【互聯(lián)網(wǎng)金融下商業(yè)銀行盈利模式分析-以平安銀行為例9000字】

互聯(lián)網(wǎng)金融下商業(yè)銀行盈利模式分析—以平安銀行為例目錄TOC\o"1-2"\h\u22253關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；平安銀行；盈利模式 125301引言 123478一、互聯(lián)網(wǎng)金融概況 25496（一）互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式 219570（二）互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀 318039二、平安銀行股份有限公司概況 322656三、互聯(lián)網(wǎng)金融對平安銀行盈利能力的影響 419275（一）杜邦分析法概述 415526（二）盈利能力分析 532272四、提高平安銀行盈利能力的建議 1224917（一）加快利潤來源多元化，發(fā)展中間業(yè)務(wù) 1318730（二）建立完善的風(fēng)險管理體制 131072（三）降低銀行運(yùn)營成本 1317723（四）加強(qiáng)和互聯(lián)網(wǎng)公司合作 133765五、結(jié)語 149124參考文獻(xiàn) 14摘要：近年來，隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與信息技術(shù)的全面發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種新的金融模式，打破了傳統(tǒng)金融，開創(chuàng)了金融業(yè)全新的發(fā)展格局?；ヂ?lián)網(wǎng)金融不僅沖擊了平安銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，也促進(jìn)了新模式的升級轉(zhuǎn)型。較強(qiáng)的盈利能力是商業(yè)銀行抵御風(fēng)險和實現(xiàn)相關(guān)意義的關(guān)鍵保障，本文通過介紹互聯(lián)網(wǎng)金融，并在杜邦分析體系的基礎(chǔ)上，以平安銀行為研究對象，創(chuàng)建商業(yè)銀行盈利能力因素分析模型，研究分析互聯(lián)網(wǎng)金融對其盈利能力的影響，并分析平安銀行的應(yīng)對策略。關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；平安銀行；盈利模式引言在互聯(lián)網(wǎng)金融的可持續(xù)發(fā)展下，打破了商業(yè)銀行僅以存款、貸款、轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)實現(xiàn)金融壟斷的局面，網(wǎng)絡(luò)借貸、第三方支付和大數(shù)據(jù)金融等新型互聯(lián)網(wǎng)金融模式開始進(jìn)入人們的視野，加之有利于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的政策相繼出臺，促進(jìn)民營資本進(jìn)入金融領(lǐng)域，推動利率市場化改革，發(fā)展普惠金融等，就目前來講，金融領(lǐng)域中商業(yè)銀行的重要地位雖然沒有被互聯(lián)網(wǎng)金融所取代，但這對商業(yè)銀行的影響是不可否認(rèn)的。首先，它瓜分了商業(yè)銀行的總體業(yè)務(wù)，其次，搶占了商業(yè)銀行的部分客戶，影響其盈利能力，從長遠(yuǎn)來看，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)滲透到生活的各個方面，擴(kuò)大了對商業(yè)銀行的沖擊和影響。我國融資方式較為單一，企業(yè)缺乏有效的融資渠道，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)出于成本考慮使得中小企業(yè)和“三農(nóng)”群體很難得到資金支持，然而，在互聯(lián)網(wǎng)金融下，支付變得便捷，搜索引擎和社交網(wǎng)絡(luò)降低了信息處理的成本，實現(xiàn)大規(guī)模供給。