元宇宙專題研究報(bào)告

元宇宙專題研究匯報(bào)1元宇宙對(duì)計(jì)算機(jī)行業(yè)影響以史為鑒：每一輪互聯(lián)網(wǎng)革命會(huì)帶動(dòng)IT產(chǎn)業(yè)擴(kuò)容與創(chuàng)新元宇宙是下一代互聯(lián)網(wǎng)的終極形態(tài)，有望帶動(dòng)新一輪創(chuàng)新周期。元宇宙是平行于現(xiàn)實(shí)世界的虛擬世界，是下一代互聯(lián)網(wǎng)（互聯(lián)網(wǎng)3.0）終極形態(tài)?；ヂ?lián)網(wǎng)發(fā)展至今重要經(jīng)歷了PC互聯(lián)網(wǎng)以及移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)兩次互聯(lián)網(wǎng)革命，未來(lái)伴隨元宇宙的不停發(fā)展有望催生第三次互聯(lián)網(wǎng)革命。從歷史上看過往每一輪互聯(lián)網(wǎng)革命都將帶來(lái)新一輪的IT技術(shù)紅利釋放，進(jìn)而帶動(dòng)IT產(chǎn)業(yè)進(jìn)入新一輪創(chuàng)新周期誕生出新的巨頭。過往每一輪互聯(lián)網(wǎng)革命在帶動(dòng)IT產(chǎn)業(yè)全面擴(kuò)容的同步，催生新一輪創(chuàng)新誕生出新的巨頭。PC互聯(lián)網(wǎng)（互聯(lián)網(wǎng)1.0）：80年代中期現(xiàn)代Internet的前身NSFNET的廣域網(wǎng)建立，正式啟動(dòng)PC互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代。PC互聯(lián)網(wǎng)處理人與人，人與內(nèi)容的鏈接，催生出消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新周期，誕生出英特爾、微軟、亞馬遜、阿里巴巴等一批巨頭。移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)（互聯(lián)網(wǎng)2.0）：以第一代iPhone公布為標(biāo)志，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)革命逐漸啟動(dòng)，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)在深入擴(kuò)大鏈接數(shù)量的同步，增強(qiáng)了互動(dòng)屬性，催生出移動(dòng)應(yīng)用創(chuàng)新周期，誕生出亞馬遜、蘋果、Google頭條、FaceBook等巨頭。元宇宙（互聯(lián)網(wǎng)3.0）：元宇宙提供沉浸式的體驗(yàn)，有望帶動(dòng)新一輪創(chuàng)新周期啟動(dòng)，現(xiàn)階段元宇宙發(fā)展還處在雛形階段，未來(lái)誰(shuí)是元宇宙時(shí)代技術(shù)紅利的最大受益者尚有待觀測(cè)。擴(kuò)容與創(chuàng)新是每一輪互聯(lián)網(wǎng)革命的共性。每一輪互聯(lián)網(wǎng)革命都伴隨基礎(chǔ)設(shè)施層的變革，伴隨基礎(chǔ)設(shè)施層關(guān)鍵要素完備創(chuàng)新周期逐漸啟動(dòng)，伴隨新興需求與場(chǎng)景不停發(fā)展帶動(dòng)對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施資源的需求，底層資源規(guī)模效應(yīng)帶動(dòng)成本減少深入推進(jìn)科技創(chuàng)新，逐漸形成正向循環(huán)，新的場(chǎng)景與需求不停涌現(xiàn)，最終技術(shù)紅利消退整個(gè)行業(yè)靜待下一輪互聯(lián)網(wǎng)革命的到來(lái)。基礎(chǔ)設(shè)施層面與應(yīng)用層往往是技術(shù)紅利的最大的受益者。基礎(chǔ)設(shè)施是整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)革命的基座享有整個(gè)行業(yè)擴(kuò)容帶來(lái)的紅利；應(yīng)用層是創(chuàng)新增量重要來(lái)源，新時(shí)代的巨頭往往由新技術(shù)應(yīng)用催生而出?；A(chǔ)設(shè)施是元宇宙時(shí)代最確定的受益方向。基礎(chǔ)設(shè)施是整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)革命基礎(chǔ)，享有互聯(lián)網(wǎng)革命帶來(lái)市場(chǎng)擴(kuò)容的整體紅利。從歷史上看芯片和操作系統(tǒng)是整個(gè)基礎(chǔ)設(shè)施的關(guān)鍵，也是最受益的環(huán)節(jié)。