農(nóng)村信用社流動(dòng)性管理與風(fēng)險(xiǎn)防范

農(nóng)村信用社流動(dòng)性管理與風(fēng)險(xiǎn)防范

一、農(nóng)村市場(chǎng)階段流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是農(nóng)村信用社最基本的風(fēng)險(xiǎn)之一，也是最具破壞力的風(fēng)險(xiǎn)。這也是農(nóng)村信用社面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)。例如某市(縣)農(nóng)村信用社,1999年初各項(xiàng)存款已超過(guò)6億元,由于受鄭州市合作銀行擠兌風(fēng)潮的影響,也發(fā)生了存款擠兌現(xiàn)象,不到半年時(shí)間存款下降到2億多元。從此,該市農(nóng)村信用社的經(jīng)營(yíng)進(jìn)入到舉步維艱時(shí)期,雖然經(jīng)過(guò)兩年多的多方努力,該社各項(xiàng)存款才達(dá)到3個(gè)億元,只恢復(fù)到擠兌前的50%水平。這說(shuō)明必須對(duì)農(nóng)村信用社流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)與流動(dòng)性管理高度重視。(一)個(gè)人信用流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指農(nóng)村信用社無(wú)力為負(fù)債的減少或資產(chǎn)的增加提供融資,即當(dāng)農(nóng)村信用社流動(dòng)性不足時(shí),無(wú)力以合理的成本迅速增加負(fù)債或變現(xiàn)資產(chǎn)獲得足夠的資金,從而影響其支付能力和盈利水平的風(fēng)險(xiǎn)。在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重的情況下,往往會(huì)造成農(nóng)村信用社清償問(wèn)題甚至擠兌現(xiàn)象。所以,流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)包括兩個(gè)基本內(nèi)容:1.農(nóng)村市場(chǎng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)如果出現(xiàn)清償問(wèn)題甚至存款擠兌,對(duì)農(nóng)村信用社的打擊是非常沉重的。從表面上看,出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)會(huì)造成農(nóng)村信用社存款大量流失,經(jīng)營(yíng)能力大幅度降低,甚至出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)虧損。但更深層的影響卻是在極大損害農(nóng)村信用社信譽(yù)的同時(shí),為民間借貸或高利貸的興起創(chuàng)造有利條件,使農(nóng)村信用社的恢復(fù)變得困難重重。2.民間借貸和高利貸貸款不能滿足貸款需求,就等于失去盈利機(jī)會(huì)。同時(shí),在金融資源供應(yīng)嚴(yán)重不足的我國(guó)農(nóng)村,如果農(nóng)村信用社不能很好地滿足農(nóng)民的貸款需求,農(nóng)民可能選擇民間借貸或高利貸滿足這種貸款需求,由此助長(zhǎng)了高利貸的發(fā)展。所以,滿足貸款需求并不簡(jiǎn)單是資金管理問(wèn)題或盈利問(wèn)題,其背后是占領(lǐng)農(nóng)村金融市場(chǎng)的大問(wèn)題。(二)投資風(fēng)險(xiǎn)的形成原因分析流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)形成的原因雖然是非常復(fù)雜的,但可以概括為基本因素和具體因素兩個(gè)方面。1.減少農(nóng)村市場(chǎng)的存款造成農(nóng)村信用社流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的基本原因是存款清償?shù)膭傂约s束和貸款償還的軟約束同時(shí)并存。