財務風險的分析與防范

財務風險的分析與防備財務風險會使企業(yè)遭受重大的經濟損失破產，經營與計劃目的發(fā)生偏差，各項財務活動無法正常運行，導致企業(yè)癱瘓。企業(yè)財務風險是企業(yè)經營過程中常常存在的，引起資金鏈斷裂，引起經營管理問題，導致企業(yè)不能償還債務，產生財務風險。本文分析了財務風險具有諸多基本特性：客觀性，全面性，不確定性，收益與損失共存性。提出目前企業(yè)面臨的重要財務風險：投資風險，籌資風險，資金營運風險，負債過度風險，或有負債風險。列出財務風險的原因：財務管理宏觀環(huán)境的復雜性。財務管理人員對財務風險的客觀性認識局限性，財務決策缺乏科學性導致決策失誤，企業(yè)內部財務關系不明，提出了財務風險的防備措施，加強資本構造的分派管理，建立財務風險預警系統(tǒng)，完善財務風險管理制度，發(fā)揮其他方面的約束作用。風險與機會是一對矛盾統(tǒng)一體，風險里面往往孕育著機會，收益與損失共存，假如改善經營管理，可以提高資金的周轉率，化害為利，為企業(yè)贏得很大的收益，將損失減少到最小。標簽：財務風險；特性；對策企業(yè)財務風險是企業(yè)經營過程中常常存在的，由于借款方式、償還方式而引起的風險，由于借入資金規(guī)定了還款方式、期限等，假如企業(yè)負債多，引起資金鏈斷裂，引起經營管理問題，導致企業(yè)不能償還債務，產生財務風險。一、財務風險的定義和基本特性1.財務風險的定義目前，理論界對財務風險有多種定義，一般狀況下，人們采用一般的共性作為定義。財務風險會使企業(yè)遭受重大的經濟損失破產，經營與計劃目的發(fā)生偏差，各項財務活動無法正常運行，導致企業(yè)癱瘓。2.財務風險的基本特性（1）客觀性風險是無處不在的，是客觀存在的，人們是無法防止的、消滅它。不過風險是可控的，人們可以通過內控方式，技術手段來將風險減少到最小，減少損失的發(fā)生。（2）全面性財務風險存在于企業(yè)的各個部門，也存在于各個環(huán)節(jié)、各個時期，伴伴隨企業(yè)的創(chuàng)立、發(fā)展、消滅。體目前資金的籌集、周轉、積累、分派等整個財務活動中。（3）不確定性財務風險伴伴隨企業(yè)的生命周期全過程，在每個階段或每個點均有不一樣的體現，發(fā)生具有隨機性，有也許發(fā)生也有也許不發(fā)生，有很大的不確定性，會給企業(yè)導致很大的損失。（4）收益與損失共存性風險與機會是一對矛盾統(tǒng)一體，風險里面往往孕育著機會，收益與損失共存，假如改善經營管理，可以提高資金的周轉率，化害為利，為企業(yè)贏得很大的收益，將損失減少到最小。企業(yè)多種各樣的原因和條件的限制，財務風險也影響企業(yè)的生產經營活動的持續(xù)，經濟利益的安定性和生存的安全性，最終威脅企業(yè)的收益。二、目前企業(yè)面臨的重要財務風險1.投資風險目前，企業(yè)的投資方式諸多，直接投資和間接投資是企業(yè)的重要投資方式。證券投資日益普遍，分為股票市場和債券市場兩種重要的方式。投資的風險重要包括利率風險、匯率風險、法律風險、通貨膨脹風險等。每項投資方式不一樣，風險也不一樣，有大有小。2.籌資風險融資風險，提高資本成本，它已被列入減少償付風險的范圍。在企業(yè)的兩種方式，它可以提高通過股權融資和債務融資的資金，將控制資金成本，是一種相對的概念，往往以加強償債能力。提高支付企業(yè)的能力，股權融資需要的資本高回報股東；資金由稅收和債務，由于減少，但有也許扣除資金的成本，太多債務也許無法支付本金和利息，使企業(yè)到了破產的邊緣。怎樣有效地管理企業(yè)的資本構造是企業(yè)的財務風險管理的重要構成部分。