第一講-《商業(yè)銀行風險管理》

商業(yè)銀行風險管理

林越2013年6月10日1主要內(nèi)容風險管理概述

信用風險管理

市場風險管理銀行資本管理

2風險管理概述風險是指未來結(jié)果的不確定性。?企業(yè)風險是未來的不確定性對企業(yè)實現(xiàn)其經(jīng)營目標的影響－《中央企業(yè)全面風險管理指引》?風險是一個事項將會發(fā)生并給目標實現(xiàn)帶來負面影響的可能性?！狢OSO《企業(yè)風險管理—整合框架》?風險管理者——華爾街的新統(tǒng)治者，《Risk》1999.3?“企業(yè)最大的本事就是化解風險”－原國資委主任李榮融3信用風險管理宏觀分析行業(yè)分析客戶評級貸款分類4信用風險管理-宏觀分析宏觀分析主要指標

先行指標（采購經(jīng)理人指數(shù)PMI、發(fā)電量、港口吞吐量、交通運輸、

資產(chǎn)市場價格、消費者信心指數(shù)）（貨幣供應量（M2）、工業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)銷率、固定資產(chǎn)投資新開工項目、商品房本年新開工面積、滬市A股成交額；物流指數(shù)*、消費者預期指數(shù)、規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)產(chǎn)成品資金的逆轉(zhuǎn)序列）

5信用風險管理-宏觀分析PMIPMI是一套月度發(fā)布的、綜合性的經(jīng)濟監(jiān)測指標體系，分為制造業(yè)PMI、服務業(yè)PMI，也有一些國家建立了建筑業(yè)PMI。中國采購經(jīng)理指數(shù)是由國家統(tǒng)計局和中國物流與采購聯(lián)合會共同合作完成，是快速及時反映市場動態(tài)的先行指標，它包括制造業(yè)和非制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)，與GDP一同構(gòu)成我國宏觀經(jīng)濟的指標體系。匯豐PMI：匯豐中國制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)(HSBCChinaManufacturingPurchasingManagersIndex）是由匯豐與英國研究公司MarkitGroupLtd.共同編制，是對中國總體制造業(yè)狀況、就業(yè)及物價調(diào)查的一項衡量制造業(yè)狀況的指標。6信用風險管理-宏觀分析

PMI指數(shù)是如何計算出來的？首先統(tǒng)計出問卷中各問題回答“升高”、“持平”、“降低”的百分數(shù)，然后用回答“升高”的百分數(shù)加上回答“持平”的百分數(shù)的一半得出對應指標的指數(shù)（也稱擴散指數(shù)）。例如，在新訂單問題中回答“升高”的占20%，回答“持平”的占70%,回答“降低”的占10%，那么新訂單指數(shù)是[20%+(0.5×70%)]=55%。這種計算的根據(jù)是，認為回答持平的人有一半傾向于“升高”，另一半傾向于“降低”。第二，計算綜合指數(shù)，制造業(yè)PMI綜合指數(shù)的方法在各國是一致的。根據(jù)各指標對GDP的先行影響程度，選取新訂單(O)、產(chǎn)量(P)、就業(yè)(E)、供應商配送(I)、存貨(D)五項指標作為計算制造業(yè)PMI綜合指數(shù)的主要指標，分別賦予30%、25%、20%、15%和10%來加權(quán)匯總。7信用風險管理-宏觀分析8信用風險管理-宏觀分析

貨幣供應量M2M1包括全社會所有的現(xiàn)金以及企業(yè)的活期存款。M2表示現(xiàn)金、企業(yè)以及居民的所有定期和活期存款。M2的最相關指標即是信貸增量。9信用風險管理-宏觀分析10信用風險管理-宏觀分析G20主要國家M2與GDP占比11信用風險管理-宏觀分析發(fā)電量中國還是一個以工業(yè)為主的國家，特別是重化工業(yè)，工業(yè)用電占用電量的較大比重。因此，發(fā)電量被認為是最能反映企業(yè)的開工率，判斷經(jīng)濟是否轉(zhuǎn)暖的一個重要依據(jù)?？疾煊秒娏康淖兓?，觀察耗能產(chǎn)業(yè)產(chǎn)量變動及電力需求的地域分布具有較大的指導意義。

12信用風險管理-宏觀分析13信用風險管理-宏觀分析同步指標GDP、工業(yè)增加值、社會商品零售額、海關進出口額。

工業(yè)生產(chǎn)指數(shù)、工業(yè)企業(yè)從業(yè)人員、社會需求指數(shù)和社會收入指數(shù)。社會需求指數(shù)由固定資產(chǎn)投資、社會消費品零售總額和海關進出口三個指標合成。社會收入指數(shù)由工業(yè)企業(yè)利潤總額、各項稅收和城鎮(zhèn)居民可支配收入三個指標合成。14信用風險管理-宏觀分析15信用風險管理-宏觀分析滯后指標CPI財政收入工業(yè)企業(yè)實現(xiàn)利潤失業(yè)率16信用風險管理-行業(yè)分析制定行業(yè)信貸政策，確定信貸準入標準實施行業(yè)整體授信，實現(xiàn)風險總量控制探索風險傳導機制，實現(xiàn)行業(yè)風險預警構(gòu)建行業(yè)信貸組合，指導優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)應用行內(nèi)客戶評級，強化客戶風險防范17信用風險管理-行業(yè)分析鼓勵進入類：

