存款保險制度的基礎(chǔ)與基礎(chǔ)

存款保險制度的基礎(chǔ)與基礎(chǔ)

存款保險是指金融機構(gòu)按照一定比例的存款份額向特定保險機構(gòu)支付保險。如果保險金融機構(gòu)發(fā)生付款危機、破產(chǎn)和其他運營危機，專業(yè)保險機構(gòu)將通過資金援助和保險賠償?shù)确绞酱_保其盈利能力，并保護儲戶的利益。存款保險制度能在一定程度上防止存款者因個別金融機構(gòu)倒閉而對其它金融機構(gòu)喪失信心,由此導(dǎo)致擠兌并引發(fā)銀行危機,維護銀行業(yè)的穩(wěn)定,并且可以保護中小存款人的利益。存款保險制度同央行的最后貸款人職能及銀監(jiān)會的監(jiān)管措施相輔相成,共同組成了銀行系統(tǒng)的“安全網(wǎng)”。從理論上分析,銀行具有內(nèi)在的不穩(wěn)定性,銀行經(jīng)營客觀上存在著諸多風(fēng)險因素,而銀行風(fēng)險一旦轉(zhuǎn)化為銀行危機則會帶來極大的社會破壞性,并且中央銀行在處理銀行危機時存在較大的局限性;從我國銀行業(yè)的現(xiàn)狀來看,銀行的潛在風(fēng)險相當(dāng)嚴重。鑒于理論和現(xiàn)實兩方面的原因,為有效防范和處理銀行風(fēng)險,我國有必要盡快建立存款保險制度。一、銀行風(fēng)險的存存款保險制度作為一種處理銀行風(fēng)險的經(jīng)濟方法與手段,必然以銀行風(fēng)險的存在為基礎(chǔ)。而銀行業(yè)恰恰具有內(nèi)在的不穩(wěn)定性,這種特性的存在易引發(fā)銀行業(yè)危機,對經(jīng)濟的穩(wěn)健運行進而對社會的穩(wěn)定造成極大的破壞。1.銀行危機產(chǎn)生的原因(1)負債的硬約束與資產(chǎn)的軟約束。也就是說資產(chǎn)負債具有不對稱流動性。從銀行的資產(chǎn)負債表來看,銀行負債多為存款,不管是活期存款還是定期存款都具有很強的流動性,存款人可以隨時將其取出。但是,作為銀行資產(chǎn)的貸款卻具有非流動性,貸款合同明確規(guī)定了貸款的期限,銀行一般不能提前收回貸款,而且銀行貸款缺乏二級市場,在銀行需要增加流動性時,通常又不能通過出售資產(chǎn)來變現(xiàn)以提高清償能力。由于銀行集非流動性的資產(chǎn)(貸款)和流動性的負債(存款)于一身,這種“硬負債”和“軟資產(chǎn)”的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)使銀行經(jīng)營具有內(nèi)在風(fēng)險,這種特點使銀行很容易陷入流動性危機,進而導(dǎo)致被擠兌,甚至引起倒閉。(2)高負債經(jīng)營。銀行是高負債經(jīng)營企業(yè),資本杠桿率較高,自有資本所占的比例很小。而資本是銀行開展業(yè)務(wù)的前提條件,是彌補意外損失的物質(zhì)保證。因為銀行在經(jīng)營過程中遭受的損失只能以其自身資本來彌補,而不能是存款。因此,一旦銀行發(fā)生危機,以其有限的自有資本往往難以抵補巨額虧損,這種高負債經(jīng)營的特點決定了銀行極易發(fā)生經(jīng)營風(fēng)險。(3)存款人與銀行之間存在信息不對稱。信息不對稱被認為是解釋銀行危機的重要因素。對銀行而言,它難以掌握存款人的流動性需求與偏好,什么時候取款,取多少款,銀行無法準確預(yù)測,因此,在存款人大量取款時往往因準備不足造成支付危機;對存款人而言,如果某一銀行出現(xiàn)支付危機,由于信息不對稱,會使公眾對其它具有清償力的銀行的信譽也產(chǎn)生懷疑,而在這種不確定的情況下,將出現(xiàn)個體理性行為和存款人集體行為的非理性沖突,也就是說出現(xiàn)所謂的“囚徒困境”。