,870.2260,567.29104.66%；投資收益-297.92-0.51%；營(yíng)業(yè)外收支業(yè)務(wù)凈額-2,399.15萬(wàn)元，占利潤(rùn)總額-4.15%。利潤(rùn)增長(zhǎng)狀況57,870.22萬(wàn)元，較上年同期增長(zhǎng)264.05%。其中，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)比281.6344,696.50295.63%，削減投資收益222.62萬(wàn)元；營(yíng)業(yè)外收支凈額比去年同期降低2,478.69%，削減營(yíng)業(yè)外收支2,500.01收入分析265,664.94萬(wàn)元。與去年同期相比增長(zhǎng)29.70%，說(shuō)明公司模很快擴(kuò)大。本期公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率低于行業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率0.84%，說(shuō)明公司競(jìng)爭(zhēng)力，提高市場(chǎng)占有率等方面都存在肯定的差距。本錢(qián)費(fèi)用分析本錢(qián)費(fèi)用構(gòu)成狀況211,276.60178,065.0784.283,942.191.87%；治理費(fèi)用25,439.5612.041,659.350.79本錢(qián)費(fèi)用增長(zhǎng)狀況本期公司本錢(qián)費(fèi)用總額比去年同期增加14,410.96萬(wàn)元，增長(zhǎng)7.32%；主營(yíng)業(yè)務(wù)本錢(qián)比8,785.69萬(wàn)元，增長(zhǎng)5.19%；營(yíng)業(yè)費(fèi)用比去年同期削減2,480.8438.62%；治理費(fèi)用比去年同期增加7,702.52萬(wàn)元，增長(zhǎng)43.43%；財(cái)務(wù)費(fèi)用比去年同期削減330.7416.62%。4．利潤(rùn)增長(zhǎng)因素分析41,973.88潤(rùn)60,842.32萬(wàn)元，主營(yíng)業(yè)務(wù)本錢(qián)比上年同期削減利潤(rùn)8,785.692,480.847,702.52330.74222.622,500.01264.05%，公司在產(chǎn)品與效勞的獲利力量和公司整體的本錢(qián)高于行業(yè)利潤(rùn)總額增長(zhǎng)率196.89%，說(shuō)明公司的利潤(rùn)增長(zhǎng)速度明顯高于行業(yè)平均水平，公司等方面都取得了很大的進(jìn)步。經(jīng)營(yíng)成果總體評(píng)價(jià)產(chǎn)品綜合獲利力量評(píng)價(jià)32.9719.6827.68%。15.62%、12.58%、19.5415.91%，說(shuō)明公司獲利力量處于面都取得了相當(dāng)?shù)倪M(jìn)步，公司獲利力量在本期獲得較大提高，提請(qǐng)分析者予以高度關(guān)注，由于司產(chǎn)品綜合毛利率、綜合凈利率、本錢(qián)費(fèi)用利潤(rùn)率比行業(yè)平均水平高出15.46%、13.27%、19.32%，說(shuō)明公司獲利力量高于行業(yè)平均水平，公司產(chǎn)品與效勞競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)。收益質(zhì)量評(píng)價(jià)凈收益營(yíng)運(yùn)指數(shù)是反映企業(yè)收益質(zhì)量，衡量風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)。本期公司凈收益營(yíng)運(yùn)指數(shù)為1.054.83可持續(xù)的，因此將來(lái)公司應(yīng)盡可能提高經(jīng)營(yíng)性收益在總收益中的比重。比行業(yè)平均水平高5.07%，說(shuō)明公司收益質(zhì)量略高于行業(yè)平均水平，公司整體的營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)不高，收益很安康。利潤(rùn)協(xié)調(diào)性評(píng)價(jià)公司與上年同期相比主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)增長(zhǎng)率為150.4729.70本錢(qián)與費(fèi)用的掌握水平。主營(yíng)業(yè)務(wù)本錢(qián)增長(zhǎng)率為5.19%，說(shuō)明公司綜合本錢(qián)率有所下降，毛營(yíng)業(yè)費(fèi)用增長(zhǎng)率為-38.62%。說(shuō)明公司營(yíng)業(yè)費(fèi)用率有所下降，營(yíng)業(yè)費(fèi)用與收入?yún)f(xié)調(diào)性很好，將來(lái)公司應(yīng)盡可能保持對(duì)企業(yè)營(yíng)業(yè)費(fèi)用的掌握水平。治理費(fèi)用增長(zhǎng)率為43.43%。說(shuō)明公司的掌握水平。財(cái)務(wù)費(fèi)用增長(zhǎng)率為-16.62%。說(shuō)明公司財(cái)務(wù)費(fèi)用率有所下降，財(cái)務(wù)費(fèi)用與利潤(rùn)協(xié)調(diào)性很好，將來(lái)公司應(yīng)盡可能保持對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)費(fèi)用的掌握水平。