金融市場學(xué)試題（含參考答案）

金融市場學(xué)試題（含參考答案）一、單選題（共50題，每題1分，共50分）1、金融遠(yuǎn)期合約不包括()。A、遠(yuǎn)期股票合約B、遠(yuǎn)期利率協(xié)議C、遠(yuǎn)期外匯合約D、遠(yuǎn)期基金合約正確答案：D2、一個年度付息的債券票面利率為6%,該債券的修正久期為10年,債券價格為800元,該債券的到期收益率為8%。如果到期收益率增加到9%,則該債券的價格將如何變化?()A、減少80元B、增加60元C、減少60元D、增加80元正確答案：A3、對于系統(tǒng)性風(fēng)險大于零的資產(chǎn)而言,期貨價格應(yīng)()預(yù)期未來的現(xiàn)貨價格。A、等于B、無關(guān)系C、大于D、小于正確答案：D4、優(yōu)先股的收益率經(jīng)常低于債券的收益率,原因是()。A、優(yōu)先股的機構(gòu)評級通常更高B、優(yōu)先股的所有者對公司收益享有優(yōu)先索償權(quán)C、當(dāng)公司清算時優(yōu)先股的所有者對公司資產(chǎn)享有優(yōu)先求償權(quán)D、公司收到的大部分股利收入可以免除所得稅正確答案：D5、回購協(xié)議中所交易的證券主要是()。A、政府債券B、金融債券C、銀行債券D、企業(yè)債券正確答案：A6、如果股票價格上升,則該股票的看跌期權(quán)價格(),看漲期權(quán)價格()。A、上漲,上漲B、下跌,上漲C、上漲,下跌D、下跌,下跌正確答案：B7、從投資角度看,以下哪個不是投資者最為重視的()。A、收益性B、穩(wěn)定性C、流動性D、安全性正確答案：B8、ABS信用等級中最高級別為()。A、AAAB、SSSC、AABD、BBB正確答案：A9、如果不考慮時間價值,歐式看漲期權(quán)合約與遠(yuǎn)期合約多頭的唯一區(qū)別就是前者()。A、有義務(wù)也有權(quán)利B、只有義務(wù)沒有權(quán)利C、既沒有義務(wù)也沒有權(quán)利D、只有權(quán)利沒有義務(wù)正確答案：D10、下列不屬于普通股的是()。A、收入胡B、成長股C、累計優(yōu)先股D、藍(lán)籌股正確答案：C11、可轉(zhuǎn)換債券與股票相比()。A、贖回條款B、有優(yōu)先償還的要求權(quán)C、轉(zhuǎn)換期D、回售條款正確答案：B12、()是期限在一年以上的中長期金融市場,其基本功能是實現(xiàn)并優(yōu)化投資與消費的跨時期選擇。A、金融市場B、股票市場C、債券市場D、資本市場正確答案：D13、金融創(chuàng)新按其創(chuàng)新的主體可分為A、市場主導(dǎo)型和政府主導(dǎo)型B、機構(gòu)的創(chuàng)新和制度的創(chuàng)新C、逃避管制型和規(guī)避風(fēng)險型D、技術(shù)推動型和理財型正確答案：B14、紙幣流通條件下,可能使一國貨幣匯率上升的因素是()。A、政府宣布減少稅收B、放寬對進(jìn)口的限制C、銀行利率下降D、物價下降正確答案：D15、()指那些當(dāng)前能支付較高收益的普通股。A、收入股B、藍(lán)籌股C、周期股D、成長股正確答案：A16、下列不是遠(yuǎn)期利率協(xié)議的優(yōu)點的是()。A、不需要支付保證金B(yǎng)、簡便C、靈活D、存在信用風(fēng)險正確答案：D17、金融市場作為金融資產(chǎn)交易的場所,從整個經(jīng)濟運行的角度來看,下列不屬于金融市場經(jīng)濟功能的是()。