單個存款人的理性選擇是在銀行尚有一定支付能力時搶先提款,這使銀行具有爆發(fā)擠兌危機的潛在可能。(4)貸款人與銀行之間存在信息不對稱。相對于銀行,貸款者對其貸款所投資的項目的風(fēng)險擁有更多的信息。這種信息上的不對稱容易導(dǎo)致逆向選擇和道德風(fēng)險。即銀行因為自身掌握信息的有限,會相對提高貸款利率,這樣的結(jié)果是:那些優(yōu)質(zhì)的企業(yè)不會來申請貸款,而那些最有可能導(dǎo)致不利影響、造成信貸風(fēng)險的借款者,常常是貸款最積極的,且是最有可能得到貸款的人。貸款者一旦從銀行得到貸款,往往從事高風(fēng)險的投資,這些高風(fēng)險的投資可能使銀行的貸款難以歸還,從而給銀行造成巨大風(fēng)險。2.對其他銀行的影響宏觀經(jīng)濟的波動容易造成銀行經(jīng)營的不確定性,最終演化為銀行業(yè)風(fēng)險。在經(jīng)濟繁榮時期,伴隨著經(jīng)濟發(fā)展,銀行貸款快速增加。當(dāng)經(jīng)濟由繁榮時期轉(zhuǎn)向衰退時期,受宏觀經(jīng)濟形勢的影響銀行接受存款的數(shù)量將大幅度減少,而貸款質(zhì)量也因經(jīng)濟形勢的逆轉(zhuǎn)而惡化,銀行業(yè)危機隨之產(chǎn)生。作為一種特殊的高風(fēng)險行業(yè),一旦某一銀行出現(xiàn)危機,往往會引發(fā)大規(guī)模的存款擠兌,并使公眾對其他銀行的信譽產(chǎn)生懷疑,進而造成銀行恐慌使其他銀行也陷入流動性危機,嚴重時甚至?xí)?dǎo)致整個銀行體系的崩潰。據(jù)統(tǒng)計,1930～1933年期間,美國破產(chǎn)的6704家銀行中相當(dāng)一部分本來可以維護正常運營,但由于銀行恐慌和存款擠兌造成流動性危機而不得不宣布破產(chǎn)。同時,存款擠兌引起銀行體系大規(guī)?，F(xiàn)金漏損,直接削弱商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造能力,進而影響宏觀經(jīng)濟的正常運行。存款保險制度為存款人特別是中小存款人的利益提供保護,在存款有切實保障的情況下,一般不會發(fā)生大規(guī)模的存款擠兌。即使因為某種特殊原因仍然出現(xiàn)擠兌,存款保險機構(gòu)可通過向銀行提供資金支援來保持其支付能力。而當(dāng)某些經(jīng)營不善的銀行在激烈的市場競爭中發(fā)生支付危機乃至瀕臨破產(chǎn)時,存款保險機構(gòu)可以通過提供貸款、把自身資金存入這些銀行、促使其由經(jīng)營良好的銀行兼并收購等方式,幫助其擺脫資金和財務(wù)困境或者為危機中的銀行創(chuàng)造一種有效的市場退出機制,以此維護整個銀行體系的穩(wěn)定,避免大規(guī)模的銀行業(yè)危機給經(jīng)濟、社會帶來一系列的動蕩和不安。二、存款保險的理論基礎(chǔ)和積極作用1.銀行危機的表現(xiàn)存款保險制度是政府采用經(jīng)濟手段矯正市場失靈的一種制度創(chuàng)新。新古典經(jīng)濟學(xué)關(guān)于完全競爭的市場狀態(tài)的假設(shè)在現(xiàn)實世界里是不存在的,在金融市場也存在著所謂的市場失靈問題,銀行業(yè)具有天然的內(nèi)在不穩(wěn)定性。這就需要政府的積極有效的干預(yù),以維護金融體系的穩(wěn)定。