《證券投資學(xué)》課程教學(xué)大綱

《證券投資學(xué)》課程教學(xué)大綱課程編號：課程名稱（中英文）：《證券投資學(xué)》SecuritiesInvestment總學(xué)時：60學(xué)時必修（選）課：必修學(xué)分：3開課系、教研室：經(jīng)濟管理系金融教研室合用專業(yè)：經(jīng)濟管理系金融管理、投資與理財、會計系會計專業(yè)一、本課程的性質(zhì)、任務(wù)和教學(xué)目的通過近的發(fā)展，中國證券市場獲得了很大的成就，證券市場已成為國家經(jīng)濟體系的重要構(gòu)成部份。買賣股票、債券、基金、期貨已成為大眾投資的重要渠道，資產(chǎn)證券化趨勢越來越呈現(xiàn)，證券交易活動日趨活躍。證券投資學(xué)是研究證券投資的本持及其運動規(guī)律的一門綜合性、應(yīng)用性學(xué)科，具體地講，它研究證券投資者如何對的地選擇證券投資工具，如何規(guī)范地參加證券市場運作，如何科學(xué)地進行證券投資決策分析，如何成功地使用證券投資辦法與技巧，國家如何對證券投資活動進行規(guī)范管理等等。因此，從我國經(jīng)濟改革和證券市場發(fā)展的規(guī)定出發(fā)，為了適應(yīng)證券市場的發(fā)展，滿足學(xué)校出于教學(xué)和市場需求的雙重考慮，加強對中國證券投資理論和辦法的研究，對于提高證券投資者的素質(zhì)，發(fā)揮證券市場的投融資功效，推動我國證券市場向市場化、法制化和國際化發(fā)展，但愿學(xué)生通過此門課程的學(xué)習(xí)，掌握證券投資基本知識，理解中國證券市場的最新發(fā)展，能對他們將來的投資以及工作起到主動的指導(dǎo)作用。二、本課程的教學(xué)內(nèi)容與學(xué)時分派表（一）教學(xué)內(nèi)容證券投資學(xué)是研究證券投資的本質(zhì)及其運動規(guī)律的一門綜合性、應(yīng)用性學(xué)科，它研究證券投資者如何對的地選擇證券投資工具如何規(guī)范地參加證券市場運作，如何科學(xué)地進行證券投資決策分析，如何成功地使用證券投資辦法與技巧，國家如何對證券投資活動進行規(guī)范管理等等。教學(xué)內(nèi)容重要讓學(xué)生理解證券市場的產(chǎn)生和發(fā)展、證券及證券市場有關(guān)的基礎(chǔ)知識，重點學(xué)習(xí)如何進行投資決策分析。在授課過程中重要是結(jié)合案例及實驗教學(xué)活動使學(xué)生對本課程的學(xué)習(xí)充滿愛好。第一章證券投資工具教學(xué)目的與規(guī)定：本章重要介紹證券的概念、分類和特性，規(guī)定掌握股票、債券及證券投資基金的特性和類型，理解它們之間的區(qū)別。教學(xué)內(nèi)容：第一節(jié)證券與有價證券1、證券概念及其分類2、有價證券概念、特性及其分類第二節(jié)股票1、股票定義及性質(zhì)2、股票特性及類型3、我國現(xiàn)行股票類型第三節(jié)債券1、債券定義及特性2、債券分類3、股票與債券的區(qū)別第四節(jié)證券投資基金1、證券投資基金的定義和特性2、證券投資基金的分類3、證券投資基金與股票、債券的區(qū)別：投資者的地位、所反映的經(jīng)濟關(guān)系、所籌資金的投向、投資工具性質(zhì)以及收益與風(fēng)險不同。第二章證券市場教學(xué)目的與規(guī)定：本章重要介紹證券市場涵義、構(gòu)造與基本功效，熟悉證券市場的重要參加者和股票價格指數(shù)，理解證券市場的效率及其形式。教學(xué)內(nèi)容：第一節(jié)證券市場概述1、證券市場的產(chǎn)生與發(fā)展2、證券市場的特性3、證券市場的分類4、證券市場的構(gòu)造與功效第二節(jié)證券市場參加者1、證券發(fā)行者2、證券投資者3、證券市場中介機構(gòu)4、自律性組織5、證券監(jiān)管機構(gòu)第三節(jié)股票價格指數(shù)1、股票價格指數(shù)的涵義及分類2、國際重要的股票價格指數(shù)3、我國重要的股票價格指數(shù)第四節(jié)證券市場的效率1、有效的證券市場涵義2、有效證券市場的形式及特性第三章證券發(fā)行市場教學(xué)目的與規(guī)定：本章重要敘述證券發(fā)行市場的特性和作用，規(guī)定學(xué)生熟悉發(fā)行市場構(gòu)造和分類，掌握股票和債券發(fā)行的目的、方式和價格理解股票、債券、轉(zhuǎn)債、基金的發(fā)行與承銷。