農(nóng)業(yè)指數(shù)保險產(chǎn)品設計研究

農(nóng)業(yè)指數(shù)保險產(chǎn)品設計研究

農(nóng)業(yè)保險是解決農(nóng)業(yè)非系統(tǒng)風險的重要保障，也是市場經(jīng)濟條件下現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展的三項支柱之一。自2004年中央一號文件提出“加快建立政策性農(nóng)業(yè)保險制度”以來,我國農(nóng)業(yè)保險取得了較快發(fā)展。2013年我國農(nóng)業(yè)保險承保的農(nóng)作物播種面積突破10億畝,占全國農(nóng)作物播種面積的42%,農(nóng)業(yè)保險提供風險保障突破1萬億元,保費收入306.6億元,支付賠款208.6億元,分別較2004年增長81倍和74倍。然而,我國現(xiàn)行的農(nóng)業(yè)保險是主要以歷史產(chǎn)量為基礎的傳統(tǒng)保險,產(chǎn)品種類過于單一,保險信息不透明,保障金額不高,保險覆蓋面過窄,已經(jīng)不能適應現(xiàn)代化農(nóng)業(yè)的發(fā)展要求。而美國擁有運行相對完善的農(nóng)業(yè)保險體系,涵蓋產(chǎn)量、價格、毛利、天氣以及收入等指數(shù)類產(chǎn)品。為此,本文通過分析美國農(nóng)產(chǎn)品指數(shù)保險產(chǎn)品體系及其各個產(chǎn)品的特征,以期為完善我國新型農(nóng)業(yè)保險產(chǎn)品體系提供借鑒。一、出或收入損失方面農(nóng)業(yè)指數(shù)保險產(chǎn)品主要分為產(chǎn)量保險、價格保險、和收入保險等。農(nóng)業(yè)指數(shù)保險產(chǎn)品的賠付是以農(nóng)場產(chǎn)出或收入損失相關聯(lián)的客觀指數(shù)作為理賠依據(jù),保險合同雙方存在信息不對稱的概率較小;由于不需要實際損失程度的數(shù)據(jù),其估算出現(xiàn)誤差的概率也較小。但當農(nóng)場產(chǎn)出或收入損失與客觀指數(shù)關聯(lián)性不高,導致實際損失與計算損失之間存在較大差距時,農(nóng)業(yè)指數(shù)保險產(chǎn)品就面臨著一定的基差風險。1.自然因素引起的賠償區(qū)域產(chǎn)量保險是一個以區(qū)域產(chǎn)出指數(shù)為基礎的保險產(chǎn)品,是產(chǎn)量保險的一種創(chuàng)新,當某生產(chǎn)區(qū)域的平均產(chǎn)出低于引發(fā)的產(chǎn)出時,引發(fā)賠償事件。天氣指數(shù)保險產(chǎn)品是應用最廣的一種產(chǎn)量保險,主要承保由于干旱、冰雹、颶風等自然因素導致的產(chǎn)量下降風險。當選擇的天氣指數(shù)小于引發(fā)指數(shù),則觸發(fā)賠償事件。2.地區(qū)收入保險grap收入指數(shù)保險是美國農(nóng)產(chǎn)品市場風險管理工具之一,已經(jīng)發(fā)展成為全球農(nóng)業(yè)保險保費規(guī)模占比最大的險種。美國各州開展的收入指數(shù)保險項目繁多,其中地區(qū)收入保險(GRIP)對農(nóng)戶的吸引力是最大的。GRIP主要用于防范大范圍內(nèi)農(nóng)民遭受收入損失的風險,其承保大宗農(nóng)產(chǎn)品,如玉米、大豆、小麥棉花等主要農(nóng)作物。