2023年激光行業(yè)研究報告

激光行業(yè)研究匯報導(dǎo)語中長期看，激光加工（激光切割、焊接）滲透率不停提高、應(yīng)用場景不停拓展（3C、動力電池、光伏等），我國激光加工市場在較長時間內(nèi)仍將保持迅速增長態(tài)勢，是一種成長性賽道。行業(yè)持續(xù)迅速增長疊加進(jìn)口替代雙重原因驅(qū)動，本土有關(guān)企業(yè)迎來良好的發(fā)展機(jī)遇。來源：東吳證券綜述◆從宏觀到微觀數(shù)據(jù)均表明制造業(yè)正在持續(xù)復(fù)蘇。①宏觀：11月PMI為52.1，持續(xù)9個月位于榮枯線以上，1-10月制造業(yè)固定資產(chǎn)投資完畢額合計同比-5.30%，制造業(yè)投資持續(xù)改善；②中觀：工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)量高速增長，10月達(dá)21467臺，同比增長38.50%，金屬切削機(jī)床產(chǎn)量在3月觸底后迅速提高，10月達(dá)4.0萬臺，同比增速29.00%，增速提高明顯；③微觀：IPG中國區(qū)收入降幅自Q4開始收窄，Q3已扭轉(zhuǎn)下跌趨勢，同比+22%。銳科激光和柏楚電子Q1以來訂單需求旺盛，收入增速環(huán)比提高明顯，Q3銳科激光收入環(huán)比+78.28%，柏楚電子收入環(huán)比+59.42%。短期來看，制造業(yè)持續(xù)復(fù)蘇背景下，激光設(shè)備、工業(yè)自動化等行業(yè)景氣度不停提高，行業(yè)拐點(diǎn)已經(jīng)出現(xiàn)?！魢鴥?nèi)激光行業(yè)迅速增長，在各環(huán)節(jié)已實(shí)現(xiàn)突破，正在加速實(shí)現(xiàn)進(jìn)口替代。中國激光加工設(shè)備市場規(guī)模為658億元，-CAGR達(dá)21.4%，在激光行業(yè)高速增長的同步，本土企業(yè)在各個環(huán)節(jié)正在加速實(shí)現(xiàn)進(jìn)口替代：①在激光設(shè)備環(huán)節(jié)，形成了以大族激光、華工科技為代表的全領(lǐng)域龍頭，同步出現(xiàn)了以專注于動力電池領(lǐng)域的聯(lián)贏激光、專注于3C領(lǐng)域的光韻達(dá)為代表的細(xì)分領(lǐng)域龍頭；②在激光器領(lǐng)域，國內(nèi)激光器企業(yè)份額展現(xiàn)迅速提高態(tài)勢，銳科激光市占率由12%提高至24%，創(chuàng)鑫激光市占率由10%提高至12%，在實(shí)現(xiàn)中低功率激光器國產(chǎn)化后，正逐漸實(shí)現(xiàn)高功率進(jìn)口替代；③在激光控制系統(tǒng)領(lǐng)域，本土企業(yè)已經(jīng)獲取中低功率切割控制系統(tǒng)90%市場份額，以柏楚電子為代表的龍頭企業(yè)開始向高功率以及超快控制系統(tǒng)等高端市場布局。中長期看，激光加工（激光切割、焊接）滲透率不停提高、應(yīng)用場景不停拓展（3C、動力電池、光伏等），我國激光加工市場在較長時間內(nèi)仍將保持迅速增長態(tài)勢，是一種成長性賽道。行業(yè)持續(xù)迅速增長疊加進(jìn)口替代雙重原因驅(qū)動，本土有關(guān)企業(yè)迎來良好的發(fā)展機(jī)遇。