在中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型時期，原有企業(yè)需要調(diào)整，并且國家提倡創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)，這些基本上都是中小企業(yè)。面對這種情況，商業(yè)銀行必須正視這種挑戰(zhàn)，尋找自我發(fā)展機(jī)遇，通過創(chuàng)新與流程優(yōu)化，提升客戶服務(wù)體驗，與同業(yè)機(jī)構(gòu)、非同業(yè)機(jī)構(gòu)展開合作，實現(xiàn)跨界經(jīng)營，尋求合作契機(jī)，實現(xiàn)與互聯(lián)網(wǎng)金融的深度融合，主動適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀。一、互聯(lián)網(wǎng)金融概況互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的結(jié)合，依托云計算、社交網(wǎng)絡(luò)和搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)工具，實現(xiàn)金融融資、轉(zhuǎn)賬支付和信息中介等新興金融服務(wù)。（一）互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式1.電子支付電子支付是由金融機(jī)構(gòu)、網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營商、第三方支付共同完成，電子銀行、第三方支付正在成為我國新的支付方式。我國商業(yè)銀行陸續(xù)推出電子銀行，開通網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)，設(shè)立手機(jī)銀行APP，可以開展跨銀行轉(zhuǎn)賬、生活繳費等電子支付業(yè)務(wù)。目前最為常見的第三方支付方式是支付寶和微信，企業(yè)與銀行簽訂線上線下支付合同，利用手機(jī)掃描二維碼、在線轉(zhuǎn)賬進(jìn)行支付，主要專注于網(wǎng)上購物、交通訂票、通訊支付等生活領(lǐng)域。2.互聯(lián)網(wǎng)借貸互聯(lián)網(wǎng)借貸是指雙方通過第三方網(wǎng)絡(luò)平臺進(jìn)行資金借貸的行為。這種借貸方式的風(fēng)險性較大，而且網(wǎng)絡(luò)借貸平臺質(zhì)量良莠不齊，民間借貸公司缺乏對借款人的信用評估，借款的速度吸引了許多借貸客戶。3.互聯(lián)網(wǎng)理財目前互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品品種有互聯(lián)網(wǎng)基金、互聯(lián)網(wǎng)債卷、互聯(lián)網(wǎng)保險。金融機(jī)構(gòu)利用互聯(lián)網(wǎng)信息系統(tǒng)，對客戶信息加以整合，集中優(yōu)質(zhì)客戶，有針對性地提供傳統(tǒng)的投資金融產(chǎn)品，最熟知的就是“余額寶”，結(jié)合支付和儲蓄功能。（二）互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀1.用戶的快速增長截止2020年12月，我國互聯(lián)網(wǎng)用戶約占全球互聯(lián)網(wǎng)用戶的五分之一，其中，移動互聯(lián)網(wǎng)用戶達(dá)9.86億人，比2013年增加了3.95億人。未成年人、“銀發(fā)”老人群體已經(jīng)陸續(xù)“觸網(wǎng)”，構(gòu)成了多元化、龐大的數(shù)字社會?；ヂ?lián)網(wǎng)的普及率為70%，這其中手機(jī)用戶占絕大多數(shù)。中國互聯(lián)網(wǎng)金融龐大的用戶數(shù)量和增長速度具有更大的發(fā)展前景，中國互聯(lián)網(wǎng)金融中的中小型投資者是用戶的主體，但中小型投資者很難找到資金需求較高的金融產(chǎn)品。另一方面，伴隨著第三方支付平臺的增加，銀行改善互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展方向，降低風(fēng)險，促進(jìn)客戶增長。2.品種不斷完善許多銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)充分發(fā)揮自身優(yōu)勢，占領(lǐng)并穩(wěn)定了電子商務(wù)市場，銀行業(yè)建立大型業(yè)務(wù)平臺的方式，對于拓展銀行自身業(yè)務(wù)和了解客戶需求和信息是非常重要的。