財(cái)富1號(hào)結(jié)構(gòu)化信托計(jì)劃說(shuō)明書(shū)

財(cái)富1號(hào)結(jié)構(gòu)化信托計(jì)劃說(shuō)明書(shū)陜國(guó)投·財(cái)富1號(hào)證券投資集合資金信托計(jì)劃說(shuō)明書(shū)保管銀行：中國(guó)光大銀行股份有限公司證券經(jīng)紀(jì)人：中國(guó)建銀投資證券有限責(zé)任公司陜國(guó)投·財(cái)富1號(hào)證券投資集合資金信托計(jì)劃說(shuō)明書(shū)目錄一、信托計(jì)劃的名稱........................................................................2二、信托計(jì)劃的主要內(nèi)容和信托合同內(nèi)容摘要...........................2三、委托人資格................................................................................3四、信托計(jì)劃的推介和成立............................................................3五、信托單位的認(rèn)購(gòu)........................................................................4六、信托單位的贖回........................................................................6七、風(fēng)險(xiǎn)揭示及風(fēng)險(xiǎn)防范................................................................6八、受托人簡(jiǎn)介................................................................................9九、信托計(jì)劃管理團(tuán)隊(duì)介紹............................................................9十、信托計(jì)劃的服務(wù)機(jī)構(gòu)..............................................................11十一、法律意見(jiàn)..............................................................................14十二、備查文件..............................................................................141陜國(guó)投·財(cái)富1號(hào)證券投資集合資金信托計(jì)劃說(shuō)明書(shū)特別提示本信托計(jì)劃受托人─陜西省國(guó)際信托股份有限公司是受中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)監(jiān)管的具有經(jīng)營(yíng)信托業(yè)務(wù)資格的金融機(jī)構(gòu)。受托人保證“陜國(guó)投〃財(cái)富1號(hào)證券投資集合資金信托計(jì)劃”（以下簡(jiǎn)稱“本信托計(jì)劃”）內(nèi)容的真實(shí)、完整、準(zhǔn)確。本信托計(jì)劃符合《中華人民共和國(guó)信托法》、《信托公司管理辦法》、《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》、《信托公司證券投資信托業(yè)務(wù)操作指引》及其他相關(guān)法律法規(guī)的有關(guān)規(guī)定。受托人承諾本信托計(jì)劃不存在任何虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并對(duì)其真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性承擔(dān)法律責(zé)任。受托人沒(méi)有委托或授權(quán)其他任何人提供未在本信托計(jì)劃中載明的信息，或?qū)Ρ拘磐杏?jì)劃作任何解釋或者說(shuō)明。受托人承諾恪盡職守，履行誠(chéng)實(shí)、信用、謹(jǐn)慎、有效管理的義務(wù)。依據(jù)本信托計(jì)劃的《信托合同》約定管理信托資金所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，由信托財(cái)產(chǎn)承擔(dān)，即由委托人交付的資金以及由受托人對(duì)該資金運(yùn)用后形成的財(cái)產(chǎn)承擔(dān)；受托人違背《信托合同》處理信托事務(wù)不當(dāng)使信托財(cái)產(chǎn)受到損失，由受托人以固有財(cái)產(chǎn)賠償；不足賠償時(shí)，由投資者自擔(dān)。本信托計(jì)劃將于成立后10個(gè)工作日內(nèi)按照《信托公司證券投資信托業(yè)務(wù)操作指引》的相關(guān)規(guī)定報(bào)中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)陜西監(jiān)管局備案。