第六章中央銀行課件

Centralbank

第六章中央銀行Cen1

教學(xué)內(nèi)容第一節(jié)中央銀行的產(chǎn)生和發(fā)展第二節(jié)中央銀行的性質(zhì)與職能

第三節(jié)中央銀行的類型與獨立性問題

第四節(jié)中央銀行的主要業(yè)務(wù)教學(xué)內(nèi)容第一節(jié)中央銀行的產(chǎn)生和發(fā)展2學(xué)習(xí)目的與重點學(xué)習(xí)目的：了解中央銀行產(chǎn)生與發(fā)展的過程，熟悉中央銀行的性質(zhì)與職能，了解中央銀行應(yīng)保持獨立性的原因，掌握中央銀行的主要業(yè)務(wù)。學(xué)習(xí)重點：中央銀行的職能、中央銀行的主要業(yè)務(wù)。學(xué)習(xí)目的與重點學(xué)習(xí)目的：了解中央銀行產(chǎn)生與發(fā)展的過程，熟悉中3

第一節(jié)中央銀行的產(chǎn)生與發(fā)展中央銀行是一國金融體系的領(lǐng)導(dǎo)、核心，對內(nèi)制定、執(zhí)行貨幣政策，并對金融業(yè)進行管理，對外代表國家參加國際金融組織的活動。第一節(jié)中央銀行的產(chǎn)生與發(fā)展中央銀行是一國金融體系的領(lǐng)導(dǎo)、4一、中央銀行產(chǎn)生的原因統(tǒng)一銀行券發(fā)行的需要；統(tǒng)一全國票據(jù)清算的需要；商業(yè)銀行需要最后貸款人；對金融業(yè)進行監(jiān)督管理的需要；向政府提供資金支持的需要。一、中央銀行產(chǎn)生的原因統(tǒng)一銀行券發(fā)行的需要；5二、中央銀行的產(chǎn)生與發(fā)展歷程1.中央銀行的初創(chuàng)時期(1656—1913年)2、中央銀行的普遍建立(1914—1945)3、中央銀行的強化時期(1946至今)二、中央銀行的產(chǎn)生與發(fā)展歷程1.中央銀行的初創(chuàng)時期(1656◆中央銀行的初創(chuàng)歷程：從1656年最早成立的中央銀行瑞典國家銀行、到1694年英格蘭銀行成立和1913年美國建立聯(lián)邦儲備體系?！糁醒脬y行初創(chuàng)時期的特點：

（1）普通銀行的自然演進；（2）貨幣發(fā)行的逐步集中；（3）政府控制動機的推進；（4）對商業(yè)銀行提供服務(wù)；（5）與法制建設(shè)同步發(fā)展。1.中央銀行的初創(chuàng)時期(1656—1913年)◆中央銀行的初創(chuàng)歷程：從1656年最早成立的中央銀行瑞典國72、中央銀行的普遍建立(1914—1945)第一次世界大戰(zhàn)后，各國先后放棄金本位制，發(fā)生惡性通貨膨脹，貨幣制度出現(xiàn)混亂。1920年布魯塞爾國際金融會議大大推進了各國中央銀行的普遍建立。這一時期，中央銀行制度普遍推行的原因還有：（1）一些新的國家建立，為解決國內(nèi)經(jīng)濟金融問題，需要設(shè)立中央銀行；（2）一批老中央銀行為新的中央銀行的建立提供了借鑒，加上國際聯(lián)盟的援助，為中央銀行的普遍化提供了條件。2、中央銀行的普遍建立(1914—1945)第一次世83、中央銀行的強化時期(1946至今)第二次世界大戰(zhàn)后，世界經(jīng)濟遭到了嚴重破壞，各國普遍信奉凱恩斯的宏觀經(jīng)濟理論，以貨幣政策、財政政策來管理經(jīng)濟。考慮到中央銀行在貨幣政策制定和執(zhí)行中的地位，各國加強了中央銀行制度的建設(shè)，主要體現(xiàn)在：（1）中央銀行的國有化（2）國家對中央銀行控制的加強（3）強化了中央銀行貨幣政策的宏觀調(diào)控功能（政策目標的確立、政策工具的多樣化、分離出監(jiān)管職能）3、中央銀行的強化時期(1946至今)第二次世界大戰(zhàn)9三、中國的中央銀行1、1948—1978年：“大一統(tǒng)”的、“一身二任”的復(fù)合式中央銀行體制；2、1979—1983年：

“大一統(tǒng)”體制有所改良，各專業(yè)銀行相繼恢復(fù)和建立；3、1984—1998年：中國人民銀行專門行使中央銀行的職能；4、1998年以后：設(shè)立9個跨省區(qū)的一級分行(1998年10月)，銀監(jiān)會從中央銀行獨立出去(2003年4月28日)，中國人民銀行專門行使貨幣發(fā)行和貨幣政策職能。三、中國的中央銀行1、1948—1978年：“大一統(tǒng)”的、“10第二節(jié)中央銀行的性質(zhì)、職能