每一輪互聯(lián)網(wǎng)革命都意味著新一代基礎(chǔ)設(shè)施的崛起，PC時(shí)代是Wintel聯(lián)盟，誕生了千億美金的英特爾與微軟，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代AA聯(lián)盟，誕生出萬(wàn)億美金的蘋果與google，元宇宙時(shí)代對(duì)底層資源需求愈加龐大，或?qū)⒋呱鍪f(wàn)億美金級(jí)別的新巨頭。2基礎(chǔ)設(shè)施：沉浸式體驗(yàn)驅(qū)動(dòng)云與GPU需求爆發(fā)聚焦元宇宙時(shí)代，目前計(jì)算機(jī)行業(yè)各重要受益環(huán)節(jié)均已經(jīng)有有關(guān)企業(yè)積極開展布局。詳細(xì)來(lái)看，海外企業(yè)中，F(xiàn)acebook、Roblox均采用垂直一體化布局方式；而在各細(xì)分領(lǐng)域，從最底層的芯片、服務(wù)器、IDC、云廠商再到應(yīng)用層的區(qū)塊鏈與數(shù)字孿生，國(guó)內(nèi)亦不乏參與者，有關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈如下。2基礎(chǔ)設(shè)施：沉浸式體驗(yàn)驅(qū)動(dòng)云與GPU需求爆發(fā)每一輪新應(yīng)用爆發(fā)周期都會(huì)帶動(dòng)對(duì)海量底層資源的需求，海量需求帶動(dòng)底層變革減少IT成本反哺新應(yīng)用創(chuàng)新形成正向循環(huán)直至到了閾值。根據(jù)我們前文的邏輯，在元宇宙生態(tài)下，二維升級(jí)至三維或?qū)?lái)十倍甚至更高量級(jí)的基礎(chǔ)資源需求。從元宇宙架構(gòu)來(lái)看，IT技術(shù)中，云計(jì)算、芯片（GPU方向）是關(guān)鍵資源支撐，是底層技術(shù)支持。我們判斷其是IT技術(shù)在元宇宙最確定受益的方向。云計(jì)算：最優(yōu)基礎(chǔ)支撐平臺(tái)云計(jì)算提供海量低成本基礎(chǔ)資源。云計(jì)算具有分布式網(wǎng)絡(luò)連接、ICT資源共享、迅速、按需、彈性服務(wù)動(dòng)態(tài)拓展等特性，基于其對(duì)資源運(yùn)用的規(guī)模效應(yīng)和更高的運(yùn)用率，是單位成本最低資源運(yùn)用效率最高的計(jì)算資源平臺(tái)。我們認(rèn)為重要受益于如下原因：1）基礎(chǔ)設(shè)施規(guī)模效應(yīng)帶來(lái)的批量硬件設(shè)備低成本采購(gòu)；2）云趨勢(shì)下綠色數(shù)據(jù)中心能源效率（PUE）的下降，帶來(lái)成本的節(jié)?。?）虛擬化等技術(shù)帶來(lái)的業(yè)務(wù)彈性擴(kuò)張極大的提高資源運(yùn)用率；4）擴(kuò)張過程中其他配套成本如容災(zāi)、建設(shè)、維護(hù)和人員成本等。參照亞馬遜首席執(zhí)行官貝索斯提出的“貝索斯定律”，“每隔3年云計(jì)算單位計(jì)算能力的價(jià)格將下降50%”，從AWS歷史來(lái)看，整體而言，其云服務(wù)持續(xù)數(shù)年持續(xù)降價(jià)，參照亞馬遜云服務(wù)部門信息，截至，其AWS云服務(wù)已經(jīng)降價(jià)70次。云計(jì)算減少使用成本（開發(fā)+運(yùn)維）。在基礎(chǔ)設(shè)施層面，云計(jì)算在成本、穩(wěn)定、安全和效率層面遠(yuǎn)超老式IT。根據(jù)阿里巴巴上海云棲大會(huì)數(shù)據(jù)，上云后綜合成本下降二分之一，效率是此前的3倍，穩(wěn)定性也有10倍以上的提高，安全性更是提高了50倍。阿里云智能總裁張建鋒在阿里云峰會(huì)上提出“過去5年間，關(guān)鍵基礎(chǔ)產(chǎn)品價(jià)格合計(jì)減少66%”?？偭刻岣撸涸钪嬗型岣咴朴?jì)算需求元宇宙將驅(qū)動(dòng)中國(guó)云計(jì)算產(chǎn)業(yè)景氣度提高。根據(jù)IDC預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)，中國(guó)元宇宙有關(guān)IT支出~2025年CAGR為20.2%，在2025年到達(dá).12億美元。從占比來(lái)看，發(fā)展至2025年，云計(jì)算占總支出或超過40%。我國(guó)云計(jì)算市場(chǎng)高速增長(zhǎng)，驅(qū)動(dòng)力重要包括：1）政策支持，如國(guó)家大力倡導(dǎo)的新基建等新經(jīng)濟(jì)政策；2）軟硬件技術(shù)成熟，如虛擬化技術(shù)、容器技術(shù)、分布式計(jì)算等；3）資源復(fù)用等原因帶來(lái)的低成本優(yōu)勢(shì)；4）以便彈性易用的顧客使用模式等。國(guó)內(nèi)外多種元宇宙關(guān)鍵廠商積極布局云平臺(tái)。