中國(guó)版《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》分析

中國(guó)版《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》摘要在2010年底，巴塞爾委員會(huì)頒布了以《增強(qiáng)銀行和銀行體系穩(wěn)健性的全球監(jiān)管框架》和《流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)測(cè)的國(guó)際框架》為核心的《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》。我國(guó)與國(guó)外金融市場(chǎng)的聯(lián)系日益緊密，要想在國(guó)際金融有人競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)有利地位，在資本監(jiān)管方面勢(shì)必要緊跟國(guó)際步伐。中國(guó)版《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的頒布，正是基于中國(guó)金融與國(guó)外金融緊密聯(lián)系的一種表現(xiàn)。本文就中國(guó)版巴塞爾協(xié)議Ⅲ的出臺(tái)背景、內(nèi)容以及意義進(jìn)行分析，希望能夠?qū)χ袊?guó)現(xiàn)代金融的發(fā)展有一定的借鑒意義。關(guān)鍵詞：巴塞爾協(xié)議；背景；內(nèi)容現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)是信用經(jīng)濟(jì)，金融在其中發(fā)揮著不行代替的重要作用，金融市場(chǎng)構(gòu)成了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)至關(guān)重要的一環(huán)。為了堅(jiān)持國(guó)民經(jīng)濟(jì)和諧運(yùn)轉(zhuǎn)，應(yīng)該充分發(fā)揮金融服務(wù)業(yè)對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的促進(jìn)作用。一國(guó)政府會(huì)運(yùn)用各種方法對(duì)銀行和其他非銀行金融機(jī)構(gòu)及其活動(dòng)進(jìn)行有用的引導(dǎo)、矯正和辦理，這類政府活動(dòng)的總和即是金融監(jiān)管。在政府有用的金融監(jiān)管管理之下，銀行等金融機(jī)構(gòu)運(yùn)轉(zhuǎn)風(fēng)險(xiǎn)下降，在保持固有的活躍能力的同時(shí)，銀行等金融機(jī)構(gòu)也愈加的習(xí)慣紛繁復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，并且能夠非常好地為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起到積極的推動(dòng)作用。。金融業(yè)的和諧發(fā)展和金融市場(chǎng)的良好運(yùn)轉(zhuǎn)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)繼續(xù)穩(wěn)定開(kāi)展的必要條件，金融監(jiān)管不只決定了金融市場(chǎng)的穩(wěn)健發(fā)展，并且關(guān)乎著國(guó)家的興衰存亡。金融全球化推動(dòng)了世界投融資的迅速發(fā)展，由此也帶來(lái)世界金融風(fēng)險(xiǎn)和金融監(jiān)管等日益突出的問(wèn)題，金融對(duì)世界和諧與協(xié)作發(fā)展的重要性更加的凸顯。在這期間，作為世界銀行監(jiān)管主流規(guī)范的巴塞爾協(xié)議，因其由來(lái)已久、影響廣泛而備受矚目。一、《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》成立的背景次貸危機(jī)迸發(fā)前，發(fā)達(dá)國(guó)家大多數(shù)銀行的本錢充足率都達(dá)到了巴塞爾協(xié)議II所規(guī)定的監(jiān)管水平。