而政府救助出現(xiàn)支付危機的銀行,通常有兩種途徑:其一是運用財政資金,償付公眾存款。但是財政資金承擔(dān)著提供公共物品以及增進社會福利的職能,而且以稅收收入償付因銀行經(jīng)營不善造成的存款人的損失有失公平原則。其二是中央銀行動用存款準備金。但是在貨幣乘數(shù)的作用下,存款準備金的減少會使流通中的貨幣成倍減少,造成貨幣信用收縮,影響正常的經(jīng)濟活動。由于銀行危機具有極大的社會破壞性,它不僅嚴重破壞金融市場的穩(wěn)定性,而且會造成巨大的社會動蕩,甚至引發(fā)嚴重的經(jīng)濟危機和政治危機。在銀行自我救助體系和政府救助工具難以發(fā)揮作用的現(xiàn)實條件下,建立存款保險制度勢在必行。2.有損害的金融風(fēng)險金融機構(gòu),特別是存款性金融機構(gòu)的生存在很大程度上依賴存款人對它的信任。而金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)特點決定了其財務(wù)信息公開程度不高,也決定了存款人不可能對其財務(wù)狀況進行公正和準確的評估。如果某一銀行的清償力出現(xiàn)危機,由于信息不對稱,存款者無法辨別他們的存款的銀行是穩(wěn)健運行的銀行還是出現(xiàn)清償力危機的銀行,而往往會把一家金融機構(gòu)的不良財務(wù)狀況當(dāng)作所有金融機構(gòu)的財務(wù)狀況,從而導(dǎo)致擠兌現(xiàn)象同時在“好銀行”和“壞銀行”發(fā)生,從而引發(fā)整個金融體系出現(xiàn)危機。由于金融機構(gòu)之間存在密切而復(fù)雜的債權(quán)債務(wù)聯(lián)系,因此金融風(fēng)險具有很強的傳染性,一旦某個金融機構(gòu)的金融資產(chǎn)價格發(fā)生貶損以至于不能保證正常的流動性頭寸,則單個或局部的金融風(fēng)險很快便演變成全局性的金融危機。這樣,一旦某家銀行發(fā)生危機會產(chǎn)生“多米諾骨牌效應(yīng)”,它不僅破壞儲蓄向投資的轉(zhuǎn)化,導(dǎo)致整個金融體系的危機,有時還會引發(fā)社會震蕩和政治危機。由此可見,金融機構(gòu)及其經(jīng)營活動具有突出的公共性和全局性,其破產(chǎn)倒閉的社會成本遠遠高于個別成本,存款保險制度則為存款人提供心理上和實際上的保障,從而有效的抑制銀行擠兌的發(fā)生以及由此誘發(fā)的銀行恐慌。3.存款人的風(fēng)險增加存款保險制度的積極作用除了上述的維護存款人的經(jīng)濟利益和確保金融體系的穩(wěn)定以外,還體現(xiàn)在以下幾個方面:第一,在一定程度上淡化了那些規(guī)模大但效率低的金融機構(gòu)的競爭優(yōu)勢,從而有利于不同規(guī)模的金融機構(gòu)之間的公平競爭;第二,有了存款保險,存款人不再因風(fēng)險厭惡而過度限制銀行對風(fēng)險項目的投資,結(jié)果實際部門的投資增加,社會凈福利也就有增加的可能;第三,這一制度的存在,為金融監(jiān)管當(dāng)局在必要時采取果斷措施消除了后顧之憂,即通過迫使那些效率低下的金融機構(gòu)退出金融市場這一措施,促進金融市場運行效率的提高。三、中國建立存款保險的必要性：理論與實踐分析1.部分金融體系風(fēng)險我國銀行業(yè)經(jīng)營中存在許多嚴重問題,其潛在風(fēng)險較高。主要表現(xiàn)在以下三方面:(1)銀行自有資本不足。