其中經(jīng)典的原本非云廠商在模式上向云切入，如NVIDIAOmniverse平臺(tái)，是云端圖形設(shè)計(jì)與計(jì)算平臺(tái)，將元宇宙的概念用于開發(fā)端；EpicCloudgine平臺(tái)：為虛幻引擎提供面向元宇宙中海量實(shí)時(shí)交互式內(nèi)容的云計(jì)算能力。構(gòu)造變化：計(jì)算資源或彈性更大相比于老式的互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用場(chǎng)景，元宇宙中三維立體、超寫實(shí)數(shù)字人等均是必備的選項(xiàng)，三維建模、圖新渲染等成為基礎(chǔ)好通用級(jí)技術(shù)，大量的元宇宙世界主體帶來(lái)海量建模和渲染需求。英偉達(dá)推出NVIDIAOmniverse?平臺(tái)，NVIDIAOmniverse?平臺(tái)，是基于Pixar通用場(chǎng)景描述和NVIDIARTX?的多GPU實(shí)時(shí)模擬和協(xié)作平臺(tái)，性能強(qiáng)大，專用于處理3D制作流程，Omniverse平臺(tái)充當(dāng)樞紐的角色，使新功能作為微服務(wù)微服務(wù)開放給所有連接的客戶端和應(yīng)用。在4月英偉達(dá)公布會(huì)上，有15秒鏡頭是“虛擬黃仁勛”，為實(shí)現(xiàn)這15秒仿真場(chǎng)景，英偉達(dá)背后做了大量工作，包括并不僅限于廚房場(chǎng)景拍攝數(shù)百?gòu)堈掌?D建模、運(yùn)用數(shù)百個(gè)單反相機(jī)對(duì)黃仁勛進(jìn)行數(shù)千張照片拍攝實(shí)現(xiàn)3D掃描、面部表情、皮膚紋理、燈光處理等等。AI和區(qū)塊鏈同樣是元宇宙市場(chǎng)中重要的基礎(chǔ)性技術(shù)，相比于網(wǎng)絡(luò)和存儲(chǔ)，其同樣對(duì)算力有著更高的需求。以區(qū)塊鏈重要應(yīng)用比特幣歷史發(fā)展?fàn)顩r作為參照，在比特幣市場(chǎng)中，算力（也稱哈希率）是衡量在一定的網(wǎng)絡(luò)消耗下生成新塊的單位的總計(jì)算能力，伴隨比特幣市場(chǎng)的繁華發(fā)展，其對(duì)應(yīng)的算力不停飆升。老式IaaS+PaaS巨頭，與垂直一體化新晉廠商有望成為最大受益者構(gòu)建IaaS+PaaS一體化服務(wù)，競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)明顯。巨頭的游戲：IaaS的重資產(chǎn)屬性決定了具有強(qiáng)大資金實(shí)力、長(zhǎng)期運(yùn)行與技術(shù)經(jīng)驗(yàn)積累的企業(yè)才能勝出，一旦巨頭建立其優(yōu)勢(shì)，通過價(jià)格、性能、服務(wù)等建立起較高的護(hù)城河，馬太效應(yīng)將愈加明顯。公有云IaaS詳細(xì)紛紛借助平臺(tái)和技術(shù)優(yōu)勢(shì)向上切入PaaS市場(chǎng)，提供IaaS+PaaS一體化服務(wù)構(gòu)建生態(tài)，深入抬高自身壁壘。根據(jù)中國(guó)信通院記錄數(shù)據(jù)，中國(guó)PaaS市場(chǎng)規(guī)模為103億元，從競(jìng)爭(zhēng)格局來(lái)看，阿里云、騰訊云、百度云與華為云位于PaaS前列，基本以上廠商也均為中國(guó)IaaS市場(chǎng)領(lǐng)軍廠商。我們認(rèn)為原有云巨頭IaaS+PaaS一體化服務(wù)構(gòu)建的生態(tài)優(yōu)勢(shì)或?qū)⑷匀辉谠钪鏁r(shí)代占有舉足輕重的地位，此外如Roblox等垂直一體化巨頭有望憑借先發(fā)優(yōu)勢(shì)搶占大量增量市場(chǎng)。A股投資機(jī)遇：關(guān)注云計(jì)算上游云計(jì)算既是技術(shù)群落的總稱，也是IT服務(wù)的交付模式的總稱，由此衍生出龐大的云計(jì)算產(chǎn)業(yè)生態(tài)。云計(jì)算產(chǎn)業(yè)鏈從底層到上層，大體可分為云計(jì)算設(shè)備制造、基礎(chǔ)設(shè)施即服務(wù)(IaaS)/平臺(tái)即服務(wù)(PaaS)/軟件即服務(wù)(SaaS)和終端顧客。GPU：算力時(shí)代關(guān)鍵底座GPU，指GraphicsProcessingUnit，圖形處理器，進(jìn)行圖形和圖像有關(guān)運(yùn)算工作的微處理器。在該產(chǎn)品基礎(chǔ)上，衍生出GPGPU，即GeneralPurposeGraphicsProcessingUnit，在圖形處理器GPU的基礎(chǔ)上進(jìn)行改造，使之可以進(jìn)行部分科學(xué)計(jì)算和AI計(jì)算等的處理器。GPU概念自20世紀(jì)70年代末提出，其角色變換從最早分擔(dān)CPU壓力的附屬硬件，到由于能承擔(dān)大規(guī)模運(yùn)算而逐漸被人們重視。