工程機(jī)械行業(yè)市場分析

工程機(jī)械行業(yè)市場分析第一節(jié)工程機(jī)械行業(yè)概述工程機(jī)械是裝備工業(yè)的重要組成部分。概括地說，凡土石方施工工程、路面建設(shè)與養(yǎng)護(hù)、流動式起重裝卸作業(yè)和各種建筑工程所需的綜合性機(jī)械化施工工程所必需的機(jī)械裝備，稱為工程機(jī)械。它主要用于國防建設(shè)工程、交通運(yùn)輸建設(shè)，能源工業(yè)建設(shè)和生產(chǎn)、礦山等原材料工業(yè)建設(shè)和生產(chǎn)、農(nóng)林水利建設(shè)、工業(yè)與民用建筑、城市建設(shè)、環(huán)境保護(hù)等領(lǐng)域。工程機(jī)械行業(yè)是典型的強(qiáng)周期行業(yè)，在產(chǎn)品銷售上呈現(xiàn)明顯的周期性。工程機(jī)械屬于高端裝備制造業(yè)，對投資規(guī)模和技術(shù)水平要求非常高，其生產(chǎn)特點(diǎn)是多品種、小批量，屬于技術(shù)密集、勞動密集、資本密集型行業(yè)。工程機(jī)械產(chǎn)業(yè)鏈上游為鋼材、發(fā)動機(jī)等原材料和零部件，工程機(jī)械產(chǎn)業(yè)鏈中游為土方機(jī)械、起重機(jī)械、混凝土機(jī)械、路面機(jī)械、高空作業(yè)機(jī)械、工業(yè)機(jī)械等工程機(jī)械產(chǎn)品制造。工業(yè)機(jī)械產(chǎn)業(yè)鏈下游應(yīng)用領(lǐng)域為房地產(chǎn)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、采礦等行業(yè)。第二節(jié)行業(yè)現(xiàn)狀分析一、全球市場現(xiàn)狀及行業(yè)格局全球工程機(jī)械制造業(yè)主要集中在美國、日本、西歐和中國四個地區(qū)，占有80.00%以上的生產(chǎn)份額。全球有一定規(guī)模的工程機(jī)械生產(chǎn)企業(yè)在2,000家左右，經(jīng)過多年的競爭、兼并和重組，目前已經(jīng)形成了十余家大型跨國公司。國際市場工程機(jī)械生產(chǎn)廠商主要集中在美國、日本、北歐等地區(qū)。目前，卡特彼勒、小松、特雷克斯、利勃海爾、沃爾沃、約翰-迪爾、日立建機(jī)、凱斯-紐荷蘭、英格索蘭等大型跨國制造商控制著全球工程機(jī)械市場70%-80%的份額。這些大公司以強(qiáng)大的經(jīng)濟(jì)實力、先進(jìn)的技術(shù)水平和管理經(jīng)驗，引領(lǐng)著行業(yè)發(fā)展。2022年6月，全球工程機(jī)械資訊集團(tuán)KHL旗下《國際建設(shè)》雜志發(fā)布的YellowTable2022年全球前50強(qiáng)工程機(jī)械制造商榜單顯示，全球工程機(jī)械制造商50強(qiáng)企業(yè)總銷售額達(dá)到2328.39億美元。2022全球工程機(jī)械50強(qiáng)排名前10的企業(yè)分別是：卡特彼勒、小松、徐工、三一重工、約翰迪爾、沃爾沃建筑設(shè)備、中聯(lián)重科、利勃海爾、日立建機(jī)、山特維克。二、中國市場現(xiàn)狀及行業(yè)格局經(jīng)過50多年的發(fā)展，中國工程機(jī)械行業(yè)已基本形成了一個完整的體系，能生產(chǎn)18大類、4,500多種規(guī)格型號的產(chǎn)品，并已經(jīng)具備自主創(chuàng)新、對產(chǎn)品進(jìn)行升級換代的能力。目前，中國已成為世界工程機(jī)械生產(chǎn)大國和主要市場之一，工程機(jī)械產(chǎn)量僅次于美國、日本，位居全球第三位，國內(nèi)市場總量占世界市場近1/6。但由于國家產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整和行業(yè)對外開放步伐的加快，工程機(jī)械行業(yè)已成為完全競爭性行業(yè)，民營企業(yè)和外資企業(yè)紛紛進(jìn)入該領(lǐng)域，部分工程機(jī)械產(chǎn)品出現(xiàn)了產(chǎn)能過剩的局面，如裝載機(jī)和叉車，市場競爭壓力加大。