中級(jí)會(huì)計(jì)師-財(cái)務(wù)管理-高頻考點(diǎn)題-第四章籌資管理（上）

中級(jí)會(huì)計(jì)師-財(cái)務(wù)管理-高頻考點(diǎn)題-第四章籌資管理（上）[單選題]1.要根據(jù)資金需求的具體情況，合理安排資金的籌集到位時(shí)間，使籌資與用資在時(shí)間上相銜接（江南博哥）。以上體現(xiàn)的籌資管理原則是()。A.籌措合法B.取得及時(shí)C.來(lái)源經(jīng)濟(jì)D.結(jié)構(gòu)合理正確答案：B參考解析：取得及時(shí)原則是指，要合理安排籌資時(shí)間，適時(shí)取得資金。企業(yè)籌集資金，需要合理預(yù)計(jì)資金需要的時(shí)間。要根據(jù)資金需求的具體情況，合理安排資金的籌集到位時(shí)間，使籌資與用資在時(shí)間上相銜接。既避免過(guò)早籌集資金形成的資金投放前的閑置，又防止取得資金的時(shí)間滯后，錯(cuò)過(guò)資金投放的最佳時(shí)間。掌握“籌資管理的原則”知識(shí)點(diǎn)。[單選題]2.下列關(guān)于銀行借款的說(shuō)法中，不正確的是()。A.與發(fā)行債券、融資租賃等債務(wù)籌資方式相比，銀行借款的程序相對(duì)簡(jiǎn)單，所花時(shí)間較短B.利用銀行借款籌資，比發(fā)行債券和融資租賃的利息負(fù)擔(dān)要低C.借款籌資對(duì)公司具有較大的靈活性D.可以籌集到無(wú)限的資金正確答案：D參考解析：利用銀行借款籌資數(shù)額是有限的。銀行借款的數(shù)額往往受到貸款機(jī)構(gòu)資本實(shí)力的制約，不可能像發(fā)行債券、股票那樣一次籌集到大筆資金，無(wú)法滿(mǎn)足公司大規(guī)模籌資的需求。所以，選項(xiàng)D的說(shuō)法不正確。掌握“銀行借款的籌資特點(diǎn)”知識(shí)點(diǎn)。[單選題]3.一般來(lái)說(shuō)，企業(yè)最基本的籌資方式有股權(quán)籌資和債務(wù)籌資。下列籌資方式中，屬于股權(quán)籌資的是()。A.商業(yè)信用B.吸收直接投資C.發(fā)行債券D.融資租賃正確答案：B參考解析：股權(quán)籌資方式有吸收直接投資、發(fā)行普通股股票和留存收益。選項(xiàng)A、C、D屬于債務(wù)籌資方式。掌握“籌資方式”知識(shí)點(diǎn)。[單選題]4.下列選項(xiàng)中，不屬于中期票據(jù)特點(diǎn)的是()。A.用款方式靈活B.融資額度大C.使用期限短D.成本較低正確答案：C參考解析：中期票據(jù)的特點(diǎn)有：發(fā)行機(jī)制靈活、用款方式靈活、融資額度大、使用期限長(zhǎng)、成本較低、無(wú)須擔(dān)保抵押。掌握“籌資實(shí)務(wù)創(chuàng)新”知識(shí)點(diǎn)。[單選題]5.下列各項(xiàng)中，不屬于股權(quán)籌資資本成本高于債務(wù)籌資資本成本理由的是()。A.投資者投資于股權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)較高B.投資于股權(quán)會(huì)分散控制權(quán)C.股利、紅利從稅后利潤(rùn)中支付，而使用債務(wù)資金的資本成本允許稅前扣除D.普通股的發(fā)行、上市等方面的費(fèi)用十分龐大正確答案：B參考解析：一般而言，股權(quán)籌資的資本成本要高于債務(wù)籌資。這主要是由于投資者投資于股權(quán)特別是投資于股票的風(fēng)險(xiǎn)較高，投資者或股東相應(yīng)要求得到較高的收益率。從企業(yè)成本開(kāi)支的角度來(lái)看，股利、紅利從稅后利潤(rùn)中支付，而使用債務(wù)資金的資本成本允許稅前扣除。此外，普通股的發(fā)行、上市等方面的費(fèi)用也十分龐大。選項(xiàng)B的說(shuō)法本身是正確的，但與本題無(wú)關(guān)。掌握“股權(quán)籌資的優(yōu)缺點(diǎn)”知識(shí)點(diǎn)。[單選題]6.與股票籌資相比，下列各項(xiàng)中，屬于債務(wù)籌資缺點(diǎn)的是()。A.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大B.資本成本較高C.稀釋股東控制權(quán)D.籌資靈活性較小正確答案：A參考解析：債務(wù)資本有固定的到期日，有固定的債息負(fù)擔(dān)，抵押、質(zhì)押等擔(dān)保方式取得的債務(wù)，資本使用上可能會(huì)有特別的限制。這些都要求企業(yè)必須要保證有一定的償債能力，要保持資產(chǎn)流動(dòng)性及其資產(chǎn)收益水平，作為債務(wù)清償?shù)谋Ｕ希瑢?duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況提出了更高的要求，否則會(huì)帶來(lái)企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)，甚至導(dǎo)致企業(yè)的破產(chǎn)。掌握“債務(wù)籌資的優(yōu)缺點(diǎn)”知識(shí)點(diǎn)。[單選題]7.下列各項(xiàng)中，屬于內(nèi)部籌資方式的是()。A.向股東發(fā)行新股籌資B.向企業(yè)職工借款籌資C.向銀行借款籌資D.利用留存收益籌資正確答案：D參考解析：內(nèi)部籌資是指企業(yè)通過(guò)利潤(rùn)留存而形成的籌資來(lái)源。選項(xiàng)D是答案。掌握“內(nèi)部籌資與外部籌資”知識(shí)點(diǎn)。[單選題]8.下列各項(xiàng)中，屬于長(zhǎng)期借款特殊性保護(hù)條款的是()。A.限制企業(yè)非經(jīng)營(yíng)性支出B.要求公司主要領(lǐng)導(dǎo)人購(gòu)買(mǎi)人身保險(xiǎn)C.保持企業(yè)的資產(chǎn)流動(dòng)性D.限制公司的長(zhǎng)期投資正確答案：B參考解析：特殊性保護(hù)條款是針對(duì)某些特殊情況而出現(xiàn)在部分借款合同中的條款，只有在特殊情況下才能生效。主要包括：要求公司的主要領(lǐng)導(dǎo)人購(gòu)買(mǎi)人身保險(xiǎn)；借款的用途不得改變；違約懲罰條款等等。掌握“長(zhǎng)期借款的保護(hù)性條款”知識(shí)點(diǎn)。[單選題]9.下列各項(xiàng)表述中，不屬于普通股股東擁有的權(quán)利是()。A.優(yōu)先認(rèn)股權(quán)B.優(yōu)先分配收益權(quán)C.股份轉(zhuǎn)讓權(quán)D.剩余財(cái)產(chǎn)要求權(quán)正確答案：B參考解析：普通股股東的權(quán)利有：公司管理權(quán)、收益分享權(quán)、股份轉(zhuǎn)讓權(quán)、優(yōu)先認(rèn)股權(quán)、剩余財(cái)產(chǎn)要求權(quán)。優(yōu)先分配收益權(quán)是優(yōu)先股股東的權(quán)利。掌握“股東的權(quán)利”知識(shí)點(diǎn)。[單選題]10.下列關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的贖回條款和回售條款的說(shuō)法中，不正確的是()。A.贖回價(jià)格一般高于可轉(zhuǎn)換債券的面值B.回售一般發(fā)生在公司股票價(jià)格在一段時(shí)期內(nèi)連續(xù)高于轉(zhuǎn)股價(jià)格達(dá)到某一幅度時(shí)C.設(shè)置贖回條款最主要的功能是強(qiáng)制債券持有者積極行使轉(zhuǎn)股權(quán)D.