歷史上，由于摩爾定律，使得CPU處理器的性能可以滿足應(yīng)用軟件不停升級(jí)的需求。但近幾年半導(dǎo)體技術(shù)改善到達(dá)了物理極限，電路越來(lái)越復(fù)雜。3月24日，英特爾宣布正式停用“Tick-Tock”處理器研發(fā)模式，未來(lái)研發(fā)周期將從兩年周期向三年期轉(zhuǎn)變。至此，摩爾定律對(duì)英特爾幾近失效。伴隨互聯(lián)網(wǎng)顧客和各類網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用的迅速增長(zhǎng)，數(shù)據(jù)體量的急劇膨脹，數(shù)據(jù)中心對(duì)計(jì)算的需求也在迅猛上漲。諸如深度學(xué)習(xí)在線預(yù)測(cè)、直播中的視頻轉(zhuǎn)碼、圖片壓縮解壓縮以及HTTPS加密等各類應(yīng)用對(duì)計(jì)算的需求已遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了老式CPU處理器的能力所及。首先處理器性能再無(wú)法按照摩爾定律進(jìn)行增長(zhǎng)，另首先數(shù)據(jù)增長(zhǎng)對(duì)計(jì)算性能規(guī)定超過了按“摩爾定律”增長(zhǎng)的速度。CPU處理器自身無(wú)法滿足計(jì)算性能需求，導(dǎo)致需求和性能之間出現(xiàn)了缺口。處理措施是通過硬件加速，采用專用協(xié)處理器的異構(gòu)計(jì)算方式來(lái)提高處理性能。目前重要興起的計(jì)算芯片分別為GPU、ASIC、FPGA等，其中GPU最初專用于圖形處理制作，后逐漸應(yīng)用于計(jì)算，適合執(zhí)行復(fù)雜的數(shù)學(xué)和幾何計(jì)算，尤其是并行計(jì)算。通用性較高，相比CPU，性能更好，目前缺陷在于功耗效率仍然不高。GPU是元宇宙關(guān)鍵計(jì)算資源底座雖然提供各類計(jì)算資源的芯片種類眾多，但GPU仍然是市場(chǎng)的最為重要的支撐點(diǎn)。以在AI市場(chǎng)的應(yīng)用為例，IDC研究發(fā)現(xiàn)，上六個(gè)月中國(guó)人工智能芯片中，GPU仍然是實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)中心加速的首選，占有90%以上的市場(chǎng)份額，而ASIC、FPGA、NPU等其他非GPU芯片也在各個(gè)行業(yè)和領(lǐng)域被越來(lái)越多地采用，整體市場(chǎng)份額靠近10%。我們認(rèn)為，目前全社會(huì)對(duì)算力需求不停提高，GPU是支撐眾多領(lǐng)域科技行業(yè)發(fā)展的底層關(guān)鍵，對(duì)應(yīng)到元宇宙時(shí)代，其同樣為關(guān)鍵計(jì)算資源底座。GPU的市場(chǎng)空間廣闊，正穩(wěn)健增長(zhǎng)。根據(jù)T4的記錄數(shù)據(jù)，全球GPU市場(chǎng)規(guī)模價(jià)值200億美元，估計(jì)將增長(zhǎng)15%，從到2025年平均每年增長(zhǎng)13%，從80億美元擴(kuò)大到350億美元。而根據(jù)AlliedMarketResearch預(yù)測(cè)，全球GPU市場(chǎng)規(guī)模為197.5億美元，估計(jì)到2027年將到達(dá).5億美元，至2027年的復(fù)合年增長(zhǎng)率為33.6%，對(duì)比來(lái)看AlliedMarketResearch對(duì)GPU市場(chǎng)空間更為樂觀。多方需求驅(qū)動(dòng)GPU市場(chǎng)持續(xù)增長(zhǎng)。在應(yīng)用層面：內(nèi)容變得越來(lái)越豐富，規(guī)定越來(lái)越高，辨別率越來(lái)越高，VR/AR繼續(xù)迅速發(fā)展，同步，GPU正在以新的方式用于機(jī)器學(xué)習(xí)和自動(dòng)駕駛領(lǐng)域。全球格局：國(guó)際巨頭壟斷，中國(guó)廠商追趕全球GPU市場(chǎng)中，基本被Nvidia、Intel和AMD三家壟斷，近年來(lái)英偉達(dá)市占率正逐漸追趕。以Q3數(shù)據(jù)來(lái)看，Nvidia、Intel和AMD三家分別占市場(chǎng)份額為20%、62%和18%，Intel憑借其集成顯卡在桌面端的優(yōu)勢(shì)占據(jù)最大的市場(chǎng)份額，而Nvidia正憑借其獨(dú)顯優(yōu)勢(shì)在市場(chǎng)中追趕。獨(dú)顯市場(chǎng)中，Nvidia在鞏固優(yōu)勢(shì)。