建筑企業(yè)融資成本風險管控及策略研究

當前我國房地產(chǎn)行業(yè)已經(jīng)進入了微利時代，建筑企業(yè)的生存環(huán)境也發(fā)生了較大變化。想要在復雜行業(yè)環(huán)境中繼續(xù)發(fā)展，各個建筑企業(yè)就應該提高自身的成本管控水平，獲得足夠的經(jīng)營利潤。但在當前建筑企業(yè)的融資項目管理中，成本風險還比較顯著，導致企業(yè)很難獲得充足的融資資金，同時現(xiàn)有資金的利用效率也不高。在這種情況下，就有必要結(jié)合建筑企業(yè)融資項目現(xiàn)狀，分析成本風險的具體水平和產(chǎn)生原因，探索融資資金高效管理的具體方式，推動企業(yè)的長遠穩(wěn)定發(fā)展。一、建筑企業(yè)融資項目成本風險管控的重要意義建筑企業(yè)做好融資項目的成本風險管控工作具有多個方面的重要意義，這里也進行綜合闡述。第一，提高資金利用效率。建筑企業(yè)在經(jīng)營發(fā)展過程中對于資金的需求量是非常高的，同時也經(jīng)常會遇到資金匱乏的情況。在這種情況下，通過提高融資項目的成本風險管控工作，就可以細化每一筆資金的具體流向和使用方式，顯著提高資金的使用效率，緩解資金匱乏的壓力。第二，提高融資成效。建筑企業(yè)在經(jīng)營過程中需要進行多次融資，并通過這種方式獲得足夠的融資資金。在企業(yè)提高融資項目成本風險管控水平以后，融資項目就更容易取得預期的效果。第三，增強核心競爭力。目前建筑企業(yè)在行業(yè)市場環(huán)境中所面臨的競爭壓力比較顯著，較多企業(yè)都很難取得核心競爭力。但企業(yè)如果能夠做好融資項目成本風險管控工作，就可以提高成本管理水平，提高自身的獲利水平，逐步在行業(yè)市場中占據(jù)優(yōu)勢競爭地位。二、建筑企業(yè)融資項目成本風險的具體體現(xiàn)(一)融資成本較高現(xiàn)階段我國建筑企業(yè)融資項目的成本水平相對較高，給企業(yè)帶來了很大風險。這是因為建筑企業(yè)在經(jīng)營過程中對于資金的需求非常高，需要進行大量融資獲取資金。在融資成本比較高的時候，建筑企業(yè)所面臨的經(jīng)營壓力就會更加顯著。如果企業(yè)使用融資資金無法取得預期的收益，那么就會出現(xiàn)入不敷出的情況。目前部分建筑企業(yè)已經(jīng)遭遇了這些困境，即通過融資項目獲得資金以后，最終資金收益無法彌補成本，還需要企業(yè)付出額外的成本費用，帶來了更大的發(fā)展壓力。(二)融資渠道狹窄結(jié)合我國建筑企業(yè)融資項目的實際情況來看，多數(shù)企業(yè)都普遍使用了銀行借貸，融資渠道相對比較狹窄。在各類融資渠道中，銀行借貸的融資成本相對比較高，同時融資審批也比較繁瑣。建筑企業(yè)過于依賴銀行借貸模式，也是導致融資項目成本水平偏高的主要原因。同時銀行借貸模式也會給建筑企業(yè)帶來更多風險。這是因為銀行借貸模式需要建筑企業(yè)得到銀行的全面審核，評價財務(wù)水平、信用等級等多項信息，最終決定融資規(guī)模。一旦建筑企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營困難，銀行對企業(yè)的融資評級就會降低，企業(yè)最終能夠獲得融資資金也會降低，最終帶來更多風險。(三)融資收益較低目前我國較多建筑企業(yè)在融資項目方面，都存在融資收益較低的問題，導致企業(yè)面臨的融資成本壓力更大，容易引發(fā)較多風險。之所以出現(xiàn)這種情況，主要是因為建筑企業(yè)在融資項目管理中，過于關(guān)注事前管理，忽視了事中管理和事后管理。即建筑企業(yè)熱衷于尋求各個融資項目，但在拿到融資項目以后，并沒有制定詳細的資金使用規(guī)劃方案，使得資金使用效率不高，最終難以達到預期的融資收益，不利于融資項目發(fā)揮相應作用。三、建筑企業(yè)融資項目成本風險的成因分析建筑企業(yè)融資項目的成本風險是比較高的，對于企業(yè)的長遠發(fā)展極為不利。而導致融資項目成本風險的成因比較多，有必要結(jié)合建筑企業(yè)的實際情況，從多個角度展開深入論證與探索，明確融資項目成本風險的產(chǎn)生根源，給后續(xù)進行融資項目成本風險控制提供較好參考。(一)融資結(jié)構(gòu)不合理現(xiàn)階段建筑企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)存在不合理之處，導致融資項目的成本風險比較高。第一，建筑企業(yè)的短期借貸占比較高。