存款清償剛性約束表明農(nóng)村信用社如果不能及時(shí)滿足客戶提取存款的需求,就會(huì)發(fā)生存款擠兌現(xiàn)象,會(huì)給農(nóng)村信用社帶來(lái)更多更大的損失。貸款償還軟約束則表明農(nóng)村信用社在貸款管理過(guò)程中的被動(dòng)性以及貸款管理的復(fù)雜性,如果貸款不能按期償還而形成呆、壞賬,農(nóng)村信用社不僅會(huì)遭受損失,而且等于喪失了清償存款的資本。所以,提高貸款的流動(dòng)性是避免流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)和保障。2.不良資產(chǎn)流失的原因有分為內(nèi)在因素和外部因素兩個(gè)因素存款清償?shù)膭傂约s束和貸款償還的軟約束同時(shí)并存反映流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的客觀存在,能否真正發(fā)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),是由復(fù)雜的具體原因決定的。這些因素是:按照范圍來(lái)劃分,有內(nèi)部原因和外部原因。內(nèi)部原因如不良資產(chǎn)比例高、虧損嚴(yán)重而造成備付金比率、資本充足率、存貸比率、資產(chǎn)盈利率等管理指標(biāo)出現(xiàn)嚴(yán)重問(wèn)題。外部原因如政策、市場(chǎng)的劇烈變動(dòng),自然災(zāi)害的大面積發(fā)生等造成的信用風(fēng)險(xiǎn)增加。按照性質(zhì)來(lái)劃分,可以分為必然因素和偶然因素。必然因素如體制缺陷、內(nèi)部失控、行政干預(yù)等。偶然因素如內(nèi)部矛盾外在化、謠言惑眾、風(fēng)險(xiǎn)傳染等。二、關(guān)于流動(dòng)性需求管理的討論流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是流動(dòng)性缺乏的表現(xiàn),解決流動(dòng)性缺乏就是要滿足流動(dòng)性需求。(一)溝通需求的類型1.客戶貸款資金需求量過(guò)低日常流動(dòng)性需求是指維持農(nóng)村信用社正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所需要的現(xiàn)金準(zhǔn)備。這是流動(dòng)性需求的主要部分,包括三個(gè)方面:一是客戶提取存款的現(xiàn)金需要量。這是流動(dòng)性需求中必須完全滿足的現(xiàn)金需求。影響客戶提現(xiàn)需要量的因素主要有四個(gè)方面:存款增量:即客戶提現(xiàn)需求與存款增加成正比關(guān)系,存款增加提現(xiàn)量隨之增加;反之,存款減少提現(xiàn)量隨之減少。結(jié)算方式:現(xiàn)金結(jié)算為主提現(xiàn)量就多,轉(zhuǎn)賬結(jié)算為主提現(xiàn)量就少。物價(jià)水平:通貨膨脹情況下提現(xiàn)量就增加,物價(jià)平穩(wěn)時(shí)提現(xiàn)量就少。季節(jié)因素:生產(chǎn)季節(jié)提現(xiàn)量就多,收獲季節(jié)提現(xiàn)量就少?？蛻籼崛〈婵畹默F(xiàn)金需要量可以從儲(chǔ)蓄報(bào)表中得到準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)。二是客戶貸款的資金需要量。只有及時(shí)、充分地滿足農(nóng)民的貸款需求,才能提高資金利用率和農(nóng)村資金市場(chǎng)占有率,更好地支持農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展,提高農(nóng)民收入。客戶貸款資金需要量有潛在需要量和現(xiàn)實(shí)需要量之分,潛在需要量是指有貸款愿望的貸款需要量,現(xiàn)實(shí)需要量是指具備貸款條件的貸款需要量。因此,客戶貸款資金需要量隨著各種因素的變化而變化,其中貸款條件是重要的因素。由于農(nóng)民生產(chǎn)的無(wú)計(jì)劃以及農(nóng)業(yè)的季節(jié)性等原因,決定農(nóng)村信用社貸款資金需要量的準(zhǔn)確預(yù)測(cè)是非常困難的。