主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和指標(biāo)如下：工程公司當(dāng)期數(shù)據(jù)行業(yè)偏離率(%)公司上期數(shù)據(jù)行業(yè)偏離率(%)公司增長(zhǎng)狀況(%)行業(yè)偏離率經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量315,46270,459348162,98054,059201943063投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量4981,105-55110236-53353368-15籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量30,98437,644-1831,98429,11010-329-32總現(xiàn)金流入量346,944109,208218195,07483,405134783147經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出量255,29463,569302138,00649,415179852956投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出量31,55110,07821313,8028,5876112917111籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出量46,89830,9995144,89525,80174420-16總現(xiàn)金流出量333,744104,645219196,70283,803135702545現(xiàn)金流量?jī)纛~60,1675,0431,09324,9744,6464371419132現(xiàn)金流入負(fù)債比0.590.10485.720.200.1271.66188.09-15.57203.66全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率(%)20.485.1115.379.635.793.84112.52-11.81124.33銷售現(xiàn)金比率(%)22.658.3214.3312.1910.152.0485.74-18.02103.77每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量1.070.30263.180.450.3050.54140.92-0.14141.05現(xiàn)金滿足投資比率1.100.31257.991.040.40157.596.47-23.3929.86現(xiàn)金股利保障倍數(shù)5.511.93184.941.571.97-20.23250.99-1.74252.73現(xiàn)金營(yíng)運(yùn)指數(shù)0.860.7219.780.860.92-6.65-0.07-22.1222.05現(xiàn)金流量構(gòu)造分析現(xiàn)金流入構(gòu)造分析346,943.95315,461.7590.93498.200.14%，籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入為30,984.008.93%?，F(xiàn)金流出構(gòu)造分析333,743.56255,294.28萬(wàn)元，占總現(xiàn)金流出的比例為76.49%，投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出為31,550.80萬(wàn)元，占總現(xiàn)金流出的比例為9.45%，籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出為46,898.48萬(wàn)元，占總現(xiàn)14.05%?，F(xiàn)金流淌性分析現(xiàn)金流入負(fù)債比力量越強(qiáng)。本期公司現(xiàn)金流入負(fù)債比為0.59，較上年同期大幅提高，說(shuō)明公司現(xiàn)金流淌性續(xù)進(jìn)展。高于行業(yè)平均水平485.72%，表示公司現(xiàn)金流淌性遠(yuǎn)強(qiáng)于行業(yè)平均水平，債權(quán)人權(quán)益的現(xiàn)金保障程度遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平。全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率是反映企業(yè)將資產(chǎn)快速轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的力量回收率為20.48%，較上年同期小幅提高，說(shuō)明公司將全部資產(chǎn)以現(xiàn)金形式收回的力量穩(wěn)步提高，現(xiàn)金流淌性的小幅增加，有利于公司的持續(xù)進(jìn)展。低于行業(yè)平均水平15.37%，表示公司將全部資產(chǎn)以現(xiàn)金形式收回的力量略低于行業(yè)平均水平水平。獵取現(xiàn)金力量分析銷售現(xiàn)金比率本期公司銷售現(xiàn)金比率為22.65，較上年同期大幅提高，說(shuō)明公司獵取現(xiàn)金力量快速提172.18%，表示公司的收益實(shí)現(xiàn)程度很高，公司獵取現(xiàn)金力量遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平。每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量本期公司每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量為1.07元，較上年同期大幅提高，說(shuō)明公司獵取現(xiàn)金力量經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，更好地實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益打下了堅(jiān)實(shí)的根底。高于行業(yè)平均水平263.18%，表示公司的收益實(shí)現(xiàn)程度很高，公司每股資產(chǎn)含金量遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平。財(cái)務(wù)彈性分析現(xiàn)金滿足投資比率現(xiàn)金滿足投資比率是反映財(cái)務(wù)彈性的指標(biāo)。本期公司現(xiàn)金滿足投資比率為1.10，較上經(jīng)營(yíng)的滿足程度變化不大。