中國工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會披露挖掘機(jī)銷售數(shù)據(jù)，據(jù)其對26家挖掘機(jī)制造企業(yè)統(tǒng)計，2022年12月銷售各類挖掘機(jī)16,869臺，同比下降29.8%，其中，國內(nèi)6,151臺，同比下降60.1%；出口10,718臺，同比增長24.4%。2022年1-12月，26家挖掘機(jī)制造企業(yè)共銷售挖掘機(jī)261,346臺，同比下降23.8%，是自2016年以來我國挖掘機(jī)年銷量增速首次轉(zhuǎn)負(fù)；其中，國內(nèi)151,889臺，同比下降44.6%；出口109,457臺，同比增長59.8%。在2021年出口高增長背景下，2022年我國挖掘機(jī)出口量仍在加速增長。根據(jù)KHL發(fā)布的2022全球工程機(jī)械制造商50強(qiáng)排行榜，按照企業(yè)營業(yè)收入，前瞻將工程機(jī)械行業(yè)企業(yè)劃分為三個梯隊，其中徐工、三一重工和中聯(lián)重工為第一梯隊；柳工機(jī)械為第二梯隊；鐵建重工集團(tuán)、山推股份、中國龍工、山河智能為第三競爭梯隊。目前，我國工程機(jī)械產(chǎn)業(yè)中游上市企業(yè)主要包括徐工機(jī)械(000425)、三一重工(600031)、中聯(lián)重科(000157)、中國龍工(000903)等。據(jù)YellowTable發(fā)布的“2022全球工程機(jī)械制造商50強(qiáng)”榜單，徐工機(jī)械在全球工程機(jī)械行業(yè)市場份額占比為7.86%;三一重工在全球工程機(jī)械制造行業(yè)市場份額占比為6.9%;其次為中聯(lián)重科，在全球工程機(jī)械制造行業(yè)市場份額占比為6.9%。我國工程機(jī)械行業(yè)現(xiàn)有生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量多，導(dǎo)致市場競爭日趨激烈，優(yōu)勝劣汰趨勢更加明顯。龍頭企業(yè)占據(jù)主要市場，具有較高的市場占有率，并且具有價格控制能力，市場留給新進(jìn)入者的空間很小，所以新進(jìn)入者威脅較小。鋼、鐵價格的漲跌直接影響到工程機(jī)械制造企業(yè)的生產(chǎn)成本，進(jìn)而關(guān)乎工程機(jī)械制造企業(yè)的盈利能力，因此上游供應(yīng)商的議價能力較強(qiáng)。工程機(jī)械行業(yè)下游涉及房地產(chǎn)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、電力行業(yè)、煤炭、鐵礦石、水泥等眾多領(lǐng)域，其中拉動作用較為明顯的有房地產(chǎn)和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)行業(yè)。下游應(yīng)用行業(yè)廣泛，客戶眾多，行業(yè)對下游議價能力較強(qiáng)。工程機(jī)械與其他的產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度大，帶動性強(qiáng)，產(chǎn)業(yè)鏈較長，對國民經(jīng)濟(jì)的影響較大，建造后的工程機(jī)械主要用于房地產(chǎn)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、采礦業(yè)等領(lǐng)域。因此不存在替代品威脅。三、行業(yè)競爭及前景1、行業(yè)競爭近年來工程機(jī)械行業(yè)需求增長迅猛，各廠商均不斷擴(kuò)大產(chǎn)能，擴(kuò)展產(chǎn)品線。同時，部分國外廠商將工程機(jī)械產(chǎn)業(yè)向中國轉(zhuǎn)移，以降低成本、提高競爭力，國外工程機(jī)械產(chǎn)品不斷進(jìn)入國內(nèi)市場。工程機(jī)械行業(yè)競爭日趨激烈。隨著行業(yè)內(nèi)主要企業(yè)生產(chǎn)和銷售規(guī)模的擴(kuò)大，促使行業(yè)集中度不斷的提升，主要骨干企業(yè)分別占據(jù)了工程機(jī)械行業(yè)各產(chǎn)品的領(lǐng)導(dǎo)地位，而中小型企業(yè)的銷售額卻在不斷下降。