一、宏觀到微觀數(shù)據(jù)均表明制造業(yè)正在持續(xù)復(fù)蘇1.1宏觀：制造業(yè)景氣度持續(xù)提高，行業(yè)復(fù)蘇跡象明顯1.2中觀：工業(yè)機(jī)器人、機(jī)床產(chǎn)量數(shù)據(jù)持續(xù)好轉(zhuǎn)工業(yè)機(jī)器人和金屬切削機(jī)床產(chǎn)量的變化，可以表征制造業(yè)投資的景氣度狀況：①疫情得到有效控制后，工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)量持續(xù)迅速提高，10月達(dá)21467臺，同比增長38.5%。②金屬切削機(jī)床產(chǎn)量在3月觸底后迅速提高，10月達(dá)4.0萬臺，同比增速29.0%，提高明顯。1.3微觀：激光頭部企業(yè)訂單旺盛，單季收入增速加緊拆分IPG中國區(qū)收入增速，我們發(fā)現(xiàn)：IPG中國區(qū)收入降幅自Q4開始收窄，Q3已扭轉(zhuǎn)下跌趨勢，同比+22%；本土激光器、控制系統(tǒng)龍頭銳科激光和柏楚電子Q1以來訂單需求旺盛，收入增速持續(xù)提高，Q3同比增速分別高達(dá)78.28%和59.42%。1.4復(fù)盤歷史：激光行業(yè)具有更強(qiáng)的成長彈性復(fù)盤過去十年我國激光行業(yè)和制造業(yè)固定資產(chǎn)投資完畢額增速（由于激光行業(yè)缺乏月度數(shù)據(jù)，這里我們選用年度數(shù)據(jù)），發(fā)現(xiàn)：①整體上，激光行業(yè)的增速與制造業(yè)投資增速有相關(guān)性，直觀的體現(xiàn)，-和-制造業(yè)投資增速放緩，激光行業(yè)增速展現(xiàn)下降趨勢；②激光行業(yè)增速相比制造業(yè)投資增速，體現(xiàn)出更高的彈性，重要原因是激光設(shè)備作為先進(jìn)加工設(shè)備，替代老式金屬切削機(jī)床，具有滲透率提高邏輯。制造業(yè)持續(xù)復(fù)蘇背景下，疊加激光加工滲透率，激光設(shè)備行業(yè)景氣度不停提高，行業(yè)拐點(diǎn)已經(jīng)出現(xiàn)。二、激光產(chǎn)業(yè)鏈簡介2.1激光：產(chǎn)業(yè)鏈龐大，應(yīng)用廣泛激光：通過人工方式，用光或放電等強(qiáng)能量激發(fā)特定的物質(zhì)而產(chǎn)生的光。原子中的電子吸取能量后從低能級躍遷到高能級，再從高能級回落到低能級時，釋放的能量以光子形式放出，產(chǎn)生準(zhǔn)直、單色、相干的定向光束。產(chǎn)業(yè)鏈完備，應(yīng)用滲透至各行各業(yè)：激光加工、激光醫(yī)療、激光檢測、激光照明等技術(shù)廣泛支撐汽車、電子、航空、冶金等行業(yè)。2.2光加工優(yōu)勢眾多，逐漸替代老式加工相比老式加工，激光加工技術(shù)具有精度高、速度快、非接觸式、智能化、柔性化等長處。光加工逐漸應(yīng)用至老式制造業(yè)，大幅提高生產(chǎn)效率：激光打標(biāo)、深雕、切割與焊接等技術(shù)逐漸替代了老式的噴碼印刷、金屬模具鋼蝕刻、機(jī)械切割工藝-，全球材料加工激光設(shè)備市場規(guī)模CAGR為15.4%，遠(yuǎn)高于同期機(jī)床市場規(guī)模增速6.5%。2.3制造業(yè)邁入“光加工”時代歐美發(fā)達(dá)國家已經(jīng)步入“光加工”時代：以德國、美國、日本等為代表的發(fā)達(dá)國家在部分大型工業(yè)領(lǐng)域已經(jīng)基本完畢了對老式制造技術(shù)的替代，美國GDP的50%（約7.50萬億美元）與激光應(yīng)用有關(guān)。目前我國激光應(yīng)用滲透率仍相對較低，正跟隨發(fā)達(dá)國家加速邁入“光加工”時代。，我國激光切割設(shè)備銷量僅為金屬切削機(jī)床銷量的9.7%，占比仍然較低。但相比已提高9.4pct。