英國金融監(jiān)管的現(xiàn)狀與趨勢

英國金融監(jiān)管的現(xiàn)狀與趨勢班級：金融1255班

英國是現(xiàn)代金融體制的的發(fā)源地。1694年，首家股份制銀行英格蘭銀行的誕生，標(biāo)志著現(xiàn)代商業(yè)銀行的出現(xiàn)以及新的信用制度的確立。英國金融業(yè)已有300多年的發(fā)展歷史，現(xiàn)在全國除了在愛丁堡、曼徹斯特、卡迪夫、利物浦、利茲和格拉斯哥有6個金融交易中心外，還在倫敦形成了歐洲最大，同時也是世界三大金融中心之一的金融城，具有包括最多的外國銀行注冊、世界最多的國外股票交易市場、世界最大的外匯交易市場、世界最大的資金管理中心等特點，同時英國也是最早對分業(yè)銀行制進(jìn)行全面改革的國家。探尋英國金融業(yè)現(xiàn)狀及發(fā)展，對于學(xué)習(xí)借鑒先進(jìn)的管理理念和方式具有積極的現(xiàn)實意義。當(dāng)前英國銀行業(yè)的現(xiàn)狀英國銀行業(yè)以勞埃德銀行（LLOYDS）、蘇格蘭皇家銀行（RBS）、巴克萊集團(tuán)（BARCLAYS）、匯豐集團(tuán)（HSBC）四大本國銀行集團(tuán)為支柱，在國際金融危機和歐債危機的沖擊下，暴露了很多經(jīng)營弊端，面臨著諸多問題。

據(jù)報道，英國銀行可能隱藏了高達(dá)300億英鎊的虧損。PIRC的數(shù)據(jù)顯示，匯豐銀行隱藏了104億英鎊的虧損，蘇格蘭皇家銀行為94億英鎊，巴克利銀行為73億英鎊，勞埃德銀行集團(tuán)為25億英鎊，渣打銀行為22億英鎊，這些銀行未披露的虧損共計達(dá)318億英鎊。這些損失不會出現(xiàn)在公司的賬目中，但是會妨礙銀行放貸。（來自英國每日電訊報2013年3月13日報道）主要問題：（一）國際金融危機沖擊余波未平。（二）銀行業(yè)混業(yè)經(jīng)營留下風(fēng)險隱患。（三）銀行業(yè)高管薪酬備受詬病。（四）違規(guī)經(jīng)營導(dǎo)致監(jiān)管部門的罰款。銀行業(yè)混業(yè)經(jīng)營留下風(fēng)險隱患1986年英國允許銀行提供包括證券業(yè)務(wù)在內(nèi)的綜合性金融服務(wù)，從“分業(yè)”走向“混業(yè)”經(jīng)營已歷經(jīng)27年。一家銀行集團(tuán)往往兼營投資銀行、商業(yè)銀行、零售銀行等多種業(yè)務(wù)，多數(shù)情況下集中在銀行內(nèi)部管理；而銀行集團(tuán)兼營的保險業(yè)務(wù)，則主要是控股子公司形式的保險公司，相對獨立運營?；鞓I(yè)經(jīng)營提高了資金的周轉(zhuǎn)效率以及利潤率，極大地促進(jìn)了銀行業(yè)的發(fā)展。但在國際金融危機的沖擊下，混業(yè)經(jīng)營也暴露出種種弊端，投資銀行因過高的杠桿率、過高的風(fēng)險頭寸，會將風(fēng)險連帶給零售銀行。2007年北巖銀行因投資虧損陷入流動性危機，引發(fā)了儲戶擠兌而被政府收購；2008年蘇格蘭哈里法克斯銀行因過度依賴批發(fā)業(yè)務(wù)和投資虧損，引發(fā)儲戶擠兌，被政府售給了勞埃德銀行；蘇格蘭皇家銀行為發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)，過度擴(kuò)大其結(jié)構(gòu)性信貸和金融杠桿率，特別是收購荷蘭銀行的決策使自身一度陷入倒閉危機。2012年春，摩根大通首席投資辦公室駐倫敦的一位綽號為“倫敦鯨魚”的交易員在合成債券上做多失敗，導(dǎo)致公司直接損失約20億美元，被稱為“倫敦鯨”事件。投資銀行業(yè)務(wù)的盈虧會對公司整體經(jīng)營狀況產(chǎn)生較大影響，已給英國銀行業(yè)敲響了警鐘。銀行業(yè)高管薪酬備受詬病

國際金融危機之后，銀行高管薪酬備受關(guān)注，特別是在較保守的英國，銀行業(yè)高管因持有較高的薪酬而受到了公眾持續(xù)不斷的質(zhì)疑和批評。但為了維持國際金融中心的地位，英國政府對銀行高管薪酬持有模棱兩可的態(tài)度，一方面不時地附和公眾對銀行高管薪酬提出批評，在薪酬監(jiān)管方面出臺了《薪酬實踐守則》；另一方面卻未采取實質(zhì)性措施，對高管薪酬的安排持默認(rèn)態(tài)度，并且反對歐盟關(guān)于確定薪酬上限的提議。銀行薪酬超過1百萬英鎊的高管人數(shù)主要負(fù)責(zé)人薪酬2012業(yè)績LLOYDS20CEO：AntonioHorta-Osorio250萬英鎊虧損5.7億英鎊RBS95CEO：StephenHester327萬英鎊虧損51.65億英鎊BARCLAYS428CEO：AnthonyJenkins260萬英鎊利2.46億英鎊HSBC204CEO：StuartGulliver743萬英鎊盈利127億英鎊違規(guī)經(jīng)營導(dǎo)致監(jiān)管部門的罰款。

在以利潤為主導(dǎo)的經(jīng)營理念下，銀行業(yè)的“市場操縱”和“惡性競爭”，成為倫敦金融市場健康發(fā)展的弊病。一是操縱市場利率。2012年，巴克萊銀行因2005年至2009年期間操縱倫敦銀行間拆借利率（LIBOR）和歐洲銀行同業(yè)歐元拆借利率（EURIBOR），被處以巨額罰款，并導(dǎo)致三名高管辭職。違規(guī)操縱利率事件涉及市場多家大型銀行，均被英美監(jiān)管部門進(jìn)行了處罰。二是違規(guī)銷售貸款保險。英國大部分銀行都曾向小額貸款、住房貸款的申請人推銷了貸款保險，向其收取5-30%甚至更高比例的保險費，而這些人并不需要這些保險，或者根本