回售條款有利于降低投資者的持券風(fēng)險(xiǎn)正確答案：B參考解析：回售一般發(fā)生在公司股票價(jià)格在一段時(shí)期內(nèi)連續(xù)低于轉(zhuǎn)股價(jià)格達(dá)到某一幅度時(shí)，因?yàn)榇藭r(shí)的股價(jià)對(duì)投資者不利，持有人會(huì)按照事先約定的價(jià)格將債券賣(mài)回給發(fā)債公司。所以選項(xiàng)B的說(shuō)法不正確。掌握“可轉(zhuǎn)換債券的基本要素”知識(shí)點(diǎn)。[單選題]11.關(guān)于認(rèn)股權(quán)證籌資，下列說(shuō)法中不正確的是()。A.認(rèn)股權(quán)證是一種投資工具B.認(rèn)股權(quán)證是一種融資促進(jìn)工具C.認(rèn)股權(quán)證能夠約束上市公司的敗德行為D.認(rèn)股權(quán)證屬于認(rèn)沽權(quán)證正確答案：D參考解析：廣義的權(quán)證是一種持有人有權(quán)于某一特定期間或到期日，按約定的價(jià)格認(rèn)購(gòu)或沽出一定數(shù)量的標(biāo)的資產(chǎn)的期權(quán)。按買(mǎi)或賣(mài)的不同權(quán)利，可分為認(rèn)購(gòu)權(quán)證和認(rèn)沽權(quán)證，又稱(chēng)為看漲權(quán)證和看跌權(quán)證。認(rèn)股權(quán)證，屬于認(rèn)購(gòu)權(quán)證。掌握“認(rèn)股權(quán)證的基本性質(zhì)”知識(shí)點(diǎn)。[單選題]12.甲公司應(yīng)丙公司的要求，于2018年3月5日從乙公司購(gòu)買(mǎi)了一處位于郊區(qū)的廠(chǎng)房，隨后長(zhǎng)期出租給丙公司。甲公司以自有資金向乙公司支付總價(jià)款的30%，同時(shí)甲公司以該廠(chǎng)房作為抵押向丁銀行借入余下的70%價(jià)款。這種租賃方式是()。A.經(jīng)營(yíng)租賃B.售后回租租賃C.杠桿租賃D.直接租賃正確答案：C參考解析：杠桿租賃是指涉及到承租人、出租人和資金出借人三方的融資租賃業(yè)務(wù)。一般來(lái)說(shuō)，當(dāng)所涉及的資產(chǎn)價(jià)值昂貴時(shí)，出租方自己只投入部分資金，通常為資產(chǎn)價(jià)值的20%—40%，其余資金則通過(guò)將該資產(chǎn)抵押擔(dān)保的方式向第三方（通常為銀行）申請(qǐng)貸款解決。根據(jù)此題的描述可以判斷屬于杠桿租賃。掌握“融資租賃的基本形式”知識(shí)點(diǎn)。[單選題]13.下列各項(xiàng)中，不屬于知識(shí)產(chǎn)權(quán)的是()。A.專(zhuān)有技術(shù)B.土地使用權(quán)C.商標(biāo)權(quán)D.專(zhuān)利權(quán)正確答案：B參考解析：知識(shí)產(chǎn)權(quán)通常是指專(zhuān)有技術(shù)、商標(biāo)權(quán)、專(zhuān)利權(quán)、非專(zhuān)利技術(shù)等無(wú)形資產(chǎn)。掌握“吸收直接投資的出資方式”知識(shí)點(diǎn)。[單選題]14.下列既可作為貸款擔(dān)保的抵押品，又可作為貸款擔(dān)保的質(zhì)押品的是()。A.房屋B.土地使用權(quán)C.債券D.商標(biāo)專(zhuān)用權(quán)正確答案：C參考解析：作為貸款擔(dān)保的抵押品，可以是不動(dòng)產(chǎn)、機(jī)器設(shè)備、交通運(yùn)輸工具等實(shí)物資產(chǎn)，可以是依法有權(quán)處分的土地使用權(quán)，也可以是股票、債券等有價(jià)證券等，它們必須是能夠變現(xiàn)的資產(chǎn)。而作為貸款擔(dān)保的質(zhì)押品，可以是匯票、支票、債券、存款單、提單等信用憑證，可以是依法可以轉(zhuǎn)讓的股份、股票等有價(jià)證券，也可以是依法可以轉(zhuǎn)讓的商標(biāo)專(zhuān)用權(quán)、專(zhuān)利權(quán)、著作權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán)等。所以既可作為抵押品又可作為質(zhì)押品的是債券、股票等有價(jià)證券。掌握“銀行借款的種類(lèi)”知識(shí)點(diǎn)。[單選題]15.甲企業(yè)是一家羽絨服生產(chǎn)企業(yè)，每年秋末冬初資金需要量都會(huì)大增，為了保持正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，甲企業(yè)需要在這個(gè)時(shí)候籌集足夠的資金，這種籌資動(dòng)機(jī)屬于()。A.創(chuàng)立性籌資動(dòng)機(jī)B.支付性籌資動(dòng)機(jī)C.擴(kuò)張性籌資動(dòng)機(jī)D.調(diào)整性籌資動(dòng)機(jī)正確答案：B參考解析：支付性籌資動(dòng)機(jī)，是指為了滿(mǎn)足經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)活動(dòng)的正常波動(dòng)所形成的支付需要而產(chǎn)生的籌資動(dòng)機(jī)。企業(yè)在開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)過(guò)程中，經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)超出維持正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)資金需求的季節(jié)性、臨時(shí)性的交易支付需要，如原材料購(gòu)買(mǎi)的大額支付、員工工資的集中發(fā)放、銀行借款的償還、股東股利的發(fā)放等。這些情況要求除了正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資金投入以外，還需要通過(guò)經(jīng)常的臨時(shí)性籌資來(lái)滿(mǎn)足經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的正常波動(dòng)需求，維持企業(yè)的支付能力。掌握“支付性籌資動(dòng)機(jī)”知識(shí)點(diǎn)。[單選題]16.公司引入戰(zhàn)略投資者的作用不包括()。A.提升公司形象，提高資本市場(chǎng)認(rèn)同度B.提高財(cái)務(wù)杠桿，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)C.提高公司資源整合能力，增強(qiáng)公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力D.達(dá)到階段性的融資目標(biāo)，加快實(shí)現(xiàn)公司上市融資的進(jìn)程正確答案：B參考解析：引入戰(zhàn)略投資者的作用：①提升公司形象，提高資本市場(chǎng)認(rèn)同度；②優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，健全公司法人治理；③提高公司資源整合能力，增強(qiáng)公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力；④達(dá)到階段性的融資目標(biāo)，加快實(shí)現(xiàn)公司上市融資的進(jìn)程。戰(zhàn)略投資者的投資屬于股權(quán)投資，會(huì)降低財(cái)務(wù)杠桿。掌握“引入戰(zhàn)略投資者”知識(shí)點(diǎn)。