證券投資有風(fēng)險(xiǎn)，信托公司、證券投資信托業(yè)務(wù)人員等相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員的過(guò)往業(yè)績(jī)不代表本信托計(jì)劃未來(lái)運(yùn)作的實(shí)際效果。受托人不保證本信托計(jì)劃一定盈利，也不保證信托計(jì)劃不發(fā)生虧損。受托人管理的其他信托計(jì)劃的業(yè)績(jī)并不構(gòu)成本信托計(jì)劃業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證。投資者在加入本信托計(jì)劃前應(yīng)認(rèn)真閱讀相關(guān)信托文件，籍此謹(jǐn)慎做出是否簽署信托文件的決策。一、信托計(jì)劃的名稱本信托計(jì)劃的名稱為:陜國(guó)投〃財(cái)富1號(hào)證券投資集合資金信托計(jì)劃。二、信托計(jì)劃的主要內(nèi)容和信托合同內(nèi)容摘要本信托計(jì)劃項(xiàng)下各委托人與受托人簽訂《陜國(guó)投〃財(cái)富1號(hào)證券投資集合資金信托計(jì)劃資金信托合同》，約定本信托計(jì)劃的主要內(nèi)容和信托當(dāng)事人的權(quán)利、義務(wù)。信托計(jì)劃的主要內(nèi)容和信托合同內(nèi)容摘要如下：2陜國(guó)投·財(cái)富1號(hào)證券投資集合資金信托計(jì)劃說(shuō)明書(shū)（一）信托目的受托人于信托計(jì)劃成立后，按照信托計(jì)劃文件的約定，對(duì)信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)進(jìn)行專業(yè)化的管理、運(yùn)用，謀求信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)的增值。（二）信托計(jì)劃類型本信托為證券投資結(jié)構(gòu)化信托，次級(jí)受益人為簽訂次級(jí)受益人信托合同繳納次級(jí)信托資金的委托人，次級(jí)受益人享有次級(jí)受益權(quán)。次級(jí)受益人的信托利益，只有在優(yōu)先受益人享有的信托利益得到滿足后，才能由次級(jí)受益人享有。（三）信托計(jì)劃規(guī)模信托計(jì)劃設(shè)立時(shí)的預(yù)計(jì)規(guī)模不低于人民幣10000萬(wàn)元。信托計(jì)劃存續(xù)期間，持有次級(jí)受益權(quán)的委托人可追加信托資金；追加信托資金于到帳日當(dāng)日計(jì)入信托財(cái)產(chǎn)總額。追加的信托資金，增加信托單位凈值，但不改變次級(jí)受益權(quán)信托單位份數(shù)與優(yōu)先受益權(quán)信托單位份數(shù)的比例，也不改變次級(jí)受益權(quán)信托單位份數(shù)及信托計(jì)劃單位總份數(shù)。（四）信托計(jì)劃期限本信托計(jì)劃的信托期限為10年，自信托計(jì)劃成立之日起計(jì)算。如發(fā)生合同規(guī)定的信托計(jì)劃提前終止情形時(shí)，本信托計(jì)劃可提前終止。（五）信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)的管理運(yùn)用信托資金只限于如下運(yùn)用方向：國(guó)內(nèi)依法在上海或深圳證券交易所上市交易的股票和封閉式基金。若法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許投資的其他品種，受托人應(yīng)在履行適當(dāng)程序后，方可將其納入投資范圍。（六）受益人本信托為自益信托，受益人與委托人為同一人。三、委托人資格委托人應(yīng)當(dāng)是具有完全民事行為能力的自然人、法人或者依法成立的其他組織。委托人交付的信托資金應(yīng)當(dāng)是其合法所有的財(cái)產(chǎn)。四、信托計(jì)劃的推介和成立信托計(jì)劃的推介期為：20xx年月日至20xx年月日（受托人根據(jù)發(fā)行、3陜國(guó)投·財(cái)富1號(hào)證券投資集合資金信托計(jì)劃說(shuō)明書(shū)認(rèn)購(gòu)情況可以公告延長(zhǎng)或提前結(jié)束推介期）。本信托計(jì)劃預(yù)計(jì)于20xx年月日成立（受托人根據(jù)發(fā)行、認(rèn)購(gòu)情況亦可公告提前或延期成立）。推介期結(jié)束時(shí)，如信托計(jì)劃不成立，受托人將在推介期結(jié)束后的10日內(nèi)，向委托人退還所交付的信托資金。五、信托單位的認(rèn)購(gòu)（一）資金最低限額要求首次認(rèn)購(gòu)時(shí)，委托人的首次認(rèn)購(gòu)金額不低于人民幣300萬(wàn)元。信托存續(xù)期內(nèi)，受托人有權(quán)調(diào)整委托人首次認(rèn)購(gòu)金額下限。在本信托計(jì)劃存續(xù)期內(nèi)，次級(jí)受益人可追加信托資金，追加信托資金的最低金額為人民幣10萬(wàn)元，超過(guò)部分按照1萬(wàn)元的整數(shù)倍增加。在本信托計(jì)劃存續(xù)期內(nèi)，優(yōu)先受益人不可以追加信托資金。（二）信托單位的認(rèn)購(gòu)費(fèi)用委托人認(rèn)購(gòu)信托單位時(shí)，無(wú)需另外交納認(rèn)購(gòu)費(fèi)用。（三）認(rèn)購(gòu)資金的交付受托人在指定銀行開(kāi)立以下賬戶作為接受委托人信托資金的專用銀行賬戶。