因此市場向龍頭企業(yè)集中將成為未來幾年行業(yè)整合的發(fā)展趨勢，市場份額較小的企業(yè)越來越難以生存，不斷遭到市場的淘汰。在裝備制造業(yè)振興規(guī)劃中，國家也明確支持裝備制造骨干企業(yè)進(jìn)行聯(lián)合重組。通過對工程機(jī)械行業(yè)的競爭結(jié)構(gòu)分析可知，目前的工程機(jī)械行業(yè)競爭狀況呈現(xiàn)以下幾個特征：（1）由于各廠商均不斷擴(kuò)大產(chǎn)能，擴(kuò)展產(chǎn)品線，國際工程機(jī)械巨頭快速滲透，行業(yè)內(nèi)現(xiàn)有企業(yè)之間的競爭較為激烈。（2）零部件配套企業(yè)良莠不齊，工程機(jī)械企業(yè)在購買時有較多選擇，議價能力較強(qiáng)。（3）工程機(jī)械行業(yè)外的企業(yè)要進(jìn)入該行業(yè)面臨較高的規(guī)模經(jīng)濟(jì)壁壘、品牌壁壘、渠道壁壘、技術(shù)壁壘、資金壁壘等；行業(yè)內(nèi)子行業(yè)轉(zhuǎn)換成本不高。（4）工程機(jī)械作為基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、房地產(chǎn)建設(shè)等的基礎(chǔ)裝備，功能替代難度大，同時技術(shù)升級空間大。（5）中國工程機(jī)械行業(yè)生產(chǎn)廠家較多，市場份額有向優(yōu)勢企業(yè)集中的趨勢。經(jīng)過多年的發(fā)展，中國工程機(jī)械行業(yè)企業(yè)的競爭實力不斷增強(qiáng)，國際化程度不斷提高。（6）中國部分工程機(jī)械企業(yè)已經(jīng)初步具備了成為全球頂級工程機(jī)械制造商的核心競爭力。2020年全球工程機(jī)械制造商50強(qiáng)中，11家中國企業(yè)入榜。其中徐工集團(tuán)位居全球第4位，三一重工、中聯(lián)重科同時進(jìn)入全球10強(qiáng)?？傮w來看，工程機(jī)械制造業(yè)基本形成了大企業(yè)主宰細(xì)分市場、各個企業(yè)又相互進(jìn)行產(chǎn)品和市場滲透的市場競爭格局。隨著這個市場競爭和滲透的不斷推進(jìn)，工程機(jī)械行業(yè)將進(jìn)一步誕生產(chǎn)品系列更為全面、企業(yè)規(guī)模更為龐大的大型工程機(jī)械集團(tuán)。預(yù)計未來幾年工程機(jī)械企業(yè)大并購、大重組以及走出國門的并購案例將不斷出現(xiàn)，同時各個產(chǎn)品的市場集中度將進(jìn)一步提高。2、行業(yè)前景當(dāng)前，行業(yè)面臨的主要問題是：市場需求急劇變化；結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過剩嚴(yán)重；后市場服務(wù)、秩序有待規(guī)范，相關(guān)管理制度有待加強(qiáng)；創(chuàng)新制度有待完善，創(chuàng)新能力有待提高；產(chǎn)品的可靠性、耐久性有待進(jìn)一步提高；關(guān)鍵零部件發(fā)展步伐有待加快；綠色化、宜人化、智能化尚有巨大發(fā)展空間；大型超大型土方工程機(jī)械競爭力不足?！笆濉彼拇髴?zhàn)略目標(biāo)市場對產(chǎn)品技術(shù)性能的需求在悄然發(fā)生變化，新興市場亟待開發(fā)，傳統(tǒng)市場值得期待，工程機(jī)械后市場潛力巨大，國際市場將繼續(xù)穩(wěn)定增長。除了服務(wù)，工程機(jī)械的定制化、個性化需求的細(xì)分市場也將是企業(yè)取得突破的一個重點(diǎn)。未來隨著工程機(jī)械行業(yè)在人們?nèi)粘Ｉ钪械钠占?，工作工況會變得更加多樣，客戶需求也會更加豐富，比如礦山和碼頭同樣都需要裝載機(jī)，但要求不一樣；同樣是挖掘機(jī)，自家花園種樹栽花和建筑工地的要求又相去甚遠(yuǎn)。細(xì)分市場的定制化服務(wù)在我國尚屬起步階段，未來發(fā)展前景可期。根據(jù)國家統(tǒng)計局公布的數(shù)據(jù)顯示，2022年1至12月份，全國固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）572,138億元，比上年增長0.9%。