A、聚斂功能B、信息和監(jiān)管功能C、融資功能D、配置功能正確答案：C18、同業(yè)拆借市場的最重要參與者是()。A、保險公司B、證券公司C、中央銀行D、商業(yè)銀行正確答案：D19、2015年2月9日,我國首個正式上市的場內(nèi)期權(quán)產(chǎn)品是()。A、50ETF期權(quán)B、30ETF期權(quán)C、40ETF期權(quán)D、20ETF期權(quán)正確答案：A20、下列對看漲期權(quán)的描述正確的是()。A、賦予買者購買標(biāo)的資產(chǎn)義務(wù)的合約B、賦予買者出售標(biāo)的資產(chǎn)權(quán)利的合約C、賦予買者購買標(biāo)的資產(chǎn)權(quán)利的合約D、賦予買者出售標(biāo)的資產(chǎn)義務(wù)的合約正確答案：C21、()是金融機構(gòu)為滿足客戶的特殊需要而開發(fā)的期權(quán),通常在場外交易。A、亞式期權(quán)B、奇異期權(quán)C、打包期權(quán)D、障礙期權(quán)正確答案：B22、按資金的償還期限分，金融市場可分為A、一級市場和二級市場B、股票市場和債券市場C、同業(yè)拆借市場和長期債券市場D、貨幣市場和資本市場正確答案：A23、()又稱現(xiàn)匯買賣,是交易雙方以當(dāng)時外匯市場的價格成交,并在成交后的兩個營業(yè)日內(nèi)辦理有關(guān)貨幣收付交割的外匯交易。A、遠(yuǎn)期外匯交易B、投機交易C、即期外匯交易D、掉期交易正確答案：C24、MM理論認(rèn)為,股票的內(nèi)在價值取決于股東所能得到的凈現(xiàn)金流的現(xiàn)值和公司未來再投資資金的()。A、現(xiàn)金價值B、凈現(xiàn)值C、股票價值D、貼現(xiàn)率正確答案：B25、期權(quán)的價格主要包括()。A、標(biāo)準(zhǔn)化和保證金B(yǎng)、權(quán)利和義務(wù)C、盈虧風(fēng)險和套期保值D、內(nèi)在價值和時間價值正確答案：D26、資產(chǎn)負(fù)債比率又稱為()。A、杠桿比率B、盈利性比率C、固定成本倍數(shù)D、流動性比率正確答案：A27、下列屬于對基差描述正確的是()。A、基差=現(xiàn)貨價格-期貨價格B、基差等于期貨價格C、基差等于現(xiàn)貨價格D、基差=期貨價格-現(xiàn)貨價格正確答案：A28、貨幣市場是以()的短期金融工具交易形成的供求關(guān)系及其運行機制的總和。A、1年及1年以內(nèi)B、無限期C、2年及2年以內(nèi)D、5年以內(nèi)正確答案：A29、下列選項中,不屬于金融市場的功能的是()。A、聚財功能B、調(diào)節(jié)功能C、配置功能D、信息和監(jiān)督功能正確答案：A30、下列不屬于政府短期債券的市場特征的是()。A、違約風(fēng)險小B、流動性弱C、面額小D、收入免稅正確答案：B31、()是指兩種貨幣在未來某一日期交割的買賣價格。A、外匯合約B、遠(yuǎn)期匯率C、遠(yuǎn)期外匯合約D、國際匯率正確答案：B32、市場利率上升,其他條件相同的情況下,長期債券價格的下降幅度將()短期債券價格的下降幅度。A、大于B、等于C、無法判斷D、小于正確答案：A33、半強式有效市場假說意味著()。A、技術(shù)分析無效,但是基本面分析有效B、基本面分析無效,但是技術(shù)分析有效C、技術(shù)分析和基本面分析均無效D、技術(shù)分析無效,但是對基本面分析既未證明其有效也沒有證明其無效正確答案：C34、可剝離抵押支持證券不包括()。