短期借貸會給企業(yè)帶來較大的還款壓力，同時也會提高融資成本。目前很多建筑企業(yè)的短期借貸占比都非常高，導致企業(yè)在使用融資資金以后，很快就面臨還款。此時建筑企業(yè)不得不繼續(xù)進行融資，償還之前的借貸資金，形成惡性循環(huán)。第二，銀行借款比例過高。目前很多建筑企業(yè)在融資過程中，都偏向于使用銀行借貸模式。這種方式雖然便捷，但是融資成本是比較高的，同時也會面臨顯著的融資風險，需要建筑企業(yè)可以在后續(xù)時間里積極拓展融資渠道，持續(xù)優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)。(二)風險評價體系落后建筑企業(yè)融資項目成本風險是客觀存在的，很難完全避免風險事件的爆發(fā)。但是如果能夠構(gòu)建完善全面的風險評價體系，就可以提前甄別風險，做好針對性控制，減少風險事件帶來的影響。而結(jié)合建筑企業(yè)的實際情況來看，目前較多企業(yè)都沒有針對融資項目建立專門的成本風險評價體系，僅僅簡單度量了融資項目的成本水平，再與收益情況作對比。這也導致建筑企業(yè)對融資項目的成本風險非常不敏感，往往都要等到成本風險爆發(fā)以后再介入其中處理，容易給企業(yè)帶來較多經(jīng)濟損失。(三)資金管理制度欠缺建筑企業(yè)融資過程中，也需要企業(yè)做好資金管理工作，提高企業(yè)的融資管理水平?，F(xiàn)階段較多建筑企業(yè)都已經(jīng)制定了融資管理方案，并在融資項目成功以后，進行融資資金的統(tǒng)一安排。但需要注意的是，現(xiàn)階段建筑企業(yè)融資資金管理制度存在顯著的粗放化態(tài)勢，導致融資資金存在一定的浪費情況。在當前復雜行業(yè)環(huán)境中，建筑企業(yè)獲得融資資金本身就比較困難，融資成本也比較高。此時如果沒有相匹配的資金管理制度，就會顯著降低融資效益，同時也擴大了企業(yè)的融資成本風險。(四)企業(yè)與銀行關(guān)系不密切建筑企業(yè)在未來較長一段時間里，銀行借貸仍然是主流融資方式。如果建筑企業(yè)跟銀行的關(guān)系比較密切，那么就更容易從銀行手中獲取充足的融資資金。但是結(jié)合實際情況來看，較多建筑企業(yè)與銀行的關(guān)系都比較一般，銀行對于企業(yè)的信任度不夠，在審批融資項目的時候就會增加較多阻礙。之所以出現(xiàn)這種情況，主要是因為建筑企業(yè)在平時與銀行的信息交流不足，導致銀行與建筑企業(yè)之間存在信息不對稱等情況，最終企業(yè)也就很難獲得銀行貸款。(五)供應鏈資金風險較高在建筑行業(yè)快速發(fā)展背景下，供應鏈融資已經(jīng)成為了建筑企業(yè)解決資金短缺的重要方式之一，可以給企業(yè)提供充足的發(fā)展資金。但是結(jié)合當前的實際情況來看，較多建筑企業(yè)參與供應鏈融資項目的時候，自身所承擔的風險比較高，導致這種融資模式并沒有發(fā)揮預期效果。這是因為建筑行業(yè)供應鏈融資模式還存在較為顯著的可提升空間，內(nèi)部管理體系還不完善，需要后續(xù)進行改善與拓展。四、建筑企業(yè)融資項目成本風險的管控策略建筑企業(yè)融資項目成本風險水平偏高，需要引起充分重視。對于建筑企業(yè)來說，也應該充分明確融資項目成本風險的具體誘因，并結(jié)合企業(yè)的實際情況展開深入分析與論證，探索融資項目成本風險管控的有效方案，切實提高融資項目的綜合收益。(一)優(yōu)化企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)建筑企業(yè)在融資項目管理過程中，應該優(yōu)化自身的融資結(jié)構(gòu)，充分降低融資項目的成本風險。第一，調(diào)整短期借貸與長期借貸的占比。建筑企業(yè)經(jīng)營過程中對于資金的需求比較高，同時很多項目的投資回報時間周期也比較長，短期借貸只能作為應急，不能成為常用借貸方式。因此，后續(xù)建筑企業(yè)應該適當提高長期借貸的占比水平，適當減少短期借貸。這樣以后，建筑企業(yè)面臨的還款壓力就會顯著降低，同時也能夠減少借貸的數(shù)量，從而更好地控制融資成本。在融資項目實踐過程中，建筑企業(yè)需要積極尋求長期借貸機會，在融資過程中與借貸方溝通交流，盡量爭取較長的借貸時間。第二，拓寬企業(yè)的融資渠道。過度依賴銀行融資渠道會顯著增加企業(yè)的融資成本，同時也使得企業(yè)在融資項目中更加被動。