股權(quán)交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)課件

專題4:交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)北案化工大學(xué)專題4:交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)1交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)概述二、路徑的選擇三、交易組織結(jié)構(gòu)四、融資與支付結(jié)構(gòu)五、社會(huì)條款六、風(fēng)險(xiǎn)管理七、交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)的原則北京化工大學(xué)交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)概述2股權(quán)交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)課件3股權(quán)交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)課件4股權(quán)交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)課件5交易體系承諾、代支付形式表和保證套期保值會(huì)計(jì)選擇融資交易形式、稅收日程與時(shí)機(jī)控制權(quán)、公司治理和組織社會(huì)福社會(huì)條款使并購(gòu)交易成為體系的一些聯(lián)系北案化工大學(xué)交易體系6、交易路徑1、一般并購(gòu)路徑競(jìng)價(jià)者采用善意的方式接競(jìng)價(jià)者采用更為激進(jìn)的方式接近目近目標(biāo)公司董事會(huì)標(biāo)公司的董事會(huì)董事會(huì)反應(yīng)熊抱(協(xié)議)同意不同意標(biāo)公司董事會(huì)反應(yīng)不同意同意繼續(xù)談判開(kāi)始收購(gòu)解決問(wèn)題繼續(xù)談判代理對(duì)抗‖要約收購(gòu)與代解決問(wèn)題股權(quán)收‖公開(kāi)市理對(duì)抗購(gòu)(要約)要約收購(gòu)目標(biāo)公司反應(yīng)同意不同意北案化工大學(xué)、交易路徑72、特別路徑(1)競(jìng)價(jià)收購(gòu)(拍賣)(2)財(cái)務(wù)重組實(shí)現(xiàn)收購(gòu)①債轉(zhuǎn)股收購(gòu)②承債式收購(gòu)③抵押式收購(gòu)④破產(chǎn)重組收購(gòu)法院判決收購(gòu)北案化工大學(xué)2、特別路徑8股權(quán)交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)課件9股權(quán)交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)課件10股權(quán)交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)課件11股權(quán)交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)課件12股權(quán)交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)課件13股權(quán)交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)課件14股權(quán)交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)課件15股權(quán)交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)課件16股權(quán)交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)課件17股權(quán)交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)課件18股權(quán)交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)課件19股權(quán)交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)課件20股權(quán)交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)課件21股權(quán)交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)課件22股權(quán)交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)課件23股權(quán)交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)課件24股權(quán)交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)課件25股權(quán)交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)課件26股權(quán)交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)課件27股權(quán)交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)課件28股權(quán)交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)課件29股權(quán)交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)課件30股權(quán)交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)課件31股權(quán)交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)課件32股權(quán)交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)課件33股權(quán)交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)課件34股權(quán)交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)課件35股權(quán)交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)課件36股權(quán)交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)課件37股權(quán)交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)課件38股權(quán)交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)課件39股權(quán)交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)課件40股權(quán)交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)課件41股權(quán)交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)課件42股權(quán)交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)課件43股權(quán)交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)課件44股權(quán)交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)課件45股權(quán)交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)課件46股權(quán)交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)課件47股權(quán)交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)課件48