教學(xué)內(nèi)容：第一節(jié)證券發(fā)行市場概述1、證券發(fā)行市場的特性和作用2、證券發(fā)行市場構(gòu)造和分類3、股票發(fā)行市場，涉及發(fā)行方式、發(fā)行目的、發(fā)行價格的擬定等4、債券發(fā)行市場第二節(jié)股票的發(fā)行與承銷股票發(fā)行的條件公司改組為上市公司并發(fā)行股票的程序股票承銷資格與承銷風(fēng)險第三節(jié)債券的發(fā)行與承銷1、債券發(fā)行條件2、國債的發(fā)行與承銷3、公司債券的發(fā)行與承銷4、金融債券的發(fā)行與承銷5、債券承銷的風(fēng)險與收益第四節(jié)轉(zhuǎn)債、基金的發(fā)行與承銷1、轉(zhuǎn)債的發(fā)行與承銷2、基金的發(fā)行與承銷第四章證券交易市場教學(xué)目的與規(guī)定：本章重要敘述證券交易市場的涵義、功效及特點，證券交易所、場外交易市場及其特性。規(guī)定學(xué)生掌握證券交易程序以及期貨交易獨特的交易規(guī)則、運行機制和市場功效。教學(xué)內(nèi)容：第一節(jié)證券交易市場概述1、證券交易市場的特點和功效2、證券交易所3、場外交易所第二節(jié)證券交易程序1、開戶2、委托3、競價成交4、結(jié)算5、登記過戶第三節(jié)期貨交易1、期貨交易的定義與特性2、期貨交易的功效3、期貨交易的參加者4、期貨交易機制第五章證券投資分析教學(xué)目的與規(guī)定：本章重要敘述證券投資分析的意義，證券投資的重要分析流派及其特點，證券投資分析信息的來源。規(guī)定學(xué)生掌握證券投資分析的環(huán)節(jié)，基礎(chǔ)分析法與技術(shù)分析法的概念、理論基礎(chǔ)及兩者之間的關(guān)系。教學(xué)內(nèi)容：第一節(jié)證券投資分析概述1、證券投資分析的意義2、證券投資分析行業(yè)的發(fā)展歷程3、證券投資分析的重要分析流派及其特點第二節(jié)證券投資分析的信息1、證券投資分析的信息種類2、證券投資分析的信息來源第三節(jié)證券投資分析的環(huán)節(jié)1、信息資料的收集與整頓2、案頭研究3、實地考察4、撰寫分析報告第四節(jié)證券投資分析的重要辦法1、基本分析法2、技術(shù)分析法3、兩種分析辦法的關(guān)系第六章證券投資價值分析教學(xué)目的與規(guī)定：本章重要分析影響股票及證券價格的多個因素。規(guī)定學(xué)生純熟掌握股票和證券價格的計算辦法，同時理解基金及其它有價證券的價格分析。教學(xué)內(nèi)容：第一節(jié)股票投資價值分析1、股票投資價值形成及影響因素2、股票的理論價格3、股票的市場價格第二節(jié)債券投資價值分析1、影響債券投資價值的因素2、債券價值的計算3、債券的利率期限構(gòu)造4、市場利基者戰(zhàn)略第三節(jié)基金投資價值分析1、封閉式基金的價值分析2、開放式基金的價值分析第七章宏觀經(jīng)濟分析教學(xué)目的與規(guī)定：本章重要介紹宏觀經(jīng)濟分析的意義和辦法，純熟應(yīng)用各經(jīng)濟指標進行的宏觀分析，規(guī)定學(xué)生系統(tǒng)把握經(jīng)濟運行狀況和宏觀政策對證券市場的影響，理解政治、文化、社會和災(zāi)害因素與證券市場的關(guān)聯(lián)。教學(xué)內(nèi)容：第一節(jié)宏觀經(jīng)濟分析概述1、國際金融環(huán)境的影響2、宏觀經(jīng)濟分析的意義第二節(jié)宏觀分析的辦法1、總量分析法2、計量經(jīng)濟模型3、概率預(yù)測4、經(jīng)濟指標法5、構(gòu)造分析法第三節(jié)宏觀經(jīng)濟分析與證券市場1、周期分析和經(jīng)濟指標分析2、宏觀經(jīng)濟運行分析3、宏觀經(jīng)濟政策分析第四節(jié)其它宏觀因素的影響1、政治因素2、社會心理因素3、文化因素4、災(zāi)害因素第八章行業(yè)分析教學(xué)目的與規(guī)定：本章重要介紹行業(yè)的劃分、行業(yè)分析的意義以及影響行業(yè)發(fā)展的重要因素。