[單選題]17.參加投資的人員較多和每人投資的數(shù)額相對(duì)較少描述的是吸收投資中的()。A.吸收國(guó)家投資B.吸收法人投資C.吸收外商直接投資D.吸收社會(huì)公眾投資正確答案：D參考解析：吸收社會(huì)公眾投資一般具有以下特點(diǎn)：（1）參加投資的人員較多；（2）每人投資的數(shù)額相對(duì)較少；（3）以參與公司利潤(rùn)分配為目的。掌握“吸收直接投資的種類(lèi)”知識(shí)點(diǎn)。[單選題]18.下列有關(guān)各種股權(quán)籌資形式的優(yōu)缺點(diǎn)的表述中，正確的是()。A.吸收直接投資的籌資費(fèi)用較高B.吸收直接投資不易進(jìn)行產(chǎn)權(quán)交易C.發(fā)行普通股股票能夠盡快形成生產(chǎn)能力D.利用留存收益籌資，可能會(huì)稀釋原有股東的控制權(quán)正確答案：B參考解析：吸收直接投資的手續(xù)相對(duì)比較簡(jiǎn)便，籌資費(fèi)用較低，選項(xiàng)A不正確。吸收投入資本由于沒(méi)有證券為媒介，不利于產(chǎn)權(quán)交易，難以進(jìn)行產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)赃x項(xiàng)B正確。普通股籌資吸收的一般都是貨幣資金，還需要通過(guò)購(gòu)置和建造形成生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力，相對(duì)于吸收直接投資方式來(lái)說(shuō)，不易及時(shí)形成生產(chǎn)能力，選項(xiàng)C不正確。利用留存收益籌資，不用對(duì)外發(fā)行新股吸收新投資者，由此增加的權(quán)益資本不會(huì)改變公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)，不會(huì)稀釋原有股東的控制權(quán)，選項(xiàng)D不正確。掌握“吸收直接投資的籌資特點(diǎn)”知識(shí)點(diǎn)。[單選題]19.某企業(yè)于20×3年1月1日從租賃公司租入一套設(shè)備，價(jià)值50萬(wàn)元，租期8年，租賃期滿(mǎn)時(shí)預(yù)計(jì)殘值6萬(wàn)元，歸承租人所有。年利率6%，租賃手續(xù)費(fèi)率1%。租金每年末支付一次，則每年的租金為()元。已知：（P/A，7%，8）＝5.9713，（P/F，7%，8）＝0.5820。A.80517.89B.77361.06C.83733.86D.89244.76正確答案：C參考解析：折現(xiàn)率＝6%＋1%＝7%每年租金＝500000/（P/A，7%，8）＝500000/5.9713＝83733.86（元）。注意：若殘值歸出租人所有，每年租金＝[500000－60000×（P/F，7%，8）]/（P/A，7%，8）＝（500000－60000×0.5820）/5.9713＝77885.89（元）說(shuō)明：（1）折現(xiàn)率包括利率和年租賃手續(xù)費(fèi)率。融資租賃在簽定合約時(shí)，分別約定了利率和手續(xù)費(fèi)率，由于利息和發(fā)生的手續(xù)費(fèi)都需要通過(guò)收取租金進(jìn)行補(bǔ)償，因此折現(xiàn)率等于兩者之和。（2）對(duì)于租賃手續(xù)費(fèi)率，如果是給出一次性的，比如“租賃手續(xù)費(fèi)為設(shè)備價(jià)款的5%”，此時(shí)租賃手續(xù)費(fèi)直接加到出租人的“現(xiàn)金流出現(xiàn)值”中，折現(xiàn)率＝利率，不需要考慮這個(gè)5%；如果給出的是年租賃手續(xù)費(fèi)率，這就與年利率一樣，都是通過(guò)分期收取租金分批補(bǔ)償?shù)?，此時(shí)折現(xiàn)率＝年利率＋年折現(xiàn)率。[單選題]20.下列關(guān)于認(rèn)股權(quán)證籌資特點(diǎn)的說(shuō)法中，不正確的是()。A.能夠保證公司在規(guī)定的期限內(nèi)完成股票發(fā)行計(jì)劃，順利實(shí)現(xiàn)融資B.認(rèn)股權(quán)證能夠有效約束上市公司的敗德行為，并激勵(lì)他們更加努力地提升上市公司的市場(chǎng)價(jià)值C.作為激勵(lì)機(jī)制的認(rèn)股權(quán)證有利于推進(jìn)上市公司的股權(quán)激勵(lì)機(jī)制D.上市公司及其大股東的利益和投資者是否在到期之前執(zhí)行認(rèn)股權(quán)證無(wú)關(guān)正確答案：D參考解析：采用認(rèn)股權(quán)證進(jìn)行融資，融資的實(shí)現(xiàn)是緩期分批實(shí)現(xiàn)的，上市公司及其大股東的利益，與投資者是否在到期之前執(zhí)行認(rèn)股權(quán)證密切相關(guān)，因此，在認(rèn)股權(quán)證有效期間，上市公司管理層及其大股東任何有損公司價(jià)值的行為，都可能降低上市公司的股價(jià)，從而降低投資者執(zhí)行認(rèn)股權(quán)證的可能性，這將損害上市公司管理層及其大股東的利益。掌握“認(rèn)股權(quán)證的籌資特點(diǎn)”知識(shí)點(diǎn)。[單選題]21.股份有限公司的發(fā)起人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的責(zé)任不包括()。A.公司不能成立時(shí)，發(fā)起人對(duì)設(shè)立行為所產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用負(fù)連帶責(zé)任B.對(duì)公司的債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任C.公司不能成立時(shí)，發(fā)起人對(duì)認(rèn)股人已繳納的股款，負(fù)返還股款并加算銀行同期存款利息的連帶責(zé)任D.在公司設(shè)立過(guò)程中，由于發(fā)起人的過(guò)失致使公司利益受到損害的，應(yīng)當(dāng)對(duì)公司承擔(dān)賠償責(zé)任正確答案：B參考解析：股份有限公司的發(fā)起人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)下列責(zé)任：（1）公司不能成立時(shí)，發(fā)起人對(duì)設(shè)立行為所產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用負(fù)連帶責(zé)任；（2）公司不能成立時(shí)，發(fā)起人對(duì)認(rèn)股人已繳納的股款，負(fù)返還股款并加算銀行同期存款利息的連帶責(zé)任；（3）在公司設(shè)立過(guò)程中，由于發(fā)起人的過(guò)失致使公司利益受到損害的，應(yīng)當(dāng)對(duì)公司承擔(dān)賠償責(zé)任。掌握“股份有限公司的設(shè)立”知識(shí)點(diǎn)。[單選題]22.下列選項(xiàng)中，屬于企業(yè)間接籌資方式的是()。A.吸收直接投資B.融資租賃C.發(fā)行股票D.發(fā)行債券正確答案：B參考解析：間接籌資的基本方式是銀行借款，此外還有融資租賃等方式。間接籌資，形成的主要是債務(wù)資金，主要用于滿(mǎn)足企業(yè)資金周轉(zhuǎn)的需要。[單選題]23.與發(fā)行公司債券籌資方式相比，銀行借款的缺點(diǎn)是()。A.籌資速度慢B.籌資彈性小C.限制條款多D.資本成本高正確答案：C參考解析：相對(duì)于發(fā)行公司債券籌資方式而言，銀行借款籌資的優(yōu)點(diǎn)有：（1）籌資速度快；（2）資本成本較低；（3）籌資彈性較大。