當某生產(chǎn)區(qū)域的平均收入達不到引發(fā)收入時,觸發(fā)賠償事件。GRIP無須提供歷年產(chǎn)量數(shù)據(jù)和測定農(nóng)作物損失來獲得賠償,以往的損失記錄對費率水平?jīng)]有影響,可選的保障水平相對較大。3.市場價格大幅波動的經(jīng)濟賠償安排農(nóng)產(chǎn)品價格指數(shù)保險是一種較為新穎的農(nóng)業(yè)保險產(chǎn)品,是對農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營者因市場價格大幅波動導致農(nóng)產(chǎn)品價格或價格指數(shù)低于目標價格或目標價格指數(shù)造成的損失給予經(jīng)濟賠償?shù)囊环N制度安排。如美國聯(lián)邦農(nóng)作物保險公司推出了針對畜牧業(yè)開展的價格風險保障計劃(LRP),以應對價格下降的風險。二、水稻氣象保險的承保內(nèi)容農(nóng)產(chǎn)品指數(shù)保險于2009年在我國出現(xiàn),目前已應用于部分地區(qū),主要承保天氣導致的產(chǎn)量變動和農(nóng)產(chǎn)品價格變動引致的風險,即天氣指數(shù)保險和價格指數(shù)保險。天氣指數(shù)保險是我國發(fā)展的比較成熟的指數(shù)保險產(chǎn)品,其承保對象主要是水稻、蔬菜、蜂蜜、煙葉以及水產(chǎn)品等。如:2009年,安徽國元農(nóng)業(yè)保險有限公司于2009年率先推出水稻天氣指數(shù)保險產(chǎn)品,主要承保水稻種植的高溫和干旱風險,水稻天氣指數(shù)保險每畝保險金額為300元,保險費為4%,即12元。農(nóng)戶只需出1元即可獲得該保險產(chǎn)品;上海安信農(nóng)業(yè)保險公司2009年推出了西甜瓜梅雨強度指數(shù)保險、花菜氣象保險,2010年又開發(fā)了青菜成本價格保險;中國人壽保險公司于2012年在福建開展了煙葉氣象保險。對價格指數(shù)保險的研究最開始集中在介紹國內(nèi)外相關經(jīng)驗上,從政府執(zhí)行成本與成效、需求主體參與積極性和供給主體承保風險評價三個方面來看,價格指數(shù)保險優(yōu)于產(chǎn)量保險。價格保險涉及蔬菜、生豬和育肥豬的價格,如上海安信農(nóng)業(yè)保險有限公司于2010年開始承保蔬菜價格保險,主要針對綠葉菜,目的在于穩(wěn)定地區(qū)蔬菜供給,保證蔬菜價格的平穩(wěn)。承保期主要分為綠葉蔬菜供給較少的“夏淡”和“冬淡”兩個期間。當具體品種的蔬菜保險期日平均價格小于保險前三年市場同期平均零售價格時,則引致賠償事件的發(fā)生。該保險是以蔬菜市場價格變化,而不是投保人實際收到的價格為賠償基礎,因而是指數(shù)保險。另外,我國已于2014年在北京等地推行生豬毛利保險,以6:1的豬糧比作為盈虧平衡點。我國農(nóng)業(yè)指數(shù)保險起步較晚,農(nóng)業(yè)保險體系還不夠完善,仍存在以下幾個問題:1.多部門協(xié)作保險業(yè)務我國農(nóng)業(yè)指數(shù)保險產(chǎn)品開發(fā)、運營管理均由私營保險公司負責,缺乏統(tǒng)一的管理機構。農(nóng)業(yè)保險的管理部門涉及農(nóng)業(yè)部、林業(yè)部、財政部、稅務局、保監(jiān)局和民政部等多個部門,業(yè)務活動由保監(jiān)會監(jiān)管,農(nóng)業(yè)保險資金補貼則由財政部進行管理,農(nóng)業(yè)保險的具體開展則離不開農(nóng)業(yè)部門的協(xié)助和監(jiān)督。