信托計(jì)劃專用銀行賬戶在信托計(jì)劃存續(xù)期內(nèi)不可撤銷。戶名：陜西省國(guó)際信托股份有限公司開(kāi)戶行：光大銀行西安分行營(yíng)業(yè)部賬號(hào)：受托人不接受現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)，委托人須從在中國(guó)境內(nèi)銀行開(kāi)設(shè)的自有銀行賬戶劃款至信托計(jì)劃專用銀行賬戶，并在備注中注明：“xx（投資者名稱）認(rèn)購(gòu)財(cái)富1號(hào)（優(yōu)先/次級(jí)）”。（四）簽約1.必備證件提交身份證明文件一式兩份（委托人為自然人，需本人的身份證原件、本人的銀行卡或活期存折。委托人為法人或其它組織，若經(jīng)辦人為法定代表人或組織機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人本人，需提供法人或其它組織營(yíng)業(yè)執(zhí)照副本復(fù)印件（需加蓋公章）、法定代表人或組織機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人身份證原件和法定代表人或組織機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人證明書(shū)；若經(jīng)辦人不是法定代表人或組織機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人本人，則經(jīng)辦人除需持上4陜國(guó)投·財(cái)富1號(hào)證券投資集合資金信托計(jì)劃說(shuō)明書(shū)述文件外，還需持經(jīng)辦人身份證原件和由法定代表人或組織機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人簽名并加蓋公章的授權(quán)委托書(shū)。）2.委托人簽署認(rèn)購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)申明書(shū)一式兩份（首次認(rèn)購(gòu)時(shí)適用）。3.委托人簽署信托合同一式兩份（首次認(rèn)購(gòu)時(shí)適用）。4.委托人提交信托利益分配賬戶復(fù)印件一式兩份（首次認(rèn)購(gòu)時(shí)適用）。信托利益分配賬戶在分配結(jié)束前不得取消。5.受托人要求提交的其他資料。6.委托人為自然人的，應(yīng)在上述文件中簽字；委托人為法人或其他組織的，上述文件（除法定代表人或組織機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人證明書(shū)僅需加蓋公章外）均需加蓋公章并經(jīng)其法定代表人或組織機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人簽字，若授權(quán)他人簽字須提供授權(quán)委托書(shū)一式兩份。（五）認(rèn)購(gòu)期利息的處理信托資金自到達(dá)信托計(jì)劃專用銀行賬戶之日至信托計(jì)劃成立日或開(kāi)放日期間的活期存款利息，歸屬于信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)。（六）信托單位的認(rèn)購(gòu)時(shí)間受托人收到委托人應(yīng)提交的認(rèn)購(gòu)文件后，信托單位的認(rèn)購(gòu)時(shí)間按以下方式確定：1.推介期內(nèi)交付的信托資金，在信托計(jì)劃成立日認(rèn)購(gòu)為信托單位；2.信托計(jì)劃成立后的存續(xù)期內(nèi)認(rèn)購(gòu)的信托資金，按照受托人收到認(rèn)購(gòu)文件且資金到賬日之后最近一次開(kāi)放日的信托單位凈值一次性用于認(rèn)購(gòu)信托單位。（七）信托單位的認(rèn)購(gòu)份數(shù)信托計(jì)劃成立日信托資金認(rèn)購(gòu)為信托單位的份數(shù)=信托資金÷1元認(rèn)購(gòu)本信托計(jì)劃的自然人人數(shù)不得超過(guò)50人，但單筆認(rèn)購(gòu)金額在300萬(wàn)元（含）以上的自然人及合格的機(jī)構(gòu)投資者數(shù)量不受限制；除非法律法規(guī)另有規(guī)定，本信托計(jì)劃在任一時(shí)點(diǎn)存續(xù)有效的信托合同份數(shù)不超過(guò)《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》及其它相關(guān)法律法規(guī)中規(guī)定的上限。（八）信托單位份數(shù)的確認(rèn)1.確認(rèn)資金到達(dá)信托計(jì)劃專用銀行賬戶后，受托人根據(jù)委托人提交的信托文件制作信托認(rèn)購(gòu)確認(rèn)書(shū)一式兩份，并向委托人寄送信托認(rèn)購(gòu)確認(rèn)書(shū)正本一份。5陜國(guó)投·財(cái)富1號(hào)證券投資集合資金信托計(jì)劃說(shuō)明書(shū)2.信托認(rèn)購(gòu)確認(rèn)書(shū)是記載委托人持有的信托單位份數(shù)及其變化、認(rèn)購(gòu)、贖回資金以及信托單位凈值等內(nèi)容的清單。當(dāng)出現(xiàn)信托認(rèn)購(gòu)確認(rèn)書(shū)與信托份額明細(xì)表不一致的情況時(shí)，委托人持有的信托單位份數(shù)由受托人蓋章的信托認(rèn)購(gòu)確認(rèn)書(shū)確定。