缺點(diǎn)有：（1）限制條款多；（2）籌資數(shù)額有限。[單選題]24.下列各項(xiàng)中，不屬于融資租賃租金構(gòu)成項(xiàng)目的是()。A.租賃設(shè)備的價(jià)款B.租賃期間利息C.租賃手續(xù)費(fèi)D.租賃設(shè)備維護(hù)費(fèi)正確答案：D參考解析：采用融資租賃時(shí)，在租賃期內(nèi)，出租人一般不提供維修和保養(yǎng)設(shè)備方面的服務(wù)，由承租人自己承擔(dān)，所以租賃設(shè)備維護(hù)費(fèi)不屬于融資租賃租金構(gòu)成項(xiàng)目。[單選題]25.W企業(yè)2019年10月18日向租賃公司租入一臺(tái)設(shè)備，價(jià)值100萬(wàn)元，合同約定租賃期滿(mǎn)時(shí)殘值2萬(wàn)元，歸W企業(yè)所有，租期為5年，租費(fèi)率為15%，若采用后付租金的方式，則平均每年支付的租金為()萬(wàn)元。［已知：（P/F，15%，5）=0.4972，（P/A，15%，5）=3.3522］A.29.53B.29.83C.22.98D.22.75正確答案：B參考解析：后付租金=100/（P/A，15%，5）=100/3.3522=29.83（萬(wàn)元）。[單選題]26.下列各項(xiàng)中，屬于吸收直接投資特點(diǎn)的是()。A.不利于企業(yè)控制權(quán)集中B.不利于盡快形成生產(chǎn)能力C.不易進(jìn)行產(chǎn)權(quán)交易D.不容易進(jìn)行信息溝通正確答案：C參考解析：吸收直接投資的特點(diǎn)有：（1）能夠盡快形成生產(chǎn)能力；（2）容易進(jìn)行信息溝通；（3）資本成本較高；（4）公司控制權(quán)集中，不利于公司治理；（5）不易進(jìn)行產(chǎn)權(quán)交易。[單選題]27.下列各項(xiàng)中，屬于吸收直接投資與發(fā)行普通股籌資方式相比的缺點(diǎn)的是()。A.限制條件多B.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大C.控制權(quán)分散D.資本成本高正確答案：D參考解析：本題考點(diǎn)是各種籌資方式優(yōu)缺點(diǎn)的比較。選項(xiàng)A、B是債務(wù)籌資的特點(diǎn)。吸收直接投資相比股票籌資是有利于集中控制權(quán)，所以選項(xiàng)C不正確。[單選題]28.從發(fā)行公司的角度看，與長(zhǎng)期借款籌資相比較，普通股籌資的優(yōu)點(diǎn)是()。A.籌資速度快B.籌資風(fēng)險(xiǎn)小C.籌資成本小D.籌資彈性大正確答案：B參考解析：普通股籌資沒(méi)有固定到期還本付息的壓力，所以籌資風(fēng)險(xiǎn)小。籌資速度快、籌資成本小和籌資彈性大，屬于長(zhǎng)期借款籌資的優(yōu)點(diǎn)。[單選題]29.某公司通過(guò)發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券籌集資金，每張面值為1000元，轉(zhuǎn)換比率為20，則該可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價(jià)格為()元/股。A.20B.50C.30D.25正確答案：B參考解析：轉(zhuǎn)換價(jià)格=債券面值/轉(zhuǎn)換比率=1000/20=50（元/股）。[單選題]30.可轉(zhuǎn)換債券持有者未來(lái)可以在事先約定的期限內(nèi)選擇將債券轉(zhuǎn)換為普通股票，也可以放棄轉(zhuǎn)換權(quán)利，持有至債券到期還本付息，這體現(xiàn)的可轉(zhuǎn)換債券基本性質(zhì)是()。A.證券期權(quán)性B.資本轉(zhuǎn)換性C.贖回與回售D.資本保全性正確答案：A參考解析：可轉(zhuǎn)換債券的證券期權(quán)性給予了債券持有者未來(lái)的選擇權(quán)，在事先約定的期限內(nèi)，投資者可以選擇將債券轉(zhuǎn)換為普通股票，也可以放棄轉(zhuǎn)換權(quán)利，持有至債券到期還本付息。[單選題]31.下列屬于債券持有人行使可轉(zhuǎn)換債券的回售條款情形的是()。A.公司股票價(jià)格在一段時(shí)期內(nèi)連續(xù)高于轉(zhuǎn)股價(jià)格達(dá)到某一幅度B.公司股票價(jià)格在一段時(shí)期內(nèi)連續(xù)低于轉(zhuǎn)股價(jià)格達(dá)到某一幅度C.可轉(zhuǎn)換債券的票面利率大于市場(chǎng)利率D.可轉(zhuǎn)換債券的票面利率小于市場(chǎng)利率正確答案：B參考解析：可轉(zhuǎn)換債券一般會(huì)有回售條款，公司股票價(jià)格在一段時(shí)間內(nèi)連續(xù)低于轉(zhuǎn)股價(jià)格達(dá)到某一幅度時(shí)，債券持有人可按事先約定的價(jià)格將所持債券回售給發(fā)行公司。[單選題]32.下列關(guān)于認(rèn)股權(quán)證籌資特點(diǎn)的表述中，錯(cuò)誤的是()。A.認(rèn)股權(quán)證的發(fā)行人是發(fā)行標(biāo)的股票的非上市公司B.采用認(rèn)股權(quán)證進(jìn)行融資，融資的實(shí)現(xiàn)是緩期分批實(shí)現(xiàn)的C.認(rèn)股權(quán)證有助于提升上市公司的市場(chǎng)價(jià)值D.有利于推進(jìn)上市公司的股權(quán)激勵(lì)機(jī)制正確答案：A參考解析：認(rèn)股權(quán)證的發(fā)行人是發(fā)行標(biāo)的股票的上市公司，認(rèn)股權(quán)證通過(guò)以約定價(jià)格認(rèn)購(gòu)公司股票的契約方式，能保證公司在規(guī)定的期限內(nèi)完成股票發(fā)行計(jì)劃，順利實(shí)現(xiàn)融資。選項(xiàng)A錯(cuò)誤。[單選題]33.下列各項(xiàng)關(guān)于中期票據(jù)特點(diǎn)的說(shuō)法中，正確的是()。A.需要擔(dān)保抵押B.用款方式靈活C.成本較高D.單一發(fā)行機(jī)制正確答案：B參考解析：中期票據(jù)用款方式靈活、可以用于中長(zhǎng)期流動(dòng)資金、置換銀行借款、項(xiàng)目建設(shè)等。[多選題]1.下列關(guān)于普通股籌資特點(diǎn)的說(shuō)法中，不正確的有()。A.相對(duì)于債務(wù)籌資，普通股籌資的成本較高B.在所有的籌資方式中，普通股的資本成本最高C.普通股籌資可以盡快形成生產(chǎn)能力D.公司控制權(quán)分散，容易被經(jīng)理人控制正確答案：BC參考解析：吸收直接投資的資本成本要高于普通股籌資的資本成本，所以選項(xiàng)B不正確；普通股籌資吸收的一般都是貨幣資金，還需要通過(guò)購(gòu)置和建造形成生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力，所以選項(xiàng)C不正確。掌握“發(fā)行普通股股票的籌資特點(diǎn)”知識(shí)點(diǎn)。[多選題]2.下列各項(xiàng)中屬于債務(wù)籌資方式的有()。A.商業(yè)信用B.融資租賃C.發(fā)行優(yōu)先股D.發(fā)行普通股正確答案：AB參考解析：選項(xiàng)C屬于衍生工具籌資；選項(xiàng)D屬于股權(quán)籌資。掌握“股權(quán)籌資、債務(wù)籌資及衍生工具籌資”知識(shí)點(diǎn)。[多選題]3.股票上市可以為企業(yè)籌措新資金，但對(duì)公司也有不利的方面，其中包括()。