三、激光加工設(shè)備：國產(chǎn)化提高經(jīng)濟(jì)性，推進(jìn)新應(yīng)用場景不停落地3.1下游激光設(shè)備市場細(xì)分領(lǐng)域眾多激光產(chǎn)業(yè)下游以設(shè)備制造商為主，細(xì)分市場包括激光加工、激光顯示、激光醫(yī)療、激光測量、3D打印等眾多領(lǐng)域，其中以激光加工為主。重要設(shè)備包括激光打標(biāo)機(jī)、激光切割機(jī)、激光焊接機(jī)等。激光加工領(lǐng)域已經(jīng)形成了：（1）以大族激光、華工科技為代表切入消費(fèi)電子、新能源汽車等全領(lǐng)域的龍頭；（2）以專注于動力電池領(lǐng)域的聯(lián)贏激光、專注于3C領(lǐng)域的光韻達(dá)為代表的細(xì)分領(lǐng)域龍頭。3.2激光加工設(shè)備：國內(nèi)市場規(guī)模持續(xù)增長，國內(nèi)激光設(shè)備市場規(guī)模占比超過全球50%。伴隨中國激光產(chǎn)業(yè)的高速發(fā)展，激光市場需求逐漸轉(zhuǎn)向中國。，受全球經(jīng)濟(jì)形勢惡化、貿(mào)易戰(zhàn)等原因影響，激光市場需求萎靡，全球激光加工設(shè)備市場規(guī)模到達(dá)1,267億元/-10%。與國外激光加工設(shè)備市場的不景氣形成對比，，中國激光加工設(shè)備市場規(guī)模為658億元，占全球激光加工設(shè)備市場規(guī)模的52%，同比提高9pct。-國內(nèi)激光設(shè)備市場規(guī)模CAGR達(dá)21.4%，保持高速增長。受疫情影響，估計激光加工設(shè)備銷售收入達(dá)645億元/-2.0%。3.3激光加工設(shè)備：格局分散，大族、華工份額領(lǐng)先，國內(nèi)規(guī)模以上激光企業(yè)超過150家，其中半數(shù)以上企業(yè)集中在激光加工和激光器相關(guān)領(lǐng)域。我國激光加工設(shè)備市場格局分散。按國內(nèi)激光加工設(shè)備658億元的市場規(guī)模進(jìn)行測算，大族激光激光加工設(shè)備有關(guān)營業(yè)收入76.4億元，市占率12.6%；華工科技激光加工設(shè)備有關(guān)營業(yè)收入17.23億元，市占率2.8%。海外激光設(shè)備龍頭德國通快中國區(qū)19/20財年收入為3.5億歐元，通快集團(tuán)的經(jīng)營業(yè)務(wù)分為機(jī)床事業(yè)部和激光技術(shù)事業(yè)部，全球來看，激光技術(shù)事業(yè)部收入占比為34%，我們按照該比例測算出，通快中國區(qū)激光設(shè)備收入折合人民幣約為9.4億元，市占率僅為1.6%。分領(lǐng)域來看，國內(nèi)企業(yè)在低功率激光加工設(shè)備市場已經(jīng)具有較強(qiáng)的競爭優(yōu)勢，但高功率激光加工設(shè)備仍有深入國產(chǎn)化空間。3.4應(yīng)用多元化，高功率切焊、微加工將成重點(diǎn)場景國內(nèi)超60%激光設(shè)備用于工業(yè)領(lǐng)域，打標(biāo)份額下降，切焊占比提高。，工業(yè)領(lǐng)域激光設(shè)備收入達(dá)386.6億元，占當(dāng)年國內(nèi)激光設(shè)備總收入63.9%。其中，切焊占比超過50%，打標(biāo)份額從占據(jù)半壁江山迅速下滑，應(yīng)用場景多元化趨勢明朗。美國IPG預(yù)測，高功率切割焊接、醫(yī)療、遙感、非金屬材料微加工將成為激光行業(yè)新的增長點(diǎn)，到年高功率切割和焊接將是激光裝備的第一大應(yīng)用領(lǐng)域。