六、信托單位的贖回優(yōu)先信托資金和次級(jí)信托資金認(rèn)購(gòu)的信托單位在信托存續(xù)期內(nèi)均不得贖回。七、風(fēng)險(xiǎn)揭示及風(fēng)險(xiǎn)防范（一）風(fēng)險(xiǎn)揭示1.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)①政策風(fēng)險(xiǎn)。貨幣政策、財(cái)政政策、產(chǎn)業(yè)政策和證券市場(chǎng)監(jiān)管政策等國(guó)家政策的變化對(duì)證券市場(chǎng)產(chǎn)生一定的影響，可能導(dǎo)致市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)，從而影響信托計(jì)劃收益，甚至造成信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)損失。②經(jīng)濟(jì)周期風(fēng)險(xiǎn)。證券市場(chǎng)受宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的影響，而經(jīng)濟(jì)運(yùn)行具有周期性的特點(diǎn)，而宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況對(duì)證券市場(chǎng)的收益水平產(chǎn)生影響，從而對(duì)信托收益產(chǎn)生影響，甚至造成信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)損失。。③利率風(fēng)險(xiǎn)。金融市場(chǎng)利率的波動(dòng)會(huì)導(dǎo)致證券市場(chǎng)價(jià)格和收益率的變動(dòng)。利率直接影響著債券的價(jià)格和收益率，影響著企業(yè)的融資成本和利潤(rùn)。本信托計(jì)劃收益水平可能會(huì)受到利率變化和貨幣市場(chǎng)供求狀況的影響。④購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)。本信托計(jì)劃的目的是信托計(jì)劃的保值增值，如果發(fā)生通貨膨脹，則投資于證券所獲得的收益可能會(huì)被通貨膨脹抵消，從而影響到信托計(jì)劃的保值增值。⑤上市公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)上市公司的經(jīng)營(yíng)狀況受多種因素影響，如法人治理結(jié)構(gòu)、管理能力、市場(chǎng)前景、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)等，這些都會(huì)導(dǎo)致企業(yè)的盈利發(fā)生變化。如果本信托計(jì)劃所投資的上市公司經(jīng)營(yíng)不善，其股票價(jià)格可能下跌，或者能夠用于分配的利潤(rùn)減少，使信托計(jì)劃收益下降，甚至造成信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)損失。2.保管人操作風(fēng)險(xiǎn)6陜國(guó)投·財(cái)富1號(hào)證券投資集合資金信托計(jì)劃說(shuō)明書(shū)①雖保管人相信其本身將按照相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定進(jìn)行營(yíng)運(yùn)及管理，但無(wú)法保證其本身可以永久符合維持監(jiān)管部門(mén)的金融監(jiān)管條例。如在信托計(jì)劃存續(xù)期間保管人無(wú)法繼續(xù)從事保管業(yè)務(wù)，則可能會(huì)對(duì)信托計(jì)劃產(chǎn)生不利影響。②保管人在業(yè)界信譽(yù)良好。但若信托計(jì)劃存續(xù)期間保管人不能遵守信托文件約定對(duì)信托計(jì)劃實(shí)施管理，則可能對(duì)信托計(jì)劃產(chǎn)生不利影響。3.證券經(jīng)紀(jì)人操作風(fēng)險(xiǎn)按照我國(guó)金融監(jiān)管法規(guī)規(guī)定，證券公司須獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的證券經(jīng)營(yíng)資格方可經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)。雖證券經(jīng)紀(jì)人相信其本身將按照相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定進(jìn)行營(yíng)運(yùn)及管理，但無(wú)法保證其本身可以永久符合維持監(jiān)管部門(mén)的金融監(jiān)管條例。如在信托計(jì)劃存續(xù)期間證券經(jīng)紀(jì)人無(wú)法繼續(xù)從事證券業(yè)務(wù)，則可能會(huì)對(duì)信托計(jì)劃產(chǎn)生不利影響。4.委托人投資于信托計(jì)劃的風(fēng)險(xiǎn)①委托人資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)根據(jù)本信托計(jì)劃的規(guī)定，委托人不得在存續(xù)期內(nèi)贖回其信托單位，因此委托人在資金流動(dòng)性方面會(huì)受一定影響。