資金交易系統(tǒng)簡介

資金交易系統(tǒng)簡介資金交易系統(tǒng)的主要客戶是銀行和財務公司以及外匯管理機構(gòu)，這跟這些客戶的業(yè)務需求有很大的關系。一、資金交易系統(tǒng)在銀行的運用銀行有存款帳戶和交易賬戶，資金交易系統(tǒng)用來處理交易賬戶。1、 在銀行里銀行的一些業(yè)務如：貨幣市場在國內(nèi)貨幣市場目前主要包括于到期期限在一年以內(nèi)的國債、金融債、央行票據(jù)、AAA級企業(yè)債等短期債券，在國外一些短期不記名的短期定期存款等也可以在資本市場上交易，也是貨幣市場的一種交易品種。有價證券投資目的而持有的，期限高于一年以上存、貸款財務公司內(nèi)部資本市場的存、貸款交易外匯代客外匯買賣一般由資金交易系統(tǒng)來做，一般來說在國內(nèi)代客外匯賣指對公部分，對私外匯買賣由外匯寶系統(tǒng)來做金融衍生產(chǎn)品遠期利率協(xié)議利率上限期權(quán)與下限期權(quán)互換（利率互換、貨幣互換）其它金融期貨2、 資金交易系統(tǒng)組成以及各部分功能資金交易系統(tǒng)一般有資金交易系統(tǒng)由資金交易前、中、后臺組成I、 前臺發(fā)起資金類交易II、 中臺完成以下工作㈠、交易風險分析信用風險分析，在金融期貨的一些OTC（場外交易）交易中，會存在信用風險市場風險分析，主要是利率風險和匯率風險資產(chǎn)組合分析，投資組合可以降低投資的風險㈡、跟核心業(yè)務系統(tǒng)交互，由核心業(yè)務系統(tǒng)完成帳務的處理III、 資金后臺的作用㈠對資金類交易產(chǎn)品進行管理㈡主要完成在資本市場上交易3、 資金交易系統(tǒng)在銀行業(yè)務中的作用銀行自身業(yè)務的需要，銀行持有不同國家的不同幣種，需要在外匯市場上進行交易，來規(guī)避匯率風險，以及根據(jù)需要把一種幣種換成另外一種幣種。在一個擁有成熟資本市場的國家里，銀行進行資產(chǎn)負債負債管理時，需要在金融衍生品市場進行金融衍生品的交易來對沖銀行面臨的風險根據(jù)市場價格（一般來說由路透社、彭博提供）以及交易對手情況，幫助銀行分析交易中的信用風險銀行資本管理的需要，銀行的資本是有成本的，如果銀行持有過多的資本，有兩種處理方法，第一種還給股東，第二種方法在資本市場上進行一些低風險投資，如貨幣市場，這樣銀行遇到流動性風險時，能迅速變現(xiàn)，來滿足客戶體現(xiàn)需要，銀行也能在低風險投資中獲得收益。3、資金交易系統(tǒng)在國內(nèi)銀行中的運用㈠資本市場情況由于國內(nèi)資本市場不是很成熟，國內(nèi)目前有債券交易市場、銀行間的外匯交易市場、期貨市場、基本上沒有金融衍生品交易市場，這些市場交易量不大，不是一個充分價格競爭，發(fā)育完善的市場，因此資金交易系統(tǒng)的一些功能，在國內(nèi)銀行的使用中并沒有完全使用開來，㈡各層次銀行的資金交易系統(tǒng)的使用情況在資金類業(yè)務中交易的準確性以及風險分析的準確性非常重要，在四大國有銀行中，有些銀行甚至買了幾套資金類交易系統(tǒng)，中國銀行就是這樣，主要是用來比較交易及分析的結(jié)果，四大行在資金類交易比較完善，在國內(nèi)資本市場不玩賞的情況下，他們能在國外的資本上進行交易，比如說中國銀行的外匯交易，在中國為數(shù)不多的金融衍生產(chǎn)品交易中（主要是OTC場外交易），四大行就提供了絕大多數(shù)（中國銀行就是一個從事OTC場外交易的做市商），在國內(nèi)銀行外匯交易中，中國銀行也是做市商。在股份制銀行中目前了解到的招商銀行、上海浦東發(fā)展銀行、光大銀行、浙江商業(yè)銀行、北京銀行的一些使用情況，他們在資金交易系統(tǒng)中最重要的交易是外匯交易（資金后臺主要的交易對手是國家外匯管理局，由國家外匯管理局在國外外匯市場進行交易）以及一些非常少的一些金融衍生品交易。在城市商業(yè)銀行客戶中，目前了解到上了資金交易系統(tǒng)的銀行有深圳商業(yè)銀行。㈢各廠商銀行交易系統(tǒng)在國內(nèi)的使用情況目前在國內(nèi)提供資金交易系統(tǒng)的廠商有：Kondor（路透社的系統(tǒng)）Misys（英國的一家廠商）Sungard（美國的一家廠商）SAPCFM（資金交易后臺，SAP提供不了全套的資金交易解決方案，SAP的資金交易解決方案更適合財務公司用）Summit（美國的一家廠商）Misys資金交易系統(tǒng)國內(nèi)銀行客戶：Misys在國內(nèi)的代理以及實施商主要是杭州新利在國內(nèi)有一些成功案例Kondor資金交易系統(tǒng)Kondorplus國內(nèi)銀行客戶：「上海浦東發(fā)展銀行發(fā)展銀行-＞光大銀行這兩家銀行資金交易前、中臺用的都用得是ReutersKondorplus、資金后臺用得是CFM來管理資金類產(chǎn)品，跟國家外匯管理局進行的交互依舊用得是ReutersKondorplus。