A.公司將負(fù)擔(dān)較高的信息披露成本B.手續(xù)復(fù)雜嚴(yán)格C.上市成本較高D.可能會(huì)分散公司的控制權(quán)正確答案：ABCD參考解析：股票上市的不利影響包括：（1）上市成本較高，手續(xù)復(fù)雜嚴(yán)格；（2）公司將負(fù)擔(dān)較高的信息披露成本；（3）信息公開(kāi)的要求可能會(huì)暴露公司商業(yè)機(jī)密；（4）股價(jià)有時(shí)會(huì)歪曲公司的實(shí)際情況，影響公司聲譽(yù)；（5）可能會(huì)分散公司的控制權(quán)，造成管理上的困難。掌握“股票的上市交易”知識(shí)點(diǎn)。[多選題]4.混合性籌資動(dòng)機(jī)的一般目的包括()。A.降低資產(chǎn)負(fù)債率B.降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)C.企業(yè)規(guī)模擴(kuò)張D.調(diào)整資本結(jié)構(gòu)正確答案：CD參考解析：混合性籌資動(dòng)機(jī)一般是基于企業(yè)規(guī)模擴(kuò)張和調(diào)整資本結(jié)構(gòu)兩種目的。降低資產(chǎn)負(fù)債率是為了降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，合理利用財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)，屬于調(diào)整性籌資動(dòng)機(jī)，但調(diào)整性籌資動(dòng)機(jī)還包括另一種情況：償還到期債務(wù)，債務(wù)結(jié)構(gòu)內(nèi)部調(diào)整，因此選項(xiàng)A表述不全。降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)屬于支付性籌資動(dòng)機(jī)的目的，因此選項(xiàng)B不是本題答案。掌握“混合性籌資動(dòng)機(jī)”知識(shí)點(diǎn)。[多選題]5.發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的公司，按照國(guó)家相關(guān)規(guī)定，必須滿(mǎn)足的基本條件包括()。A.最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6％?？鄢墙?jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)與扣除前的凈利潤(rùn)相比，以低者作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的計(jì)算依據(jù)B.本次發(fā)行后累計(jì)公司債券余額不超過(guò)最近一期期末凈資產(chǎn)額的40％C.最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)不少于公司債券1年的利息D.最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)不少于公司債券2年的利息正確答案：ABC參考解析：上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的公司，除了應(yīng)當(dāng)符合增發(fā)股票的一般條件外，還應(yīng)當(dāng)符合以下條件：①最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6％?？鄢墙?jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)與扣除前的凈利潤(rùn)相比，以低者作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的計(jì)算依據(jù)。②本次發(fā)行后累計(jì)公司債券余額不超過(guò)最近一期期末凈資產(chǎn)額的40％。③最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)不少于公司債券1年的利息。[多選題]6.企業(yè)將本年度的利潤(rùn)部分甚至全部留存下來(lái)的原因主要包括()。A.企業(yè)不一定有足夠的現(xiàn)金將利潤(rùn)全部或部分派給所有者B.法律法規(guī)限制企業(yè)將利潤(rùn)全部分配出去C.企業(yè)基于自身的擴(kuò)大再生產(chǎn)和籌資需求D.為了增強(qiáng)公司的社會(huì)聲譽(yù)正確答案：ABC參考解析：企業(yè)將本年度的利潤(rùn)部分甚至全部留存下來(lái)的原因很多，主要包括：第一，收益的確認(rèn)和計(jì)量是建立在權(quán)責(zé)發(fā)生制基礎(chǔ)上的，企業(yè)有利潤(rùn)，但企業(yè)不一定有相應(yīng)的現(xiàn)金凈流量增加，因而企業(yè)不一定有足夠的現(xiàn)金將利潤(rùn)全部或部分派給所有者。第二，法律法規(guī)從保護(hù)債權(quán)人利益和要求企業(yè)可持續(xù)發(fā)展等角度出發(fā)，限制企業(yè)將利潤(rùn)全部分配出去。《公司法》規(guī)定，企業(yè)每年的稅后利潤(rùn)，必須提取10%的法定公積金。公司法定公積金累計(jì)額為公司注冊(cè)資本的50%以上的，可以不再提取。第三，企業(yè)基于自身的擴(kuò)大再生產(chǎn)和籌資需求，也會(huì)將一部分利潤(rùn)留存下來(lái)。掌握“留存收益的性質(zhì)”知識(shí)點(diǎn)。[多選題]7.企業(yè)申請(qǐng)銀行借款，銀行需要按照有關(guān)政策和貸款條件，對(duì)借款企業(yè)進(jìn)行信用審查，審查內(nèi)容包括()。A.公司財(cái)務(wù)狀況B.信用情況C.借款投資項(xiàng)目的可行性D.盈利的穩(wěn)定性正確答案：ABCD參考解析：銀行按照有關(guān)政策和貸款條件，對(duì)借款企業(yè)進(jìn)行信用審查，核準(zhǔn)公司申請(qǐng)的借款金額和用款計(jì)劃。銀行審查的主要內(nèi)容包括：公司的財(cái)務(wù)狀況、信用情況、盈利的穩(wěn)定性、發(fā)展前景、借款投資項(xiàng)目的可行性、抵押品和擔(dān)保情況。掌握“銀行借款的程序”知識(shí)點(diǎn)。[多選題]8.下面屬于租賃的基本特征的有()。A.所有權(quán)與使用權(quán)相分離B.融資與融物相結(jié)合C.租金的分期支付D.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大正確答案：ABC參考解析：租賃的基本特征包括：所有權(quán)與使用權(quán)相分離；融資與融物相結(jié)合；租金的分期支付。融資租賃的籌資特點(diǎn)之一是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)小，財(cái)務(wù)優(yōu)勢(shì)明顯。掌握“租賃的基本特征”知識(shí)點(diǎn)。[多選題]9.下列關(guān)于債券償還的說(shuō)法中，正確的有()。A.到期償還包括分批償還和一次償還兩種B.提前償還所支付的價(jià)格通常要高于債券的面值，并隨到期日的臨近而逐漸下降C.具有提前償還條款的債券可使公司籌資具有較大彈性D.具有提前償還條款的債券，當(dāng)預(yù)測(cè)利率下降時(shí)，不能提前贖回債券正確答案：ABC參考解析：債券償還時(shí)間按其實(shí)際發(fā)生與規(guī)定的到期日之間的關(guān)系，分為提前償還與到期償還兩類(lèi)，其中后者又包括分批償還和一次償還兩類(lèi)，所以選項(xiàng)A的說(shuō)法正確；提前償還所支付的價(jià)格通常要高于債券的面值，并隨到期日的臨近而逐漸下降。