股權融資也將面臨監(jiān)管風險和市場風險，而債務融資也將面臨利率變動的風險。3.資金營運風險貨幣資金所需的資源，是生存和生產經營活動企業(yè)的發(fā)展的基本前提，也就是最輕易出現問題。風險管理，以及怎樣使企業(yè)不會發(fā)生資源的損失，杜絕貨幣資金短缺，挪用等，優(yōu)化資源配置考慮怎樣。分布式管理系統(tǒng)，監(jiān)控不平衡，假如你不能把握母企業(yè)子企業(yè)的財務狀況，組員單位的資金將無法控制經營行為，資金分派不合理，會導致營運失誤，資金融通失調，一種環(huán)節(jié)出現的問題也許會將企業(yè)引入巨大的風險中。4.負債過度風險通過變化體現為債務占總資本的比例，金融風險是成本。增長一種更大的企業(yè)的債務承擔，債務承擔沉重，會遭受生存的威脅，不合理的債務超標，會危及企業(yè)的生存。中國現階段的產業(yè)，在迅速發(fā)展的行業(yè)面面臨著這樣一種問題，即圈地為王，面臨著這樣的問題。為了掩蓋發(fā)展中的危機，迅速過度追求企業(yè)的發(fā)展，一般是目前中國企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略，這種戰(zhàn)略是，在許多狀況下，償付能力局限性，因此，在該企業(yè)的沉重的經濟承擔，其成果是，債務比例過大將導致資本導致償付能力局限性。5.或有負債風險擔保也是企業(yè)財務風險重要的來源，為其他企業(yè)提供擔保，將會導致潛在的風險，成為企業(yè)的或有負債，形成不確定性，大部分企業(yè)沒有擔保的風險意識，也不對外披露，假如無法收到償債，擔保企業(yè)的或有負債就會轉為負債，會導致企業(yè)的壞賬，誘發(fā)企業(yè)的資金流失。三、財務風險的原因1.財務管理宏觀環(huán)境的復雜性宏觀環(huán)境對企業(yè)具有重要的影響，企業(yè)所處的經濟環(huán)境、市場環(huán)境、社會環(huán)境和整改環(huán)境對企業(yè)具有很重要的影響，宏觀環(huán)境的變化有時可以決定企業(yè)的生死，宏觀經濟環(huán)境對企業(yè)不利，可以產生巨大財務風險。例如，國際原油價格對國內石油企業(yè)財務導致巨大的影響，國內石油企業(yè)受到國際原油價格的影響。假如企業(yè)不能與國際接軌，將會給企業(yè)財務管理帶來很大的困難。2.財務管理人員對財務風險的客觀性認識局限性財務人員水平不高，缺乏金融風險識別，便于財務風險的預測和企業(yè)的預警，客觀性是企業(yè)，缺乏應變能力的事件時，輕易帶來財務風險。3.財務決策缺乏科學性導致決策失誤錯誤的財務決策是財務風險之一，是一種重要原因。防止的前提下，財政的失誤，實現了科學和財政決策。目前，經歷了廣泛的財務決策普遍存在著經驗決策及主觀決策失誤的現象常常發(fā)生，常常由這種方式來產生財務風險。4.企業(yè)內部財務關系不明企業(yè)產生財務風險的又一重要原因，企業(yè)與內部各部門之間及企業(yè)與上級企業(yè)之間，在資金管理及使用、利益分派等方面存在權責不明、管理不力的現象，導致資金使用效率低下，資金流失嚴重，資金的安全性、完整性無法得到保證。這重要存在于某些上市企業(yè)的財務關系中，諸多集團企業(yè)母企業(yè)與子企業(yè)的財務關系十分混亂，資金使用沒有有效的監(jiān)督與控制。四、財務風險的防備措施1.加強資本構造的分派管理企業(yè)的資本項目必須合理分派，掌握企業(yè)的資金流動。加強監(jiān)管控制，保證資金的流動性，就必須有足夠的流動性，需要業(yè)務的正常過程中的操作。流動資產，可以與杰出的安全性和流動負債的償還穩(wěn)定作出回應。