②信托利益不確定的風(fēng)險(xiǎn)信托利益受多項(xiàng)因素影響，包括證券市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)、投資操作水平、國(guó)家政策變化等，信托計(jì)劃既有盈利的可能，亦存在虧損的可能。根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，受托人不對(duì)信托計(jì)劃的受益人承諾信托利益或做出某種保底暗示。5.信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)變現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)由于本信托計(jì)劃終止，受托人必須變現(xiàn)信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)所投資之全部品種，由此可能導(dǎo)致信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)遭受損失。6.其他風(fēng)險(xiǎn)①戰(zhàn)爭(zhēng)、自然災(zāi)害、重大政治事件等不可抗力以及其它不可預(yù)知的意外事件可能導(dǎo)致信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)遭受損失。②金融市場(chǎng)危機(jī)、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)等超出受托人自身直接控制能力之外的風(fēng)險(xiǎn)，可能導(dǎo)致信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)遭受損失。（二）風(fēng)險(xiǎn)投資政策、管理策略及監(jiān)控手段1.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別7陜國(guó)投·財(cái)富1號(hào)證券投資集合資金信托計(jì)劃說(shuō)明書(shū)證券市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)對(duì)于證券投資構(gòu)成風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會(huì)。市場(chǎng)價(jià)格的形成是由包括政治、經(jīng)濟(jì)、行業(yè)、企業(yè)以及交易者行為等多種因素綜合作用之下的結(jié)果，因而市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的形成也是由上述多種因素綜合作用的結(jié)果。2.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為證券投資市值與成本之間的變化，風(fēng)險(xiǎn)的暴露程度一是取決于授權(quán)代表本身的投資研究的準(zhǔn)確性和具體投資操作的水準(zhǔn)，二是取決于證券市場(chǎng)的整體波動(dòng)特征。證券投資的特點(diǎn)在于其未來(lái)收益的不確定，到目前為止尚沒(méi)有精確的預(yù)測(cè)方法能夠判斷一項(xiàng)投資是否盈利或虧損。但是從概率的角度出發(fā)，對(duì)于市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性提高時(shí)，減少在證券市場(chǎng)的投資可以減少風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于投資的潛在損失；對(duì)于市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)可能性減少時(shí)，增加對(duì)證券市場(chǎng)的投資可以增加投資的潛在收益。對(duì)于因個(gè)別證券價(jià)格波動(dòng)導(dǎo)致的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)對(duì)投資對(duì)象進(jìn)行深入的基本面研究和持續(xù)跟蹤，能夠在先期起到篩選和甄別風(fēng)險(xiǎn)的作用，同時(shí)通過(guò)事中適當(dāng)?shù)姆稚⒒芾砗椭箵p流程可以起到對(duì)沖個(gè)別證券間風(fēng)險(xiǎn)和減少損失的作用。在具體的操作中，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的原理與止損制度基本相同，即根據(jù)價(jià)格的實(shí)時(shí)變化來(lái)隨時(shí)調(diào)整策略，而不是在剛開(kāi)始買入時(shí)就試圖計(jì)算出其價(jià)格的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。3.