規(guī)定學(xué)生系統(tǒng)把握行業(yè)分析的內(nèi)容，純熟掌握行業(yè)選擇的辦法，理解定性和定量的分析辦法在行業(yè)分析中的應(yīng)用。教學(xué)內(nèi)容：第一節(jié)行業(yè)分析概述1、行業(yè)的含義*2、行業(yè)的分類3、行業(yè)分析的意義4、行業(yè)分析的分類第二節(jié)行業(yè)分析的基本內(nèi)容1、行業(yè)的基本經(jīng)濟特性分析2、行業(yè)構(gòu)造分析3、周期分析第三節(jié)行業(yè)選擇1、行業(yè)選擇的目的2、行業(yè)選擇的辦法第四節(jié)行業(yè)分析辦法1、定性分析法2、定量分析法第九章公司分析教學(xué)目的與規(guī)定：本章重點敘述了公司基本素質(zhì)分析、公司經(jīng)營管理能力、公司財務(wù)狀況分析的內(nèi)容。規(guī)定學(xué)生學(xué)會運用財務(wù)報表進行公司財務(wù)分析，掌握財務(wù)比率分析的作用以及各個財務(wù)指標的內(nèi)容和計算辦法，理解公司基本素質(zhì)分析、公司經(jīng)營管理能力分析的內(nèi)容。教學(xué)內(nèi)容：第一節(jié)公司基本素質(zhì)分析1、公司競爭地位分析2、公司盈利能力分析3、公司經(jīng)營管理能力分析4、公司成長性分析5、公司基本分析在上市公司調(diào)研中的實際運用第二節(jié)公司財務(wù)分析1、公司的重要財務(wù)報表2、財務(wù)報表的分析辦法3、財務(wù)比率分析4、財務(wù)分析中應(yīng)注意的問題第三節(jié)其它重要因素分析1、投資項目2、資產(chǎn)重組3、關(guān)聯(lián)交易4、會計和稅收政策的變化第十章證券投資技術(shù)分析基礎(chǔ)教學(xué)目的與規(guī)定：通過本章的學(xué)習(xí)，規(guī)定學(xué)生理解證券投資技術(shù)分析的理論根據(jù)，掌握技術(shù)分析的四大要素、種類及其局限性，能夠純熟運用技術(shù)分析辦法進行證券投資決策。教學(xué)內(nèi)容：第一節(jié)技術(shù)分析概述1、技術(shù)分析的含義和目的2、技術(shù)分析的理論根據(jù)——三大假設(shè)3、技術(shù)分析的四大要素：價、量、時、空第二節(jié)技術(shù)分析的種類1、技術(shù)分析辦法分類2、技術(shù)分析與基本分析的區(qū)別3、技術(shù)分析的局限性第三節(jié)案例分析1、有關(guān)價和量的案例2、有關(guān)時空與價格的關(guān)系的案例第十一章技術(shù)圖形分析教學(xué)目的與規(guī)定：本章重要介紹了技術(shù)圖形分析的種類及具體內(nèi)容。規(guī)定學(xué)生學(xué)會運用K線圖形分析、切線分析、形態(tài)分析等圖形分析法，分析股價變動趨勢。教學(xué)內(nèi)容：第一節(jié)K線圖形分析1、K線的意義和功效2、K線組合應(yīng)用3、K線組合運用中應(yīng)注意的問題第二節(jié)切線分析1、趨勢分析2、支撐線和壓力線3、軌道線和趨勢線4、黃金分割線和比例線5、扇形原理、速度線和甘氏線6、切線理論應(yīng)注意的問題第三節(jié)技術(shù)形態(tài)分析1、技術(shù)形態(tài)概述2、反轉(zhuǎn)突破形態(tài)3、三角形態(tài)和矩形形態(tài)4、喇叭形、菱開、旗形和楔形5、技術(shù)形態(tài)分析應(yīng)注意的問題6、案例運用第十二章技術(shù)指標分析教學(xué)目的與規(guī)定：通過本章學(xué)生，理解技術(shù)指標的含義及其運使用方法則，規(guī)定學(xué)生掌握重要技術(shù)指標的計算辦法和分析技巧，學(xué)會運用有關(guān)指標進行具體的證券投資分析。教學(xué)內(nèi)容：第一節(jié)技術(shù)指標概述1、技術(shù)指標的定義2、技術(shù)指標產(chǎn)生的辦法3、技術(shù)指標的運使用方法則4、技術(shù)指標的本質(zhì)第二節(jié)市場趨勢指標1、移動平均線2、平滑異同移動平均線第三節(jié)市場動量指標1、強弱指標2、隨機指標3、威廉指標4、能量潮指標第四節(jié)市場大盤指標1、騰落指標2、漲跌比率3、超買超賣指標第五節(jié)市場人氣指標1、乖離率指標2、心理線指標3、人氣指標4、買賣意愿指標5、中間意愿指標6、運用技術(shù)指標應(yīng)注意的問題第十三章權(quán)威投資理論教學(xué)目的與規(guī)定：通過本章學(xué)生，理解國外重要的權(quán)威投資理論，并結(jié)合中國證券市場的實際狀況中以理解和應(yīng)用，同時應(yīng)認識到國外投資理論在中國的合用性和局限性。