A、純本金證券B、剝離式抵押擔(dān)保證券C、資產(chǎn)支持證券D、合成息票過手證券正確答案：C35、資本市場主要是指期限在()的金融資產(chǎn)交易的市場。A、一年B、一年以內(nèi)C、兩年D、一年以上正確答案：D36、資本市場是指期限在()的金融資產(chǎn)交易的市場。A、一年以內(nèi)B、兩年以內(nèi)C、一年以上D、兩年以上正確答案：C37、美式期權(quán)是指期權(quán)的執(zhí)行時間()。A、可以在到期日或到期日之前的任何時候B、只能在到期日C、不能隨意改變D、可以在到期日之前的任何時候正確答案：A38、套利定價理論(APT)不同于資本資產(chǎn)定價模型(CAPM),是因為APT()。A、使用多個系統(tǒng)風(fēng)險因子B、更多的強調(diào)市場風(fēng)險C、強調(diào)市場組合的存在D、弱化了分散化投資的重要性正確答案：A39、成長型基金是以追求資本的長期增值為目標(biāo)的投資基金,其特點是風(fēng)險較大,可以獲取的收益也較大,適合能承受()的投資者。A、高風(fēng)險B、低風(fēng)險C、無風(fēng)險D、較低風(fēng)險正確答案：A40、考慮下一年每股盈利均為每股￥10和市場資本化率(MarketCapitalizationRate)均為10%的三家公司:公司A以后每年都將盈利作為股利進(jìn)行分配;公司B以后每年將盈利的60%投資于回報率為20%的項目;公司C以后每年將盈利的80%投資于回報率為10%的項目。那么,關(guān)于三家公司股票市盈率的判斷,正確的是()。A、公司A的市盈率最高B、公司B的市盈率最高C、公司C的市盈率最高D、三家公司的市盈率相同正確答案：B41、下面哪個不是影響外匯匯率的主要經(jīng)濟因素?()A、外匯市場參與者B、國民經(jīng)濟發(fā)展?fàn)顩rC、宏觀經(jīng)濟政策D、相對利率正確答案：A42、按照發(fā)行者不同,下列哪類不屬于大額可轉(zhuǎn)讓定期存單()。A、揚基存單B、銀行存單C、歐洲美元存單D、國內(nèi)存單正確答案：B43、()是資本市場上從事證券的發(fā)行、買賣及相關(guān)市場的一種金融機構(gòu)。A、保險公司B、養(yǎng)老資金C、投資銀行D、中央銀行正確答案：C44、比較優(yōu)勢理論,滿足以下互換的條件是()。A、雙方對對方的資產(chǎn)或負(fù)債均有需求。B、雙方對對方的資產(chǎn)或負(fù)債均沒有需求。C、只有一方對對方的資產(chǎn)或負(fù)債有需求。D、雙方在兩種資產(chǎn)或負(fù)債上不存在比較優(yōu)勢。正確答案：A45、()是指以金融資產(chǎn)為交易對象而形成的供求關(guān)系及其機制的總和。A、產(chǎn)品市場B、要素市場C、金融市場D、證券市場正確答案：C46、()也稱交易市場,是投資者之間買賣已發(fā)行股票的場所。A、股票的二級市場B、第三市場C、股票的一級市場D、第四市場正確答案：A47、以下有關(guān)貨幣互換的說法正確的是()。A、本金交換的方向在互換開始時和利息交換時方向相反,在互換結(jié)束時則與利息交換方向相同B、貨幣互換通常不交換本金C、本金交換的方向在互換開始時和利息交換的方向相同,在互換結(jié)束時則與利息交換方向相反D、貨幣互換通常不規(guī)定本金水平正確答案：A48、關(guān)于馬科維茨投資組合理論的假設(shè)條件,描述不正確的是()。A、投資者在期望收益率和風(fēng)險的基礎(chǔ)上選擇投資組合B、證券市場是有效的C、投資者都是風(fēng)險規(guī)避的D、存在一種無風(fēng)險資產(chǎn),投資者可以不受限制地借入和貸出正確答案：D49、用于測度某一項資產(chǎn)的系統(tǒng)風(fēng)險的指標(biāo)是()。