根據(jù)《巴塞爾協(xié)議》的規(guī)定,銀行自有資本與風(fēng)險資產(chǎn)的比例至少要達到8%,而我國多數(shù)銀行均未達到這一比例,特別是四大國有商業(yè)銀行,1998年財政部發(fā)行2700億元特種國債,將四大國有商業(yè)銀行的資本充足率補充到8%以上。然而,由于銀行效益不佳,消化自身不良資產(chǎn)的壓力很大,無力用經(jīng)營利潤補充資本金,加之不良資產(chǎn)的日益積累,致使部分國有商業(yè)銀行資本充足率又降至8%以下。而股份制商業(yè)銀行則受制于自身經(jīng)營規(guī)模的急劇增加。(2)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理,流動性較差,風(fēng)險集中。資產(chǎn)多元化是銀行進行風(fēng)險管理的措施之一。發(fā)達國家商業(yè)銀行資產(chǎn)中貸款占50%,投資占20%,而我國銀行資產(chǎn)的近90%是貸款,投資所占比例很小。由于銀行資產(chǎn)多為貸款,銀行缺乏可以隨時變現(xiàn)的資產(chǎn),而且銀行自有資本中固定資產(chǎn)所占比例較高,因而在出現(xiàn)大量取款的情況下,很有可能會因流動資金不足而陷入困境。(3)不良貸款比率偏高。我國金融機構(gòu)不良貸款比例約為25%,部分金融機構(gòu)不良貸款還高于這一比例。我國金融機構(gòu)不良貸款比例之高,居國際銀行業(yè)前列,甚至超過某些發(fā)生過金融危機國家的銀行不良貸款比例。這一問題的嚴重存在使我國大多數(shù)銀行資產(chǎn)盈利能力低下,一些銀行甚至出現(xiàn)經(jīng)營虧損。從對我國銀行業(yè)現(xiàn)狀的分析中可以看出,我國銀行具有潛在的高風(fēng)險性,并且這種風(fēng)險已開始顯現(xiàn),近年來先后發(fā)生了中國農(nóng)業(yè)發(fā)展信托投資公司、海南發(fā)展銀行和廣東國際信托投資公司的倒閉事件和幾起支付危機,這在客觀上要求我們盡快建立存款保險制度。通過這一保險機制,一方面可以最大限度地避免發(fā)生各種銀行危機,保持金融體系的穩(wěn)健運營;另一方面也為我國銀行創(chuàng)造一種有效的市場退出機制,減輕政府和中央銀行的壓力,也有助于保護存款人的利益。2.存款保險制度的作用由于銀監(jiān)會在金融管理中存在諸多局限性,因此,有必要建立存款保險制度輔助,對金融機構(gòu)實施有效管理并對存款人的利益加以保護,逐步形成以銀監(jiān)會管理為主、以存款保險機構(gòu)為輔的共同監(jiān)管格局,以此提高對銀行的監(jiān)管能力和對問題銀行的處理能力。同時也有助于解除政府對銀行的隱性擔(dān)保責(zé)任,促使銀行向商業(yè)化、市場化方向發(fā)展。缺少存款保險制度的監(jiān)管體系是不完整的,也是不能適應(yīng)現(xiàn)代監(jiān)管要求的?，F(xiàn)代金融監(jiān)管的目標是雙重的,不僅要維護金融的安全穩(wěn)定,而且更要注重提高金融的效率。存款保險制度是較好的協(xié)調(diào)了金融安全與效率的一種制度安排。實行存款保險制度的國家的實踐表明,雖然仍經(jīng)常有銀行倒閉破產(chǎn),但銀行擠兌現(xiàn)象卻很少見了;通過存款保險建立起來的對銀行在擴張中的內(nèi)在約束機制,顯現(xiàn)了銀行在效益與風(fēng)險之間所追求的平衡;存款保險制度所提供的金融機構(gòu)市場化平穩(wěn)退出機制,凸現(xiàn)了存款保險制度在提高金融效率方面的作用。(1)存款保險制度與風(fēng)險防范預(yù)警機制的建立。