一些同業(yè)互保協(xié)會的保險活動則受到民政部門的管理。民政部門對保險業(yè)務缺乏經(jīng)驗,保監(jiān)會更多的是對商業(yè)性保險進行監(jiān)管。隨著農(nóng)業(yè)指數(shù)保險產(chǎn)品的豐富,迫切需要形成統(tǒng)一的組織協(xié)調機構。2.收入保險尚未開展目前我國開展得比較成熟的是天氣指數(shù)保險產(chǎn)品,價格保險僅有上海的蔬菜保險以及四川和北京等地的生豬保險,而占據(jù)未來農(nóng)業(yè)保險主要地位的收入保險計劃尚未開展。從承保對象看,目前僅有水稻、花菜、蜜桔、煙葉、青菜、水產(chǎn)以及生豬等幾個品種,而小麥、玉米、棉花等對社會經(jīng)濟發(fā)展影響較大的農(nóng)作物尚未涉及;從承保地區(qū)看,由于我國農(nóng)業(yè)保險的主要推動力量是地方政府,因此某一類產(chǎn)品僅在小范圍內(nèi)推廣。3.保險成本較低我國農(nóng)業(yè)保險呈現(xiàn)“廣覆蓋,低保障”等特征,農(nóng)業(yè)指數(shù)保險同樣如此,主要表現(xiàn)在保成本而不是保產(chǎn)量或者保收入。如上海蔬菜價格保險承保的綜合成本僅為1元/公斤,而其市場價格為7元/公斤;安徽水稻天氣指數(shù)保險每畝報保險金額為300元,北京生豬價格保險每頭豬保險金額為1200元,均低于其市場價格。當風險發(fā)生時,保險賠償難以有效彌補農(nóng)戶的損失。4.支持對象方面存在缺位現(xiàn)象我國農(nóng)業(yè)指數(shù)保險的政策支持主體是地方政府。以蔬菜價格和水稻價格為例,地方政府的補貼比例高達80%-90%,這需要地方政府有較強的財政收入能力。在支持對象方面,主要對農(nóng)戶進行保費補貼,而對農(nóng)業(yè)保險公司的管理費用補貼、稅費減免和再保險均存在缺位現(xiàn)象。由于農(nóng)業(yè)指數(shù)保險的高風險性,在政府補貼缺位的情況下,保險公司長時間低利潤甚至虧本經(jīng)營,造成其理賠不積極,賠付比例偏低。三、構建了完整的政策性農(nóng)業(yè)保險體系美國從1939年開始實施農(nóng)作物保險計劃,至今已有70多年的發(fā)展歷史。在1980年《聯(lián)邦農(nóng)作物保險法案》通過后,美國農(nóng)作物保險取得了巨大的發(fā)展,已形成了一個較為完善的政策性農(nóng)業(yè)保險體系。該體系可以分為傳統(tǒng)保險和指數(shù)保險,傳統(tǒng)風險有農(nóng)作物巨災風險保障、歷史產(chǎn)量計劃和農(nóng)作物收入保險等,指數(shù)保險有植被指數(shù)保險、降雨指數(shù)保險、團體風險計劃、牲畜風險保障、牲畜毛利保險、地區(qū)收入保險和調整總收入保險。收入保險產(chǎn)品在2012年中占全體農(nóng)業(yè)保險產(chǎn)品保費收入的82%,占所有保單量約71%,指數(shù)保險產(chǎn)品已經(jīng)成為主要的農(nóng)業(yè)保險產(chǎn)品。下面就指數(shù)保險產(chǎn)品在承保的產(chǎn)量、價格、毛利和收入等方面的典型產(chǎn)品進行分析。1.grp的賠償原理及計算方法團體風險計劃(GRP)是最為典型的產(chǎn)量指數(shù)保險產(chǎn)品。區(qū)別于傳統(tǒng)的實際歷史產(chǎn)量計劃(APH)針對單個農(nóng)戶,GRP是以一個縣為投保對象的一種集體保險計劃。