高于行業(yè)平均水平257.99%，表示公司財(cái)務(wù)彈性遠(yuǎn)遠(yuǎn)強(qiáng)于行業(yè)平均水平，公司現(xiàn)金流量狀況對(duì)投資與經(jīng)營(yíng)的滿足程度遠(yuǎn)好于行業(yè)平均水平。現(xiàn)金股利保障倍數(shù)現(xiàn)金股利保障倍數(shù)是反映股利支付力量的指標(biāo)。本期公司現(xiàn)金股利保障倍數(shù)為5.51，險(xiǎn)大幅下降，現(xiàn)金流量對(duì)股利政策的支持力度明顯增加。高于行業(yè)平均水平184.94%，表示公司股利支付力量遠(yuǎn)遠(yuǎn)好于行業(yè)平均水平均水平，公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)低于行業(yè)平均水平。獵取現(xiàn)金風(fēng)險(xiǎn)分析現(xiàn)金營(yíng)運(yùn)指數(shù)1，小于1的現(xiàn)金營(yíng)運(yùn)指數(shù)反映了公司局部收益沒(méi)有取得現(xiàn)金，而是停留在實(shí)物或債權(quán)的形態(tài)，而實(shí)物或債權(quán)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)大于現(xiàn)金。本期公司現(xiàn)金營(yíng)運(yùn)指數(shù)為0.86，較上年同期根本持同期水平相當(dāng)，公司的營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)一般。高于行業(yè)平均水平19.78%，表示公司現(xiàn)金回收質(zhì)量略高于行業(yè)平均水平，公司的營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)不高。三、財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)：工程公司當(dāng)期數(shù)據(jù)行業(yè)偏離率(%)公司上期數(shù)據(jù)行業(yè)偏離率(%)公司增長(zhǎng)狀況(%)行業(yè)偏離率流淌比率1.011.25-18.710.791.23-35.6928.171.3926.78速動(dòng)比率0.470.60-21.500.460.58-20.963.414.12-0.72資產(chǎn)負(fù)債率(%)34.9551.0816.1347.3848.871.49-26.234.5330.76有形凈值債務(wù)率(%)53.89110.6456.7690.55100.539.98-40.4910.0650.55現(xiàn)金流入負(fù)債比0.590.10485.720.200.1271.66188.09-15.57203.66綜合分?jǐn)?shù)52.7937.5715.2138.2138.91-0.7038.15-3.4241.57企業(yè)的償債力量是指企業(yè)用其資產(chǎn)歸還長(zhǎng)短期債務(wù)的力量歸還債務(wù)力量，是企業(yè)能否安康生存和進(jìn)展的關(guān)鍵。公司本期償債力量綜合分?jǐn)?shù)為52.79，較上年同期提高38.15%，說(shuō)明公司償債力量較上年同期大幅提高，本期公司在流淌資產(chǎn)與流淌負(fù)債以及資本構(gòu)造的治理水平方面都取得了極大的成績(jī)高，為將來(lái)公司持續(xù)安康的進(jìn)展，降低公司債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)打下了堅(jiān)實(shí)的根底。從行業(yè)內(nèi)部看，公要指標(biāo)。相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)：工程公司當(dāng)期數(shù)據(jù)行業(yè)偏離率(%)公司上期數(shù)據(jù)行業(yè)偏離率(%)公司增長(zhǎng)狀況(%)行業(yè)偏離率應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率24.0512.8886.6711.7110.0116.96105.4728.7376.73存貨周轉(zhuǎn)率5.183.0470.415.452.7796.79-4.799.95-14.74營(yíng)業(yè)周期(天)84.40146.2742.3096.86166.0641.67-12.86-11.920.94流淌資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率3.011.5594.022.171.3857.0838.6912.2926.40總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.960.6742.740.800.6033.3719.4811.647.84綜合分?jǐn)?shù)58.1839.8218.3546.8135.8910.9224.2910.9513.3458.1824.29開(kāi)拓與提高公司資產(chǎn)治理水平方面都取得了很大的成績(jī)，公司經(jīng)營(yíng)效率在本期獲得較大提司在市場(chǎng)開(kāi)拓與提高公司資產(chǎn)治理水平方面在行業(yè)中都處于遙遙領(lǐng)先的地位經(jīng)營(yíng)效率變化的主要指標(biāo)。