《經(jīng)濟學實證小論文》2300字

經(jīng)濟學實證分析小論文：基于庫諾模型的石油價格波動原因與機理目錄TOC\o"1-2"\h\u288基于庫諾模型的石油價格波動原因與機理 1700一、庫諾模型 114337二、波動原因機理分析 11559（一）數(shù)據(jù)來源及數(shù)據(jù)處理 115768（二）協(xié)整檢驗 212155三、結論建議 322418（一）不斷完善和發(fā)展原油期貨市場 320795（二）不斷完善整個原油市場體系 33304（三）不斷修復風險漏洞 3摘要：在石油交易過程中，作為石油價格波動的指標，原油期貨的價格波動反應了石油的整體行情。據(jù)此本文將基于庫諾模型，對原油期貨價格波動原因與機理進行分析，最后提出解決建議，以此維護石油價格的穩(wěn)定提供參考借鑒。關鍵詞：庫諾模型；石油；價格波動一、庫諾模型庫諾模型又稱古諾雙寡頭模型（Cournotduopolymodel），是由法國經(jīng)濟學家古諾在1838年提出的，是納什均衡應用的最早的經(jīng)典案例（盡管那個時候的納什均衡還不叫納什均衡）。在庫諾模型中，兩個企業(yè)都希望最大化自己的利潤，但是產(chǎn)品的定價權又是由市場決定的，單純的提升產(chǎn)量會造成產(chǎn)品價格的下降而損害自身的利潤。因此兩個企業(yè)就必須合理的制定自己的生產(chǎn)策略。二、波動原因機理分析（一）數(shù)據(jù)來源及數(shù)據(jù)處理我國上海INE原油期貨正式交易時間還很短，但是作為我國唯一一支原油期貨，該實證分析選取了2019年12月至2020年12月的我國上海INE原油期貨的收盤價以及大慶石油現(xiàn)貨價格FOB進行實證研究。下文將采用Eviews10軟件對數(shù)據(jù)進行研究：在進行正式的實證分析研究之前，對這兩個變量數(shù)據(jù)進行了一個初始的預判，采用了變量散點趨勢分布圖形式。首先，用Eviews10軟件對上海INE原油期貨收盤價和大慶石油現(xiàn)貨價格FOB兩者做了散點趨勢分布圖，圖像呈現(xiàn)見圖1：圖1上海INE原油期貨收盤價與大慶原油現(xiàn)貨價格FOB散點趨勢分布圖如圖1所示：X表示上海INE原油期貨收盤價走勢，Y代表大慶原油現(xiàn)貨價格FOB走勢，從圖的走勢中可以看出，在研究的2019年12月-2020年12月這個時間段中，上海INE原油期貨與大慶原油現(xiàn)貨價格的走勢相差較大，從中可以初步判斷這兩個價格基本不存在存在相關關系的，初步假設上海INE原油期貨與大慶原油現(xiàn)貨不是平穩(wěn)的，并進行更直接詳細的實證分析研究來驗證該假設。接下來，對上海INE原油期貨收盤價與大慶原油現(xiàn)貨價格FOB進行單位根檢驗，見表1：表1單位根檢驗情況檢驗值1%臨界值5%臨界值10%臨界值PlnD-1.472596-3.455786-2.872630-2.5727540.5461lnI-1.810271-3.455887-2.872765-2.5727780.3750如表1，D代表大慶原油現(xiàn)貨價格FOB，I代表上海INE原油期貨收盤價，檢驗結果顯示：lnD的單位根檢驗P值為0.5461，lnI的單位根檢驗P值為0.3750足夠大，且不滿足顯著性臨界值小于1%拒絕序列不是平穩(wěn)的原假設，因此對lnD序列和lnI序列作一階差分，再進行單位根檢驗,檢驗結果見表4-7：表2一階差分單位根檢驗情況檢驗值1%臨界值5%臨界值10%臨界值PlnD-14.71139-3.455887-2.872675-2.5727780.0000lnI-13.48783-3.455887-2.872675-2.5727780.0000如表2檢驗結果顯示：lnD一階差分的P值為0.0000，lnI一階差分的P值為0.0000，都小于0.05，無限接近0，因此對D序列和I序列一階差分后是平穩(wěn)的，也為后續(xù)檢驗分析提供了條件。