與獨立性問題一、中央銀行的性質(zhì)是國家調(diào)控宏觀經(jīng)濟的工具,是特殊的金融機構(gòu)。第二節(jié)中央銀行的性質(zhì)、職能

與獨立性問題一、中央銀行的性11中央銀行的性質(zhì)(一)中央銀行是國家調(diào)控宏觀經(jīng)濟的工具(二)中央銀行是特殊的金融機構(gòu)1、中央銀行不同于一般的政府機關(guān)業(yè)務(wù)更多地具有銀行的業(yè)務(wù)特征主要運用經(jīng)濟手段實現(xiàn)調(diào)控具有相對獨立性中央銀行的性質(zhì)(一)中央銀行是國家調(diào)控宏觀經(jīng)濟的工具12中央銀行的性質(zhì)2、中央銀行不同于一般的普通銀行業(yè)務(wù)對象不同吸收存款的目的不同業(yè)務(wù)目的不同中央銀行的性質(zhì)2、中央銀行不同于一般的普通銀行13二、中央銀行的職能發(fā)行的銀行、政府的銀行、銀行的銀行二、中央銀行的職能發(fā)行的銀行、政府的銀行、銀行的銀行141、中央銀行是發(fā)行的銀行央行壟斷貨幣發(fā)行的意義：有利于通貨形式的統(tǒng)一，避免造成貨幣流通混亂；有利于根據(jù)經(jīng)濟發(fā)展的客觀需要，調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量；1、中央銀行是發(fā)行的銀行152、中央銀行是政府的銀行主要體現(xiàn)在以下幾個方面：代理國庫；向政府融通資金；直接向政府提供貸款直接購買政府有價證券間接購買政府有價證券政府直接向銀行透支2、中央銀行是政府的銀行16作為政府的金融代理人，辦理政府的各種金融事務(wù)；代理國債的推銷和還本付息代理政府保存和管理國家的黃金外匯儲備，在金融市場上買賣黃金外匯作為代表國家執(zhí)行金融政策的機關(guān)，制定和執(zhí)行貨幣政策；代表政府對銀行業(yè)和金融市場實施監(jiān)管；代表政府參加國際金融組織和各種國際金融活動。作為政府的金融代理人，辦理政府的各種金融事務(wù)；173、中央銀行是銀行的銀行主要表現(xiàn)在以下幾個方面：銀行存款準備金的保管者；全國金融業(yè)的票據(jù)清算中心；銀行的最后貸款者。3、中央銀行是銀行的銀行18第三節(jié)中央銀行制度的類型、與獨立性問題第三節(jié)中央銀行制度的類型、與獨立性問題19一、中央銀行制度的類型各國的中央銀行制度有所不同，西方國家的中央銀行主要有四種形式：1、單一的中央銀行制度2、復(fù)合的中央銀行制度3、跨國中央銀行制度4、準中央銀行制度一、中央銀行制度的類型各國的中央銀行制度有所不同，西方國家的20二、中央銀行的獨立性問題1.中央銀行獨立性問題的提出和內(nèi)涵提出的背景：與金本位制的崩潰和通貨膨脹的發(fā)展有著重要的聯(lián)系。

獨立性的內(nèi)涵：獨立性探討的是中央銀行與政府的關(guān)系，即：中央銀行是否有權(quán)獨立制定和執(zhí)行貨幣政策，獨立進行金融調(diào)控。但任何一個國家的中央銀行都不具備也不應(yīng)具備絕對的獨立性，中央銀行的獨立性是指相對的獨立性。二、中央銀行的獨立性問題1.中央銀行獨立性問題的提出和內(nèi)涵提212、中央銀行保持相對獨立性的原因（1）避免政治性經(jīng)濟波動的出現(xiàn)（2）避免財政赤字貨幣化的出現(xiàn)（3）為了適應(yīng)中央銀行特殊業(yè)務(wù)與地位的需要3、中央銀行獨立性的主要內(nèi)容（1）建立獨立的貨幣發(fā)行制度，以維持貨幣的穩(wěn)定（2）獨立地制定或執(zhí)行貨幣金融政策（3）獨立管理和控制整個金融體系和金融市場2、中央銀行保持相對獨立性的原因224.中央銀行獨立性的表現(xiàn)直接對國會負責(zé)，具有較強的獨立性（德國、美國）名義上隸屬財政部，但具有相對獨立性（英國）隸屬財政部，獨立性較小（韓國、日本）隸屬于政府，與財政部并列（中國）4.中央銀行獨立性的表現(xiàn)直接對國會負責(zé)，具有較強的獨立性（德235、中國人民銀行的相對獨立性《中國人民銀行法》第二條：“中國人民銀行在國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下依法執(zhí)行貨幣政策，履行職責(zé)，開展業(yè)務(wù)，不受地方政府、各級政府部門、社會團體和個人的干涉。”《中國人民銀行法》第五條：“中國人民銀行就年度貨幣供應(yīng)量、利率、匯率和國務(wù)院規(guī)定的其他重要事項作出的決定，報國務(wù)院批準后執(zhí)行?！?、中國人民銀行的相對獨立性《中國人民銀行法》第二條：“中國24第四節(jié)中央銀行的主要業(yè)務(wù)