其承保縣的平均產(chǎn)量損失風險,當該縣某種農(nóng)作物的實際產(chǎn)量低于預期產(chǎn)量時,則觸發(fā)賠償事件。該保險是以縣的平均產(chǎn)量(指數(shù))而不是農(nóng)戶的個人產(chǎn)量為賠償依據(jù)?？h農(nóng)作物的預期產(chǎn)量由國家農(nóng)業(yè)統(tǒng)計服務局根據(jù)縣的歷史產(chǎn)量估算得出。保險賠償觸發(fā)產(chǎn)量為預測產(chǎn)量的一定百分比,即承保水平。承保水平根據(jù)不同的保障費率分為五檔,從70%-90%,以5%間距為一檔。承保水平越高,保險費率也越高。GRP的賠償計算公式如下:預期價格由期貨價格決定,因品種而異。如大豆的預期價格由芝加哥期貨交易所11月份的大豆合約在次年2月份的平均價格決定。保障規(guī)模從90%-150%不等,具體由投保人根據(jù)自己的偏好結合保險費率進行選擇。GRP一般針對大規(guī)模種植作物進行承保,主要包括棉花、大豆、玉米、小麥、花生和高梁等。2.正常飼養(yǎng)成本lgm-dairy隨著統(tǒng)一的農(nóng)產(chǎn)品市場的形成,以價格為代表的市場風險逐漸取代自然風險,成為影響農(nóng)戶收入的主要因素。農(nóng)產(chǎn)品特別是畜產(chǎn)品的價格波動幅度越加寬泛,為應對價格風險,美國聯(lián)邦農(nóng)作物保險公司于2008年開始陸續(xù)推出牲畜毛利保險(LGM)和牲畜風險保障計劃(LRP)。LGM主要為應對牲畜飼養(yǎng)毛利的損失,LPR則承保牲畜銷售價格下降的風險。兩者針對的保險對象均為畜產(chǎn)品,目前有肉牛(Cattle)、奶牛(Dairy)和生豬(Swine)三種。LGM-dairy承保的是牛奶銷售收入和喂養(yǎng)成本之間的差距,即毛利。隨著美國牛奶價格和飼料價格波動的不斷加劇,LGM-dairy成為一款頗受歡迎的保險產(chǎn)品。LGM-dairy類似于一個“捆綁的期權策略”,即第三等級牛奶的賣出期權和玉米、豆粕的買入期權。農(nóng)戶可以在每個月的最后一個周五至第二天晚上之間購買一份為期10個月的保險合約。在合約中,農(nóng)戶需要明確其需要保障的奶牛數(shù)量以及相對應的玉米、豆粕等飼料的預期用量。飼料用量根據(jù)不同的保險費率,可以在一個區(qū)間進行取值。毛利為牛奶銷售收入與飼料成本之間的差值,預期毛利取決于預期牛奶價格和預期的飼料價格。預期價格根據(jù)購買保險前3天的到期月期貨價格的平均值決定,實際價格為保險到期月最后3天的實際交割價格。3.grap的運行隨著農(nóng)產(chǎn)品市場風險的不斷增大,美國于1996年開辦收入保險,最開始在小麥、玉米、大豆和棉花等品種中開展,后逐漸擴展到稻米、高粱、菜籽油、大麥和向日葵等品種。2006年,收入保險計劃占據(jù)了美國聯(lián)邦作物保險計劃承保面積的57%,超越了產(chǎn)量保險。收入保險計劃有很多種,如農(nóng)作物收入保險、收入保障、地區(qū)收入保險和調整總收入保險。其中后兩種是收入指數(shù)保險產(chǎn)品,又以地區(qū)收入保險(GRIP)最具代表性。GRIP是以縣的收入變化來計算賠償額。GRIP不僅賠償基于產(chǎn)量的損失,也賠償基于價格下降導致的損失。當縣的實際收入小于承保的收入水平時(觸發(fā)收入)時,引發(fā)賠償事件。