工程相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)：公司行業(yè)偏離率公司行業(yè)偏離率公司行業(yè)偏離率總資產(chǎn)酬勞率〔%〕21.536.7014.837.025.211.81206.5928.56178.04凈資產(chǎn)收益率〔%〕27.388.2319.1510.685.804.88156.4241.92114.49毛利率〔%〕32.9717.5215.4617.3516.830.5390.024.1085.92營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率〔%〕22.807.6715.127.755.931.82194.2329.35164.87主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率〔%〕32.1617.0915.0716.6516.340.3193.114.5488.57凈利潤(rùn)率〔%〕19.686.4013.277.095.111.98177.4225.31152.11本錢(qián)費(fèi)用利潤(rùn)率〔%〕27.688.3619.328.136.391.74240.2430.73209.51綜合分?jǐn)?shù)96.3967.6428.7570.3663.137.2336.997.1429.85企業(yè)的經(jīng)營(yíng)盈利力量主要反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)制造利潤(rùn)的力量96.3936.99化產(chǎn)品構(gòu)造和掌握公司本錢(qián)與費(fèi)用方面都取得了極大的進(jìn)步更好的經(jīng)濟(jì)效益打下了堅(jiān)實(shí)的根底。從行業(yè)內(nèi)部看，公司盈利力量遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平，利力量中，本錢(qián)費(fèi)用利潤(rùn)率和總資產(chǎn)酬勞率的變動(dòng)，是引起盈利力量變化的主要指標(biāo)。工程相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)：公司行業(yè)偏離率(%)公司行業(yè)偏離率(%)公司行業(yè)偏離率每股收益〔元〕0.930.23306.930.260.1573.97259.8353.83206.00每股收益扣除〔元〕0.970.21367.430.260.1393.81276.1055.94220.16每股資本公積金〔元〕0.871.13-23.390.871.10-21.220.072.90-2.83每股凈資產(chǎn)〔元〕3.412.7922.292.432.57-5.5440.338.3931.94每股未安排利潤(rùn)〔元〕1.060.35200.280.320.2817.38226.1227.48198.64每股股利〔元〕0.100.0913.560.150.06140.13-33.3340.98-74.31股息發(fā)放率〔%〕10.7140.95-30.2457.8341.8915.93-81.47-2.25-79.22綜合分?jǐn)?shù)49.0942.196.9052.1836.6315.55-5.9215.1821.10公司股東持有公司股票的目的主要是為了獲得投資回報(bào)分析可以通曉公司股票的股東回報(bào)狀況。公司本期股票投資者獲利力量綜合分?jǐn)?shù)為49.09，較上年同期下降5.92%，說(shuō)明公司股票投資者的獲利力量處于萎縮階段，本期公司在提高每股收益和優(yōu)化股利安排政策等方面都作為一般，公司股票投資者的獲利力量較上期有所降票投資者的獲利力量遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平主要指標(biāo)。當(dāng)期數(shù)據(jù)上期數(shù)據(jù)當(dāng)期數(shù)據(jù)上期數(shù)據(jù)增長(zhǎng)狀況工程公司行業(yè)偏離率公司行業(yè)偏離率<公司行業(yè)偏離率主營(yíng)收入增長(zhǎng)率(%)29.7030.55-0.84-9.115.29-14.39426.20477.83-51.63凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率(%)259.8363.59196.24-35.38-20.19-15.19834.39415.01419.38流淌資產(chǎn)增長(zhǎng)率(%)9.5026.95-17.44-19.375.03-24.40149.07435.30-286.23總資產(chǎn)增長(zhǎng)率(%)13.3621.27-7.903.5712.07-8.50273.9176.22197.69可持續(xù)增長(zhǎng)率(%)34.315.8428.464.733.820.91625.2552.96572.29綜合分?jǐn)?shù)65.3862.712.6733.9142.91-9.0092.8146.1546.66企業(yè)為了生存和競(jìng)爭(zhēng)需要不斷的進(jìn)展65.3892.81%，說(shuō)明公司行業(yè)中應(yīng)盡全力擴(kuò)大這種優(yōu)勢(shì)。在成長(zhǎng)力量中，凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率和可持續(xù)增長(zhǎng)率的變動(dòng)，是引起增長(zhǎng)率變化的主要指標(biāo)。BBABBA事先設(shè)定的預(yù)警區(qū)域，查找預(yù)警信號(hào)，覺(jué)察和提醒風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)分析，一旦覺(jué)察預(yù)警信號(hào)，分風(fēng)險(xiǎn)，為市場(chǎng)參與者供給一個(gè)信息對(duì)稱、交易公正的環(huán)境。企業(yè)近三年財(cái)務(wù)指標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警列表：20031231〔清償力量〕1.01。流淌比率是反映公司短期償債力量，一般認(rèn)為，生產(chǎn)企業(yè)正常的流淌21．25，低于該數(shù)值，公司償債風(fēng)險(xiǎn)增加。20021231〔清償力量〕0.79。流淌比率是反映公司短期償債力量，一般認(rèn)為，生產(chǎn)企業(yè)正常的流淌21．25，低于該數(shù)值，公司償債風(fēng)險(xiǎn)增加。20011231警提示。流淌比率〔清償力量〕流淌比率為1.07。流淌比率是反映公司短期償債力量，一般認(rèn)為，生產(chǎn)企業(yè)正常的流淌比率是2，下限是1．