根據(jù)GPU行業(yè)調(diào)研機(jī)構(gòu)JonPeddieResearch(JPR)公布的匯報(bào)，第二季度，全球獨(dú)立顯卡市場(chǎng)銷售額達(dá)118億美元，同比增幅到達(dá)179％，展現(xiàn)爆發(fā)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。整個(gè)獨(dú)立顯卡市場(chǎng)總價(jià)值為290億美元，估計(jì)到，整個(gè)市場(chǎng)將達(dá)441億美元。不一樣于整體市場(chǎng)，在獨(dú)顯市場(chǎng)中，Nvidia與AMD雙雄壟斷市場(chǎng)，其Q2市占率分別約為83%和17%，可以看到近年來(lái)Nvidia不停鞏固自己的優(yōu)勢(shì)，其獨(dú)立顯卡市占率呈提高趨勢(shì)。全球市場(chǎng)來(lái)看，GPU按分類方式不一樣，有不一樣類型參與廠商。按接入方式可以分為獨(dú)立GPU和集成GPU，按應(yīng)用市場(chǎng)可簡(jiǎn)樸分為PCGPU、服務(wù)器GPU（包括AIGPU）和移動(dòng)GPU，從廠商維度，可以分為GPUIP廠商、GPU研發(fā)設(shè)計(jì)廠商、GPUIDM廠商等。整體上，全球市場(chǎng)被國(guó)際廠商壟斷和引領(lǐng)，受益于國(guó)產(chǎn)化政策和下游需求高景氣，國(guó)內(nèi)廠商展現(xiàn)積極布局追趕之勢(shì)。龐大需求+國(guó)產(chǎn)替代，國(guó)產(chǎn)GPU廠商迎發(fā)展機(jī)遇龐大的需求+逐漸成熟的產(chǎn)業(yè)預(yù)示著廣闊的發(fā)展空間。在元宇宙、人工智能、云游戲、自動(dòng)駕駛等新場(chǎng)景和需求爆發(fā)式增長(zhǎng)背景下，我們判斷中國(guó)GPU市場(chǎng)將迅速增長(zhǎng)，相比于PC市場(chǎng)，新增市場(chǎng)空間或更大。相比于PC等老式IT應(yīng)用場(chǎng)景，中國(guó)在人工智能、自動(dòng)駕駛領(lǐng)域與美國(guó)等強(qiáng)國(guó)處在同一競(jìng)爭(zhēng)水平，且中國(guó)龐大市場(chǎng)帶來(lái)對(duì)應(yīng)細(xì)分領(lǐng)域更快的成長(zhǎng)。另首先，從國(guó)家安全角度，國(guó)產(chǎn)GPU勢(shì)在必行，對(duì)于國(guó)產(chǎn)GPU廠商而言是時(shí)代機(jī)遇。部分優(yōu)質(zhì)國(guó)產(chǎn)GPU企業(yè)已逐漸展現(xiàn)出發(fā)展?jié)摿?。我?guó)部分國(guó)產(chǎn)廠商經(jīng)歷了從特殊行業(yè)到黨政市場(chǎng)的應(yīng)用迭代升級(jí)，正逐漸向民用等商業(yè)市場(chǎng)布局拓展，如景嘉微在通過JM5系列和JM7系列應(yīng)用升級(jí)，目前JM9系列已完畢流片、封裝階段工作及初步測(cè)試工作。3聚焦應(yīng)用，新興技術(shù)有望加速落地每一輪互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新都會(huì)帶動(dòng)新技術(shù)大規(guī)模落地，進(jìn)而催生新的巨頭出現(xiàn)，本部分我們重要探討元宇宙為計(jì)算機(jī)行業(yè)軟件應(yīng)用端帶來(lái)的需求與產(chǎn)生的應(yīng)用。區(qū)塊鏈：元宇宙認(rèn)證體系之源區(qū)塊鏈?zhǔn)欠植际綌?shù)據(jù)存儲(chǔ)，點(diǎn)對(duì)點(diǎn)傳播，共識(shí)機(jī)制，加密算法等計(jì)算機(jī)技術(shù)在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的創(chuàng)新應(yīng)用模式，其基于自身的技術(shù)特性，天然適配元宇宙的關(guān)鍵應(yīng)用場(chǎng)景，例如身份認(rèn)證、數(shù)字資產(chǎn)、內(nèi)容平臺(tái)、游戲平臺(tái)、共享經(jīng)濟(jì)與社交平臺(tái)等各方面的應(yīng)用。實(shí)際上，目前一級(jí)市場(chǎng)中，“元宇宙+區(qū)塊鏈”雙重概念項(xiàng)目鱗次櫛比，充足闡明兩者適配性之強(qiáng)。但無(wú)論場(chǎng)景、無(wú)論實(shí)現(xiàn)方式，區(qū)塊鏈在元宇宙場(chǎng)景中的應(yīng)用，重要基于兩條主線：其一為運(yùn)用其去中心化、不可篡改等屬性，實(shí)現(xiàn)元宇宙可信任的有效治理；其二為運(yùn)用數(shù)字貨幣無(wú)通脹的屬性，構(gòu)建有效的鼓勵(lì)機(jī)制，保證元宇宙小區(qū)的穩(wěn)定運(yùn)行。而追根溯源，兩條應(yīng)用途徑主線均源自于區(qū)塊鏈技術(shù)自身的技術(shù)特性。