其中，民間固定資產(chǎn)投資310,145億元，增長0.9%。較大規(guī)模的固定資產(chǎn)投資額對工程機(jī)械行業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造了良好的外部環(huán)境。十四五期間基建和地產(chǎn)投資預(yù)計仍將保持穩(wěn)中有升，2025年城鎮(zhèn)化率目標(biāo)提升到65%，將帶來工程機(jī)械設(shè)備保有量持續(xù)擴(kuò)張。隨著人口老齡化加劇，以小挖為代表的工程機(jī)械設(shè)備催生出大量的機(jī)器換人需求，工具化屬性越來越明顯，為挖掘機(jī)中長期增長提供強(qiáng)勁支撐，平滑挖掘機(jī)行業(yè)的周期波動。十四五開局之年全年高增長可期，中長期來看行業(yè)周期波動性將大幅降低?；ê偷禺a(chǎn)投資十四五期間預(yù)計保持穩(wěn)中有升，并提出了具體的城鎮(zhèn)化率目標(biāo)，城鎮(zhèn)化率持續(xù)上行將帶來工程機(jī)械保有量不斷增長。碳中和背景下環(huán)保政策趨嚴(yán)，更新?lián)Q代及產(chǎn)能置換需求后續(xù)有望陸續(xù)釋放，行業(yè)銷量中樞將不斷提升，有利于進(jìn)一步平滑行業(yè)周期波動。以小挖為代表的工程機(jī)械設(shè)備機(jī)器換人空間廣闊，預(yù)計銷量占比有望提升至70%-80%的水平，工程起重機(jī)噸位預(yù)計將繼續(xù)上移，銷售收入增速高于銷量增速。未來，國內(nèi)工程機(jī)械行業(yè)市場仍然充滿機(jī)會。面對市場變化，傳統(tǒng)上以制造能力見長的各行業(yè)龍頭企業(yè)正在積極引入智能概念，開辟新的市場。“智能制造”正成為一批中國制造業(yè)企業(yè)發(fā)展的新方向。據(jù)了解，到2025年，制造業(yè)重點(diǎn)領(lǐng)域全面實現(xiàn)智能化，試點(diǎn)示范項目運(yùn)營成本降低50.00%，產(chǎn)品生產(chǎn)周期降低50.00%，不良品率降低50.00%。工程機(jī)械行業(yè)作為裝備工業(yè)的重要組成部分，與各產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度高，支撐就業(yè)能力強(qiáng)，在逆周期調(diào)節(jié)的背景下將發(fā)揮舉足輕重的作用。全球經(jīng)濟(jì)貿(mào)易形勢嚴(yán)峻對工程機(jī)械行業(yè)的影響危中有機(jī)，展望未來，“智能制造”、“工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)”、“大數(shù)據(jù)”等未來有望重塑行業(yè)生態(tài)。工程機(jī)械行業(yè)具備設(shè)備產(chǎn)品多樣化，生產(chǎn)過程離散、供應(yīng)鏈復(fù)雜等特征，未來將朝無人化、數(shù)字化、智能化進(jìn)一步升級趨勢明顯。龍頭企業(yè)將加快智能化轉(zhuǎn)型的步伐，全面提升研發(fā)設(shè)計、生產(chǎn)制造、供應(yīng)鏈管理、遠(yuǎn)程運(yùn)維、客戶服務(wù)等環(huán)節(jié)的智能化水平，推動工程機(jī)械行業(yè)向更高價值層面發(fā)展。此外，目前工程機(jī)械行業(yè)產(chǎn)品保有量整體處于較高水平，許多產(chǎn)品逐步進(jìn)入更新?lián)Q代時期，疊加環(huán)保政策逐步趨嚴(yán)，排放標(biāo)準(zhǔn)不斷提高的背景下，產(chǎn)品更新?lián)Q代、機(jī)器替代人工、國際化由量變到質(zhì)變的落地，都有望推動行業(yè)需求持續(xù)向好第三節(jié)