風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控①市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的控制受托人要求授權(quán)代表和信托經(jīng)理密切跟蹤證券市場(chǎng)走勢(shì)和資金市場(chǎng)狀況，根據(jù)宏觀經(jīng)紀(jì)形勢(shì)、市場(chǎng)情況及時(shí)調(diào)整投資比重，嚴(yán)格控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，并限制信托計(jì)劃投資范圍，監(jiān)督授權(quán)代表嚴(yán)格按本信托計(jì)劃規(guī)定的投資范圍和投資限制進(jìn)行投資運(yùn)作；并通過(guò)優(yōu)先受益權(quán)與次級(jí)受益權(quán)的受益權(quán)結(jié)構(gòu)化設(shè)計(jì)，實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)首先由次級(jí)受益人承擔(dān)，努力維護(hù)信托財(cái)產(chǎn)的安全。通過(guò)雙重緩沖機(jī)制控制此類風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)信托資產(chǎn)凈值達(dá)到預(yù)警線時(shí)，受托人即時(shí)以電話和書(shū)面兩種形式向次級(jí)受益人發(fā)出追加資金的通知，次級(jí)受益權(quán)委托人須及時(shí)向信托計(jì)劃專戶追加資金，否則受托人有權(quán)拒絕授權(quán)代表的買入投資建議，直至信托單位凈值恢復(fù)到預(yù)警線以上，以保護(hù)優(yōu)先受益信托資金和收益安全。當(dāng)T日信托財(cái)產(chǎn)單位凈值低于信托計(jì)劃止損線時(shí)，無(wú)論T+1日是否能恢復(fù)至止損線之上，8陜國(guó)投·財(cái)富1號(hào)證券投資集合資金信托計(jì)劃說(shuō)明書(shū)次級(jí)受益權(quán)委托人須于T+1日10：00之前將追加資金銀行劃款單據(jù)復(fù)印件傳真給受托人，否則受托人有權(quán)進(jìn)行止損操作；該追加資金需于T＋1日15：00之前到達(dá)信托計(jì)劃專戶，否則受托人有權(quán)進(jìn)行止損操作。為避免在信托期限內(nèi)信托計(jì)劃資產(chǎn)凈值觸及平倉(cāng)線，次級(jí)受益人可以隨時(shí)向信托計(jì)劃內(nèi)追加資金，這也增強(qiáng)了優(yōu)先受益人信托資金的安全。②信用風(fēng)險(xiǎn)的控制受托人審慎選擇經(jīng)紀(jì)商和信托資金專戶開(kāi)戶銀行。③流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的控制對(duì)于止損操作中的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，信托計(jì)劃首先通過(guò)將“獲得優(yōu)先受益權(quán)的委托人交付的信托資金”與“獲得次級(jí)受益權(quán)的委托人交付的信托資金”的比例控制在合理范圍，同時(shí)將止損線設(shè)定在比“獲得優(yōu)先受益權(quán)的委托人交付的信托資金”價(jià)值線高的位臵。并通過(guò)在投資操作中增加對(duì)市場(chǎng)的研究，在市價(jià)委托的基礎(chǔ)上發(fā)揮專業(yè)經(jīng)驗(yàn)，快速有效完成止損操作。④操作風(fēng)險(xiǎn)的控制受托人制定了嚴(yán)密的操作流程和管理制度以有效地降低信托計(jì)劃的操作風(fēng)險(xiǎn)。4.電腦系統(tǒng)情況受托人指定了單獨(dú)的電腦系統(tǒng)用于本信托的交易，直接與證券經(jīng)紀(jì)人的營(yíng)業(yè)部連接，交易速度快，保密性高、安全性強(qiáng)。5.逐日盯市制度受托人已指定專職的信托經(jīng)理負(fù)責(zé)逐日盯市，適時(shí)監(jiān)控，關(guān)注交易對(duì)象的風(fēng)險(xiǎn)變化情況和證券市值變動(dòng)情況，隨時(shí)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估與監(jiān)控。（三）風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)受托人根據(jù)信托文件的規(guī)定管理運(yùn)用或處分信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)導(dǎo)致信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)遭受損失的，其損失由信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)承擔(dān)。受托人違反信托文件的規(guī)定處理信托事務(wù)，致使信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)遭受損失的，由受托人以固有財(cái)產(chǎn)賠償；不足賠償時(shí)，由投資者自擔(dān)。八、受托人簡(jiǎn)介1.名稱：陜西省國(guó)際信托股份有限公司9陜國(guó)投·財(cái)富1號(hào)證券投資集合資金信托計(jì)劃說(shuō)明書(shū)2.法定代表人：薛季民3.住所：西安市高新區(qū)科技路50號(hào)金橋國(guó)際廣場(chǎng)C座4.公司簡(jiǎn)介：陜西省國(guó)際信托股份有限公司（簡(jiǎn)稱陜國(guó)投）設(shè)立于19xx年元月，19xx年增資擴(kuò)股向社會(huì)發(fā)行股票，19xx年元月“陜國(guó)投A”（股票代碼“000563”）在深圳證券交易所掛牌交易。