縣的實際收入為縣的實際產(chǎn)量與收獲價格的乘積,觸發(fā)產(chǎn)量為預測價格、承保水平以及預測價格的乘積。預測價格和收獲價格均由期貨價格決定,根據(jù)不同的品種有不同的價格決定時間。其中玉米的預測價格為芝加哥期貨交易所十二月份期貨合約在次年二月份的平均價格決定,收獲價格則由十二月份的期貨合約在次年十月份的平均價格決定。GRIP的預期產(chǎn)量、實際產(chǎn)量、承保水平、保障規(guī)模與GRP中的規(guī)定一致。GRIP賠償額的計算如下:美國農(nóng)業(yè)指數(shù)保險的特點有以下幾點,值得我國借鑒學習,以完善我國的農(nóng)業(yè)指數(shù)保險產(chǎn)品體系設計。1.管理機制完善。現(xiàn)階段美國農(nóng)業(yè)指數(shù)保險采用政府監(jiān)管下的私營公司經(jīng)營模式,其體系比較完善。不僅有全國統(tǒng)一的管理機構,更有完善的法律保障。美國聯(lián)邦政府在農(nóng)業(yè)部專門成立了風險管理局(RMA),由它通過聯(lián)邦農(nóng)作物保險公司批準相關作物保險計劃,對保險費率進行核算,管理保費和補貼支出,私營保險公司則負責不同保險單的銷售和理賠。2.政策支持力度大。美國農(nóng)業(yè)指數(shù)保險的政策支持較多,體現(xiàn)在保費補貼、經(jīng)營管理費用補貼、再保險和稅收減免上。其中最重要的是對農(nóng)戶的保費補貼。由于農(nóng)業(yè)保險產(chǎn)品的高風險性,其保險費率相對其他理財產(chǎn)品較高。近年來,聯(lián)邦政府對農(nóng)戶的保費補貼率在不斷上調。2012年美國農(nóng)業(yè)保險補貼71億美元,補貼率為62%。保費補貼因農(nóng)戶選擇的保險產(chǎn)品而異,隨著農(nóng)戶選擇保險水平的提高而增加。除了對農(nóng)戶保費進行補貼外,聯(lián)邦農(nóng)作物保險公司對私營保險公司的經(jīng)營管理費用也進行了補貼,補貼標準為其保險收入的20%。為分散指數(shù)保險的風險性,聯(lián)邦農(nóng)作物保險公司還向私營保險公司提供費用較低的再保險服務。在稅收減免方面,聯(lián)邦政府對農(nóng)業(yè)私營保險公司只收取4%以內(nèi)的營業(yè)稅,免征其他任何稅收。3.農(nóng)業(yè)指數(shù)保險產(chǎn)品體系內(nèi)容豐富。2012年美國各類農(nóng)業(yè)指數(shù)保險產(chǎn)品達50種,承保農(nóng)作物種類(含牲畜類)131種。其豐富性還表現(xiàn)在承保風險和承保品種兩個方面:在承保風險方面,其指數(shù)保險產(chǎn)品涵蓋了產(chǎn)量保險、價格保險、毛利保險、收入保險等;在承包品種方面比較全面,既包括小麥、玉米、稻米和高粱等主要糧食作物,也包括菜籽油、甘蔗、油菜和向日葵等經(jīng)濟作物,蘋果、香蕉和藍莓等水果,以及煙草、果樹、牧草、鮮花和牲畜等。4.grp保險費率模型從承保水平以及保障規(guī)模兩方面來看,美國農(nóng)業(yè)指數(shù)保險的保障水平較高。以GRP為例,其承保水平從70%-90%,以5%遞進一個檔,共有五個檔次,其保障規(guī)模從90%-150%,最高的保障金額為實際金額的135%,承保水平越高,則對應的保險費率也越高。四、完善我國農(nóng)業(yè)指數(shù)保險產(chǎn)品體系的建議1.鼓勵保險公司對公司的研發(fā)我國應盡快建立由中央部門統(tǒng)一管理、地方政府協(xié)助、保險