具有提前償還條款的債券可使公司籌資具有較大彈性。當(dāng)預(yù)測(cè)利率下降時(shí)，可提前贖回債券，而后以較低的利率來(lái)發(fā)行新債券，所以選項(xiàng)B、C的說(shuō)法正確，選項(xiàng)D的說(shuō)法不正確。掌握“債券的償還”知識(shí)點(diǎn)。[多選題]10.關(guān)于優(yōu)先股的股息率，下列說(shuō)法中正確的有()。A.優(yōu)先股的固定股息率各年可以不同B.公司章程中規(guī)定優(yōu)先股采用浮動(dòng)股息率的，應(yīng)當(dāng)明確優(yōu)先股存續(xù)期內(nèi)票面股息率的計(jì)算方法C.優(yōu)先股不可以采用浮動(dòng)股息率分配利潤(rùn)D.優(yōu)先股的股息一般不會(huì)隨公司經(jīng)營(yíng)情況而變化正確答案：ABD參考解析：公司章程中規(guī)定優(yōu)先股采用固定股息率的，可以在優(yōu)先股存續(xù)期內(nèi)采取相同的固定股息率，或明確每年的固定股息率，各年度的股息率可以不同，所以，選項(xiàng)A的說(shuō)法正確；優(yōu)先股股息率根據(jù)約定的計(jì)算方法進(jìn)行調(diào)整的，稱(chēng)為浮動(dòng)股息率優(yōu)先股，所以，優(yōu)先股可以采用浮動(dòng)股息率分配利潤(rùn)，即選項(xiàng)C的說(shuō)法不正確。公司章程中規(guī)定優(yōu)先股采用浮動(dòng)股息率的，應(yīng)當(dāng)明確優(yōu)先股存續(xù)期內(nèi)票面股息率的計(jì)算方法。由于優(yōu)先股的股息率事先已經(jīng)作規(guī)定，因此優(yōu)先股的股息一般不會(huì)根據(jù)公司經(jīng)營(yíng)情況而變化。所以，選項(xiàng)BD的說(shuō)法正確。掌握“優(yōu)先股的基本性質(zhì)”知識(shí)點(diǎn)。[多選題]11.利用留存收益的籌資特點(diǎn)包括()。A.信息溝通與披露成本較大B.不用發(fā)生籌資費(fèi)用C.維持公司的控制權(quán)分布D.籌資數(shù)額有限正確答案：BCD參考解析：利用留存收益的籌資特點(diǎn)：（1）不用發(fā)生籌資費(fèi)用；（2）維持公司的控制權(quán)分布；（3）籌資數(shù)額有限。掌握“利用留存收益的籌資特點(diǎn)”知識(shí)點(diǎn)。[多選題]12.下列關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的說(shuō)法中，正確的有()。A.可轉(zhuǎn)換債券將傳統(tǒng)的債務(wù)籌資功能和股票籌資功能結(jié)合起來(lái)，籌資性質(zhì)和時(shí)間上具有靈活性B.可轉(zhuǎn)換債券的利率低于同一條件下普通債券的利率，降低了公司的籌資成本C.在可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為普通股時(shí)，公司無(wú)需另外支付籌資費(fèi)用，又節(jié)約了股票的籌資成本D.可轉(zhuǎn)換債券在發(fā)行時(shí)，規(guī)定的轉(zhuǎn)換價(jià)格往往高于當(dāng)時(shí)公司的股票價(jià)格正確答案：ABCD參考解析：可轉(zhuǎn)換債券將傳統(tǒng)的債務(wù)籌資功能和股票籌資功能結(jié)合起來(lái)，籌資性質(zhì)和時(shí)間上具有靈活性，選項(xiàng)A的說(shuō)法正確；可轉(zhuǎn)換債券的利率低于同一條件下普通債券的利率，降低了公司的籌資成本，此外，在可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為普通股時(shí)，公司無(wú)需另外支付籌資費(fèi)用，又節(jié)約了股票的籌資成本，選項(xiàng)B、C的說(shuō)法正確；可轉(zhuǎn)換債券在發(fā)行時(shí)，規(guī)定的轉(zhuǎn)換價(jià)格往往高于當(dāng)時(shí)公司的股票價(jià)格，選項(xiàng)D的說(shuō)法正確。掌握“可轉(zhuǎn)換債券的籌資特點(diǎn)”知識(shí)點(diǎn)。[多選題]13.股東是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的主要承擔(dān)者。下列各項(xiàng)中，屬于風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)形式的有()。A.股票價(jià)格的波動(dòng)性B.紅利的不確定性C.破產(chǎn)清算時(shí)股東處于剩余財(cái)產(chǎn)分配的最后順序D.股票在資本市場(chǎng)上可以自由轉(zhuǎn)讓正確答案：ABC參考解析：由于股票的永久性，因此股東成為企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的主要承擔(dān)者。風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式有：股票價(jià)格的波動(dòng)性、紅利的不確定性、破產(chǎn)清算時(shí)股東處于剩余財(cái)產(chǎn)分配的最后順序等。掌握“股票的特點(diǎn)”知識(shí)點(diǎn)。[多選題]14.下列各項(xiàng)中，屬于公開(kāi)間接發(fā)行股票特點(diǎn)的有()。A.發(fā)行對(duì)象多B.易于足額籌集資本C.發(fā)行成本低D.有利于提高公司知名度，擴(kuò)大其影響力正確答案：ABD參考解析：公開(kāi)間接發(fā)行股票，發(fā)行對(duì)象多，易于足額籌集資本，同時(shí)有利于提高公司知名度，擴(kuò)大其影響力，但公開(kāi)發(fā)行方式審批手續(xù)復(fù)雜嚴(yán)格，發(fā)行成本高。掌握“股票的發(fā)行方式”知識(shí)點(diǎn)。[多選題]15.下列各項(xiàng)中，不屬于創(chuàng)立性籌資動(dòng)機(jī)的有()。A.企業(yè)滿(mǎn)足為發(fā)放股利而籌資產(chǎn)生的籌資動(dòng)機(jī)B.企業(yè)員工工資的集中發(fā)放產(chǎn)生的籌資動(dòng)機(jī)C.企業(yè)償還銀行借款產(chǎn)生的籌資動(dòng)機(jī)D.企業(yè)為取得資本金并形成開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的基本條件而產(chǎn)生的籌資動(dòng)機(jī)正確答案：ABC參考解析：選項(xiàng)ABC屬于支付性籌資動(dòng)機(jī)。掌握“創(chuàng)立性籌資動(dòng)機(jī)”知識(shí)點(diǎn)。[多選題]16.籌資活動(dòng)是企業(yè)資金流轉(zhuǎn)運(yùn)動(dòng)的起點(diǎn)?；I資管理要求企業(yè)解決的問(wèn)題包括()。A.為什么要籌資B.需要籌集多少資金C.如何合理安排資本結(jié)構(gòu)D.籌集資金如何使用正確答案：ABC參考解析：籌資活動(dòng)是企業(yè)資金流轉(zhuǎn)運(yùn)動(dòng)的起點(diǎn)。籌資管理要求解決企業(yè)為什么要籌資、需要籌集多少資金、從什么渠道籌集、以什么方式籌集，以及如何協(xié)調(diào)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和資本成本，合理安排資本結(jié)構(gòu)問(wèn)題。