A、貝塔系數(shù)B、阿爾法系數(shù)C、標(biāo)準(zhǔn)差D、方差正確答案：A50、()是指委托人自己不確定價格,而委托經(jīng)紀(jì)人按市面上最有利的價格買賣證券。A、停止損失委托B、停止損失限價委托C、市價委托D、限價委托正確答案：C二、多選題（共30題，每題1分，共30分）1、存款性金融機構(gòu)主要包括()。A、信用合作社B、投資銀行C、商業(yè)銀行D、儲蓄機構(gòu)正確答案：ACD2、下列屬于國庫券的特征是()。A、面額小B、收入免稅C、違約風(fēng)險小D、流動性強正確答案：ABCD3、下列選項中屬于金融自由化的內(nèi)容是()。A、放寬金融機構(gòu)業(yè)務(wù)活動范圍的限制,允許金融機構(gòu)之間的業(yè)務(wù)活動適當(dāng)交叉B、減少或取消國與國之間對金融機構(gòu)活動范圍的限制C、對外匯管制的放松或解除D、放寬或取消對銀行的利率管制正確答案：ABCD4、資產(chǎn)證券化的參與者包括()。A、投資者B、原始債權(quán)人C、原始債務(wù)人D、信托機構(gòu)正確答案：ABCD5、金融市場的主體主要參與者為()。A、存款性金融機構(gòu)B、中央銀行C、非存款性金融機構(gòu)D、政府部門正確答案：ABCD6、證券交易委托的種類包括()。A、限價委托B、市價委托C、停止損失委托D、停止損失限價委托正確答案：ABCD7、按金融資產(chǎn)的發(fā)行與流通特征可以將市場劃分為()。A、初級市場B、第四市場C、二級市場D、第三市場正確答案：ABCD8、現(xiàn)貨期權(quán)一般包含()。A、貨幣期權(quán)B、股價指數(shù)期權(quán)C、股票期權(quán)D、利率期權(quán)正確答案：ABCD9、衡量貨幣市場基金表現(xiàn)好壞的標(biāo)準(zhǔn)不包括()。A、基金價格B、基金投資收益率C、基金凈資產(chǎn)值D、基金組合正確答案：ACD10、外匯市場的參與者包括()。A、外匯銀行B、外匯經(jīng)紀(jì)商C、顧客D、中央銀行及其官方機構(gòu)正確答案：ABCD11、廣義的另類投資指()等傳統(tǒng)金融資產(chǎn)類別之外的其他所有投資。A、債券B、基金C、股票D、現(xiàn)金正確答案：ACD12、承銷商執(zhí)行承銷合同,批發(fā)認(rèn)購股票然后銷售給投資者,具體方式通常有以下幾種()。A、包銷B、承銷C、代銷D、備用包銷正確答案：ACD13、金融資產(chǎn)可以劃分為()兩大類。A、債務(wù)性資產(chǎn)B、衍生性金融資產(chǎn)C、權(quán)益性資產(chǎn)D、基礎(chǔ)性金融資產(chǎn)正確答案：BD14、外匯市場的主要作用是()。A、實現(xiàn)購買力的國際轉(zhuǎn)移B、為國際經(jīng)濟交易提供資金融通C、為外匯保值和投機提供交易場所D、以上都不是正確答案：ABC15、研究債券價值分析可通過以下()方面。A、久期、凸度與免疫B、收入資本化法在債券價值分析中的運用C、債券定價原理D、債券價值屬性正確答案：ABCD16、銀行承兌匯票的初級市場由()兩個環(huán)節(jié)構(gòu)成,二者缺一不可。A、收入免稅B、出票C、承兌D、面額小正確答案：BC17、二級市場通常可分為()等層次。A、證券交易所B、第四市場C、場外交易市場D、具有混合特征的第三市場正確答案：ABCD18、商業(yè)票據(jù)市場的要素包括()。