石油開采、電網(wǎng)、電信運營和煙草4個行業(yè)。適度進入類：

軌道交通、核電、火電、水電、公路、煤炭、物流、民用機場、廣電、港口、水資源和鉀肥13個行業(yè)。審慎進入類：

鐵路、房地產(chǎn)、土地儲備、有色金屬、風電、煤化工、鋼鐵、鋼鐵貿(mào)易、航空運輸、裝備制造業(yè)、造船、IT行業(yè)、汽車整車制造、汽車零部件、水泥、工程機械、紡織、服裝制造、建筑、醫(yī)院、家電、造紙、和農(nóng)林牧漁等33個行業(yè)。禁止進入類：玻璃、化肥（子行業(yè)鉀肥為適度進入類）2個行業(yè)。18信用風險管理-行業(yè)分析19信用風險管理-行業(yè)分析中國證監(jiān)會于2001年4月4日公布了《上市公司行業(yè)分類指引》。由于該指引早于2002年的國家標準，所以該指引是以中國國家統(tǒng)計局《國民經(jīng)濟行業(yè)分類與代碼》（國家標準GB/T4754-94）為主要依據(jù)結(jié)合聯(lián)合國國際標準產(chǎn)業(yè)分類等制定而成的。該指引將上市公司分為13個門類，90個大類，288個中類。20信用風險管理-行業(yè)分析成本結(jié)構(gòu)周期性監(jiān)管環(huán)境進入難度供求關系成熟度競爭程度被代替度成本結(jié)構(gòu)21信用風險管理-客戶評級客戶評級：客戶信用風險評級是商業(yè)銀行對客戶償債能力和償債意愿的計量和評價，反映客戶違約風險的大小?？蛻粼u級的評價主體是商業(yè)銀行，評價目標是客戶違約風險，評價結(jié)果是信用等級和違約概率（PD）。22信用風險管理-客戶評級客戶評級實質(zhì)一種結(jié)構(gòu)化的信用風險分析方法集成了公司財務報表分析技術目的評估企業(yè)倒賬風險，區(qū)分客戶違約概率評估企業(yè)可持續(xù)經(jīng)營能力決定授信額度參數(shù)23信用風險管理-客戶評級由一維評級向兩維評級方向發(fā)展客戶評級債項評級由純粹的基于專家判斷的評級方法向包含定性專家判斷和定量統(tǒng)計模型相結(jié)合的方向發(fā)展由PIT(時點)評級向PIT與TTC(跨周期)相結(jié)合的評級方法方向發(fā)展24信用風險管理-客戶評級構(gòu)建違約概率統(tǒng)計模型需具備的條件:數(shù)據(jù)量普華永道：每份建模樣本中違約樣本不應少于50個；標普：每份建模樣本應>150，至少10%為違約樣本。數(shù)據(jù)觀察期不低于5年；常用的違約概率計量模型：Logistic、Probit回歸建立違約概率與信用等級之間對應關系25PD與客戶評級對應關系26信用風險管理-貸款分類貸款分類是指商業(yè)銀行按照風險程度將貸款劃分為不同檔次的過程，其實質(zhì)是判斷債務人及時足額償還貸款本息的可能性。

目標：1.揭示貸款的實際價值和風險程度，真實、全面、動態(tài)地反映貸款質(zhì)量。2.及時發(fā)現(xiàn)信貸管理過程中存在的問題，加強貸款管理。3.為判斷貸款損失準備金是否充足提供依據(jù)。27信用風險管理-貸款分類貸款分類應遵循以下原則：

1.真實性原則。分類應真實客觀地反映貸款的風險狀況。2.及時性原則。應及時、動態(tài)地根據(jù)借款人經(jīng)營管理等狀況的變化調(diào)整分類結(jié)果。3.重要性原則。對影響貸款分類的諸多因素，要根據(jù)本指引第五條的核心定義確定關鍵因素進行評估和分類。4.審慎性原則。對難以準確判斷借款人還款能力的貸款，應適度下調(diào)其分類等級。28信用風險管理-貸款分類

商業(yè)銀行應按照本指引，至少將貸款劃分為正常、關注、次級、可疑和損失五類，后三類合稱為不良貸款。正常：借款人能夠履行合同，沒有足夠理由懷疑貸款本息不能按時足額償還。關注：盡管借款人目前有能力償還貸款本息，但存在一些可能對償還產(chǎn)生不利影響的因素。次級：借款人的還款能力出現(xiàn)明顯問題，完全依靠其正常營業(yè)收入無法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行擔保，也可能會造成一定損失?？梢桑航杩钊藷o法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行擔保，也肯定要造成較大損失。損失：在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，本息仍然無法收回，或只能收回極少部分。29信用風險管理-貸款分類可疑較大損失損失全部損失貸款是否存在問題分析開始確定還款可能性逾期天數(shù)是沒有理由懷疑貸款無法歸還否正常關注是正常經(jīng)營收入是否受影響90天以內(nèi)是充足擔保超過90天本息損失程度否