三是農(nóng)村信用社開(kāi)展業(yè)務(wù)與管理的資金需要量,主要是營(yíng)業(yè)費(fèi)用,它隨著農(nóng)村信用社業(yè)務(wù)擴(kuò)大和人員增加而相應(yīng)增加。農(nóng)村信用社加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理,減少不合理和不必要的開(kāi)支,精打細(xì)算用好每分錢,是降低經(jīng)營(yíng)成本的重要方面。2.生突發(fā)事件發(fā)生后,臨時(shí)資金需求增大臨時(shí)流動(dòng)性需求是因?yàn)橥话l(fā)事件引起的資金需求。農(nóng)村信用社與其他銀行相比,發(fā)生突發(fā)事件可能性會(huì)更多些,由于自然災(zāi)害造成局部貸款延遲償還、交通條件改善引起商品交換增加等,都會(huì)大幅度增加臨時(shí)資金需求。在我國(guó),商業(yè)銀行支付準(zhǔn)備金一般要求5-7%,農(nóng)村信用社應(yīng)安排相當(dāng)于活期存款20%的臨時(shí)資金需求。3.資金需求季節(jié)變化季節(jié)性流動(dòng)性需求是指由于農(nóng)業(yè)季節(jié)變化所引起的資金需求增減量。隨著農(nóng)村經(jīng)濟(jì)總量擴(kuò)大和多種經(jīng)營(yíng)的發(fā)展,農(nóng)村資金需求季節(jié)性變化的幅度有所緩和。但是,資金需求季節(jié)性仍然是農(nóng)村資金需求的重要特征,決定農(nóng)村信用社季節(jié)性流動(dòng)性需求也比較明顯。具體來(lái)說(shuō),存款從元旦、春節(jié)開(kāi)始降低,4月份下降到最低點(diǎn),6月份夏收開(kāi)始上升,到年底達(dá)到最高峰。與此同時(shí),貸款春節(jié)后開(kāi)始增加,到8月份達(dá)到最高峰,之后開(kāi)始下降,年底降到最低點(diǎn)。(二)多元證券按月測(cè)定流動(dòng)性需求從理論上說(shuō),農(nóng)村信用社流動(dòng)性需求就是日常流動(dòng)性需求和臨時(shí)性流動(dòng)性需求、季節(jié)性流動(dòng)性需求之和。由于每天都計(jì)算流動(dòng)性需求比較復(fù)雜,農(nóng)村信用社可以采取按月計(jì)算一個(gè)流動(dòng)性需求量,通過(guò)短期證券和參加同業(yè)拆借市場(chǎng)進(jìn)行調(diào)節(jié)。具體操作是根據(jù)上年同期儲(chǔ)蓄報(bào)表上存款提存數(shù)額、貸款賬戶上的貸款數(shù)額、營(yíng)業(yè)費(fèi)用之和乘上適當(dāng)?shù)脑鰷p幅度,就可以大致計(jì)算出流動(dòng)性需要量。(三)溝通需求的滿足1.增強(qiáng)農(nóng)村市場(chǎng)流動(dòng)性管理農(nóng)村信用社經(jīng)營(yíng)越穩(wěn)定,流動(dòng)性需要量也會(huì)越穩(wěn)定;反之,農(nóng)村信用社經(jīng)營(yíng)越不穩(wěn)定,流動(dòng)性需要量波動(dòng)越大,越難控制。所以,增強(qiáng)農(nóng)村信用社經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性,便于更好滿足流動(dòng)性需求,提高流動(dòng)性管理。增強(qiáng)農(nóng)村信用社經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性需要做好如下工作:加強(qiáng)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理,減少不良貸款和貸款損失;做好農(nóng)村資金需求調(diào)查,掌握農(nóng)村資金需求變化規(guī)律;嚴(yán)格執(zhí)行資產(chǎn)負(fù)債比例管理指標(biāo),做好資金和資產(chǎn)的調(diào)節(jié)工作;合理確定貸款期限,使貸款期限與農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)周期相一致;做好信用村、信用鎮(zhèn)建設(shè),增強(qiáng)農(nóng)民信用意識(shí)。2.廣義的現(xiàn)金資產(chǎn)現(xiàn)金資產(chǎn)有廣義和狹義之分。