構(gòu)筑信任底座，匹配元宇宙生態(tài)區(qū)塊鏈本質(zhì)上是一種去中心化的分布式數(shù)據(jù)庫(kù)，能實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)信息的分布式記錄與分布式存儲(chǔ)。區(qū)塊鏈的數(shù)據(jù)存儲(chǔ)通過兩種方式來(lái)保證數(shù)據(jù)庫(kù)的完整性和嚴(yán)謹(jǐn)性：第一，每一種區(qū)塊上記錄的交易是上一種區(qū)塊形成之后，該區(qū)塊被創(chuàng)立前發(fā)生的所有價(jià)值互換活動(dòng)，這個(gè)特點(diǎn)保證了數(shù)據(jù)庫(kù)的完整性。第二，在絕大多數(shù)狀況下，一旦新區(qū)塊完畢后被加入到區(qū)塊鏈的最終，則此區(qū)塊的數(shù)據(jù)記錄就再也不能變化或刪除。這個(gè)特點(diǎn)保證了數(shù)據(jù)庫(kù)的嚴(yán)謹(jǐn)性，使其無(wú)法被篡改。這樣一種分布式數(shù)據(jù)庫(kù)架構(gòu)使得區(qū)塊鏈天生具有去中心化、開放性、自治性、匿名性和可追溯性。詳細(xì)來(lái)看，鏈?zhǔn)綐?gòu)造重要依托各個(gè)區(qū)塊之間的區(qū)塊頭部信息鏈接起來(lái)，頭部信息記錄了上一種區(qū)塊的哈希值（通過散列函數(shù)變換的散列值）和本區(qū)塊的哈希值。本區(qū)塊的哈希值，又在下一種新的區(qū)塊中有所記錄，由此完畢了所有區(qū)塊的信息鏈。同步，由于區(qū)塊上包括了時(shí)間戳，區(qū)塊鏈還帶有時(shí)序性，時(shí)間越久的區(qū)塊鏈背面所鏈接的區(qū)塊越多，修改該區(qū)塊所要付出的代價(jià)也就越大。區(qū)塊鏈的上述特性，可以在元宇宙生態(tài)中低成本的建立信任。這種“信任”可以體目前兩方面，其一為元宇宙生態(tài)不一樣參與者之間的信任，例如通過區(qū)塊鏈實(shí)現(xiàn)身份的唯一性認(rèn)證，從而保障元宇宙生態(tài)中的身份安全；其二為元宇宙參與者與元宇宙平臺(tái)之間的信任，例如通過去中心化管理體系，保障參與者數(shù)據(jù)安全等方面。信任系統(tǒng)案例之一：元宇宙身份及接入管理服務(wù)伴隨元宇宙生態(tài)的發(fā)展，身份及接入管理服務(wù)的重要性將持續(xù)提高，其經(jīng)典作用是保障具有合法身份的顧客或設(shè)備可以安全、高效的接入和享有服務(wù)。既有身份認(rèn)證機(jī)制一般采用密碼或?qū)崟r(shí)驗(yàn)證碼的方式進(jìn)行，或多或少面臨著隱私泄露、身份欺詐以及碎片化等問題，給顧客、設(shè)備和系統(tǒng)均帶來(lái)極大的挑戰(zhàn)。身份認(rèn)證服務(wù)是區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用的一種重要領(lǐng)域，這源于其高可靠性、可追溯和可協(xié)作等特質(zhì)。將區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用到身份及接入管理服務(wù)中，將有也許形成一種協(xié)作的、透明的身份管理方案，有助于企業(yè)、組織更好的完畢身份管理和接入認(rèn)證。信任系統(tǒng)案例之三：元宇宙數(shù)據(jù)安全保障區(qū)塊鏈技術(shù)企業(yè)以去中心化的節(jié)點(diǎn)信息公開、共享讓人人掌控自己的個(gè)人數(shù)據(jù)成為也許。除區(qū)塊鏈技術(shù)天生具有不可篡改性帶來(lái)的對(duì)已經(jīng)有數(shù)據(jù)的保護(hù)之外，區(qū)塊鏈技術(shù)企業(yè)的出現(xiàn)令個(gè)人數(shù)據(jù)掌控權(quán)從互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)轉(zhuǎn)移到顧客自己手中，通過它，顧客個(gè)人數(shù)據(jù)可以與個(gè)人數(shù)字身份證有關(guān)聯(lián)，顧客可以選擇個(gè)人數(shù)字身份證是匿名、或公開，雖然在匿名狀態(tài)下，仍然可以隨時(shí)隨地從任何設(shè)備訪問區(qū)塊鏈應(yīng)用平臺(tái)，防止目前互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)通過“綁架式授權(quán)協(xié)議”獲取顧客信息并加以濫用的狀況。目前政策層面密集推出《數(shù)據(jù)安全法》、《個(gè)人隱私保護(hù)法》，以及即將推出的《數(shù)據(jù)安全條例》，均意在限制對(duì)公民個(gè)人數(shù)據(jù)的濫用，在元宇宙生態(tài)中，區(qū)塊鏈技術(shù)無(wú)疑是最有效的數(shù)據(jù)安全保護(hù)措施。