掌握“籌資管理的內(nèi)容”知識(shí)點(diǎn)。[多選題]17.企業(yè)為了進(jìn)行對(duì)外產(chǎn)權(quán)投資需要大量資金，目前可以通過(guò)長(zhǎng)期貸款或者發(fā)行公司債券來(lái)籌集，這種籌資方式涉及的籌資動(dòng)機(jī)有()。A.創(chuàng)立性籌資動(dòng)機(jī)B.擴(kuò)張性籌資動(dòng)機(jī)C.支付性籌資動(dòng)機(jī)D.調(diào)整性籌資動(dòng)機(jī)正確答案：BD參考解析：企業(yè)對(duì)外產(chǎn)權(quán)投資需要大額資金，其資金來(lái)源通過(guò)增加長(zhǎng)期貸款或發(fā)行公司債券解決，這種情況既擴(kuò)張了企業(yè)規(guī)模，又使得企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)有較大的變化?；旌闲曰I資動(dòng)機(jī)一般是基于企業(yè)規(guī)模擴(kuò)張和調(diào)整資本結(jié)構(gòu)兩種目的，兼具擴(kuò)張性籌資動(dòng)機(jī)和調(diào)整性籌資動(dòng)機(jī)的特性。[多選題]18.下列選項(xiàng)中，屬于長(zhǎng)期借款合同中附加的一般性保護(hù)條款的有()。A.嚴(yán)格控制購(gòu)建長(zhǎng)期性資產(chǎn)比重B.限制再舉債規(guī)模C.保持資產(chǎn)流動(dòng)性D.借款的用途不得隨意改變正確答案：ABC參考解析：借款的用途不得改變屬于長(zhǎng)期借款的特殊性保護(hù)條款。[多選題]19.相對(duì)于股權(quán)籌資，債務(wù)籌資的缺點(diǎn)有()。A.不能形成企業(yè)穩(wěn)定的資本基礎(chǔ)B.籌資彈性小C.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大D.籌資數(shù)額有限正確答案：ACD參考解析：相對(duì)于股權(quán)籌資，利用債務(wù)籌資可以根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況和財(cái)務(wù)狀況靈活商定債務(wù)條件，控制籌資數(shù)量，安排取得資金的時(shí)間，故債務(wù)籌資的籌資彈性大。[多選題]20.下列選項(xiàng)中，可以將特定債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)的情形主要有()。A.上市公司依法發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券B.金融資產(chǎn)管理公司持有的國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)債權(quán)C.企業(yè)實(shí)行公司制改建時(shí)，按照規(guī)定可以將銀行以外的其他債權(quán)人債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)D.根據(jù)《利用外資改組國(guó)有企業(yè)暫行規(guī)定》，國(guó)有企業(yè)的境內(nèi)債權(quán)人將持有的債權(quán)轉(zhuǎn)給外國(guó)投資者正確答案：ABCD參考解析：在實(shí)踐中，企業(yè)可以將特定債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)的情形主要有：（1）上市公司依法發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券；（2）金融資產(chǎn)管理公司持有的國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)債權(quán)；（3）企業(yè)實(shí)行公司制改建時(shí)，經(jīng)銀行以外的其他債權(quán)人協(xié)商同意，可以按照有關(guān)協(xié)議和企業(yè)章程的規(guī)定，將其債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)；（4）根據(jù)《利用外資改組國(guó)有企業(yè)暫行規(guī)定》，國(guó)有企業(yè)的境內(nèi)債權(quán)人將持有的債權(quán)轉(zhuǎn)給外國(guó)投資者，企業(yè)通過(guò)債轉(zhuǎn)股改組為外商投資企業(yè)；（5）按照《企業(yè)公司制改建有關(guān)國(guó)有資本管理與財(cái)務(wù)處理的暫行規(guī)定》，國(guó)有企業(yè)改制時(shí)，賬面原有應(yīng)付工資余額中欠發(fā)職工工資部分，在符合國(guó)家政策、職工自愿的條件下，依法扣除個(gè)人所得稅后可轉(zhuǎn)為個(gè)人投資；未退還職工的集資款也可轉(zhuǎn)為個(gè)人投資。[多選題]21.發(fā)行普通股股票籌資方式下，普通股股東的權(quán)利有()。A.公司管理權(quán)B.收益分享權(quán)C.股份轉(zhuǎn)讓權(quán)D.優(yōu)先認(rèn)股權(quán)正確答案：ABCD參考解析：選項(xiàng)A、B、C、D都是普通股股東的權(quán)利，此外還包括剩余財(cái)產(chǎn)要求權(quán)。[多選題]22.下列各項(xiàng)中，屬于留存收益籌資方式與普通股籌資方式相比的特點(diǎn)的有()。A.籌資數(shù)額有限B.籌資費(fèi)用高C.不會(huì)稀釋原有股東控制權(quán)D.資本成本低正確答案：ACD參考解析：留存收益籌資不需要考慮籌資費(fèi)用。[多選題]23.下列各項(xiàng)中，屬于股權(quán)籌資缺點(diǎn)的有()。A.資本成本負(fù)擔(dān)較重B.容易分散企業(yè)的控制權(quán)C.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大D.信息溝通與披露成本較大正確答案：ABD參考解析：股權(quán)資本不存在還本付息的財(cái)務(wù)壓力，所以財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較小。[多選題]24.相較于普通股股東，下列選項(xiàng)中屬于優(yōu)先股股東的權(quán)利有()。A.利潤(rùn)分配優(yōu)先權(quán)B.選舉權(quán)C.被選舉權(quán)D.剩余財(cái)產(chǎn)清償分配優(yōu)先權(quán)正確答案：AD參考解析：通常優(yōu)先股股東沒(méi)有選舉權(quán)和被選舉權(quán)，選項(xiàng)B、C錯(cuò)誤。[判斷題]1.相對(duì)于銀行借款籌資而言，發(fā)行公司債券的籌資風(fēng)險(xiǎn)大。()A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：A參考解析：相對(duì)于銀行借款籌資而言，發(fā)行債券的利息負(fù)擔(dān)和籌資費(fèi)用都比較高。而且債券不能像銀行借款一樣進(jìn)行債務(wù)展期，加上大額的本金和較高的利息，在固定的到期日，將會(huì)對(duì)公司的現(xiàn)金流產(chǎn)生巨大的財(cái)務(wù)壓力，所以，籌資風(fēng)險(xiǎn)大。掌握“發(fā)行公司債券的籌資特點(diǎn)”知識(shí)點(diǎn)。[判斷題]2.