A、信用評估B、銷售渠道C、投資者D、發(fā)行者正確答案：ABCD19、按照期權(quán)合約的標(biāo)的資產(chǎn)劃分,金融期權(quán)合約可分為現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán),而現(xiàn)貨期權(quán)一般包括()。A、利率期權(quán)B、股價指數(shù)期權(quán)C、貨幣期權(quán)D、股票期權(quán)正確答案：ABCD20、匯票的承兌步驟一般為()。A、提示承兌B、承兌C、交換票據(jù)D、以上都不選正確答案：ABC21、馬考勒久期定理的內(nèi)容主要包括()。A、只有貼現(xiàn)債券的馬考勒久期等于它們的到期時間B、在其他條件不變的情況下,債券的到期時間收益率越低,久期越長C、在息票率不變的條件下,到期時間越短,久期一般也越短D、在到期時間相同的條件下,息票率越高,久期越短正確答案：ABD22、以下屬于影響匯率變動的因素是()。A、相對通貨膨脹率B、宏觀經(jīng)濟政策C、國民經(jīng)濟發(fā)展?fàn)顩rD、相對利率正確答案：ABCD23、以下屬于匯率決定理論的是()。A、國際收支說B、利率平價說C、資產(chǎn)市場說D、購買力平價說正確答案：ABCD24、金融市場的功能有()。A、配置功能B、調(diào)節(jié)功能C、信息和監(jiān)督功能D、聚斂功能正確答案：ABCD25、公司債券是公司為籌措營運資本而發(fā)行的債券。按內(nèi)含選擇權(quán)可分為()。A、可贖回債券B、可轉(zhuǎn)換債券C、信用債券D、償還基金債券正確答案：ABD26、權(quán)證的基本要素包括()。A、認(rèn)購比率B、利率C、發(fā)行人D、收益率正確答案：AC27、從動機看,金融市場的主體主要包括()。A、籌資者B、套期保值者C、投資者D、套利者正確答案：ABCD28、下面證券交易委托是投資者通知經(jīng)紀(jì)人進(jìn)行證券買賣的指令,其主要種類有()。A、市價委托B、停止損失限價委托C、限價委托D、停止損失委托正確答案：ABCD29、交易制度的優(yōu)劣可以從以下()個方面來考慮。A、流動性和透明度B、穩(wěn)定性和效率C、成本和安全D、以上全不是正確答案：ABC30、()以及總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率與市盈率之間都是正相關(guān)的。A、資產(chǎn)凈利率B、銷售凈利率C、股東權(quán)益收益率D、股息增長率正確答案：ABCD三、判斷題（共20題，每題1分，共20分）1、執(zhí)行可贖回條款,將使債券實際收益率低于承諾收益率,所以對于易被贖回的溢價債券,投資者更為關(guān)注債券的贖回收益率。A、正確B、錯誤正確答案：A2、期權(quán)是一種權(quán)利。A、正確B、錯誤正確答案：A3、證券的信用度越高,流動性越強,回購利率就越低。A、正確B、錯誤正確答案：A4、外匯就是以外國貨幣表示的支付手段。A、正確B、錯誤正確答案：B5、在逆回購協(xié)議中,賣出證券取得資金的一方同意按約定期限以約定價格回購所賣出證券。A、正確B、錯誤正確答案：B6、政府機構(gòu)債券在全部國家都可以發(fā)行債券,這些債券是由政府擔(dān)保及信用風(fēng)險僅次于國債和地方政府債券。A、正確B、錯誤正確答案：B7、遠(yuǎn)期互換(forwardswaps)是指互換生效日是在未來某一確定時間開始的互換。A、正確B、錯誤正確答案：A8、當(dāng)債券價格低于其