打造經(jīng)濟(jì)體系，激活元宇宙生態(tài)在以Roblox平臺(tái)為例的開放型元宇宙生態(tài)中，由于關(guān)鍵廠商只提供平臺(tái)服務(wù)，而平臺(tái)上的內(nèi)容均需要生態(tài)參與者以ISV的身份積極創(chuàng)立，因此一種有效的鼓勵(lì)機(jī)制是激活元宇宙生態(tài)多樣性的重要保障，而區(qū)塊鏈的Token通證模型則為提供了這樣一種元宇宙獨(dú)立閉環(huán)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的也許。Token基于獎(jiǎng)懲的分派模型和治理機(jī)制，可以鼓勵(lì)初期生態(tài)開發(fā)者奉獻(xiàn)代碼和產(chǎn)品，同步可認(rèn)為生態(tài)的持續(xù)市場(chǎng)運(yùn)行增長(zhǎng)提供龐大的小區(qū)保障。一種優(yōu)秀的Token經(jīng)濟(jì)模型可以處理產(chǎn)品初期融資的問題，還會(huì)為其中后期的產(chǎn)品發(fā)展提供人才、技術(shù)和運(yùn)行支撐，這在現(xiàn)實(shí)世界高度內(nèi)卷的創(chuàng)業(yè)環(huán)境下，無(wú)疑有跨時(shí)代的進(jìn)步意義。詳細(xì)來(lái)看，我們認(rèn)為通過區(qū)塊鏈來(lái)打造經(jīng)濟(jì)體系，重要波及兩方面關(guān)鍵：其一為表征數(shù)據(jù)資產(chǎn)的合理價(jià)值（即為數(shù)據(jù)確權(quán)），其二為實(shí)現(xiàn)數(shù)字資產(chǎn)的有效交易，從目前來(lái)看，這兩方面功能均可通過NFT實(shí)現(xiàn)。NFT（Non-fungibleToken）代表不可替代的代幣，是可以用來(lái)表達(dá)獨(dú)特物品所有權(quán)的代幣。NFT來(lái)源于以太坊等區(qū)塊鏈，因此具有不可互換性、獨(dú)特性、不可分性、低兼容性以及物品屬性，其誕生基于以太坊中一種叫做CryptoPunks的像素頭像項(xiàng)目，這些像素頭像總量上限為1萬(wàn)，任何兩個(gè)像素頭像都不能相似，擁有以太坊錢包的人當(dāng)時(shí)可以免費(fèi)領(lǐng)取CryptoPunks的像素頭像，且可以將自己擁有的像素頭像投入二級(jí)市場(chǎng)交易。NFT作為依附于區(qū)塊鏈的資產(chǎn)，與區(qū)塊鏈結(jié)合的技術(shù)無(wú)需調(diào)試，而每個(gè)NFT之間均擁有稀缺度和價(jià)值的區(qū)別，可標(biāo)識(shí)所有權(quán)，在元宇宙中可以飾演關(guān)鍵資產(chǎn)的角色。同步，可完全代表數(shù)據(jù)資產(chǎn)的代幣NFT，自然也具有了一定的現(xiàn)實(shí)商業(yè)價(jià)值。非同質(zhì)化代幣NFT生態(tài)系統(tǒng)中最常見的盈利方式是發(fā)售NFT，在直接銷售NFT的營(yíng)收模式基礎(chǔ)上可衍生二級(jí)市場(chǎng)交易手續(xù)費(fèi)、游戲內(nèi)部經(jīng)濟(jì)中的交易費(fèi)等營(yíng)收方式。與此同步，在通過NFT進(jìn)行數(shù)據(jù)資產(chǎn)交易的過程中，自身也受到區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)確權(quán)的保護(hù)。區(qū)塊鏈1.0：重要技術(shù)應(yīng)用于以比特幣為代表的虛擬貨幣，盡管各方態(tài)度不一，但仍然是迄今為止區(qū)塊鏈中最成功的應(yīng)用。區(qū)塊鏈技術(shù)不停演進(jìn)，理想化治理漸行漸近近年來(lái)，區(qū)塊鏈技術(shù)一直處在不停演進(jìn)過程中。伴隨技術(shù)的成熟及廣泛應(yīng)用一步步向前推進(jìn)，其發(fā)展可重要分為區(qū)塊鏈1.0、區(qū)塊鏈2.0及區(qū)塊鏈3.0三個(gè)階段。區(qū)塊鏈1.0：重要技術(shù)應(yīng)用于以比特幣為代表的虛擬貨幣，盡管各方態(tài)度不一，但仍然是迄今為止區(qū)塊鏈中最成功的應(yīng)用。區(qū)塊鏈2.0：伴隨以太坊的出現(xiàn)，區(qū)塊鏈2.0時(shí)代隨之到來(lái)，區(qū)塊鏈2.0是區(qū)塊鏈在金融,智能合約方向的技術(shù)落地。之后出現(xiàn)了去中心化應(yīng)用和去中心化金融，推進(jìn)了更大的產(chǎn)業(yè)改革，尤其是基于以太坊的NFT的出現(xiàn)為DeFi領(lǐng)域帶來(lái)了創(chuàng)新。目前NFT已經(jīng)可實(shí)現(xiàn)數(shù)字身份、數(shù)字資產(chǎn)確權(quán)等一系列元宇宙運(yùn)行的基礎(chǔ)功能。區(qū)塊鏈3.0：目前我們或許正站在區(qū)塊鏈3.0時(shí)代的拐點(diǎn)，在這一階段，區(qū)塊鏈將重要應(yīng)用在金融以外的行業(yè)，包括司法、醫(yī)療、物流等領(lǐng)域，協(xié)助建立數(shù)字社會(huì)信用底座，提高系統(tǒng)運(yùn)轉(zhuǎn)效率。