通過這種全方位的經(jīng)營和積累，它迅速占據(jù)了市場的重要地位。與此同時，中小型銀行在這方面的業(yè)務(wù)也在不斷發(fā)展。因此，相信隨著時間推移，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺下會推出越來越多的多元化金融產(chǎn)品。3.交易成本降低互聯(lián)網(wǎng)金融帶來了多種多樣的產(chǎn)品，也降低了交易成本。通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行交易，可以為買賣雙方節(jié)省大量的時間和成本。同時，智能交易模式也節(jié)省了大量的人工成本，因此對人工成本的要求更少，服務(wù)質(zhì)量更高，效率更高。二、平安銀行股份有限公司概況\t"/item/%E5%B9%B3%E5%AE%89%E9%93%B6%E8%A1%8C/_blank"平安銀行股份有限公司，創(chuàng)始于1987年，四年后在深圳證卷交易所上市，由\t"/item/%E5%B9%B3%E5%AE%89%E9%93%B6%E8%A1%8C/_blank"中國平安保險（集團(tuán)）股份有限公司控股的金融服務(wù)類子公司，是平安集團(tuán)三大業(yè)務(wù)支柱之一，是一家跨區(qū)域經(jīng)營的股份制商業(yè)銀行，是全國性\t"/item/%E5%B9%B3%E5%AE%89%E9%93%B6%E8%A1%8C/_blank"股份制商業(yè)銀行之一。公司注冊資本為人民幣51.2335億元，在全國設(shè)立了54家分公司，總部位于廣東省\t"/item/%E5%B9%B3%E5%AE%89%E9%93%B6%E8%A1%8C/_blank"深圳市，A股證劵代碼：000001，業(yè)務(wù)范圍包括：零售業(yè)務(wù)、信用卡業(yè)務(wù)、公司業(yè)務(wù)、國際業(yè)務(wù)、基礎(chǔ)平臺、無抵押貸款、突出業(yè)務(wù)。平安銀行以“成為中國最優(yōu)秀、世界領(lǐng)先的智能化零售銀行”為戰(zhàn)略目標(biāo)，堅持“科技領(lǐng)先、零售突破、對公做精、企業(yè)卓越”的戰(zhàn)略方針，構(gòu)建和深化零售業(yè)務(wù)、對公業(yè)務(wù)、資金同業(yè)業(yè)務(wù)“3+2+1”經(jīng)營策略，促進(jìn)其業(yè)務(wù)均衡發(fā)展，平安銀行努力打造“數(shù)字銀行、生態(tài)銀行、平臺銀行”，不斷優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，不斷夯實轉(zhuǎn)型升級基礎(chǔ)。平安銀行不斷開拓創(chuàng)新，在公司戰(zhàn)略上，平安銀行始終堅持“面向中小企業(yè)，面向融資貿(mào)易”，始終將中小企業(yè)作為公司業(yè)務(wù)開展的第一客戶群體，著力解決中小企業(yè)融資難、發(fā)展限制等經(jīng)營問題。從1991年開始不斷的發(fā)展和成長，平安銀行在我國的商業(yè)銀行中綜合競爭力較為強(qiáng)大。截止2020年12月31日，平安銀行資產(chǎn)總額達(dá)到44685.14億元，比上年增加了5294.44億元，增長13.44%；負(fù)債總額41043.83億元，比上年增加了4782.96億元，增長13.2%；其中，發(fā)放貸款及墊款為26736.62億元，吸收存款為26959.35億元，實現(xiàn)營業(yè)收入1535.42億元，凈利潤為289.28億元。平安銀行2016—2020年凈資產(chǎn)收益率分別為11.18%、11.04%、10.88%、10.01%、9.26%，一直處于下降趨勢。2020年，實現(xiàn)營業(yè)收入1535.42億元，同比增長11.3%，其中利息凈收入996.50億元，同比增長10.8%，非利息凈收入538.92億元，同比增長12.3%；總資產(chǎn)凈利潤率為0.69%，同比下降0.08%，利潤總額為367.54億元，同比增長1.4%，實現(xiàn)凈利潤289.28億元。三、互聯(lián)網(wǎng)金融對平安銀行盈利能力的影響盈利能力是企業(yè)獲取利潤的能力，是企業(yè)的基本目標(biāo)和最終目標(biāo)。