行業(yè)發(fā)展趨勢分析一、電動化轉(zhuǎn)型加速，全面推動行業(yè)綠色發(fā)展工程機(jī)械作為污染物排放領(lǐng)域不可忽略的主要排放源之一，“碳達(dá)峰”目標(biāo)貫穿在優(yōu)化工程機(jī)械產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、推動工程機(jī)械綠色環(huán)保技術(shù)、裝備和產(chǎn)品研發(fā)應(yīng)用等方方面面。2020年10月底，工信部發(fā)函稱將聯(lián)合相關(guān)部門發(fā)布實施《推動公共領(lǐng)域車輛電動化行動計劃》，加快推進(jìn)工程機(jī)械電動化。電驅(qū)動技術(shù)憑借高效率、低噪聲、無排放、能量來源多樣化等優(yōu)勢，為工程機(jī)械產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和新舊動能轉(zhuǎn)換提供了技術(shù)支撐。面對“碳達(dá)峰”目標(biāo)，各大工程機(jī)械企業(yè)紛紛布局新能源工程發(fā)展，推出了電動化產(chǎn)品，并投入市場，引領(lǐng)和行業(yè)技術(shù)發(fā)展，未來工程機(jī)械行業(yè)低碳步伐將逐步加快，電動化已成為行業(yè)大勢所趨。據(jù)BCG預(yù)測，中國純電動工程機(jī)械市場將在2025-2026年達(dá)到爆發(fā)點(diǎn)，純電動工程機(jī)械的滲透率將達(dá)4%-6%，到2035年，純電動工程機(jī)械的滲透率有望達(dá)到30%。二、工程機(jī)械數(shù)字化、智能化工程機(jī)械行業(yè)具有設(shè)備產(chǎn)品多樣、生產(chǎn)過程離散、供應(yīng)鏈復(fù)雜的行業(yè)特征，進(jìn)入智能互聯(lián)時代，以5G、大數(shù)據(jù)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)為代表的新技術(shù)日新月異，為工程機(jī)械的數(shù)字化、智能化發(fā)展充分賦能。與此同時，中國人口紅利減弱、現(xiàn)代施工項目逐步大型化，以及客戶對產(chǎn)品價值提升的訴求等，都要求行業(yè)加快向自動化、數(shù)字化與智能化方向轉(zhuǎn)型升級?！豆こ虣C(jī)械行業(yè)“十四五”發(fā)展規(guī)劃》明確指出，要利用工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、人工智能和區(qū)塊鏈等新技術(shù)，推動智能化工程機(jī)械產(chǎn)品的研發(fā)和推廣應(yīng)用，在環(huán)境動態(tài)多信息感知、5G高速傳輸遙控操作、自主決策技術(shù)和人機(jī)交互作業(yè)數(shù)據(jù)控制等方面需加大研發(fā)力度。工程機(jī)械面對市場經(jīng)濟(jì)、參與全球競爭，先進(jìn)的制造技術(shù)已成為企業(yè)的核心競爭力。我國工程機(jī)械行業(yè)轉(zhuǎn)向數(shù)字化、智能化已經(jīng)成為提升行業(yè)核心競爭力的必經(jīng)之路。三、國內(nèi)龍頭積極拓展海外業(yè)務(wù)加快“走出去”步伐正成為多家工程機(jī)械龍頭企業(yè)的共同選擇。2021年，我國12大品類的工程機(jī)械產(chǎn)品出口量均實現(xiàn)不同程度增長。其中，升降工作平臺、履帶起重機(jī)海外銷量實現(xiàn)翻倍；挖掘機(jī)、平地機(jī)、推土機(jī)、叉車、壓路機(jī)、隨車起重機(jī)、汽車起重機(jī)出口量漲幅均超50%。出口大幅增長折射出龍頭企業(yè)正在加快海外布局。以徐工機(jī)械、三一重工、中聯(lián)重科、柳工為代表的龍頭企業(yè)一方面大力開拓“一帶一路”沿線國家市場，另一方面深度參與歐美高端市場競爭，不斷拓展海外市場業(yè)務(wù)。加快國際化布局將是龍頭企業(yè)發(fā)展的必然趨勢，也是國內(nèi)工程機(jī)械產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的重要方向。四、歐美市場方興未艾，新興市場國家潛力巨大從全球工程機(jī)械市場分布來看，歐美市場需求占比超四成，仍占據(jù)全球市場主要地位。印度、東南亞等發(fā)展中國家與地區(qū)人口基數(shù)大、城鎮(zhèn)化水平較低、經(jīng)濟(jì)發(fā)展較為活躍，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)與房