20xx年，公司在全國(guó)首批、西北首家完成重新登記，20xx年7月完成股權(quán)分臵改革，20xx年8月中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)重新為公司換發(fā)了新的金融許可證。公司實(shí)際控制人為陜西省國(guó)資委，第一大股東為陜西省高速公路建設(shè)集團(tuán)公司。公司經(jīng)營(yíng)范圍為：⑴資金信托；⑵動(dòng)產(chǎn)信托；⑶不動(dòng)產(chǎn)信托；⑷有價(jià)證券信托；⑸其他財(cái)產(chǎn)或財(cái)產(chǎn)權(quán)信托；⑹作為投資基金或者基金管理公司的發(fā)起人從事投資基金業(yè)務(wù)；⑺經(jīng)營(yíng)企業(yè)資產(chǎn)的重組、購(gòu)并及項(xiàng)目融資、公司理財(cái)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)等業(yè)務(wù)；⑻受托經(jīng)營(yíng)國(guó)務(wù)院有關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)的證券承銷業(yè)務(wù)；⑼辦理居間、咨詢、資信調(diào)查等業(yè)務(wù)；⑽代保管及保管箱業(yè)務(wù)；⑾存放同業(yè)、拆放同業(yè)、貸款、租賃、投資方式運(yùn)用固有財(cái)產(chǎn)；⑿以固有財(cái)產(chǎn)為他人提供擔(dān)保；⒀從事同業(yè)拆借；⒁法律法規(guī)規(guī)定或中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。陜國(guó)投系國(guó)有控股的金融企業(yè)，經(jīng)營(yíng)發(fā)展過(guò)程中一直得到省委、省政府及省國(guó)資委、省金融辦、監(jiān)管部門(mén)和控股股東等的大力支持。20多年來(lái)，公司積極發(fā)揮信托投資功能支持地方經(jīng)濟(jì)建設(shè)，為大批企業(yè)和項(xiàng)目提供了500多億元信托貸款、信托投資、融資租賃、信用擔(dān)保、財(cái)務(wù)顧問(wèn)、風(fēng)險(xiǎn)投資等優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)，同時(shí)推動(dòng)公司自身得到快速發(fā)展，誠(chéng)信鑄就了良好的“陜國(guó)投”品牌。近幾年來(lái)，公司與多家銀行、基金、證券、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)建立了良好的業(yè)務(wù)合作關(guān)系。當(dāng)前，公司正在積極實(shí)施“構(gòu)建提供綜合化理財(cái)服務(wù)的財(cái)富管理模式；自有資金投資業(yè)務(wù)和信托理財(cái)業(yè)務(wù)相得益彰，共同發(fā)展；不斷健全完善內(nèi)部控制體系，形成有效的激勵(lì)約束機(jī)制；進(jìn)一步培育公司核心競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)科學(xué)發(fā)展”戰(zhàn)略，立足陜西、面向全國(guó)，重點(diǎn)圍繞交通、城市基礎(chǔ)設(shè)施、能源、重化工、裝備制造、房地產(chǎn)、環(huán)保等產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目開(kāi)發(fā)貸款、投資、融資租賃、財(cái)務(wù)顧問(wèn)等金融信托產(chǎn)品，連通資本市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)和實(shí)體產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)進(jìn)行多元化信托理財(cái)，竭誠(chéng)為廣大客戶提供全方位、多層面的金融信托服務(wù)，誠(chéng)心謀求與客戶共發(fā)展，竭力謀求全體股東權(quán)益和受益人利益最大化。10陜國(guó)投·財(cái)富1號(hào)證券投資集合資金信托計(jì)劃說(shuō)明書(shū)九、信托計(jì)劃管理團(tuán)隊(duì)介紹本信托計(jì)劃的日常投資運(yùn)作及日常管理由陜西省國(guó)際信托股份有限公司信托二部以下信托經(jīng)理具體負(fù)責(zé)：信托執(zhí)行經(jīng)理王新公司總裁助理兼信托二部總經(jīng)理、北京業(yè)務(wù)部總經(jīng)理，西安交通大學(xué)經(jīng)濟(jì)與金融學(xué)院研究生學(xué)歷，自19xx年起從事證券業(yè)務(wù)工作。19xx年至20xx年擔(dān)任漢中市證券公司總經(jīng)理，同時(shí)兼任漢中市證券管理委員會(huì)辦公室主任、漢中市財(cái)政證券管理處主任等職。20xx年以來(lái)先后任陜國(guó)投證券總部副總經(jīng)理、國(guó)債部經(jīng)理、董事會(huì)辦公室副主任、信托二部總經(jīng)理、北京業(yè)務(wù)部總經(jīng)理、公司總裁助理等職。