得出的結論是，通過企業(yè)的資產和負債分析：指數越大，不僅擴大了生產規(guī)模，在下面的股權投資更多的生產和資產管理所示的狀況下已經形成，且操作有也許面臨的條件下企業(yè)破產和資產負債率的風險，這是企業(yè)沉重的債務承擔，預示著企業(yè)沒有雄厚的資金實力；在這種狀況下，為了獲得更多的投資回報，可以使用財務杠桿。因此，償付能力指標，是企業(yè)資金有效的管理的重要衡量原則，應當及時分析，利于企業(yè)的長期穩(wěn)定發(fā)展。2.建立財務風險預警系統(tǒng)企業(yè)有必要對財務風險進行定量分析，需要有一定的財務風險的量化衡量工具，進行精確的預警，才風險超標時發(fā)出警報，便于管理人員采用必要的措施減少風險，將風險減少在可控的范圍內。從而防患于未然，將風險減少到最小程度。由于企業(yè)理財的對象是現金及其流動，就短期而言，企業(yè)能否維持下去，并不完全取決于與否盈利，而取決于與否有足夠現金用于多種支出。建立短期財務風險預警系統(tǒng)，首先是編制現金流量預算，現金流量預算的編制重要是通過現金流量分析來完畢，通過現金流量分析，可以將企業(yè)動態(tài)的現金流動狀況全面地反應出來。3.完善財務風險管理制度觀測這些財務指標的變化，設置某些高敏捷度的指標體系，企業(yè)可以預測金融危機。整個過程中，防止?jié)撛陲L險和加強企業(yè)的業(yè)務活動管理，金融預警系統(tǒng)的實時監(jiān)控基于企業(yè)管理活動的信息。初期預警系統(tǒng)，以識別潛在的金融風險，以經營，財務報表，業(yè)務計劃及有關財務信息，經營管理和金融理論，包括數學模型，精確，全面依賴于業(yè)務信息搜集。4.發(fā)揮其他方面的約束作用對于企業(yè)來說，影響財務風險的不僅有企業(yè)內部的原因，許多外部原因也應當考慮到。社會中介組織的結合發(fā)揮作用：財務風險管理，企業(yè)審計機構占比為企業(yè)的財務報表來看，是非常有價值的作用。中國的有關法律法規(guī)，財務報表只是并非如此，可以在一定程度上防止財務管理業(yè)務的發(fā)生欺詐，必須經受合格的審計，有些企業(yè)還聘任會計師事務所作企業(yè)的財務顧問。企業(yè)財務顧問是正常的金融管理，培訓，金融風險管理，建立了從金融體系的實際風險的直接金融風險管理機制，某些企業(yè)聘任會計師事務所，企業(yè)在平時的財務管理中可以直接得到會計師事務所的指導，從財務風險管理機制的建立，財務風險管理人員的培訓，到財務風險系統(tǒng)的實際操作。因此，對于金融風險的識別和防備，會計師事務所具有非常重要的作用。五、結語財務風險會使企業(yè)遭受重大的經濟損失破產，經營與計劃目的發(fā)生偏差，各項財務活動無法正常運行，導致企業(yè)癱瘓。風險與機會是一對矛盾統(tǒng)一體，風險里面往往孕育著機會，收益與損失共存，假如改善經營管理，可以提高資金的周轉率，化害為利，為企業(yè)贏得很大的收益，將損失減少到最小。提出目前企業(yè)面臨的重要財務風險：投資風險，籌資風險，資金營運風險，負債過度風險，或有負債風險。列出財務風險的原因：財務管理宏觀環(huán)境的復雜性。財務管理人員對財務風險的客觀性認識局限性，財務決策缺乏科學性導致決策失誤，企業(yè)內部財務關系不明，提出了財務風險的防備措施，加強資本構造的分派管理，建立財務風險預警系統(tǒng)，完善財務風險管理制度，發(fā)揮其他方面的約束作用。參照文獻：[1]高歡迎，閆薇，陳亞光.企業(yè)財務風險及防備的實證分析[J].大連鐵道學院學報，（02）.[2]蔣琪發(fā).財務風險的特性及其控制途徑[J].江西