盈利能力反映了企業(yè)在一定時期內(nèi)的銷售水平，以及獲取現(xiàn)金和降低成本的能力，反映了企業(yè)資產(chǎn)的運(yùn)營效益和規(guī)避風(fēng)險的能力。（一）杜邦分析法概述分析企業(yè)的盈利能力時，僅僅分析單個財務(wù)比率不足以了解企業(yè)的各種生產(chǎn)經(jīng)營情況，因此，應(yīng)該采用當(dāng)下較系統(tǒng)全面的分析模型—杜邦分析法，來闡明各項財務(wù)數(shù)據(jù)之間的關(guān)系。杜邦分析法是美國杜邦公司最早采用的分析方法，杜邦分析法從企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率這個核心出發(fā)，逐步分解為多個財務(wù)比率的乘積，利用各主要財務(wù)比率之間的關(guān)系來綜合評價企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營情況。杜邦分析體系從上往下分成若干個層次，越往上綜合性越強(qiáng)，越往下越具體，可以深入分析問題所在，進(jìn)而為企業(yè)解決相應(yīng)問題提出合理建議。杜邦分析法模型中各項財務(wù)指標(biāo)的既定關(guān)系如下圖所示：圖1杜邦分析法模型（二）盈利能力分析本文以杜邦分析法為基礎(chǔ)，通過趨勢分析和比率分析相結(jié)合，對平安銀行凈資產(chǎn)收益率進(jìn)行分解，分析各種財務(wù)指標(biāo)對整體盈利能力的影響。本文選取2016—2020年五大國有控股商業(yè)銀行（中國銀行、農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行、建設(shè)銀行、交通銀行）以及在中國大陸上市的股份制商業(yè)銀行（郵儲銀行、招商銀行、浦發(fā)銀行、光大銀行、民生銀行、興業(yè)銀行）的年報數(shù)據(jù)，將11家銀行的行業(yè)均值與平安銀行進(jìn)行比對，分析商業(yè)銀行與同行相比的盈利能力，選取國有商業(yè)銀行目的是體現(xiàn)平安銀行規(guī)模上的差距，選取其它股份制商業(yè)銀行進(jìn)行比較，從中找到平安銀行的優(yōu)勢和劣勢。在研究過程中，首先研究了在財務(wù)比率中綜合性最強(qiáng)的凈資產(chǎn)收益率，然后分別分析了其影響指標(biāo)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、銷售凈利率和權(quán)益乘數(shù)。1.凈資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率是總資產(chǎn)收益率和權(quán)益乘數(shù)的乘積，可以直觀分析企業(yè)的業(yè)績情況，反映企業(yè)利用投資者投入的資本創(chuàng)造利潤的能力，是最全面的財務(wù)分析指標(biāo)，便于同一行業(yè)不同企業(yè)進(jìn)行比較分析。圖2凈資產(chǎn)收益率趨勢圖凈資產(chǎn)收益率越高，證明企業(yè)的盈利能力越好，相反，凈資產(chǎn)收益率越低，盈利能力就越低。根據(jù)圖2可以得出，各行的資產(chǎn)收益率在過去五年處于不斷下降的趨勢，說明近五年我國銀行的盈利水平大都有所降低，可見互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行的影響依然巨大。平安銀行的凈資產(chǎn)收益率一直低于行業(yè)平均水平，并且每年處于下降狀態(tài)，但平安銀行逐步向前發(fā)展，2016年差距行業(yè)均值2.39%，2020年差距行業(yè)均值0.8%，該銀行的盈利能力仍然較弱，資本運(yùn)營效率較低，自有資本的使用效率較低。因此，平安銀行在發(fā)展的同時，也應(yīng)該借鑒其它商業(yè)銀行經(jīng)驗，提升自我盈利能力，分析自身存在的不足。平安銀行整體盈利能力較以前相比有所下降，2020年凈資產(chǎn)收益率不到10%。其下降原因大致有以下幾方面：①我國經(jīng)濟(jì)增長面臨下行壓力，銀行的資產(chǎn)規(guī)模、貸款規(guī)模的增長率有所下降，同時當(dāng)前利率市場化進(jìn)程加快。②互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，對銀行產(chǎn)生一定的影響。