3.5國產(chǎn)化提高設(shè)備經(jīng)濟(jì)性，推進(jìn)新場景應(yīng)用落地上游激光器降價提高下游激光設(shè)備經(jīng)濟(jì)性，推進(jìn)新場景應(yīng)用。激光設(shè)備目前在國內(nèi)的應(yīng)用率不高，其滲透率重要取決于相比其他技術(shù)的經(jīng)濟(jì)成本。上游激光器一般占據(jù)激光設(shè)備成本的30%-50%，其價格下降和性能提高是激光設(shè)備降本增效的關(guān)鍵。激光器降價有助于終端顧客設(shè)備使用成本下降及下游設(shè)備企業(yè)自身盈利能力提高。上游激光器的降價分為兩個維度：（1）橫向比較來看，國內(nèi)激光器關(guān)鍵技術(shù)實(shí)現(xiàn)突破，進(jìn)口替代推進(jìn)了下游產(chǎn)業(yè)鏈成本下降，下游設(shè)備經(jīng)濟(jì)性提高拉高了應(yīng)用滲透率；（2）縱向比較來看，激光器及關(guān)鍵器件符合技術(shù)進(jìn)步的摩爾定律，價格隨時間推進(jìn)下降，而性能則逐步上升，帶動下游激光設(shè)備應(yīng)用成本下降。高性價比有望推進(jìn)我國激光設(shè)備企業(yè)參與全球市場競爭。，我國激光加工機(jī)床出口金額達(dá)8.96億美元/+21.2%，持續(xù)四年保持高速增長。大功率和精細(xì)化加工用激光機(jī)床依賴進(jìn)口現(xiàn)象有所改善，進(jìn)口金額7.16億美元/-22.1%。3.6激光應(yīng)用：白車身焊接激光焊接在白車身中的應(yīng)用重要有：?激光熔焊：激光器功率范圍約4000-6000W，重要應(yīng)用于車頂、落水槽、后蓋等較厚鋼板；?激光釬焊：激光器功率范圍約1000-3000W，重要應(yīng)用于側(cè)圍、底板、四門窗框等較薄鋼板。重要激光器類型：YAG固體激光器、半導(dǎo)體激光器、光纖激光器重要國內(nèi)企業(yè)：華工科技（占國內(nèi)汽車白車身在線焊接業(yè)務(wù)近90%的市場份額）市場空間測算：汽車白車身焊接每條生產(chǎn)線的激光器需求約6000萬元，估計全球汽車產(chǎn)量放緩至8900萬輛左右，對應(yīng)白車身焊接生產(chǎn)線需求近300條，對應(yīng)全球激光器市場空間近180億元；國內(nèi)方面，中汽協(xié)估計汽車產(chǎn)量將超2400萬輛，對應(yīng)激光器市場空間約50億元。3.6激光應(yīng)用：OLED、LCD生產(chǎn)線重要應(yīng)用激光器類型：超快紫外激光。為何要采用激光技術(shù)？?激光切割：精度高、加工過程中熱影響小，可以提高產(chǎn)品良率；?準(zhǔn)分子激光退火：準(zhǔn)分子激光退火（ELA）可實(shí)現(xiàn)低溫下單晶硅向多晶硅的轉(zhuǎn)變。國內(nèi)重要布局企業(yè)：大族激光市場空間測算：?LCD面板產(chǎn)線：每條LCD產(chǎn)線的激光器市場約1億元，估計全球LCD屏幕產(chǎn)量18億片，考慮到產(chǎn)品良率、產(chǎn)能爬坡等原因，對應(yīng)LCD產(chǎn)線需求量超過50條，帶動LCD用激光器市場空間超過50億元。國內(nèi)方面，同樣框架測算，市場空間達(dá)21億元。?OLED面板產(chǎn)線：每條OLED產(chǎn)線的激光器市場約3億元，估計全球OLED屏幕需求量將達(dá)10億片，考慮到產(chǎn)品良率、產(chǎn)能爬坡等原因，OLED屏幕生產(chǎn)線需求量超過50條，帶動OLED用激光器市場空間近150億元。國內(nèi)方面，同樣框架測算，市場空間約60億元。