一、中央銀行業(yè)務(wù)活動的原則二、中央銀行的負債業(yè)務(wù)三、中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)四、中央銀行的清算業(yè)務(wù)第四節(jié)中央銀行的主要業(yè)務(wù)一、中央銀行業(yè)務(wù)活動的原則25一、中央銀行業(yè)務(wù)活動的原則不經(jīng)營一般商業(yè)銀行業(yè)務(wù)；不以營利為目的；對存款一般不支付利息；資產(chǎn)應(yīng)保持較強的流動性；應(yīng)處于超然的地位；業(yè)務(wù)的公開化；一、中央銀行業(yè)務(wù)活動的原則不經(jīng)營一般商業(yè)銀行業(yè)務(wù)；26二、中央銀行的負債業(yè)務(wù)中央銀行的負債，是指社會各集團和個人持有的對中央銀行的債權(quán)。中央銀行的負債業(yè)務(wù)主要有貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)、存款業(yè)務(wù)、其他業(yè)務(wù)。二、中央銀行的負債業(yè)務(wù)中央銀行的負債，是指社會各集團和個人持27貨幣發(fā)行的渠道再貼現(xiàn)與再貸款；公開市場業(yè)務(wù)操作；購買黃金外匯儲備。貨幣發(fā)行的渠道再貼現(xiàn)與再貸款；28貨幣發(fā)行原則壟斷發(fā)行原則信用保證原則彈性發(fā)行原則貨幣發(fā)行原則壟斷發(fā)行原則29（二）存款業(yè)務(wù)集中商業(yè)銀行準備金存款政府存款吸收的其他存款（二）存款業(yè)務(wù)集中商業(yè)銀行準備金存款30集中商業(yè)銀行準備金存款集中準備金存款指中央銀行收存的商業(yè)銀行的存款。有兩個目的：保證存款機構(gòu)的清償能力有利于中央銀行調(diào)節(jié)信用規(guī)模和控制貨幣供應(yīng)量兩部分組成：一部分是法定存款準備金另一部分是商業(yè)銀行的超額準備金集中商業(yè)銀行準備金存款集中準備金存款指中央銀行收存的商業(yè)銀行31政府存款央行代理國庫業(yè)務(wù)主要包括庫款收繳和庫款支撥兩個方面。代理國庫的意義：中央銀行代理國庫可以吸收大量無息的財政金庫存款，形成重要資金來源。對于政府而言，由中央銀行代理國庫，既可減少（甚至完全免去）收付稅款的成本，又可安全地保管資金，為其妥善使用提供方便。政府存款央行代理國庫業(yè)務(wù)主要包括庫款收繳和庫款支撥兩個方面。32其他存款郵政儲蓄存款非銀行金融機構(gòu)存款外國政府或外國金融機構(gòu)存款其他存款郵政儲蓄存款33三、中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)中央銀行的資產(chǎn)是指中央銀行在一定時點上所擁有的各種債權(quán)。資產(chǎn)業(yè)務(wù)包括再貸款、再貼現(xiàn)、買賣有價證券、買賣黃金外匯儲備等主要內(nèi)容。三、中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)中央銀行的資產(chǎn)是指中央銀行在一定時點上34（一）再貸款業(yè)務(wù)指中央銀行對商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)發(fā)放的貸款。再貸款業(yè)務(wù)應(yīng)注意的問題不能以營利為目的，而只能以實現(xiàn)貨幣政策目標為目的；盡量避免直接對個人和工商企業(yè)發(fā)放貸款，應(yīng)集中精力發(fā)揮其最后貸款人的職能；以短期為主，不得經(jīng)營長期性的放款業(yè)務(wù)；應(yīng)控制對財政的放款。（一）再貸款業(yè)務(wù)指中央銀行對商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)發(fā)放的貸款35（二）再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)再貼現(xiàn)是商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)持有已貼現(xiàn)的商業(yè)匯票，向中央銀行進行票據(jù)再轉(zhuǎn)讓的一種行為。再貼現(xiàn)主要用于解決一般金融機構(gòu)由于辦理貼現(xiàn)業(yè)務(wù)引起的暫時的資金困難。再貼現(xiàn)實付金額等于再貼現(xiàn)承兌匯票面額扣除再貼現(xiàn)利息。（二）再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)再貼現(xiàn)是商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)持有已貼現(xiàn)的商36（三）有價證券買賣中央銀行為了穩(wěn)定金融局勢，調(diào)節(jié)貨幣流通，在公開市場（金融市場）上從事有價證券買賣業(yè)務(wù)中央銀行買賣有價證券的主要特點是：資產(chǎn)流動性高影響經(jīng)濟金融伸縮性大、振蕩性小（三）有價證券買賣中央銀行為了穩(wěn)定金融局勢，調(diào)節(jié)貨幣流通，在37（三）有價證券買賣中央銀行買賣有價證券應(yīng)注意以下幾個問題：不能在一級市場上購買，而只能在二級市場上購買只能購買具有上市資格，且在證券交易所正式掛牌銷售的、信譽非常高的有價證券。不能購買市場流動性差的證券。（三）有價證券買賣中央銀行買賣有價證券應(yīng)注意以下幾個問題：38（四）買賣黃金外匯儲備中央銀行持有黃金外匯儲備的意義：保持國際支付能力，緩解國際收支逆差對國內(nèi)經(jīng)濟的沖擊；干預(yù)外匯市場；充當對外舉債的保證，保持對本幣的信心。（四）買賣黃金外匯儲備中央銀行持有黃金外匯儲備的意義：39（四）買賣黃金外匯儲備中央銀行保管黃金外匯儲備應(yīng)該注意以下幾點：合理的黃金外匯儲備數(shù)量合理的黃金外匯儲備的構(gòu)成（四）買賣黃金外匯儲備中央銀行保管黃金外匯儲備應(yīng)該注意以下幾40中央銀行的資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債貼現(xiàn)及放款流通中通貨政府債券和財政借款各項存款外匯、黃金儲備資本項目其他資產(chǎn)其他負債合計合計中央銀行的資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債貼現(xiàn)及放款流通中通貨政府債券41三、中央銀行的清算業(yè)務(wù)中央銀行的票據(jù)清算業(yè)務(wù)是中央銀行的一項傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，是指商業(yè)銀行每日彼此應(yīng)收應(yīng)付的票據(jù)，由票據(jù)交換所清理并軋差后，其應(yīng)收應(yīng)付的差額通過中央銀行匯兌轉(zhuǎn)賬結(jié)清。三、中央銀行的清算業(yè)務(wù)中央銀行的票據(jù)清算業(yè)務(wù)是中央銀行的一項421、票據(jù)交換所