③近年來，銀監(jiān)會和有關(guān)部門對銀行業(yè)非標(biāo)收費的打擊力度較大，銀行部分收入明顯下降。為了進(jìn)一步分析平安銀行近年來總體盈利水平下降的原因，接下來采用杜邦等式將凈資產(chǎn)收益率指標(biāo)進(jìn)行拆分。2.資產(chǎn)收益率資產(chǎn)收益率，是總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和銷售凈利率的乘積，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映企業(yè)通過資產(chǎn)獲得銷售額的能力，銷售凈利率的提升直接關(guān)系到公司盈利能力的提高，反映了每單位的銷售收入能為企業(yè)帶來多少凈利潤。（1）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率圖3資產(chǎn)總額趨勢圖單位：億元單位：億元資產(chǎn)總額是資產(chǎn)期初余額與期末余額的平均值，根據(jù)圖3可以得出，各銀行的資產(chǎn)總額均呈上漲趨勢，國有銀行的資產(chǎn)總額基數(shù)大，并且上升速度快。從2016—2020年，平安銀行的資產(chǎn)總額一直在增長，越來越多的資產(chǎn)總額給平安銀行帶來了更大的收益。與國有商業(yè)銀行相比，資產(chǎn)總額差距十分明顯，相比于其余商業(yè)銀行，資產(chǎn)總額仍然相對落后。然而，簡單地分析資產(chǎn)總額并不能反映其經(jīng)營效率，而是取決于資產(chǎn)的利用率，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是企業(yè)營業(yè)收入占總資產(chǎn)的比例?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映資產(chǎn)利用效率的高低。表1資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率2016年2017年2018年2019年2020年平安銀行3.75%3.13%3.45%3.61%3.48%行業(yè)均值2.73%2.63%2.68%2.81%2.57%由表1可以看出，近五年來平安銀行的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率上下波動，在2017年降至最低，之后緩慢增加，2020年開始下降，但仍保持在3%以上，2020年較2019年同比增加11.3%，并且平安銀行的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率高于行業(yè)均值，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高主營業(yè)務(wù)收入則越高，說明平安銀行對資產(chǎn)的運(yùn)用效率較高，有效提高資產(chǎn)的獲利能力。（2）銷售凈利率營業(yè)收入是指一定時期內(nèi)流入企業(yè)的資金數(shù)額，我國商業(yè)銀行的營業(yè)收入主要包括利息凈收入、手續(xù)費及傭金凈收入、其他經(jīng)營收入。營業(yè)收入的高低直接影響著銀行利潤的大小。表2營業(yè)總收入單位：億元2016年2017年2018年2019年2020年平安銀行1077.151057.861167.161379.581535.42行業(yè)均值3116.993231.533504.023819.524010.77由表2可以得出，11家上市商業(yè)銀行的營業(yè)收入行業(yè)均值在近五年內(nèi)穩(wěn)步上升。平安銀行的營業(yè)收入在2017年有較小的減少外，之后開始穩(wěn)步上升，2017—2020年增長了477.56億元，說明平安銀行在近幾年的獲利能力不斷增強(qiáng)，但仍然有很大的差距，2016年相比行業(yè)均值差距2039.84億元，2020年差距2475.35億元，較為落后。表3各種營業(yè)收入比率單位：億元2016年2017年2018年2019年2020年營業(yè)收入1077.151057.861167.161379.581535.42利息凈收入71%70%64%65%65%手續(xù)費及傭金收入26%29%27%26%28%其他營業(yè)收入3%1%9%9%104.11根據(jù)圖3可以得知，利息凈收入仍然是平安銀行最重要的收入來源，占營業(yè)收入的比重從70%下降到64%，而中間業(yè)務(wù)收入不斷上升。