商品期貨交易的基本策略

商品期貨交易基本策略1.理解期貨交易成功和失敗的原因2.了解一些交易經(jīng)驗；3.了解套保和投資策略的制定方法學習內(nèi)容一、成功期貨交易3要素二、常見敗因三、經(jīng)驗之談四、制定套保的方法五、制定投機策略的方法首先，來回歸一下歷史！

巴林銀行的破產(chǎn)1995年2月英國歷史最悠久的巴林銀行派駐新加坡交易員尼克·里森以銀行名義大量購買日本日經(jīng)股票指數(shù)的期貨進行投機，致使巴林銀行虧損約14億美元，資不抵債。里森為此被捕，巴林銀行被荷蘭國際集團以1英鎊價格收購。住友商社的巨虧1996年6月日本住友商社交易員濱中泰男在未經(jīng)住友商社授權的情況下，十多年間通過瑞銀等經(jīng)紀商在倫敦金屬交易所非法進行銅期貨交易，給公司造成26億美元損失。濱中泰男被判處8年監(jiān)禁。由于他的交易團隊一度控制銅期貨交易量的5％，濱中泰男被稱為“百分之五先生”。還有，近期的——2006年3月至4月美國一對沖基金公司試圖操控紐約商品交易所的天然氣期貨價格，最終使公司損失64億美元。一位名叫杰羅姆·科維爾（JeromeKerviel）的法國興業(yè)銀行交易員2008/1/24登上世界各大財經(jīng)報章的頭版，其被指“只身犯案”，一手造成了法興銀行高達49億歐元（約71億美元）的股指期貨交易虧損，并直接引發(fā)了歐洲股市周一的暴跌。國內(nèi)的1998年株洲冶煉廠在倫敦金屬交易所(LME)巨虧14.6億元人民幣。湖南省株洲冶煉廠原廠長曾維倫不顧開展國外期貨投機業(yè)務須報總公司主管部門審批的規(guī)定,未經(jīng)批準違規(guī)從事境外期貨交易。而株冶進出口公司經(jīng)理徐躍東,則利用曾維倫授予的權力,超出既定的期貨交易方案,大量賣空鋅期貨合約,賣空量超過其年產(chǎn)量,最后被迫平倉造成巨額虧損。從1994年5月17日至1998年12月31日,虧損額達1.758億多美元,折合人民幣14.591億多元。仍然是國內(nèi)的2004年12月1日，中國航油(新加坡)股份有限公司發(fā)布消息：公司因石油期貨交易，無法補充保證金，被迫平倉，總計虧損5.5億美元。凈資產(chǎn)不過1.45億美元的中航油(新加坡)因之嚴重資不抵債，已向新加坡最高法院申請破產(chǎn)保護。事件原因在于違反決策執(zhí)行程序，經(jīng)營決策嚴重失誤。后以中航油集團總經(jīng)理莢長斌被責令辭職，集團副總經(jīng)理、中國航油(新加坡)有限公司總經(jīng)理陳久霖在新加坡被判入獄4年零3個月同時處以33.5萬新幣罰款收場。銘記期市交易的是風險，不要讓高收益迷失頭腦！更要記住，不是規(guī)則約束你，就是牢房約束你。切記：謹記風險、規(guī)范操作?。。∫?、成功期貨交易3要素1.對后市行情做出正確判斷——把握所交易的期貨價格的變動方向、變動幅度以及變動時間；2.制定合理的交易策略——在研判的基礎上選擇合適的開平倉時機；3.合理安排和管理資金——把握資金的承受能力。二、常見敗因1.資金不足；2.判斷失誤；3.利欲熏心；4.策略失當；5.盤子太多。最重要的是：人的因素！三、經(jīng)驗之談

（一）交易前：1.充分調(diào)研，把握行情走向；2.設定目標利潤，劃定損失底線；3.選擇有經(jīng)驗的經(jīng)紀人；4.初次入市者要選擇熟悉品種。（二）交易中1.預測不準、果斷平倉；2.堅持目標、積極調(diào)整；3.組合投資、分散風險；4.有機才投、學會等待。（三）交易后1.分析得失、積累經(jīng)驗；2.學會賠錢、關鍵在學。四、制定套保的方法1.分析現(xiàn)貨商品；2.分析期貨商品；3.作出