但是在危機(jī)發(fā)生后，各銀行的本錢充足率急劇下降并面臨著破產(chǎn)的問(wèn)題。這當(dāng)然跟金融體系自身的一些特征有關(guān)，比方過(guò)度杠桿化、歪曲的激勵(lì)機(jī)制、軟弱的融資形式、以及日趨雜亂的事務(wù)形式，但不可否認(rèn)的是，《巴塞爾協(xié)議II》的缺陷也逐步顯現(xiàn)出來(lái)。。（一）計(jì)量方法的適用性問(wèn)題巴塞爾協(xié)議II提倡銀行使用基于內(nèi)部評(píng)級(jí)的計(jì)量力一法來(lái)討算資本充足率，但對(duì)于大部分銀行來(lái)說(shuō)，這種方式并不適用。這是因?yàn)榫邆溟L(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)記錄，擁有大量豐富數(shù)據(jù)且能高效處理數(shù)據(jù)的大型銀行并不在多數(shù)。所以對(duì)于大多數(shù)銀行來(lái)說(shuō)，還是要依賴外部評(píng)級(jí)以及監(jiān)管當(dāng)局指標(biāo)。如果使用監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定的指標(biāo)，就很難保證指標(biāo)鉆則的公正性、客觀性及科學(xué)性；同樣，如果讓銀行自行決定指標(biāo)的選擇，也會(huì)存在以上問(wèn)題。此外，監(jiān)管機(jī)構(gòu)現(xiàn)在還沒(méi)有很好的辦法來(lái)驗(yàn)證銀行內(nèi)部模型的準(zhǔn)確性，這也給了銀行一定的操作空間。危機(jī)的爆發(fā)表明，巴塞爾協(xié)議II在計(jì)量方法方面已經(jīng)不再適應(yīng)現(xiàn)實(shí)的需要，必須對(duì)其進(jìn)行合理的改進(jìn)，以適應(yīng)現(xiàn)實(shí)中的需求。。（二）風(fēng)險(xiǎn)敏感度高以致順經(jīng)濟(jì)周期效應(yīng)在《巴塞爾協(xié)議II》規(guī)定的計(jì)算方法下，監(jiān)管機(jī)構(gòu)在計(jì)算違約概率、違約損失率和違約風(fēng)險(xiǎn)暴露等指標(biāo)時(shí)易產(chǎn)生順周期效應(yīng)。資本監(jiān)管的順周期效應(yīng)是指資本監(jiān)管制度的安排會(huì)隨經(jīng)濟(jì)周期的波動(dòng)而變化，從而在一定程度上會(huì)放大經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的幅度，危害經(jīng)濟(jì)的正常運(yùn)行。順周期效應(yīng)表現(xiàn)為金融機(jī)構(gòu)傾向于在經(jīng)濟(jì)形勢(shì)好時(shí)提高杠桿率，而在經(jīng)濟(jì)下行時(shí)一降低杠桿率。這樣的后果就是加速了繁榮期的泡沫積累和衰退期的信貸緊縮與資產(chǎn)拋售，從而加大了經(jīng)濟(jì)周期的波動(dòng)幅度。（三）資本監(jiān)管中存在大量套利行為所謂資本監(jiān)管套利，是指商業(yè)銀行采取資產(chǎn)證券化或其他一些金融創(chuàng)新_工具來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)權(quán)重，從而提高資本充足率，表面上提高了銀行的資本充足率，但銀行的實(shí)際總經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)卻兒乎沒(méi)有改變。這種資本監(jiān)管套利行為使得商業(yè)銀行資本達(dá)到了監(jiān)管要求，但并沒(méi)有減少風(fēng)險(xiǎn)，甚至很有}}r能在一定程度上助長(zhǎng)了風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)大。20世紀(jì)90年代以來(lái)，由于巴塞爾協(xié)議所存在的某些缺陷，資本監(jiān)管套利在西方發(fā)達(dá)國(guó)家十分普遍。它雖然為銀行創(chuàng)造了大量?jī)r(jià)值，卻破壞了資本充足率要求作為審慎政策工具的有效性。