面對商業(yè)銀行間同質(zhì)化的競爭，平安銀行的利潤來源相對單一。凈利潤指本公司營業(yè)收入中按規(guī)定納稅后扣除相關(guān)成本和費用后的剩余利潤，是衡量企業(yè)經(jīng)營最終成果的指標(biāo)，凈利潤可以反映企業(yè)經(jīng)營效益的質(zhì)量。圖4凈利潤趨勢圖根據(jù)圖4得出，我國11家商業(yè)銀行的凈利潤行業(yè)均值一直處于上升趨勢，表示該行業(yè)的經(jīng)營效益不錯。平安銀行的凈利潤由2016年225.99億元上升到289.28億元，上升了63，29億元。但是從絕對數(shù)額來看，與行業(yè)均值相比，平安銀行的凈利潤遠(yuǎn)遠(yuǎn)不及他們2016年，甚至更早，直觀說明規(guī)模上的差距，不過平安銀行一直提升其競爭力，逐步敢追。銷售凈利率指企業(yè)在考慮經(jīng)營成本的情況下，每增加一個單位營業(yè)收入所增加的凈利潤，反映企業(yè)通過經(jīng)營獲得利潤的能力，該指標(biāo)的提高表明銀行業(yè)務(wù)利潤率有所提高；反之，如果該指標(biāo)下降，則表明該銀行業(yè)務(wù)利潤率正在減少。圖5銷售凈利率趨勢圖由圖5可以看出，11家商業(yè)銀行近五年的銷售凈利率行業(yè)均值在2018年開始逐步下降。平安銀行銷售凈利率遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于行業(yè)均值，2016年至2017年銷售凈利率在增長，表明銀行獲取利潤的能力更強(qiáng)，但2018年開始出現(xiàn)一定幅度的下滑，表明其盈利能力下降，主要由于運(yùn)營成本較高，并且風(fēng)險控制水平不高，導(dǎo)致每年都會有較高的撥備。平安銀行應(yīng)在積極有效擴(kuò)大銷售收入的同時，下大力氣提升利潤率，達(dá)到提高銷售凈利率。凈利潤與營業(yè)收入上升，而銷售凈利率下降，是因為成本和費用變得更多，凈利潤的增長率度跟不上營業(yè)收入的增長率。因此，平安銀行成本和風(fēng)險控制水平較低，在擴(kuò)大銷售的同時要加強(qiáng)成本管理和風(fēng)險控制，注意改進(jìn)經(jīng)營管理，合理控制成本，提高盈利能力。圖6資產(chǎn)凈利率趨勢圖由圖6可以得出，平安銀行的資產(chǎn)凈利率一直低于行業(yè)均值的0.2%-0.3%，近五年平安銀行和行業(yè)均值的資產(chǎn)凈利率呈相同程度的波動范圍，2017年出現(xiàn)下降，從2018年開始緩慢上升，2020年出現(xiàn)急劇下降，原因是因為2020年新冠疫情的襲來，對經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生了一定的影響。綜合以上分析可知，平安銀行近五年資產(chǎn)總額持續(xù)上升，營業(yè)收入也在上升，使得資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率一直保持穩(wěn)定發(fā)展，對于資產(chǎn)收益率的影響不是很大；凈利潤和營業(yè)收入程上升趨勢，但其銷售凈利率卻呈下降趨勢，可以看出，營業(yè)收入的增加使凈利潤的增量減少而不是增加，說明在收入增加的同時，成本并沒有得到有效的控制。因此，銷售凈利率對資產(chǎn)凈利率的影響很大，平安銀行應(yīng)該注重成本和收入兩者的平衡性，不能盲目增長收入而放棄對成本的控制。3.權(quán)益乘數(shù)權(quán)益乘數(shù)，是與資產(chǎn)負(fù)債率之和為1，體現(xiàn)所有者權(quán)益和總資產(chǎn)之間的關(guān)系，當(dāng)企業(yè)經(jīng)營狀況良好并處于上升態(tài)勢時，權(quán)益乘數(shù)保持較高的水平可以為企業(yè)創(chuàng)造更好的收益，但是權(quán)益乘數(shù)越高，說明銀行利用財務(wù)杠桿程度高，銀行經(jīng)營所面臨的風(fēng)險也就越大。圖7權(quán)益乘數(shù)趨勢圖由圖7可以得出，平安銀行的權(quán)益乘數(shù)與行業(yè)均值相差不大，行業(yè)均值近五年一直處于下行趨勢，平安銀行的權(quán)益乘數(shù)在2016年—2017年呈上升趨勢，2018年緩慢下降，但在2019年開始大幅下降。