隨著支票等銀行票據(jù)的流通，銀行客戶之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系反映為雙方開戶銀行間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。

早期銀行間這種債權(quán)債務(wù)關(guān)系的結(jié)清方法是由銀行每天派對專人持客戶交送來的收款票據(jù)，前往各應(yīng)付款銀行收取款項；付款行支付現(xiàn)金并從而結(jié)清債權(quán)債務(wù)。顯然，這種方式耗費人力，既不方便，又不安全。

為了方便票據(jù)交換，銀行的收款人員就漸漸約定地點，自行相互交換所持對方銀行的票據(jù)，軋清應(yīng)該收進和應(yīng)該付出的款項。在此基礎(chǔ)上，經(jīng)各銀行協(xié)商，制定相應(yīng)的票據(jù)交易制度，票據(jù)交換所就產(chǎn)生了。1、票據(jù)交換所隨著支票等銀行票據(jù)的流通，銀行客戶432、票據(jù)交換所的工作程序

應(yīng)付行應(yīng)收行甲乙丙丁戊應(yīng)收合計應(yīng)付差額甲10203040100----乙10203040100----丙102030401000丁1020304010030戊1020304010060應(yīng)付合計

4070100130160500應(yīng)收差額

60300--------902、票據(jù)交換所的工作程序 應(yīng)付行甲乙丙丁戊44

根據(jù)這種原理，票據(jù)交易大體有以下幾個步驟：

第一，入場前，各銀行先將應(yīng)收票據(jù)按付款行歸類整理，并計算出向各付款行分別應(yīng)收的款項金額，填寫交換票據(jù)計算表。

第二，入場后，各銀行一方面將應(yīng)收票據(jù)分別送交有關(guān)付款行，一方面接收他行交來的本行應(yīng)付款票據(jù)，核對、計算應(yīng)付各行款項金額及應(yīng)付總金額，填寫交換票據(jù)計算表。

第三，各銀行根據(jù)交換票據(jù)計算表，比較本行應(yīng)收、應(yīng)付款項總金額，計算出應(yīng)收或應(yīng)付差額后，填寫交換差額報告單，并憑報告單與交換所的總結(jié)算員辦理最后款項收付。