因此后續(xù)建筑企業(yè)應該積極拓寬融資渠道，使用民間融資、P2P融資、內(nèi)部融資等多種方式，實現(xiàn)融資渠道的多元化，可以從多個主體獲取融資資金。這也需要建筑企業(yè)可以加強自身對其他融資渠道的了解水平，平時多參與其他融資渠道的融資活動。這樣以后，企業(yè)的融資渠道就可以得到較好的拓展，融資結(jié)構(gòu)也會變得更加合理。(二)構(gòu)建完善的風險評價體系建筑企業(yè)在融資項目成本風險管控方面，應該全面貫徹事前控制的相關(guān)理念，建立科學完善的風險評價體系。第一，進行融資方案的可行性分析。企業(yè)在設(shè)計融資項目的時候，應該先進行項目的可行性分析。這是因為建筑企業(yè)對于資金的需求是比較緊迫的，一旦融資項目出現(xiàn)失敗，就會給自身業(yè)務(wù)帶來嚴重影響。在分析融資方案的時候，建筑企業(yè)也要綜合考量融資成本情況，盡可能選擇更低成本的融資方案，降低企業(yè)的成本壓力。通過這種方式，可以顯著降低企業(yè)承擔的融資成本風險。第二，設(shè)計風險指標體系。建筑企業(yè)可以結(jié)合自身的財務(wù)狀況、融資項目信息等數(shù)據(jù)，構(gòu)建完善的融資成本風險評價指標體系。指標具體包括總資產(chǎn)報酬率、主營業(yè)務(wù)毛利率、凈資產(chǎn)增長率等財務(wù)指標，以及融資成本、融資效益、融資時間等融資項目指標。通過這些指標的交叉分析，完成融資項目的成本風險評價模塊，在每次融資的時候進行風險評級。這樣以后，建筑企業(yè)就可以直觀明確融資項目的成本風險水平，甄別現(xiàn)階段存在的具體風險，做好針對性控制。(三)完善資金管理體系建筑企業(yè)在融資項目管理過程中，應該完善資金管理體系，提高融資資金的使用效率。第一，構(gòu)建完善的預算管理體系。建筑企業(yè)對于資金的需求量比較大，因此，應該做好預算管控，明確未來一段時間內(nèi)的資金需求情況，建立相適應的融資計劃，提供融資的前瞻性，給融資項目的開展預留充足的時間，避免倉促融資帶來較高的成本。第二，合理確定融資規(guī)模。建筑企業(yè)在融資項目管理過程中，也應該確定項目的規(guī)模情況。目前部分企業(yè)的融資規(guī)模管理不合理，總是出現(xiàn)融資資金短缺或者融資資金閑置等情況，后續(xù)應該結(jié)合實際資金需求，精準確定融資規(guī)模。第三，加強融資后期資金管理。建筑企業(yè)在完成融資項目以后，也要加強后期資金管理，提高資金利用效率。這也要求企業(yè)可以跟蹤管理每一筆融資資金，保證這些資金可以按照預先制定好的計劃投入使用。在資金使用完畢以后，還要進行融資資金效益評價，總結(jié)融資資金使用過程中的不足之處，給后續(xù)進行資金管理提供較好參考與借鑒。(四)改善企業(yè)與銀行的關(guān)系建筑企業(yè)在融資項目成本風險管控過程中，應該改善自身與銀行的關(guān)系，可以通過銀行獲得更加充足的融資資金，降低自身所面臨的風險。這也要求建筑企業(yè)可以做好自身與銀行的信息交互，主動向銀行提供財務(wù)報告、經(jīng)營資料等信息，盡量避免自身與銀行之間信息不對稱，使得銀行可以對企業(yè)做出客觀評價。與此同時，建筑企業(yè)也要做好自身信用管理，嚴格按照融資項目中的約定償還本息。在長期經(jīng)營過程中，企業(yè)也要維持良好的償債能力，爭取向銀行擴大融資授信額度。除此之外，建筑企業(yè)也可以考慮在本地成立融資租賃子公司，并通過子公司與商業(yè)銀行簽訂合作協(xié)議，進一步拓寬融資渠道，提高企業(yè)抵抗融資成本風險的能力。(五)加強供應鏈資金風險防控供應鏈融資是一種新興的融資渠道，具有較為廣闊的發(fā)展前景。建筑企業(yè)如果能夠充分發(fā)揮供應鏈融資模式的價值，就可以較好地降低融資成本，切實提高融資效益。鑒于目前供應鏈融資存在較為顯著的風險，建筑企業(yè)后續(xù)可以做好三個方面的工作。第一，建筑企業(yè)可以通過商業(yè)銀行等金融機構(gòu)加入到供應鏈融資體系中，提高融資活動的規(guī)范性與系統(tǒng)性，避免出現(xiàn)不必要的風險。第二，建筑企業(yè)應該加強信用風險管理，提高自身在供應鏈金融環(huán)境中的信用形象，給后續(xù)融資項目的開展帶下良好基礎(chǔ)。第三，建筑企業(yè)應該積極參與到供應鏈信息共享體系中，與上下游企業(yè)和金融機構(gòu)等主體做好信息互動，做好資金流、信息流、物流等多模塊的共享交互。這樣以后，供應鏈融資模式就會更加穩(wěn)定，內(nèi)部風險也能夠顯著降低，