權(quán)益乘數(shù)與資產(chǎn)負(fù)債率成正比關(guān)系，權(quán)益乘數(shù)越小表示其負(fù)債程度越低，以上數(shù)據(jù)說明了平安銀行的負(fù)債程度在2018年開始逐年下降，公司本身的資產(chǎn)和負(fù)債的比率較高，因此公司的財務(wù)杠桿率也較高，容易導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險加大，平安銀行要更有效的利用財務(wù)杠桿，來提高權(quán)益乘數(shù)，并且控制好負(fù)債過多帶來的風(fēng)險，從而達(dá)到提高盈利能力的目的。4.小結(jié)凈資產(chǎn)收益率是分析企業(yè)業(yè)績的直觀表現(xiàn)，杜邦分析法通過層層分解凈資產(chǎn)收益率指標(biāo)，銷售凈利率反映盈利能力比率，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映資產(chǎn)管理比率，權(quán)益乘數(shù)反映負(fù)債比率，將平安銀行效益產(chǎn)生的各個環(huán)節(jié)與相關(guān)財務(wù)比率聯(lián)系起來進(jìn)行比較，進(jìn)一步分析影響凈資產(chǎn)收益率大小的原因。與單個指標(biāo)分析相比，杜邦分析體系可以更全面的反映平安銀行經(jīng)營管理狀況。研究結(jié)果表明，互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊著銀行的盈利模式，平安銀行的凈資產(chǎn)收益率均在不同程度有所下降，盈利水平有所下降，其影響因素如下：凈利潤的增長速度跟不上營業(yè)收入增長速度，這使得銷售凈利率逐年下降，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率相對穩(wěn)定地上升和下降，保持在3%左右，銷售凈利率使得資產(chǎn)凈利率處于下降趨勢；權(quán)益乘數(shù)在2018年開始處于下降趨勢。因此，2016-2017年銷售凈利率上凈資產(chǎn)收益率下降的主要原因，2018年-2020年資產(chǎn)凈利率和權(quán)益乘數(shù)共同下降，使得凈資產(chǎn)收益率處于下降趨勢。近年來，隨著市場規(guī)模迅速擴(kuò)張，傳統(tǒng)商業(yè)逐步走向電子化、網(wǎng)絡(luò)化，截止2020年12月，中國互聯(lián)網(wǎng)用戶數(shù)量達(dá)到9.89億，移動互聯(lián)網(wǎng)用戶數(shù)量達(dá)9.86億，互聯(lián)網(wǎng)普及率達(dá)70.4%，互聯(lián)網(wǎng)金融擁有著龐大的消費市場，再加上互聯(lián)網(wǎng)金融中大量互聯(lián)網(wǎng)金融公司出現(xiàn)，第三方支付平臺的普及，網(wǎng)絡(luò)借貸悄然興起；國外經(jīng)濟(jì)形勢變換復(fù)雜，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的放緩，再加上政府的政策調(diào)控和市場的自行調(diào)控，都影響著平安銀行的盈利能力。四、提高平安銀行盈利能力的建議面對當(dāng)今互聯(lián)網(wǎng)金融的飛速發(fā)展，平安銀行應(yīng)積極地投入其中，努力探索適合自身經(jīng)營的發(fā)展之道。平安銀行應(yīng)以“成為互聯(lián)網(wǎng)時代的新金融”為目標(biāo)，充分發(fā)揮自身的獨特優(yōu)勢和集團(tuán)化資源，抓住金融技術(shù)浪潮的機(jī)遇，將技術(shù)創(chuàng)新和有效服務(wù)深度融合到新經(jīng)濟(jì)中，構(gòu)建差異化的銀行特色業(yè)務(wù)，促進(jìn)內(nèi)部服務(wù)體系的升級和轉(zhuǎn)型，有效滿足新經(jīng)濟(jì)形式的新需求。（一）加快利潤來源多元化，發(fā)展中間業(yè)務(wù)隨著商業(yè)銀行同質(zhì)化的競爭日趨激烈，以及互聯(lián)網(wǎng)金融的持續(xù)沖擊，平安銀行需加快多元化發(fā)展的步伐，爭得自己的一席之地。