25，低于該數(shù)值，公司償債風(fēng)險(xiǎn)增加。盈利現(xiàn)金比率〔現(xiàn)金流量分析〕當(dāng)期盈利現(xiàn)金比率為-0.18。盈利現(xiàn)金比率反映企業(yè)本期尚未實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金的收入。在這種狀況下，即使企業(yè)盈利，也可能發(fā)生現(xiàn)金短缺，嚴(yán)峻時(shí)會(huì)干擾率〔增長(zhǎng)率分析〕主營(yíng)收入增長(zhǎng)率為-12.84%。當(dāng)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率大幅降低〔低于－30%〕時(shí)，說(shuō)明公司主營(yíng)業(yè)務(wù)大幅滑坡，預(yù)警信號(hào)產(chǎn)生。當(dāng)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率小于應(yīng)收帳五、整體財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)模型過(guò)濾分析BBA飾報(bào)表和資產(chǎn)狀況惡化的典型病毒特征，建立BBA財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)過(guò)濾器的病毒模型，利用BBA務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)展過(guò)濾。BBA財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)過(guò)濾器為分析者供給了快速分析上市公司的財(cái)務(wù)狀況、推斷而提醒和躲避風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)近三年整體財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)模型過(guò)濾結(jié)果：200312312002123120011231六、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分類級(jí)別評(píng)價(jià)內(nèi)容高風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)內(nèi)容高風(fēng)險(xiǎn)次高風(fēng)險(xiǎn)關(guān)注正常業(yè)績(jī)波動(dòng)○存貨周轉(zhuǎn)率○凈資產(chǎn)收益率與行業(yè)比較○應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率○主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率○經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流與凈利潤(rùn)○偶然所得和非經(jīng)營(yíng)性因素評(píng)價(jià)內(nèi)容高風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)內(nèi)容高風(fēng)險(xiǎn)次高風(fēng)險(xiǎn)關(guān)注正常流淌比率○速動(dòng)比率○資產(chǎn)負(fù)債率○營(yíng)業(yè)利潤(rùn)比重○凈資產(chǎn)收益率○主營(yíng)業(yè)務(wù)收入利潤(rùn)率○存貨增長(zhǎng)率○凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率○應(yīng)收帳款增長(zhǎng)率○主營(yíng)收入與應(yīng)收帳款增長(zhǎng)率主營(yíng)收入增長(zhǎng)率○強(qiáng)制性現(xiàn)金支付比率○現(xiàn)金流量構(gòu)造○盈利現(xiàn)金比率BBA○財(cái)務(wù)分析特別指標(biāo)50%以上列入下表中：指標(biāo)名稱 本期數(shù)值上期數(shù)值增減幅度〔%〕營(yíng)運(yùn)資本 11,465,965.00-223,684,080.00-105.13利息支付倍數(shù) 35.949.05297.01應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率 24.0511.71105.47應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù) 14.9730.76-51.33總資產(chǎn)酬勞率 21.537.02206.59凈資產(chǎn)收益率 27.3810.68156.42毛利率 32.9717.3590.02營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率 22.807.75194.23主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率 32.1616.6593.11凈利潤(rùn)率 19.687.09177.42本錢(qián)費(fèi)用利潤(rùn)率 27.688.13240.24每股收益 0.930.26259.83每股收益扣除 0.970.26276.10每股未安排利潤(rùn) 1.060.32226.12股息發(fā)放率 10.7157.83-81.47市凈率 5.233.2262.57凈現(xiàn)金流量適當(dāng)比率 1.611.0652.77現(xiàn)金再投資比率 18.063.93360.02現(xiàn)金流淌負(fù)債比率 66.1123.44181.99每股經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量 1.070.45140.92現(xiàn)金流量與現(xiàn)金股利比率 5.511.57250.99現(xiàn)金流量折舊影響系數(shù) 0.250.51-50