3.6激光應(yīng)用：動力電池生產(chǎn)線激光焊接優(yōu)勢：老式電弧焊等工藝輕易出現(xiàn)脫焊等狀況，可靠性低；激光焊接形變小、熱影響小、精度高、成本低。重要應(yīng)用激光器：光纖激光器等。重要功率范圍：?防爆閥、極耳、安全帽等：部件的材料厚度一般較小，且規(guī)定密封性或者對焊縫強(qiáng)度規(guī)定不高，重要采用1000-W持續(xù)光纖激光器；?模組側(cè)板、匯流排：焊縫深，對焊縫強(qiáng)度規(guī)定高，需要4000-6000W。重要布局企業(yè)：大族激光、聯(lián)贏激光、逸飛激光市場空間測算：1GWh電芯焊接設(shè)備中激光器市場1200萬元、模組焊接設(shè)備中激光器市場1200萬元，估計國內(nèi)動力電池需求量超180GWh，則國內(nèi)市場約43億元。四、激光器：未來逐漸實(shí)現(xiàn)高功率激光器進(jìn)口替代4.1中游：激光器工作原理激光器是激光的發(fā)生裝置，經(jīng)典的激光器由光學(xué)系統(tǒng)、電源系統(tǒng)、控制系統(tǒng)和機(jī)械構(gòu)造四個部分構(gòu)成，電源系統(tǒng)、控制系統(tǒng)和機(jī)械構(gòu)造共同輔助光學(xué)系統(tǒng)輸出激光。光學(xué)系統(tǒng)為激光產(chǎn)生最重要的組件，有三大功能部件：泵浦源、增益物質(zhì)、諧振腔。?汞浦源：用于將增益物質(zhì)中的粒子從基態(tài)能級提高到激發(fā)態(tài)能級，提供光源。?增益物質(zhì)：吸取泵浦源提供的能量后將光放大。也稱為激光工作物質(zhì)，與泵浦源共同實(shí)現(xiàn)粒子數(shù)反轉(zhuǎn)，同步?jīng)Q定激光器可以產(chǎn)生激光的波長、輸出功率和應(yīng)用領(lǐng)域。?光學(xué)諧振腔：泵浦光源與增益介質(zhì)之間的回路，通過兩個鏡面間的不停反射，控制激光輸出。4.2激光器分類簡介：按增益介質(zhì)按增益介質(zhì)劃分：氣體、液體和固體。氣體中具有代表性的是CO2氣體激光器，固體中具有代表性的是寶石激光器、YAG激光器、光纖激光器、半導(dǎo)體激光器。4.2激光器分類簡介：光纖激光器是目前的主流光纖激光器是目前的主流。主流激光器歷經(jīng)了其他固體激光器、CO2激光器、光纖激光器的發(fā)展過程。年全球工業(yè)激光器銷售收入為50.6億美元，其中光纖激光器銷售收入為26.0億美元，在工業(yè)激光器銷售收入中占51.5%，而在光纖激光器的市占率僅為13.7%。過去十年光纖激光器收入在工業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域的復(fù)合增長率為35.5%，遠(yuǎn)高于工業(yè)激光器整體收入的復(fù)合增長率17.0%。未來半導(dǎo)體激光器或?qū)⑨绕稹０雽?dǎo)體可以作為光纖激光器的泵浦源，也可直接制作激光器。伴隨半導(dǎo)體耦合等技術(shù)的深入發(fā)展，半導(dǎo)體激光器已經(jīng)應(yīng)用到激光加工、3D打印、激光雷達(dá)、生命科學(xué)與健康和紅外照明與顯示等諸多領(lǐng)域，是未來光電行業(yè)中最有發(fā)展前途的領(lǐng)域按波段劃分：紫外、可見光、紅外。紫外波長短、能量高、精細(xì)程度高，一般用于微加工，紅外則多用于通信領(lǐng)域。按工作模式劃分：持續(xù)、脈沖按輸出功率劃分：低功率（<100W）、中功

率