（二）協(xié)整檢驗根據(jù)上節(jié)單位根檢驗結果可知：對上述兩個序列進行一階差分后檢驗結果是平穩(wěn)的，對原序列進行單位根檢驗是非平穩(wěn)的，所以接下來將對D序列和I序列進行協(xié)整檢驗，檢驗結果將分為特征根跡檢驗結果和最大特征值檢驗結果進行顯示，檢驗結果見表3、4：表3特征根跡檢驗結果原假設特征值跡統(tǒng)計5%臨界值p不存在協(xié)整關系0.0161774.88581715.494710.8208至多一種協(xié)整關系0.0030740.7757893.8414660.3784表4最大特征值檢驗結果原假設特征值最大特征統(tǒng)計5%臨界值p不存在協(xié)整關系0.0161774.11002714.264600.8476至多一種協(xié)整關系0.0030740.7757893.8414660.3784如表3、4所示，在不存在協(xié)整關系的原假設下，跡統(tǒng)計值為0.016177，最大特征值為0.016177，兩者均小于5%顯著水平下的Johansen分布臨界值，跡統(tǒng)計值P值0.8208，最大特征值P值0.3784，都大于了0.05，因此在95%的置信區(qū)間內(nèi)不能拒絕原假設，這也表示了在大慶原油現(xiàn)貨價格FOB和上海INE原油期貨收盤價之間不存在著一種協(xié)整關系，綜上所述，大慶原油現(xiàn)貨價格FOB與上海INE原油期貨收盤價之間不存在協(xié)整關系。三、結論建議（一）不斷完善和發(fā)展原油期貨市場目前上海INE原油期貨正式交易兩年多的時間，正在平穩(wěn)的不斷發(fā)展中，但是會出現(xiàn)卸港堵塞而無法趕上交割時點的情況，存在因油庫自身運營安排造成額外費用的情況還有完稅價格確定問題等都是現(xiàn)階段都存在的一些問題，應該著眼現(xiàn)在，不斷地發(fā)現(xiàn)這些問題并找到合適的方法去解決這個問題，逐漸規(guī)范、完善我國的原油期貨市場，使其有一個成熟平穩(wěn)發(fā)展的大環(huán)境。（二）不斷完善整個原油市場體系目前，我國原油期貨市場還處于發(fā)展的初級階段，尚未成熟，而且沒有以市場為導向的原油現(xiàn)貨市場，也沒有原油遠期市場，這是上海INE原油期貨未來發(fā)展的一個很大的制約因素。我們要逐步完善國內(nèi)原油貿(mào)易機制，逐步實現(xiàn)國家原油價格市場化，同時不斷提高我國原油儲備，逐漸完善原油儲備體系，此外，要逐步完善我國原油現(xiàn)貨市場，逐步構建我國原油遠期市場，完善我國石油市場體系。（三）不斷修復風險漏洞目前，由于我國原油期貨保證金體系允許等價外幣結算，與其他國內(nèi)商品期貨相比，我國上海INE原油期貨將面臨巨大的外匯風險。鑒于此風險，相關部門應在一定范圍內(nèi)控制外幣的保證金比例，密切監(jiān)控匯率波動，通過對宏觀環(huán)境的判斷和對潛在投資者的調(diào)查，在不影響投資者投資熱情的情況下制定合理的保證金比例?？偠灾?，我國原油期貨市場還處于發(fā)展初期階段，以后道路任重而道遠，我們要做的是在一步步的發(fā)展中及時發(fā)現(xiàn)凸顯出來的問題，并及時找到解決方法，使其少走彎路，并且要及時未雨綢繆，結合我國實際，不斷完善發(fā)展我國的期貨市場大環(huán)境，并不斷發(fā)展現(xiàn)貨市場，形成完成成熟的期貨市場體系，是上海INE原油期貨能夠不斷壯大，之后成為亞太地區(qū)再成為全球的原油基準價發(fā)展。參考文獻[1]楊辰初.庫諾壟斷競爭模型分析在摩托車行業(yè)管制中的應用研究[J].兵器裝備工程學報,2006,