從二十世紀各國金融監(jiān)管的理論和實踐來看,金融監(jiān)管清晰的呈現(xiàn)出危機導(dǎo)向下的危機——監(jiān)管——放松管制——再危機——管制——再放松管制的循環(huán),缺乏有效及時的發(fā)現(xiàn)銀行風(fēng)險信息的預(yù)警機制,難以將風(fēng)險控制在萌芽階段。所以,提高監(jiān)管的先驗性、事前性是二十一世紀金融監(jiān)管發(fā)展的方向,而存款保險制度恰恰提供了一種預(yù)警機制,吻合了這種監(jiān)管要求。存款保險制度的職能不僅在于事后及時補救,更重要的是,它具有事前風(fēng)險防范的機制。存款保險機構(gòu)是按照經(jīng)濟利益的原則而建立的保險公司,為避免風(fēng)險銀行破產(chǎn)而支付大量的賠償金,勢必要通過建立一定的機制對存保銀行進行風(fēng)險發(fā)現(xiàn)和約束,掌握其風(fēng)險程度,一旦發(fā)現(xiàn)風(fēng)險超過警戒線,就會立即采取相應(yīng)的對策。(2)存款保險制度與危機處理快速反映機制的形成。存款保險制度的建立有利于形成對危機處理的快速反映機制。存款機構(gòu)發(fā)生危機的影響力和破壞性是一般工商企業(yè)所無法比擬的,只有建立起健全的危機處理機制,當(dāng)局部的危機發(fā)生時,才有可能采取果斷而有效的處理方案,把危機的負面影響和破壞力降低到最小程度。存款保險制度的建立有利于對危機進行及時處理,維護金融體系的穩(wěn)定。如前所述,存款保險制度的存在給存款人提供了一個實際上以及心理上的保障,擠兌行為會得到適當(dāng)?shù)氖諗?。?dāng)存款保險公司通過其預(yù)警機制發(fā)現(xiàn)某家銀行出現(xiàn)危機后,會立即向其提供資金救助,幫助支付到期存款,增強公眾信心,防止擠兌現(xiàn)象的發(fā)生或蔓延。一旦救助失敗,存款保險公司會立即接管問題銀行,然后采取市場化手段對其進行重組或破產(chǎn)善后處理,從而減緩銀行破產(chǎn)給金融和經(jīng)濟帶來的震動。(3)存款保險制度與金融機構(gòu)市場退出機制的建立。同其他工商企業(yè)一樣,金融機構(gòu)在市場經(jīng)濟活動中也會出現(xiàn)經(jīng)營風(fēng)險和危機,金融機構(gòu)的市場退出也是不可避免的。但由于金融機構(gòu)在經(jīng)濟生活中的核心地位及其業(yè)務(wù)的特殊性質(zhì),決定了其破產(chǎn)退出將會給經(jīng)濟社會帶來巨大的損失和震動,所以其退出機制的審慎安排變得十分重要。存款保險制度為金融機構(gòu)創(chuàng)造了一種有效的市場退出機制,建立了對出現(xiàn)嚴重問題瀕于破產(chǎn)的銀行進行處理的合理程序。存款保險公司將采用吸收合并、收購重組、破產(chǎn)清算等手段對瀕于破產(chǎn)的銀行進行處理。存款保險公司積極參與對瀕于破產(chǎn)銀行的處置工作,不僅保證了金融市場的優(yōu)勝劣汰,使效率低下、經(jīng)營不善的銀行逐步退出市場,而且,在不斷有金融機構(gòu)破產(chǎn)倒閉的情況下,保護了存款人的利益,有效的維護了金融體系和社會的穩(wěn)定。(4)存款保險制度與金融監(jiān)管組織體系的完善。存款保險制度的建立有利于金融監(jiān)管組織體系的健全和完善。政府以及政府所成立的銀監(jiān)會是金融監(jiān)管的組織主體,但是其缺陷也顯而易見。理論上而言,政府監(jiān)管主要以行政手段進行,政府只是在理論上代表全民利益,而實際中政府行為受制于人治,人治的有限性和片面性加之受政治因素的影響,很