（100W~1,000W）、高功率（≥1,000W）4.3光纖激光器市場規(guī)模占全球近二分之一全球激光器銷售收入規(guī)模達(dá)147.3億美元/+7.0%，其中工業(yè)激光器銷售收入51.6億美元，占比35.0%。根據(jù)IndustryPerspective，估計到年，我國工業(yè)激光器總體市場規(guī)?？蛇_(dá)241.92億元。，國內(nèi)光纖激光器銷售收入達(dá)83億元/+7%。國內(nèi)光纖激光器銷售收入即到達(dá)全球光纖激光器銷售收入的45%。估計光纖激光器銷售收入約為86億元。4.4競爭格局：市場集中度高，國內(nèi)企業(yè)份額提高相比激光設(shè)備相對分散的市場格局，國內(nèi)激光器市場份額集中度較高。，光纖激光器市場CR3（IPG、銳科激光、創(chuàng)鑫激光）占據(jù)近80%的份額，其中IPG遙遙領(lǐng)先，市占率到達(dá)41.9%，占據(jù)主導(dǎo)地位。國內(nèi)激光器企業(yè)份額展現(xiàn)提高態(tài)勢。-，IPG份額逐年下滑，由53%下降至42%。與之形成對比的是，銳科激光市占率由12%提高至24%，創(chuàng)鑫激光市占率由10%提高至12%。4.5中低功率國產(chǎn)占領(lǐng)市場，高功率有望逐漸打開低功率光纖激光器已基本實(shí)現(xiàn)國產(chǎn)替代。近年來國內(nèi)小功率光纖激光器出貨迅猛，國產(chǎn)100W如下光纖激光器從1.3萬臺上升至的12萬臺，CAGR達(dá)45%，市占率也從的72%提高至的99%，基本實(shí)現(xiàn)國產(chǎn)替代?！吨袊す猱a(chǎn)業(yè)發(fā)展匯報》估計出貨量突破13萬臺，市占率深入提高。中功率國產(chǎn)市占率超過二分之一。中功率光纖激光器市場持續(xù)景氣，出貨量年增速保持在15%以上。國產(chǎn)市占率從的16.7%迅速上升至的56.7%，《中國激光產(chǎn)業(yè)發(fā)展匯報》估計進(jìn)口將深入壓縮。高功率進(jìn)口替代有望逐漸實(shí)現(xiàn)。國產(chǎn)高功率光纖激光器出貨量近4000臺，增速達(dá)100%，國產(chǎn)化率大幅提高至56%（為19%）。其中超高功率6kW有超過800臺，重要得益于銳科激光和創(chuàng)鑫激光國產(chǎn)3kW和6看W超高功率激光器技術(shù)不停成熟，實(shí)現(xiàn)對IPG的進(jìn)口替代。估計未來萬瓦級國產(chǎn)光纖激光器市場也有望逐漸打開。制造業(yè)迅速發(fā)展催生技術(shù)更新需求，拉動激光設(shè)備朝高功率方向發(fā)展。近年來，伴隨我國制造業(yè)迅速發(fā)展，老式工業(yè)制造技術(shù)更新升級需求旺盛，行業(yè)對激光設(shè)備需求提高。例如光纖激光器應(yīng)用于激光切割設(shè)備近兩年平穩(wěn)增長，激光切割設(shè)備達(dá)4.10萬臺/+18.8%，高功率占比17.1%。激光焊接等設(shè)備也不停向高功率方向發(fā)展，將深入拉動高功率激光器實(shí)現(xiàn)進(jìn)口替代。4.6微加工需求推進(jìn)紫外、超快激光器發(fā)展消費(fèi)電子崛起帶動柔性材料、PCB等材料微加工需求。紫外波長特性決定其合用于微加工。紫外激光器的輸出波長在0.4μm如下，與紅外加工不同，紫外微處理從本質(zhì)上來說不是熱處理，并且大多數(shù)材料吸取紫外光比吸取紅外光更容易。高能量的紫外光子直接破壞許多非金屬材料表面的分子鍵，用這種“冷”光蝕處理技術(shù)加工出來的部件具有光滑的邊緣和最低程度的炭化。紫外短波長可以被聚焦到亞微米數(shù)量級的點(diǎn)上，因此可以進(jìn)行細(xì)微部件的加工，雖然在不高的脈沖能量水平下，也能得到很高的能量密度。