而更深入聚焦元宇宙，區(qū)塊鏈技術(shù)將有效提高元宇宙治理成效，使其真正成為有序的去中心化生態(tài)，但為實(shí)現(xiàn)這一理想化目的，需要將區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用到整個(gè)元宇宙的底層互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)中去，換言之，此時(shí)互聯(lián)網(wǎng)TCP/IP協(xié)議或?qū)⑥D(zhuǎn)換為基于元宇宙技術(shù)的可信底座。但為實(shí)現(xiàn)這一目的，區(qū)塊鏈技術(shù)目前仍需突破自身并發(fā)性、可拓展性方面的瓶頸。無(wú)論技術(shù)怎樣發(fā)展，區(qū)塊鏈自身分布式記賬的方式，規(guī)定同樣一份賬本要在網(wǎng)絡(luò)中不一樣節(jié)點(diǎn)處均有備份，這就使得區(qū)塊鏈在設(shè)計(jì)過程中存在“不也許三角”，它指的是，一種區(qū)塊鏈項(xiàng)目無(wú)法同步滿足安全性、可擴(kuò)展性和去中心化三個(gè)條件，最多只能同步滿足兩個(gè)條件。實(shí)際上，區(qū)塊鏈1.0的代表比特幣、區(qū)塊鏈2.0的代表以太坊，均滿足去中心化和安全性兩個(gè)指標(biāo)，犧牲了可擴(kuò)展性，這使得其上應(yīng)用落地受到限制，尤其對(duì)于公鏈生態(tài)而言，尚不能支持大規(guī)模、高復(fù)雜性應(yīng)用。因此目前，區(qū)塊鏈關(guān)鍵技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)，即為提高其可擴(kuò)展性。無(wú)論是以太坊layer2（二層網(wǎng)絡(luò)）抑或的明星項(xiàng)目EOS，以犧牲一定區(qū)中心化的方式，換取更高的可擴(kuò)展性和吞吐量。詳細(xì)來(lái)看，以太坊Layer2在原有技術(shù)的基礎(chǔ)上，重要通過Rollup技術(shù)（數(shù)據(jù)分片）技術(shù)作為方案處理以太坊的吞吐量瓶頸，可以至少將以太坊的吞吐量提高100倍；而EOS則通過對(duì)共識(shí)機(jī)制的改善，采用DPOS機(jī)制（委托股權(quán)證明），在常規(guī)PoW和PoS中，對(duì)于任意新加入的區(qū)塊，需要整個(gè)網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)確認(rèn)，而在DPoS下，可以通過不一樣的方略不定期的選中一小群節(jié)點(diǎn)來(lái)完畢新區(qū)塊的創(chuàng)立、驗(yàn)證、簽名和互相監(jiān)督過程，這樣可以大幅度減少區(qū)塊創(chuàng)立和確認(rèn)所需要消耗的時(shí)間和算力成本，從而提高整體效率。數(shù)字孿生：B端應(yīng)用切入口元宇宙在發(fā)展初期階段，游戲往往是最重要的應(yīng)用場(chǎng)景，不過伴伴隨技術(shù)的逐漸成熟和應(yīng)用的穩(wěn)定落地，最終元宇宙會(huì)向教育、都市設(shè)計(jì)、醫(yī)療、工業(yè)、公共服務(wù)等各個(gè)領(lǐng)域逐漸拓展。而在拓展過程中，我們認(rèn)為數(shù)字孿生作為將現(xiàn)實(shí)世界投射至數(shù)字世界的工具，將是最基礎(chǔ)的切入點(diǎn)。從主線上講，數(shù)字孿生是指以數(shù)字化的形式對(duì)某一物理實(shí)體過去和目前的行為或流程進(jìn)行動(dòng)態(tài)展現(xiàn)。數(shù)字孿生全流程展現(xiàn)的是從物理世界到數(shù)字世界，再?gòu)臄?shù)字世界回到物理世界的過程。這一物理-數(shù)字-物理過程或循環(huán)從廣義上描述了數(shù)字制造環(huán)境、先進(jìn)的生產(chǎn)技術(shù)與物聯(lián)網(wǎng)相結(jié)合，現(xiàn)實(shí)與數(shù)字世界在實(shí)現(xiàn)互聯(lián)互通的同步，還能開展傳播和分析活動(dòng)，并運(yùn)用信息采用愈加智能的實(shí)際行動(dòng)。在“元宇宙”概念被廣泛認(rèn)知之前，全球范圍內(nèi)許多互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、工業(yè)軟件企業(yè)就數(shù)字孿生的有關(guān)技術(shù)已經(jīng)有長(zhǎng)期的布局，其中包括工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、仿真測(cè)試、數(shù)字化工廠、CA