一方面，平安銀行必須積極創(chuàng)新各項中間業(yè)務(wù)，通過前文表3的分析可以看到，平安銀行主營收入主要來源于利息收入，占比65%以上，而利息收入容易受到外部市場環(huán)境的影響，抗風(fēng)險能力較差，中間業(yè)務(wù)在平安銀行整體發(fā)展中發(fā)揮著不可替代的作用，有著進(jìn)一步提升的空間，平安銀行應(yīng)不斷適應(yīng)客戶的需求，加快金融創(chuàng)新步伐，積極發(fā)展多種中間業(yè)務(wù)，擴(kuò)大產(chǎn)品深度，繼續(xù)提升平安銀行的盈利能力，并在風(fēng)險可控的原則下，尋求新的客戶，繼續(xù)加強(qiáng)對優(yōu)質(zhì)項目的推廣。另一方面，存款作為企業(yè)和居民基本配置仍然具有不可替代的地位，平安銀行應(yīng)學(xué)習(xí)吸收存款的方法，調(diào)整存款結(jié)構(gòu)，抓住重要的企業(yè)和個人，減少各項費用，提高盈利水平。（二）建立完善的風(fēng)險管理體制權(quán)益乘數(shù)雖下降但幅度不大，但財務(wù)杠桿率較高，很可能導(dǎo)致風(fēng)險增加，因此平安銀行應(yīng)建立健全的風(fēng)險管理體制，以實現(xiàn)利潤最大化和盈利能力的提高。一是加強(qiáng)重點領(lǐng)域的風(fēng)險防范，降低大額信貸風(fēng)險，其次，加大不良貸款處置力度，加強(qiáng)對不良資產(chǎn)的責(zé)任追究，對不良貸款進(jìn)行逐筆核對確認(rèn)相關(guān)責(zé)任，對違規(guī)行為等進(jìn)行處分，加大處罰力度。（三）降低銀行運(yùn)營成本平安銀行的運(yùn)營成本較高，凈利潤的增長速度跟不上營業(yè)收入增長速度，導(dǎo)致利潤較低，因此要走“低耗資，低成本運(yùn)營”的發(fā)展道路，加強(qiáng)成本的控制。平安銀行信貸產(chǎn)品質(zhì)量不佳，導(dǎo)致許多貸款無法及時收回，要提高信貸產(chǎn)品的質(zhì)量，才能保證貸款及時收回；平安銀行過于關(guān)注存款業(yè)務(wù)，特別是長期存款的業(yè)務(wù)發(fā)展，忽略了短期存款和活期存款業(yè)務(wù)，使得平安銀行債務(wù)成本過高；平安銀行大量分支機(jī)構(gòu)的分布，增加了其運(yùn)營成本，增加了平安銀行負(fù)債，因此有必要控制網(wǎng)點數(shù)量，合理布局網(wǎng)點。在互聯(lián)網(wǎng)金融的推動下，平安銀行要應(yīng)用大數(shù)據(jù)技術(shù)與人工智能技術(shù)，降低參與門檻和服務(wù)成本，更好的服務(wù)于實體經(jīng)濟(jì)。（四）加強(qiáng)和互聯(lián)網(wǎng)公司合作由于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)自身的優(yōu)勢，結(jié)合當(dāng)前的大數(shù)據(jù)背景，互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)入了蓬勃發(fā)展對的階段，商業(yè)銀行與之相比，難以對抗。所以平安銀行可選擇加強(qiáng)和互聯(lián)網(wǎng)金融公司合作。通過商業(yè)銀行的傳統(tǒng)優(yōu)勢與互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)相結(jié)合，從而為金融客戶帶來更加方便快捷的服務(wù)模式，從而有效商業(yè)銀行的提高服務(wù)水平。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，銀行之間的競爭越來越激烈，但同時也為各行各業(yè)的發(fā)展提供了更多的機(jī)會。因此，平安銀行對互聯(lián)網(wǎng)融資背景下的當(dāng)前競爭狀況有清晰的了解，對當(dāng)前趨勢的認(rèn)識尤其是對行業(yè)之間為應(yīng)對競爭而不斷增強(qiáng)競爭力的競爭狀況的理解。要了解與互聯(lián)網(wǎng)公司合作將產(chǎn)生更好的互補(bǔ)效應(yīng)，并最終為雙方帶來更大的發(fā)展機(jī)會。對于平安銀行和互聯(lián)網(wǎng)公司而言，可以從以下角度尋找各種合作和雙贏的機(jī)會：首先，就客戶信息進(jìn)行合作，并提供在各方之間共享客戶資源的機(jī)會?；ヂ?lián)網(wǎng)公司更希望有大量客戶群體，而這也是平安銀行發(fā)展的前提。通過加強(qiáng)在這一領(lǐng)域的合作，平安銀行可以獲得更多準(zhǔn)確和多樣化的客戶資源，并通過開發(fā)多元化的針對性的金融產(chǎn)品，可以幫助平安銀行賺取