狹義的現(xiàn)金資產(chǎn)是指庫(kù)存現(xiàn)金,即信用社保存在金庫(kù)中的貨幣資金。廣義的現(xiàn)金資產(chǎn)是指庫(kù)存現(xiàn)金及類似于庫(kù)存現(xiàn)金并能夠隨時(shí)變現(xiàn)用于支付的資產(chǎn)。類似于庫(kù)存現(xiàn)金包括短期債券、存放中央銀行資金、存放同業(yè)存款、結(jié)算過(guò)程占用資金。所以,廣義的現(xiàn)金資產(chǎn)包括庫(kù)存現(xiàn)金、短期債券、存放中央銀行資金、同業(yè)存放、結(jié)算過(guò)程占用資金等五個(gè)內(nèi)容。狹義現(xiàn)金資產(chǎn)雖然能夠滿足信用社日常業(yè)務(wù)活動(dòng)的資金需要,但是,卻不能創(chuàng)造價(jià)值和利潤(rùn),所以,應(yīng)該越少越好。如果信用社的狹義現(xiàn)金資產(chǎn)在特殊情況下不能滿足支付的需要,如季節(jié)性需要、個(gè)別大戶緊急大額提現(xiàn)需要等,就需要廣義現(xiàn)金資產(chǎn)來(lái)彌補(bǔ)。因?yàn)槎唐趥屯瑯I(yè)拆借,在資金需求充足時(shí)可以獲得一定的收益,在資金需求不足時(shí)可以迅速變現(xiàn),具有盈利性和流動(dòng)性的兩重功能。信用社按照規(guī)定繳足存款準(zhǔn)備金和超額存款準(zhǔn)備金后,在其他渠道無(wú)法滿足流動(dòng)性需求時(shí),可以把向央行申請(qǐng)借款作為解決流動(dòng)性不足的最后渠道。3.進(jìn)一步加大金融服務(wù)力度,加強(qiáng)縣管轄資金管理提高農(nóng)村信用社負(fù)債能力的基礎(chǔ)工作是加強(qiáng)宣傳,樹(shù)立形象,以保證儲(chǔ)蓄存款快速增長(zhǎng)。同時(shí)要做好如下工作:爭(zhēng)取更多的支農(nóng)再貸款,獲得政策性再貸款的支持;充分利用縣轄資金的時(shí)間差和空間差,加強(qiáng)縣轄資金調(diào)節(jié);積極參加同業(yè)拆借市場(chǎng),提高臨時(shí)拆借能力;積極開(kāi)展代理業(yè)務(wù),增強(qiáng)無(wú)息負(fù)債能力。三、溝通管理的重要組成部分(一)農(nóng)村市場(chǎng)資產(chǎn)負(fù)債比例管理指標(biāo)一般來(lái)說(shuō),可用資金即頭寸?？捎觅Y金的測(cè)算或頭寸匡算,是指農(nóng)村信用社對(duì)在一定時(shí)點(diǎn)上實(shí)際可運(yùn)用資金進(jìn)行計(jì)算的過(guò)程。根據(jù)信用社的需求頭寸可以分為兩種形式:基礎(chǔ)頭寸和可貸頭寸?；A(chǔ)頭寸就是備付金,即庫(kù)存現(xiàn)金加基本賬戶資金的數(shù)額?；A(chǔ)頭寸的匡算公式為:基礎(chǔ)頭寸=在中央銀行一般性存款+庫(kù)存現(xiàn)金;備付金率=基礎(chǔ)頭寸/各項(xiàng)存款總額×100%。農(nóng)村信用社資產(chǎn)負(fù)債比例管理指標(biāo)對(duì)備付金率的要求最低為3%,備付金率低于1%的信用社要列入高風(fēng)險(xiǎn)社進(jìn)行跟蹤監(jiān)管。經(jīng)過(guò)部分農(nóng)村信用社擠兌風(fēng)險(xiǎn)的考驗(yàn)和人民銀行再貸款的扶持,目前絕大多數(shù)農(nóng)村信用社的備付金比率都達(dá)到和超過(guò)資產(chǎn)負(fù)債比例管理指標(biāo)的要求,在20%左右,有部分農(nóng)村信用社存在比較嚴(yán)重的惜貸現(xiàn)象,備付金比率高達(dá)50%以上的,存貸比率不到60%。這些說(shuō)明目前一些農(nóng)村信用社的資金利用率水平是比較低的。可貸頭寸是信用社在某個(gè)時(shí)點(diǎn)上可供實(shí)際貸放的資金?？少J頭寸的匡算公式為:可貸頭寸=在中央銀行一般性存款超、欠限額部分±庫(kù)存現(xiàn)金超、欠限額部分±到期同業(yè)往來(lái)±繳存存款調(diào)增調(diào)減額±調(diào)出調(diào)入增減額(二)基礎(chǔ)麻黃,有可執(zhí)調(diào)影響農(nóng)村信用社頭寸匡算的因素很復(fù)雜,一般在工作中主要考慮如下因素:存款種類。