ReutersKondor在國內(nèi)的實施服務目前有Reuters自己來做。Sungard在國內(nèi)目前唯一以及客戶就是國家外匯管理局，國家外匯管理局最近用Sungard的資金交易系統(tǒng)替換了Misys的資金交易系統(tǒng)，Sungard的資金交易系統(tǒng)在美洲占有率第一，在國內(nèi)也有成功案例，個人認為是全球最好的資金交易系統(tǒng)。Summit中國銀行用過，據(jù)說Summit的資金交易系統(tǒng)前臺部分很強基本上各家都沒有漢化版本二、資金交易系統(tǒng)在大型企業(yè)的財務公司的運用1、大型企業(yè)財務公司業(yè)務需求一些國內(nèi)的大型企業(yè)如華為、中興、海爾、TCL、聯(lián)想等企業(yè)采用全球化的經(jīng)營戰(zhàn)略以及一些國內(nèi)大型集團公司如電力集團財務集中化管理的需求，他們需要一套資金管理及交易管理平臺幫助企業(yè)做好管理，這些企業(yè)在國內(nèi)和國外都有眾多的分公司，在管理上通常有如下需求：㈠統(tǒng)一收付及集團帳戶及成員單位帳戶管理在這種模式下，企業(yè)集團通過設置財務公司，實現(xiàn)對集團資金的全面管理，通常企業(yè)集團的各成員單位在財務公司開設內(nèi)部帳務，來記載各成員單位的存款金額，各成員單位的所有資金必須上繳到財務公司來，所以業(yè)務活動中的資金收付都通過財務公司統(tǒng)一收付。財務公司統(tǒng)一在一家銀行開設結(jié)算帳戶來進行資金收付，一些銀行支持企業(yè)集團帳戶，企業(yè)集團的各成員單位可以在銀行提供的企業(yè)集團帳戶下開設子戶，當然所有帳戶也可以在有企業(yè)集團的財務中心進行統(tǒng)一管理，在銀行只需要開設財務公司的帳戶。各成員單位也允許在當?shù)劂y行開設結(jié)算帳戶，但是這些帳戶僅用來處理成員單位的各種管理費用，企業(yè)集團的財務公司可以跟各家銀行簽訂協(xié)議，把各成員單位在本地開設的結(jié)算帳戶納入財務公司的管理。通過帳戶管理，企業(yè)集團可以隨時知道各成員單位的資金頭寸。㈡內(nèi)部資本市場培養(yǎng)財務公司通過存款（各成員單位通過把資金款項繳存到在財務公司內(nèi)部銀行開設的帳戶）、貸款（財務公司把各成員單位模式繳存的款項貸給需要資金的成員單位）來培養(yǎng)內(nèi)部資本市場。㈢投資管理財務公司持有超過營運資本所需要的現(xiàn)金是有成本的，財務公司通?？梢园殉^營運資本所需要的資金在貨幣市場上進行投資，這樣企業(yè)集團可以獲得一定投資回報，又可以迅速把持有的各種短期債券等變現(xiàn)，來滿足財務管理中的流動性管理的需要，避免沒有錢支付給客戶。㈣風險規(guī)避在擁有成熟資本市場的國家，企業(yè)可以根據(jù)自己的資產(chǎn)負債管理，在金融衍生品市場進行各種金融衍生品交易來規(guī)避企業(yè)的財務風險㈤現(xiàn)金管理企業(yè)持有的各種現(xiàn)金主要用來購買各種源材料、支付員工工資等用途，企業(yè)通過做好現(xiàn)金預算，并運用各種先進管理技術(shù)，如現(xiàn)金流量同步化、運用''浮游量”等方法來做好現(xiàn)金管理，企業(yè)的現(xiàn)金管理的理想目標是零營運資本。企業(yè)集團通過財務公司的管理模式，可以提高資金使用效率、降低資金成本，控制資金風險，為成員單位提供優(yōu)質(zhì)服務。以上的各種需求是資金交易系統(tǒng)所必須提供的一些功能。全球化經(jīng)營的一些企業(yè)集團的財務公司對對以下需求，尤其需要：㈠全球化的經(jīng)營得公司在全球各地擁有分公司，集團公司需要實施知道各分公司不同幣種的頭寸，并根據(jù)資本市場上利率和匯率的變化委托國外相應機構(gòu)在外匯市場上進行買賣或者在金融衍生品交易市場上進行金融衍生品交易規(guī)避風險㈡需要進行風險管理，資金交易系統(tǒng)提供缺口分析、利率敏感性分析、Var等方法幫助企業(yè)進行利率風險和匯率風險風險，資金交易系統(tǒng)還提供信用風險分析。國內(nèi)外財務公司的結(jié)構(gòu)有一些差異，國外一家大型企業(yè)的財務公司一般來說只有一個，也就是做到了扁平化管理，但在國內(nèi)，一家大型企業(yè)的財務公司可能存在層級關系，一般分為總財務中心和分財務中心，一些國外的資金交易軟件無法處理這種層級管理的財務公司的一些需求。2、資金交易系統(tǒng)在大型企業(yè)市場中的運用一般來說，國內(nèi)大型集團企業(yè)以及跨國經(jīng)營的企業(yè)對基金交易系統(tǒng)會有需求，這些企業(yè)通常有以下一些:華