王新先生具有豐富的公司管理、證券投資、金融資產(chǎn)管理理論和經(jīng)驗(yàn)，撰寫(xiě)的《瞄準(zhǔn)證券市場(chǎng)振興國(guó)債事業(yè)》一文曾獲“全國(guó)城市經(jīng)濟(jì)研究?jī)?yōu)秀論文”二等獎(jiǎng)，被紅旗出版社收入《全國(guó)城市經(jīng)濟(jì)研究?jī)?yōu)秀論文選》一書(shū)，與他人合著有《世界主要證券市場(chǎng)》一書(shū)（西北大學(xué)出版社出版，全國(guó)發(fā)行）。在信托業(yè)務(wù)管理制度、融資類信托、證券投資類信托、產(chǎn)品營(yíng)銷的方案策劃、設(shè)計(jì)、實(shí)施方面具有非常豐富的管理和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，是多個(gè)集合、單一資金信托計(jì)劃的主要負(fù)責(zé)人。聯(lián)系電話真0電子郵件：wangx@信托經(jīng)理李彤信托二部副總經(jīng)理兼業(yè)務(wù)總監(jiān)、北京業(yè)務(wù)部副總經(jīng)理，西安交通大學(xué)工商管理碩士，經(jīng)濟(jì)師。具有15年證券、金融從業(yè)經(jīng)歷。曾先后就職于三九企業(yè)集團(tuán)、西北凱信電力發(fā)展有限公司、陜西省高速公路建設(shè)集團(tuán)公司，主要負(fù)責(zé)或從事資本運(yùn)營(yíng)、投資管理等工作，先后參與了多家上市公司的資產(chǎn)重組工作。李彤先生在證券投資、股權(quán)投資信托等方面有較高的專業(yè)知識(shí)和豐富的管理經(jīng)驗(yàn)，具體負(fù)責(zé)證券投資類信托業(yè)務(wù)的管理與實(shí)施。聯(lián)系電話真0電子郵件：lit@11陜國(guó)投·財(cái)富1號(hào)證券投資集合資金信托計(jì)劃說(shuō)明書(shū)信托經(jīng)理王毅信托二部業(yè)務(wù)經(jīng)理，東北財(cái)經(jīng)大學(xué)金融專業(yè)研究生畢業(yè)，獲經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士學(xué)位。已通過(guò)證券基礎(chǔ)、證券交易證券從業(yè)資格考試。曾就職于國(guó)泰君安證券、德邦證券等公司，期間負(fù)責(zé)證券業(yè)務(wù)管理、證券營(yíng)銷團(tuán)隊(duì)管理工作。王毅先生具有扎實(shí)的金融理論知識(shí)，熟悉國(guó)家金融政策法規(guī)和信托、證券行業(yè)知識(shí)及操作規(guī)則，先后參與了多個(gè)集合、單一資金信托項(xiàng)目的運(yùn)作。具有4年證券從業(yè)經(jīng)歷，有比較豐富的盤(pán)面分析、判斷和操作能力，具體負(fù)責(zé)證券投資類信托計(jì)劃的交易。聯(lián)系電話真101電子郵件：wangy@信托經(jīng)理羅瑞強(qiáng)信托二部業(yè)務(wù)經(jīng)理，陜西師范大學(xué)商學(xué)院研究生畢業(yè)，獲經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士學(xué)位。已通過(guò)證券投資分析、證券投資基金、證券發(fā)行和承銷、證券交易等證券從業(yè)資格考試，并獲得中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)二級(jí)專業(yè)水平認(rèn)證證書(shū)。羅瑞強(qiáng)先生具有扎實(shí)的金融理論知識(shí)，熟練掌握國(guó)家金融政策法規(guī)和信托、證券行業(yè)知識(shí)及操作規(guī)則，先后參與了多個(gè)集合、單一證券投資資金信托項(xiàng)目的運(yùn)作，具體負(fù)責(zé)證券投資類信托產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、項(xiàng)目運(yùn)行等。聯(lián)系電話真0電子郵件：luorq@信托經(jīng)理賈元元信托二部業(yè)務(wù)經(jīng)理，西安交通大學(xué)經(jīng)濟(jì)與金融學(xué)院研究生畢業(yè)，獲經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士學(xué)位。賈元元女士具有扎實(shí)的金融理論知識(shí)，熟練掌握國(guó)家金融政策法規(guī)和信托、證券行業(yè)知識(shí)及操作規(guī)則，先后參與了多個(gè)集合、單一證券投資資金信托項(xiàng)目的運(yùn)作，具體負(fù)責(zé)證券投資類信托項(xiàng)目的日常管理、投資者關(guān)系管理等。聯(lián)系電話真012陜國(guó)投·財(cái)富1號(hào)證券投資集合資金信托計(jì)劃說(shuō)明書(shū)電子郵件：jiayy@信托經(jīng)理白鷸信托二部業(yè)務(wù)經(jīng)理，英國(guó)伯明翰大學(xué)商學(xué)院研究生畢業(yè)，獲投資學(xué)碩士學(xué)位。已通過(guò)證券基礎(chǔ)，證券投資基金等證券從業(yè)資格考試。白鷸女士具有扎實(shí)的金融信托知識(shí)，熟悉國(guó)家金融政策法規(guī)和信托、證券行業(yè)知識(shí)及操作規(guī)則，對(duì)投資金融衍生品的運(yùn)用評(píng)估方面有一定的研究。先后參與了多個(gè)集合、單一證券投資資金信托項(xiàng)目的運(yùn)作，具體負(fù)責(zé)證券