-，國內(nèi)紫外激光器銷量從2,300臺增至19,000臺，CAGR達(dá)42%。超快激光器擁有超短脈沖（皮秒甚至飛秒級），能以較低的脈沖能量獲得極高的峰值光強(qiáng)。超快激光“冷加工”能減少熔化和熱影響區(qū)，更少重鑄材料，使得材料產(chǎn)生較少的微裂紋，具有更好的表面燒蝕質(zhì)量，激光能量的吸取對材料和波長的依賴性更小，具有低熱、冷消融、高精度等特性，合用于材料精加工。目前超快激光器已經(jīng)逐漸應(yīng)用于藍(lán)寶石、超薄超硬玻璃基板等脆性材料加工領(lǐng)域，使脆性材料加工品質(zhì)、效率得到了較大提高。五、控制系統(tǒng)：競爭格局杰出的小而美賽道5.1激光控制系統(tǒng)：激光設(shè)備的大腦，包括五大關(guān)鍵技術(shù)激光切割控制系統(tǒng)是激光切割設(shè)備的關(guān)鍵功能部件，作為激光切割設(shè)備的大腦，激光控制系

統(tǒng)通過集成CAD、CAM、NC關(guān)鍵技術(shù)，涵蓋包括排版、切割、數(shù)控、調(diào)高傳感等各個流程，形成一套激光切割整體處理方案，各環(huán)節(jié)與各部件、軟件與硬件均可實(shí)現(xiàn)良好兼容。激光切

割系統(tǒng)決定了設(shè)備的精度、效率，是不一樣品牌設(shè)備形成差異化的重要環(huán)節(jié)。由此可見我國激光切割設(shè)備需求持續(xù)提高，為激光切割控制系統(tǒng)市場規(guī)模迅速擴(kuò)大提供了契機(jī)。5.2激光控制系統(tǒng)：市場競爭格局很好，盈利水平穩(wěn)定我國激光器市場格局較差，存在劇烈價格戰(zhàn)，激光加工控制系統(tǒng)市場格局很好，不存在劇烈的價格戰(zhàn)，為激光加工控制系統(tǒng)市場持續(xù)迅速發(fā)展提供了契機(jī)。5.3中低功率控制系統(tǒng)市場穩(wěn)步增長，高功率+超快領(lǐng)域加速爆發(fā)中小功率激光切割設(shè)備發(fā)展態(tài)勢良好，逐漸取代老式的接觸式加工機(jī)床，疊加市場上存量設(shè)備持續(xù)性更新?lián)Q代需求，將進(jìn)入穩(wěn)步增長的階段。根據(jù)《激光行業(yè)研究匯報》，中低功率激光切割設(shè)備配套運(yùn)動控制系統(tǒng)未來的需求量展現(xiàn)上升趨勢、單價展現(xiàn)小幅下降趨勢，估計-中低功率激光切割控制系統(tǒng)對應(yīng)市場規(guī)模4.98、5.09和5.15億元，-三年合計市場規(guī)模超過15億元，總體市場空間保持穩(wěn)步增長。在中低功率激光切割控制系統(tǒng)領(lǐng)域，本土企業(yè)基本實(shí)現(xiàn)了進(jìn)口替代，柏楚電子市場份額約為60%，行業(yè)龍頭地位明顯。①在中低功率市場，國產(chǎn)激光運(yùn)動控制系統(tǒng)已占據(jù)中國市場的主導(dǎo)地位，其中業(yè)內(nèi)前三家企業(yè)（柏楚電子、維宏股份、奧森迪科）市場擁有率約為90%。②柏楚電子在中低功帶領(lǐng)域的有關(guān)技術(shù)水平已到達(dá)國際領(lǐng)先，其生產(chǎn)的中低功率產(chǎn)品在穩(wěn)定性、可靠性、精度、速度、易用性等各方面均具有明顯優(yōu)勢，市場擁有率約為60%，優(yōu)勢十分明顯。伴隨國產(chǎn)化激光器的功率逐漸提高，價格逐漸下降，中低功率和高功率的分界線將不停上升，許多本土中低功率激光設(shè)備的制造商正在逐漸進(jìn)入高功率激光設(shè)備制造領(lǐng)域。