二、中國(guó)版《巴塞爾協(xié)議III》的內(nèi)容中國(guó)版《巴塞爾協(xié)議III》主要涉及資本要求、杠桿率、撥備率和流動(dòng)性要求四大方面。（一）資本充足率中國(guó)版《巴塞爾協(xié)議III》對(duì)核心一級(jí)資本、一級(jí)資本和總資本的最低要求分別調(diào)整為5%,6%和8%，核心一級(jí)資本充足率比《巴塞爾協(xié)議III》4.5%的規(guī)定高出0.5個(gè)百分點(diǎn)。超額資本要求為留存超額資本2.5%，反周期超額資本0-2.5%。（二）杠桿率維持4%的杠桿率要求，執(zhí)行時(shí)間為2012年初，達(dá)標(biāo)時(shí)間系統(tǒng)重要銀行由2012年推遲至2013年底，非重要銀行仍為2016年。（三）撥備率方面對(duì)銀行業(yè)利潤(rùn)影響頗大的撥備/貸款一值調(diào)整為“原則上不低于2.5%"，并明確對(duì)非系統(tǒng)重要銀行作差異化安排。（四）關(guān)于流動(dòng)性的要求銀行業(yè)流動(dòng)性要求主要涉及兩個(gè)指標(biāo)，一個(gè)是覆蓋率，另一個(gè)是凈穩(wěn)定資金比例。銀監(jiān)會(huì)對(duì)這兩個(gè)指標(biāo)給出了兩年的緩沖期，緩沖期結(jié)束后開(kāi)始按照標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行，一年后達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)。1.流動(dòng)性覆蓋率=優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)儲(chǔ)備/未來(lái)30日的資金凈流出量?！栋腿麪枀f(xié)議III》要求的流動(dòng)性覆蓋率的標(biāo)準(zhǔn)是不低于100%2.凈穩(wěn)定資金比率=可用的穩(wěn)定資金/業(yè)務(wù)所需的穩(wěn)定資金?！栋腿麪枀f(xié)議III》凈穩(wěn)定資金比率的標(biāo)準(zhǔn)大于100%。三、《巴塞爾協(xié)議III》對(duì)中國(guó)的影響《巴塞爾協(xié)議III》對(duì)全球銀行業(yè)帶來(lái)了多方面的沖擊，首當(dāng)其沖的就是一級(jí)本錢充足率。這一比率的進(jìn)一步提升，可能會(huì)改寫(xiě)銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的現(xiàn)有形式和格局。（一）中國(guó)銀行業(yè)應(yīng)該積極應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)《巴塞爾協(xié)議III》提高了銀行資本金比率。資本金比率的改變，對(duì)銀行的融資、運(yùn)營(yíng)及管理、贏利水平甚至銀行實(shí)力都會(huì)產(chǎn)生很大的影響。中國(guó)在施行《巴塞爾協(xié)議III》三大內(nèi)容時(shí)，設(shè)置了必定的緩沖期，加之中國(guó)銀行股權(quán)性質(zhì)的特色，在近期銀行資本監(jiān)管的壓力還不會(huì)很大。1.一級(jí)本錢充足率的提高對(duì)中國(guó)銀行業(yè)影響較低。這是因?yàn)橹袊?guó)銀行業(yè)的本身特色，中國(guó)銀行業(yè)基本上能滿意本錢充足率11.5%和中心本錢充足率7%的需求。在這一點(diǎn)上，大體不存在大的疑問(wèn)。2.需求所引起的關(guān)注點(diǎn)在于新規(guī)則對(duì)反周期緩沖資本的需求。緩沖資本跟銀行盈余密切相關(guān)，也關(guān)系到銀行融資的時(shí)間資本。緩沖資本在一方面能夠使周期性動(dòng)搖帶來(lái)的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行降低，以熨平銀行贏利水平的動(dòng)搖性。但在另一方面，對(duì)于沒(méi)有相關(guān)經(jīng)驗(yàn)的中國(guó)銀行業(yè)來(lái)說(shuō)，2.5%的緩沖資本需求會(huì)使其中的一部分，本來(lái)用于運(yùn)營(yíng)的資本被占用，從而在很大程度上影響了行業(yè)的投融資本、盈余率以及分紅率。。