一般而言,如果活期存款比例提高,基礎(chǔ)頭寸應(yīng)該增加;如果定期存款比例提高,基礎(chǔ)頭寸可適當(dāng)降低。存款數(shù)量及分布。存款客戶數(shù)量大、分布廣,基礎(chǔ)頭寸可少些;反之,基礎(chǔ)頭寸要大。市場(chǎng)銀根的松緊。市場(chǎng)銀根比較緊時(shí),基礎(chǔ)頭寸要增多,可貸頭寸要小;反之,市場(chǎng)銀根寬松時(shí),基礎(chǔ)頭寸要適當(dāng)減少,可貸頭寸可增加。第二準(zhǔn)備數(shù)額。第二準(zhǔn)備數(shù)額多時(shí)基礎(chǔ)頭寸則少,反之則多。季節(jié)性因素。如春耕、秋種季節(jié)基礎(chǔ)頭寸應(yīng)該增多,平時(shí)應(yīng)該少些。社會(huì)經(jīng)濟(jì)情況。如通貨膨脹時(shí)基礎(chǔ)頭寸應(yīng)多,可貸頭寸應(yīng)少;反之,基礎(chǔ)頭寸應(yīng)小,可貸頭寸增多。(三)資金調(diào)度管理資金調(diào)度也叫頭寸調(diào)度或調(diào)頭寸,是農(nóng)村信用社根據(jù)資金頭寸的松緊狀況,按照流動(dòng)性、安全性、盈利性協(xié)調(diào)統(tǒng)一的要求,所進(jìn)行的一系列內(nèi)調(diào)外借活動(dòng)。資金調(diào)度是在頭寸匡算的基礎(chǔ)上,根據(jù)農(nóng)村信用社資金頭寸的松緊狀況所進(jìn)行的積極主動(dòng)的資金頭寸管理,即能夠在資金緊張時(shí),以最小的成本和最快的速度調(diào)入資金;反之在資金多余時(shí),能夠及時(shí)調(diào)出頭寸。所以,資金頭寸的調(diào)度也應(yīng)該成為農(nóng)村信用社資產(chǎn)負(fù)債管理的日常性工作和核心內(nèi)容,主要包括日常性資金需要調(diào)度和臨時(shí)性、季節(jié)性資金需要調(diào)度。1.增加資產(chǎn)儲(chǔ)存,提高資產(chǎn)利用效率,增加貸款償還收入。在充分利用農(nóng)民的法律上,農(nóng)村信用社日常性資金需要包括存款提現(xiàn)需要、貸款需要和日常管理需要等,其資金調(diào)度要在增強(qiáng)吸儲(chǔ)能力和提高資產(chǎn)合理配置兩方面下功夫。增強(qiáng)吸儲(chǔ)能力的目的是保證農(nóng)村信用社要有充足而且穩(wěn)定的資金來(lái)源,有兩個(gè)基本途徑。一是加強(qiáng)存款營(yíng)銷,增加儲(chǔ)蓄種類,保持較高的儲(chǔ)蓄增長(zhǎng)率。二是積極開(kāi)展各種代理業(yè)務(wù),在滿足社會(huì)需求的同時(shí),能夠保持合理的結(jié)算資金占用。提高資產(chǎn)合理配置是加快信貸資金周轉(zhuǎn)率的重要方面,需要做好的工作有:資產(chǎn)期限與負(fù)債期限要匹配,即以負(fù)債期限來(lái)制約資產(chǎn)期限,從而使資產(chǎn)與負(fù)債在期限上盡可能保持一致。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)合理,即在安排資產(chǎn)時(shí),原則上不能突破資產(chǎn)負(fù)債比例管理指標(biāo)的要求,如中長(zhǎng)期貸款比例、單戶貸款比例、流動(dòng)負(fù)債依存度、備付金比例率等。合理確定貸款期限,只有使農(nóng)民貸款償還與收入實(shí)現(xiàn)相一致,才能保證貸款償還的實(shí)現(xiàn),所以要嚴(yán)格按照生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周期來(lái)確定貸款期限,避免人為延長(zhǎng)或縮短貸款期限的現(xiàn)象。用好支農(nóng)再貸款,特別是在推廣農(nóng)戶小額信用貸款的過(guò)程中,要積極行動(dòng),狠抓落實(shí),擴(kuò)大支農(nóng)力度,爭(zhēng)取更多的支農(nóng)再貸款數(shù)額。2.季節(jié)性資金需求的解決臨時(shí)性資金需求的發(fā)生帶有很大的偶然性,而且很難把握和預(yù)測(cè),所以,臨時(shí)性資金需求的安排調(diào)度主要依靠三個(gè)途徑:系統(tǒng)內(nèi)調(diào)節(jié)、資金市場(chǎng)拆借