在價格方面，高功率激光切割總線系統(tǒng)的售價將伴隨有關(guān)技術(shù)的成熟和競爭程度的加劇而展現(xiàn)小幅下降趨勢，但售價仍高于中低功率控制系統(tǒng)。總體來看，高功率激光切割總線控制系統(tǒng)未來的市場規(guī)模將伴隨需求的釋放而展現(xiàn)較大幅度的增長，估計到，高功率激光切割總線控制系統(tǒng)銷量超過2萬套，對應(yīng)市場規(guī)模將到達(dá)近10億元，無論是市場規(guī)模還是行業(yè)增速均大幅領(lǐng)先中低功率激光切割控制系統(tǒng)，由此可見激光切割控制系統(tǒng)的重要市場還是在高功率。不一樣于中低功率激光切割設(shè)備選擇選擇板卡形式的控制系統(tǒng)為主，高功率激光切割設(shè)備對切割性能的規(guī)定相對較高，傾向選擇總線控制系統(tǒng)，總線系統(tǒng)開發(fā)難度大，且投入成本較高。在高功率激光切割控制系統(tǒng)領(lǐng)域，目前國際廠商仍然占據(jù)絕對優(yōu)勢，為中國市場主導(dǎo)者，國產(chǎn)激光運(yùn)動控制系統(tǒng)僅占據(jù)約15%的市場份額。柏楚電子已經(jīng)在高功率控制系統(tǒng)領(lǐng)域有所布局，并形成了一定規(guī)模的銷售，而20%的市場份額也近乎為柏楚電子所占據(jù)，看好本土企業(yè)在此領(lǐng)域的發(fā)展前景?！粼诒姸嘞掠螒?yīng)用領(lǐng)域中，僅從手機(jī)全面屏和手機(jī)3D玻璃蓋板兩個超快激光精密微納加工應(yīng)用的重要領(lǐng)域來看：到，超快激光精密微納加工系統(tǒng)的市場規(guī)模將到達(dá)約4.5-10億元。若疊加其他下游行業(yè)對超快激光精密微納加工技術(shù)的需求，超快激光精密微納加工系統(tǒng)未來的市場前景廣闊?！魪募夹g(shù)門檻上看，超快激光精密微納加工控制系統(tǒng)在軌跡控制的速度和精度規(guī)定、激光打點(diǎn)規(guī)定、視覺定位的精度規(guī)定、特殊工藝支持、多目視覺規(guī)定、無限幅面振鏡系統(tǒng)規(guī)定等方面存在較高的技術(shù)規(guī)定，技術(shù)門檻較高。實(shí)際上，在國際激光加工科技前沿的超快激光精密微納加工技術(shù)領(lǐng)域，柏楚電子目前已經(jīng)掌握超快激光控制系統(tǒng)技術(shù)，是全球超快激光控制系統(tǒng)開發(fā)最具競爭力的三家廠商之一。六、激光器件：國產(chǎn)化存在較大空間，下游競爭加劇推進(jìn)垂直整合趨勢4.1上游：重點(diǎn)元器件簡介重點(diǎn)激光器件：光纖、泵浦源、激光芯片、激光晶體4.2關(guān)鍵元器件國產(chǎn)化處在起步階段激光器成本構(gòu)造：光學(xué)器件占光纖激光器成本的60%左右，其中泵浦源成本占30%左右，光纖成本占20%左右，電學(xué)材料和機(jī)械材料成本分別占15%左右。國內(nèi)激光器價格優(yōu)勢依賴的是關(guān)鍵光學(xué)元器件的自產(chǎn)率和國產(chǎn)替代率提高減少產(chǎn)品成本。目前全球范圍內(nèi)僅IPG有能力自制所有光學(xué)器件，國內(nèi)自產(chǎn)率最高的是銳科激光和創(chuàng)鑫激光，銳科激光近年來已逐漸實(shí)現(xiàn)泵浦源、光纖合束器、激光傳播光纜組件、特種光纖等關(guān)鍵元器件和材料的自產(chǎn)，收購睿芯光纖完善光

纖自產(chǎn)；創(chuàng)鑫激光近年來也實(shí)現(xiàn)泵浦、隔離器等絕大部分光學(xué)器件自產(chǎn)。但國內(nèi)激光關(guān)鍵零部件領(lǐng)域仍較微弱，在性能、穩(wěn)定性上還不