（二）面對(duì)變革，中國(guó)銀行業(yè)任重而道遠(yuǎn)中國(guó)銀行業(yè)基本上還是以運(yùn)營(yíng)傳統(tǒng)運(yùn)營(yíng)模式為主，這就意味著吸收存款等融資對(duì)其來(lái)說(shuō)性命枚關(guān)，有必要隨時(shí)吸收資金，這樣才能有錢可用，有款可貸，有利可賺。而對(duì)于國(guó)際金融一體化的新環(huán)境，中國(guó)銀行業(yè)怎么完成傳統(tǒng)事務(wù)范圍的逾越，怎么應(yīng)對(duì)信貸資本大規(guī)模的增加的新情況，在危險(xiǎn)操控、本錢彌補(bǔ)、本錢緩沖等方面的束縛不斷強(qiáng)化的前提下，不斷拓寬資金途徑，完成現(xiàn)代金融服務(wù)業(yè)的華麗轉(zhuǎn)型，大力提高中心事務(wù)的水平，在全球范圍內(nèi)提升自身的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。這一切，既是應(yīng)戰(zhàn)，更是機(jī)緣，中國(guó)銀行業(yè)當(dāng)以中國(guó)施行《巴塞爾協(xié)議III》為著力點(diǎn)，活躍的融入全球金融這個(gè)大環(huán)境中，充分的展示中國(guó)銀行業(yè)的水平以及實(shí)力。（三）我國(guó)實(shí)施《巴塞爾協(xié)議III》的保障措施監(jiān)管層方面在銀行的監(jiān)管層方面，應(yīng)該進(jìn)一步推動(dòng)金融監(jiān)管頂層建設(shè)，加強(qiáng)個(gè)部門間的交流與協(xié)作。為使《巴塞爾協(xié)議III》的正常施行，政府有必要對(duì)國(guó)內(nèi)的金融法規(guī)、準(zhǔn)則、國(guó)際金融協(xié)作和諧機(jī)制等進(jìn)行全面的整理對(duì)接，廣泛結(jié)合財(cái)務(wù)與金融、出資與消耗、外資引入與辦理等資源，完成金融監(jiān)管體系與經(jīng)濟(jì)運(yùn)行機(jī)制彼此彌補(bǔ)、彼此促進(jìn)，防止乃至消除不一樣部分、不一樣職業(yè)之間的利益沖突。銀行業(yè)對(duì)于銀行業(yè)本身，應(yīng)該進(jìn)一步的強(qiáng)化危險(xiǎn)評(píng)價(jià)及管理，并要力求學(xué)習(xí)新的風(fēng)險(xiǎn)管理方法。金融全球化的深化和金融立異的層出不窮，金融風(fēng)險(xiǎn)比以往的任何時(shí)候都要嚴(yán)峻。金融風(fēng)險(xiǎn)總是和金融的創(chuàng)新相隨，創(chuàng)新能夠創(chuàng)造出價(jià)值，風(fēng)險(xiǎn)的不可控則會(huì)毀滅全部。穩(wěn)健、審慎是中國(guó)版《巴塞爾協(xié)議III》堅(jiān)持到底的一個(gè)主題，銀行業(yè)到了應(yīng)該比以往的任何時(shí)候都要愈加注重風(fēng)險(xiǎn)、愈加注重風(fēng)險(xiǎn)管理的時(shí)候。銀行從業(yè)者對(duì)于銀行從業(yè)者來(lái)說(shuō)，應(yīng)該進(jìn)一步的加強(qiáng)專業(yè)化水平的建設(shè)，金融管理從業(yè)人員應(yīng)該拓展自身的視野，不斷的提高專業(yè)技能。金融是專業(yè)性很強(qiáng)的一個(gè)行業(yè)，金融監(jiān)管更是專業(yè)性與技術(shù)性完備。在信用經(jīng)濟(jì)時(shí)代，金融人才隊(duì)伍的建造是無(wú)比重要的。只要有高素質(zhì)的人才隊(duì)伍，銀行業(yè)才能夠真正的實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新、穩(wěn)健、風(fēng)險(xiǎn)和盈余的完美平衡，《巴塞爾協(xié)議III》才能夠真正發(fā)會(huì)出其在國(guó)際金融和諧中的重要作用。參考文獻(xiàn);[1]杜婷.巴塞爾協(xié)議Ⅲ政策影響研究[J].金融發(fā)展評(píng)論.2011(12)[2]