調(diào)整性籌資動(dòng)機(jī)是指企業(yè)因調(diào)整公司業(yè)務(wù)而產(chǎn)生的籌資動(dòng)機(jī)。()A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：B參考解析：調(diào)整性籌資動(dòng)機(jī)是指企業(yè)因調(diào)整資本結(jié)構(gòu)而產(chǎn)生的籌資動(dòng)機(jī)。掌握“調(diào)整性籌資動(dòng)機(jī)”知識(shí)點(diǎn)。[判斷題]3.無(wú)記名公司債券的轉(zhuǎn)讓?zhuān)蓚钟腥藢⒃搨桓督o受讓人后即發(fā)生轉(zhuǎn)讓的效力。()A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：A參考解析：記名公司債券，由債券持有人以背書(shū)方式或者法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他方式轉(zhuǎn)讓?zhuān)晦D(zhuǎn)讓后由公司將受讓人的姓名或者名稱(chēng)及住所記載于公司債券存根簿。無(wú)記名公司債券的轉(zhuǎn)讓?zhuān)蓚钟腥藢⒃搨桓督o受讓人后即發(fā)生轉(zhuǎn)讓的效力。掌握“公司債券的種類(lèi)”知識(shí)點(diǎn)。[判斷題]4.優(yōu)先認(rèn)股權(quán)屬于優(yōu)先股股東優(yōu)先于普通股股東的權(quán)利。()A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：B參考解析：優(yōu)先股股票是公司發(fā)行的相對(duì)于普通股具有一定優(yōu)先權(quán)的股票，其優(yōu)先權(quán)利主要表現(xiàn)在股利分配優(yōu)先權(quán)和分取剩余財(cái)產(chǎn)優(yōu)先權(quán)上。優(yōu)先認(rèn)股權(quán)是普通股股東的權(quán)利。所以本題的說(shuō)法不正確。掌握“股票的種類(lèi)”知識(shí)點(diǎn)。[判斷題]5.擴(kuò)張性的籌資活動(dòng)，在籌資的時(shí)間和數(shù)量上都要服從于投資決策和投資計(jì)劃的安排，避免資金的閑置和投資時(shí)機(jī)的貽誤。()A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：A參考解析：籌資，是有時(shí)間和數(shù)量上的要求的，不能盲目。擴(kuò)張性的籌資活動(dòng)，在籌資的時(shí)間和數(shù)量上都要服從于投資決策和投資計(jì)劃的安排，避免資金的閑置和投資時(shí)機(jī)的貽誤。掌握“擴(kuò)張性籌資動(dòng)機(jī)”知識(shí)點(diǎn)。[判斷題]6.債券的利息通常較高，相對(duì)于發(fā)行債券來(lái)說(shuō)，融資租賃的資本成本要小一些。()A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：B參考解析：融資租賃的租金通常比銀行借款或發(fā)行債券所負(fù)擔(dān)的利息高得多，租金總額通常要比設(shè)備的價(jià)值高出30%，因此其資本成本是高于銀行借款的，本題的說(shuō)法錯(cuò)誤。掌握“融資租賃的籌資特點(diǎn)”知識(shí)點(diǎn)。[判斷題]7.上市公開(kāi)發(fā)行股票，包括增發(fā)和配股兩種方式。其中，增發(fā)是指上市公司向原有股東配售股票的再融資方式。()A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：B參考解析：增發(fā)是指上市公司向社會(huì)公眾發(fā)售股票的再融資方式；配股是指上市公司向原有股東配售股票的再融資方式。掌握“上市公司的股票發(fā)行”知識(shí)點(diǎn)。[判斷題]8.優(yōu)先股籌資屬于混合籌資，其籌資特點(diǎn)兼有債務(wù)籌資和股權(quán)籌資性質(zhì)。()A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：A參考解析：優(yōu)先股既像公司債券，又像公司股票，因此優(yōu)先股籌資屬于混合籌資，其籌資特點(diǎn)兼有債務(wù)籌資和股權(quán)籌資性質(zhì)。掌握“優(yōu)先股的特點(diǎn)”知識(shí)點(diǎn)。[判斷題]9.優(yōu)先股采用浮動(dòng)股息率的，在優(yōu)先股存續(xù)期內(nèi)票面股息率的計(jì)算方法在發(fā)行優(yōu)先股時(shí)要明確。()A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：B參考解析：優(yōu)先股采用浮動(dòng)股息率的，在優(yōu)先股存續(xù)期內(nèi)票面股息率的計(jì)算方法在公司章程中要事先明確。注意，是在公司章程中事先明確，不是在發(fā)行時(shí)明確。[判斷題]10.直接籌資的籌資手續(xù)比較復(fù)雜，而間接籌資手續(xù)相對(duì)比較簡(jiǎn)便。()A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：A參考解析：相對(duì)來(lái)說(shuō)，直接籌資的籌資手續(xù)比較復(fù)雜，籌資費(fèi)用較高；但籌資領(lǐng)域廣闊，能夠直接利用社會(huì)資金，有利于提高企業(yè)的知名度和資信度。間接籌資手續(xù)相對(duì)比較簡(jiǎn)便，籌資效率高，籌資費(fèi)用較低，但容易受金融政策的制約和影響。掌握“直接籌資與間接籌資”知識(shí)點(diǎn)。[判斷題]11.融資租賃的資本成本低于發(fā)行長(zhǎng)期債券籌資。()A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：B參考解析：融資租賃的租金通常比銀行借款或發(fā)行債券所負(fù)擔(dān)的利息高得多，租金總額通常要比設(shè)備的價(jià)值高出30%，因此其資本成本是高于發(fā)行長(zhǎng)期公司債券的。掌握“租賃的分類(lèi)，融資租賃的籌資特點(diǎn)”知識(shí)點(diǎn)。[判斷題]12.盈余公積金和未分配利潤(rùn)都是未限定用途的留存凈利潤(rùn)。()A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：B參考解析：盈余公積金，是指有指定用途的留存凈利潤(rùn)；未分配利潤(rùn)，是指未限定用途的留存凈利潤(rùn)。掌握“留存收益的籌資途徑”知識(shí)點(diǎn)。[判斷題]13.可轉(zhuǎn)換債券可分為兩類(lèi)：一類(lèi)是一般債券；一類(lèi)是不可分離交易的可轉(zhuǎn)換債券。()A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：B參考解析：可轉(zhuǎn)換債券可以分為兩類(lèi)：一類(lèi)是不可分離的可轉(zhuǎn)換債券，其轉(zhuǎn)股權(quán)與債券不可分離；一類(lèi)是可分離交易的可轉(zhuǎn)換債券。掌握“可轉(zhuǎn)換債券的基本性質(zhì)”知識(shí)點(diǎn)。[判斷題]14.公司債券的公募發(fā)行采取間接發(fā)行方式，其承銷(xiāo)方式分為代銷(xiāo)和包銷(xiāo)兩種，包銷(xiāo)是指承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)代為推銷(xiāo)債券，在約定期限內(nèi)未售出