教學(xué)內(nèi)容：第一節(jié)周期與循環(huán)理論1、周期循環(huán)的九大階段理論2、康克狄夫大波浪周期理論3、人生歷程——生命周期投資概念第二節(jié)波浪理論1、波浪理論的三要素2、波浪理論的基本形態(tài)3、分辨三浪構(gòu)造和五浪構(gòu)造4、多個波浪的基本特性5、數(shù)浪劃分原則6、波浪理論與菲波納奇數(shù)字第三節(jié)其它權(quán)威投資理論1、道氏理論2、江恩理論3、隨機漫步理論4、相反理論5、亞當(dāng)理論6、裂口理論7、博傻理論8、尾市理論——最佳短線理論第十四章投資組合理論教學(xué)目的與規(guī)定：通過本章學(xué)生，理解投資組合理論的發(fā)展過程，懂得證券投資學(xué)中所講風(fēng)險的含義。規(guī)定學(xué)生掌握風(fēng)險管理的基本辦法，熟悉風(fēng)險資產(chǎn)組合的效率邊界及引入無風(fēng)險資產(chǎn)后效率邊界的變化，理解投資者的無差別曲線及理性投資者的選擇過程。教學(xué)內(nèi)容：第一節(jié)投資組合理論的來源1、馬科威茨對投資組合理論的思考2、托賓對投資組合理論的思考第二節(jié)風(fēng)險管理概論1、風(fēng)險的含義2、風(fēng)險管理的辦法3、風(fēng)險的度量第三節(jié)組合的收益率與風(fēng)險1、組合投資理論的基本假設(shè)2、兩種資產(chǎn)組合的盼望收益率和原則差3、N種資產(chǎn)組合的盼望收益率和原則差4、尋找最優(yōu)投資組合的代數(shù)分析第四節(jié)投資者的最優(yōu)化選擇1、投資者效用與無差別曲線2、效用函數(shù)與最優(yōu)投資組合選擇的圖形分析3、風(fēng)險資產(chǎn)與無風(fēng)險資產(chǎn)的組合。（二）學(xué)時分派第一章：介紹證券投資工具學(xué)時：6第二章：證券市場的基本知識學(xué)時：4第三章：證券發(fā)行市場學(xué)時：6第四章：證券交易市場學(xué)時：4第五章：投資投資分析基本知識學(xué)時：4第六章：證券投資價值分析學(xué)時：4第七章：宏觀經(jīng)濟分析學(xué)時：4第八章：行業(yè)分析學(xué)時：6第九章：公司分析學(xué)時：6第十章：證券投資技術(shù)分析基礎(chǔ)知識學(xué)時：2第十一章：技術(shù)圖形分析學(xué)時：2上機實習(xí)安排：學(xué)時：12總學(xué)時：60學(xué)時

本課程的基本規(guī)定通過這門課程系統(tǒng)的理論知識學(xué)習(xí)，規(guī)定學(xué)生能理解證券市場的基本特點、性質(zhì)、各類投資品種的交易運行規(guī)則等內(nèi)容，掌握對的選擇投資工具、規(guī)范參加證券市場運作，并能科學(xué)有效地從宏觀經(jīng)濟環(huán)境的變化、行業(yè)發(fā)展態(tài)勢以及結(jié)合公司的實際經(jīng)營狀況再配合對應(yīng)的技術(shù)指標進行投資決策分析。本課程難點、重點及特色本課程難點、重點是將以前所學(xué)過的各門基礎(chǔ)知識要綜合運用起來，對現(xiàn)實經(jīng)濟社會生活中的各個經(jīng)濟現(xiàn)象用專業(yè)的眼光和理論知識來分析。重點是如何進行證券投資分析，首先要分析整個宏觀經(jīng)濟環(huán)境及狀況，然后是行業(yè)的綜合分析，再就是對各個公司的基本面狀況進行分析，包含競爭能力、管理能力、成長性分析以及盈利能力分析，著重點是在對公司的財務(wù)狀況進行全方面的分析，規(guī)定學(xué)生純熟掌握財務(wù)知識和會計原理，以及對應(yīng)的法律法規(guī)，才干使這門功課的學(xué)習(xí)獲得一定的效果。五、本課程與其它課程的關(guān)系及教學(xué)建議為了完畢教學(xué)目的，把理論、技能和素質(zhì)三位一體的教學(xué)方式落在實處，《證券投資學(xué)》課程教學(xué)采用靈活、多個教